煤炭价格周报：多方压制_动力煤价格表现平淡-2013-01-16.ppt

,能源 | 证券研究报告 板块最新信息 中立 中银国际证券有限责任公司 具备证券投资咨询业务资格 能源:煤炭 唐倩 (8610) 6622 9077 证券投资咨询业务证书编号：s1300510120036 刘志成, cfa (852) 3988 6418 证券投资咨询业务证书编号：s1300510120019 *张伊娜为本报告重要贡献者,2013 年 1 月 15 日 煤炭价格周报 多方压制，动力煤价格表现平淡 截至 1 月 14 日，秦皇岛 5,500 大卡动力煤周价格为 620 元，环比持平。 库存上涨 9.5%至 672 万吨，主要由于恶劣天气封港以及寒冷天气影响装 卸。六大沿海电厂库存天数下降 2 天至 20 天，恢复至节前水平，平均日 耗煤量比节前上涨 2%至 72 万吨，沿海煤炭货运指数上涨 0.3%。国际煤 价全线下跌，跌幅在 1%-2%。产地动力煤价格基本稳定。总体来说动力煤 需求呈现缓慢增长，我们认为这主要是由于进入“三九”后全国天气越来 越冷的原因。本周焦炭价格继续明显上涨，涨幅在 3%左右。炼焦煤方面 稍好，个别地区如河北邢台、贵州盘县焦煤价格上涨 2%左右，后续焦煤 存在上涨预期，但幅度可能不大，主要由于目前是钢铁需求的淡季因素， 又临近春节，量的增长空间不大，而且目前钢厂焦煤库存比较正常，并不 缺煤。焦煤价格能否真正上升可能要看春节复工后需求的增长情况。短期 动力煤价格表现可能不会太好，主要由于目前合同煤谈判仍在价格僵持阶 段，电企为赢得主动会尽量减少内贸煤的采购，而且由于 12 月的订单发 货期会在 1 月，1 月的煤炭进口量也会较高。此外，从电厂情况看，煤炭 库存仍然较高，除了天气因素外没有看到明显的需求增长。上周阳煤集团 的矿难使得政府要求其停产整顿，但时间可能不长，短期无烟煤、喷吹煤 的供应可能会受到影响，兰花科创和潞安环能是受益股，建议重点关注。 此外，建议关注估值低廉，焦煤涨价对其业绩弹性最大的冀中能源、以及 其他典型的焦煤焦炭公司，如永泰能源、盘江股份、开滦股份、昊华能源。 永泰能源由于 2012 年业绩大幅超预期，短期投资机会明显。 支撑评级的要点 港口、产地动力煤价格稳定。截至 1 月 14 日，秦皇岛 5,500 大卡动力煤 周价格为 620 元，环比持平。库存上涨 9.5%至 672 万吨，主要由于恶劣 天气封港以及寒冷天气影响装卸，动力煤产地煤价表现稳定。 沿海六大电厂库存下降 2 天至 20 天，恢复至节前水平。六大沿海电厂 库存天数下降 2 天至 20 天，恢复至节前水平，平均日耗煤量比节前上 涨 2%至 72 万吨，沿海煤炭货运指数上涨 0.3%。 国际动力煤价格全线下跌。澳大利亚纽卡斯尔港、南非理查兹港、欧 洲动力煤价格分别下跌 1.6%、1.2%和 0.9%至 93 美元、83 美元和 86 美 元。 焦煤下游（焦炭、钢材）持续涨价，但焦煤涨价幅度可能不会太高。 本周焦炭价格继续明显上涨，涨幅在 3%左右。钢材价格继续上涨 0.6%， 但库存大增 15%。炼焦煤方面稍好，河北邢台、贵州盘县焦煤价格上 涨 2%左右，黑龙江七台河由于矿难部分煤矿停产导致价格上涨，其它 地区焦煤价格基本稳定。后续焦煤存在上涨预期，但幅度可能不太大， 主要由于目前是钢铁需求的淡季因素，临近春节贸易商也会陆续放假， 而且目前钢厂焦煤库存比较正常，并不缺煤。 投资建议。短期动力煤价格表现可能不会太好，主要由于目前合同煤 谈判仍在价格僵持阶段，电企为赢得主动会尽量减少内贸煤的采购， 而且由于 12 月的订单发货期会在 1 月，1 月的煤炭进口量也会较高。 此外，从电厂情况看，煤炭库存仍然较高，除去天气原因没有看到明 显的需求增长。焦煤存在涨价预期，但幅度不会太大。上周阳煤集团 的矿难使得政府要求其停产整顿，但时间不长，短期无烟煤、喷吹煤 的供应可能会受到影响，存在一定利好预期，兰花科创和潞安环能是 受益股，建议关注。此外，建议关注估值低廉，焦煤涨价对其业绩弹 性最大的冀中能源、以及其他典型的焦煤公司，如永泰能源、盘江股 份、开滦股份、昊华能源。永泰能源由于 2012 年业绩大幅超预期，短 期投资机会明显。,中银国际研究可在中银国际研究网站 ( .)上获取,2,目录 一、动力煤：多方压制，表现平淡.3 二、化工用无烟块煤价格稳定9 三、焦煤下游（焦炭、钢材）持续涨价，但焦煤涨价幅度可能 不会太高 10 四、主要煤炭上市公司产地煤炭价格 .12 五、行业一周重要新闻.16 六、估值和市场表现 18,2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,03-02,08-02,01-03,06-03,11-03,04-04,09-04,02-05,07-05,12-05,05-06,10-06,03-07,08-07,01-08,06-08,11-08,04-09,09-09,02-10,07-10,12-10,05-11,10-11,03-12,08-12,01/06,05/06,09/06,01/07,05/07,09/07,01/08,05/08,09/08,01/09,05/09,09/09,01/10,05/10,09/10,01/11,05/11,09/11,01/12,05/12,09/12,05/06,08/06,11/06,02/07,05/07,08/07,11/07,02/08,05/08,08/08,11/08,02/09,05/09,08/09,11/09,02/10,05/10,08/10,11/10,02/11,05/11,08/11,11/11,02/12,05/12,08/12,11/12,11/08,01/09,03/09,05/09,07/09,09/09,11/09,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,01/13,20,3,一、动力煤：多方压制，表现平淡 截至 1 月 14 日，秦皇岛 5,500 大卡动力煤周价格为 620 元，环比持平。库存上 涨 9.5%至 672 万吨，主要由于恶劣天气封港以及寒冷天气影响装卸。 六大沿海电厂库存天数下降 2 天至 20 天，恢复至节前水平，平均日耗煤量比 节前上涨 2%至 72 万吨，沿海煤炭货运指数上涨 0.3%。 国际动力煤价格全线下跌。澳大利亚纽卡斯尔港、南非理查兹港、欧洲动力 煤价格分别下跌 1.6%、1.2%和 0.9%至 93 美元、83 美元和 86 美元。 图表 1.国内外动力煤价格及国际能源价格,最新（1 月 14 日）周环比,月度环比 年度同比,(%),(%),(%),秦皇岛大同优混 秦皇岛山西优混 大同南郊动力煤 澳大利亚 newc 布伦特原油,平仓价(元/吨) 平仓价(元/吨) 坑口价(元/吨) 指数价格(美元/吨) 期货结算价(美元/桶),655 620 465 93 111,0.0 0.0 0.0 (1.6) (0.6),(3.0) (1.6) 0.0 0.7 3.4,(23.4) (22.5) (12.3) (20.2) 0.2,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,图表 2.秦皇岛优混煤平仓价,图表 3.大同南郊动力煤坑口价,(元/吨) 1,100,700,(元/吨),1,000 900 800,大同优混 山西优混,600 500,700 600 500 400 300 200 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 4.国际煤价 (美元/吨) 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 澳大利亚newc指数价格 南非理查兹港指数价格 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,欧洲动力煤现货交易价格 煤炭价格周报,400 300 200 100 0 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 5.澳洲 bj 动力煤价格指数 200 180 160 140 120 100 80 60 40 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,12/02,12/03,12/04,12/05,12/06,12/07,12/08,12/09,12/10,12/11,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,12/01,12/08,04/09,08/09,12/09,04/10,08/10,12/10,04/11,08/11,12/11,04/12,08/12,11/09,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,12/12,12/12,4,图表 6.国内外价差,图表 7. 国内煤价比国际煤价的溢价,（元/吨） 1,200,150,(美元/吨),1,100 1,000 900 800 700 600 来自秦皇岛6000大卡大同优混煤 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 注：价格考虑增值税、汇率和运费的影响 注：使用纽卡斯尔-黄浦港运费 图表 8. 澳洲纽卡斯尔-黄浦港运价,来自澳洲6000大卡煤,100 50 0 (50) (100) (150) (200) (250) (300) (350) 注解: 6000 大卡动力煤从秦皇岛和澳大利亚纽卡斯尔港运到上海价格差 (考虑汇率, 运费, 税费等) 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 9.布伦特原油期货结算价,30 25,(美元/吨),160 140,(美元/桶),120,20 15 10 5 0 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 10. 5500 大卡大同南郊动力煤港坑价差走势,100 80 60 40 20 0 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 11. 原油价格和煤价走势,200 150,(元),(美元/桶) 160 120,(元/吨) 900 800,100,50 0 (50) (100),80 40 0,700 600 500,港口-坑口,港口-车板,布伦特原油期货结算价,山西优混,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,02/06,06/06,10/06,02/07,06/07,10/07,02/08,06/08,10/08,02/09,06/09,10/09,02/10,06/10,10/10,02/11,06/11,10/11,02/12,06/12,10/12,08/08,10/08,12/08,02/09,04/09,06/09,08/09,10/09,12/09,02/10,04/10,06/10,08/10,10/10,12/10,02/11,04/11,06/11,08/11,10/11,12/11,02/12,04/12,06/12,08/12,10/12,12/12,01-00,07-00,01-01,07-01,01-02,07-02,01-03,07-03,01-04,07-04,01-05,07-05,01-06,07-06,01-07,07-07,01-08,07-08,01-09,07-09,01-10,07-10,01-11,07-11,01-12,07-12,01-13,5,图表 12. nymex 天然气期货结算价 (美元/百万英热单位) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 13.港口煤炭库存、调入调出量、山西日产量、海运指数,最新(1 月 14 日),周环比 (%),月度环比 (%),年度同比 (%),秦皇岛港周库存(万吨) 山西煤炭日产量(万吨) 秦皇岛港口调入量(万吨) 秦皇岛港口调出量(万吨) 沿海煤炭货运平均指数(点) 环渤海四港总库存(万吨)(1,6.716 223 64 57 1,097 1,853,9.5 (11.6) 4.7 (11.9) 0.3 (0.7),2.3 (20.3) (4.9) (17.3) 1.2 0.8,(5.7) 3.7 (9.5) (17.7) (4.2) 23.5,月 9 日) 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,图表 14. 秦皇岛港口库存,图表 15. 秦皇岛港口调入调出量,10 9 8 7 6 5 4 3 2 1,(百万),90 80 70 60 50 40 30 20,(万吨),0,周均日调出量,周均日调入量,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,04-07,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,09-07,02-08,07-08,12-08,05-09,10-09,03-10,08-10,01-11,06-11,11-11,04-12,09-12,05-12,07-12,09-12,11-12,01-13,02/08,05/08,08/08,11/08,02/09,05/09,08/09,11/09,02/10,05/10,08/10,11/10,02/11,05/11,08/11,11/11,02/12,05/12,08/12,11/12,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,06-07,09-07,12-07,03-08,06-08,09-08,12-08,03-09,06-09,09-09,12-09,03-10,06-10,09-10,12-10,03-11,06-11,09-11,12-11,03-12,06-12,09-12,12-12,06/09,08/09,10/09,12/09,02/10,04/10,06/10,08/10,10/10,12/10,02/11,04/11,06/11,08/11,10/11,12/11,02/12,04/12,06/12,08/12,10/12,12/12,11-12,01-13,0,6,图表 16. 环渤海四港库存 (万吨) 1,000 800 600 400 200 0 天津港煤炭库存 曹妃甸煤炭库存 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 18. 广州港库存 (万吨) 400 350 300 250 200 150 100 50 0,京唐港煤炭库存 秦皇岛港煤炭库存,图表 17. 环渤海四港总库存 (万吨) 2,500 2,000 1,500 1,000 500 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 19. 山西日产量 (万吨) 300 250 200 150 100 50 0,重点煤矿,地方煤矿,山西总计,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 20. 沿海货运指数,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 21. bdi,5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0,14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0,(点),秦皇岛-上海,煤炭海运平均指数,秦皇岛-广州,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,02/09,04/09,06/09,08/09,09/09,10/09,11/09,12/09,01/10,03/10,04/10,05/10,06/10,08/10,09/10,12/10,04/11,07/11,11/11,02/12,06/12,09/12,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,10/09,01/10,04/10,07/10,10/10,01/11,04/11,07/11,10/11,01/12,04/12,07/12,10/12,10/09,12/09,02/10,04/10,06/10,08/10,10/10,12/10,02/11,04/11,06/11,08/11,10/11,12/11,02/12,04/12,06/12,08/12,10/12,12/12,1,800,36,7,动力煤下游情况 图表 22.电厂库存量、日耗量、库存天数及水泥价格,最新(1 月 14 日),周环比,月度环比 年度同比,(%),(%),(%),全国重点电厂库存量(万吨)（12 月,81,(3.6),(8.7),(0.6),31 日）,重点电厂日耗量(百万吨)（12 月 31,4,1.5,15.4,(0.6),日）,重点电厂库存天数(天)（12 月 31 日） 沿海六大电厂库存量(万吨) 沿海六大电厂日耗量(万吨） 沿海六大电厂库存天数(天) 普通水泥 42.5 级散装平均价(元/吨）,19 1,457 72 20 337,(5.0) (3.2) 7.4 (9.8) (0.8),(20.8) (6.2) 3.2 (9.1) (1.3),0.0 14.7 20.8 (5.0) (11.3),资料来源：公司数据,图表 23. 全国重点电厂日库存及库存天数,图表 24.全国重点电厂日耗量,(百万吨) 100 80 60 40 20 0,(天) 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6,500 450 400 350 300 250,(万吨),200,直供电厂库存(左轴) 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 25. 沿海六大电厂库存及库存天数,库存周转天数(右轴),资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 26.沿海六大电厂日耗量,（百万吨） 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0,（天） 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6,（万吨） 80 70 60 50 40 30 20 10 0,六大电厂库存量(左轴) 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,六大电厂库存可用天数(右轴) 煤炭价格周报,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,01-09,04-09,07-09,10-09,01-10,04-10,07-10,10-10,01-11,04-11,07-11,10-11,01-12,04-12,07-12,10-12,01-13,8,图表 27. 水泥价格 500 450 400 350 300 250 200,普通水泥42.5级散装平均价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,复合水泥32.5级散装平均价,2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,02/07,05/07,08/07,11/07,02/08,05/08,08/08,11/08,02/09,05/09,08/09,11/09,02/10,05/10,08/10,11/10,02/11,05/11,08/11,11/11,02/12,05/12,08/12,11/12,08/07,11/07,02/08,05/08,08/08,11/08,02/09,05/09,08/09,11/09,02/10,05/10,08/10,11/10,02/11,05/11,08/11,11/11,02/12,05/12,08/12,11/12,05/08,08/08,11/08,02/09,05/09,08/09,11/09,02/10,05/10,08/10,11/10,02/11,05/11,08/11,11/11,02/12,05/12,08/12,11/12,9,二、化工用无烟块煤价格稳定 图表 28.化工煤价格,最新（1 月 14 日） （元/吨）,周环比 (%),月度环比 (%),年度同比 (%),阳泉洗中块煤 晋城无烟块煤,坑口价 坑口价,860 920,0.00 0.00,0.00 0.00,(14.00) (20.07),资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,图表 29.化工煤坑口价 (元/吨) 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 阳泉洗中块 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,图表 30.国产尿素批发价格 (元/吨) 2,500 2,400 2,300 2,200 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 晋城无烟块煤 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 31.华东地区甲醇中间价 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 资料来源：万得资讯 煤炭价格周报,08/08,10/08,12/08,02/09,04/09,06/09,08/09,10/09,12/09,02/10,04/10,06/10,08/10,10/10,12/10,02/11,04/11,06/11,08/11,10/11,12/11,02/12,04/12,06/12,08/12,10/12,12/12,11/09,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,10,三、焦煤下游（焦炭、钢材）持续涨价，但焦煤 涨价幅度可能不会太高 本周焦炭价格继续明显上涨，涨幅 3%左右。钢材价格继续上涨 0.6%，但库存 大幅增长 15%。炼焦煤方面稍好，河北邢台、贵州盘县焦煤价格上涨 2%左右， 黑龙江七台河由于矿难部分煤矿停产导致价格上涨，其它地区焦煤价格基本 稳定。后续焦煤存在上涨预期，但幅度可能不太大，主要由于目前是钢铁需 求的淡季因素，临近春节贸易商也会陆续放假，而且目前钢厂焦煤库存比较 正常。 图表 32.焦煤、喷吹煤、焦炭价格、钢铁价格、库存,最新（1 月 14 日） 周环比 （元/吨） (%),月度环比 (%),年度同比 (%),阳泉喷吹煤 长治喷吹煤 柳林 4 号焦煤 古交 2 号焦煤 邢台 1/3 焦精煤 开滦 1/3 焦精煤 盘县焦精煤 平顶山 1/3 焦精煤 钢铁平均价格 城市钢铁库存 粗钢日产量 临汾二级冶金焦 太原二级冶金焦 唐山二级冶金焦 平顶山二级冶金焦 天津港一级冶金焦,车板价 车板价 车板价 车板价 车板价 出厂价 车板价 出厂价 元/吨 万吨 万吨 元/吨 元/吨 元/吨 元/吨 元/吨,965 915 1,320 1,300 1,150 1,165 1,290 1,210 4,110 1,403 190 1,460 1,470 1,640 1,630 1,830,0.0 0.0 0.0 0.0 2.7 0.0 2.4 0.0 0.5 2.1 (0.5) 2.8 1.4 6.5 5.2 7.0,0.0 0.0 0.0 0.0 2.7 0.0 2.4 0.0 4.7 19.7 (3.0) 6.6 6.5 7.9 5.2 14.4,(16.1) (21.8) (21.0) (18.8) (19.6) (23.1) (25.0) (21.7) (2.7) 2.0 16.9 (15.1) (15.0) (13.7) (14.2) (10.7),资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,图表 33.喷吹煤车板价 (元/吨) 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600,图表 34.焦煤车板价 (元/吨) 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800,阳泉喷吹煤,长治喷吹煤,古交焦煤2# 邢台1/3焦精煤 盘县焦精煤,柳林焦煤4# 开滦1/3焦精煤 平顶山1/3焦精煤,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,04/11,06/11,08/11,10/11,12/11,11/09,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,02/12,04/12,06/12,08/12,10/12,12/12,07/07,10/07,02/08,05/08,09/08,12/08,04/09,07/09,11/09,03/10,06/10,10/10,01/11,05/11,08/11,12/11,03/12,07/12,10/12,11/09,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,01/10,03/10,05/10,07/10,09/10,11/10,01/11,03/11,05/11,07/11,09/11,11/11,01/12,03/12,05/12,07/12,09/12,11/12,2,500,0,3,000,11,图表 35.社会钢铁库存及价格,图表 36.粗钢日产量,(万吨) 2,000 1,500 1,000 500 0,（元） 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0,(万吨) 220 200 180 160 140 120 100,社会钢铁库存（左轴） 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 37. 焦炭价格,钢铁价格（右轴）,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 38.天津港一级冶金焦价格,(元/吨) 2,000 1,500 1,000 500,2,500 2,000 1,500 1,000,(元/吨),0 500 山西省 太原 二级冶金焦 山西省 临汾 二级冶金焦 河北省 唐山 二级冶金焦 河南省 平顶山 二级冶金焦,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 39. 天津港焦炭库存,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 40. 焦炭期货收盘价,250 200 150,(万吨),(元/吨) 2,500 2,000 1,500,100 50 0 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,1,000 500 0 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,12,四、主要煤炭上市公司产地煤炭价格 图表 41.上市公司产地煤炭价格表,公司,省份,产地,发热量,煤种,坑口/车板,上周价格 本周价格,周涨幅,月涨幅,年涨幅,(元/吨),(元/吨),(大卡),2013-1-4 2013-1-11,(%),(%),(%),平庄能源 露天煤业 昊华能源 冀中能源 开滦股份 兖州煤业 国投新集 神火股份 平煤股份 盘江股份 中国神华 中煤能源 永泰能源 西山煤电 阳泉煤业 山煤国际 潞安环能 兰花科创 大同煤业,内蒙古 内蒙古 内蒙古 北京市 河北省 河北省 河北省 河北省 山东省 山东省 安徽省 河南省 河南省 河南省 河南省 河南省 贵州省 贵州省 陕西省 陕西省 山西省 山西省 晋中市 晋中市 太原市 太原市 阳泉市 阳泉市 阳泉市 长治市 长治市 长治市 长治市 晋城市 晋城市 大同市 大同市,赤峰 霍林郭勒 鄂尔多斯 北京 邢台 邢台 开滦 开滦 兖州 兖州 淮南 永城 永城 平顶山 平顶山 平顶山 六盘水 六盘水 神木 神木 朔州 朔州 灵石 灵石 古交 西山煤电 阳泉 阳泉 阳泉 长治县 长治县 屯留 长治 晋城 晋城 大同 大同南郊,4,000 3,500 5,500 7,000 n/a n/a n/a n/a 5,000 n/a 5,500 7,000 7,000 n/a n/a 5,800 n/a 6,000 6,500 6,000 4,800 5,200 n/a n/a n/a n/a 7,000 7,200-7,500 6,200 5,300 5,800 5,500 6,000-6,300 6,000 6,800 6,000 5,500,烟煤 褐煤 电煤 无烟末煤 1/3 焦精煤 焦精煤 焦精煤 1/3 焦精煤 混煤 气精煤 动力煤 无烟中块 无烟精煤 主焦煤 1/3 焦精煤 动力煤 焦精煤 混煤 烟煤块 烟煤末 气煤 块煤 2 号肥煤 9 号肥煤 2#焦煤 焦精煤 洗中块 喷吹煤 无烟末煤 瘦煤 瘦煤 贫瘦煤 喷吹煤 无烟末煤 无烟中块 弱粘煤 弱粘煤,出厂价 坑口价 坑口价 车板价 车板价 出厂价 出厂价 出厂价 车板价 车板价 车板价 车板价 车板价 出厂价 出厂价 车板价 出厂价 车板价 车板价 车板价 坑口价 坑口价 坑口价 坑口价 车板价 车板价 坑口价 车板价 坑口价 坑口价 坑口价 坑口价 车板价 坑口价 坑口价 坑口价 坑口价,285 190 385 1,000 1,120 1,280 1,325 1,165 635 985 615 1,380 1,040 1,300 1,210 485 1,265 650 650 470 250 395 690 575 1,300 1,300 860 965 520 550 545 550 915 545 920 480 465,285 190 385 1,000 1,150 1,280 1,325 1,165 635 985 615 1,380 1,040 1,300 1,210 485 1,280 650 650 470 250 395 690 575 1,300 1,300 860 965 520 550 545 550 915 545 920 480 465,0.0 0.0 0.0 0.0 2.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0,0.0 0.0 0.0 0.0 2.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 (6.7) 1.2 0.0 (3.0) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0,(43.0) (29.6) (8.3) (2.0) (19.6) (22.4) (21.1) (23.1) (31.0) (31.1) (29.3) (10.4) (18.8) (20.7) (21.7) (38.6) (24.3) (29.3) (15.6) (26.6) (15.3) (12.2) (18.8) (28.1) (18.8) (11.6) (14.0) (17.5) (24.6) (13.4) (1.8) (9.8) (19.7) (25.3) (20.0) (13.5) (12.3),平均值,791,792,0.1,(0.2),(20.1),资料来源：公司数据,2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,11-09,02-10,05-10,08-10,11-10,02-11,05-11,08-11,11-11,02-12,05-12,08-12,11-12,11-09,02-10,05-10,08-10,11-10,02-11,05-11,08-11,11-11,02-12,05-12,08-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,02-10,05-10,08-10,11-10,02-11,05-11,08-11,11-11,02-12,05-12,08-12,11-12,13,图表 42.平庄能源所在地煤价,图表 43.露天煤业所在地煤价,1,000,(元/吨),500,(元/吨),800 600 400 200 0 内蒙古 赤峰 4000 大卡 烟煤 出厂价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 44.昊华能源所在地煤价 (元/吨) 1,400 1,200 1,000 800 600,400 300 200 100 0 内蒙古 霍林郭勒 3500 大卡 褐煤 坑口价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 45.冀中能源所在地煤价 (元/吨) 2,000 1,500 1,000,400 200,500,3,0 内蒙古 鄂尔多斯 5500 大卡 电煤 坑口价 北京市 北京 7000 大卡 无烟末煤 车板价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 46.兖州煤业所在地煤价,0 河北省 邢台 1/3焦精煤 车板价 河北省 邢台 焦精煤 出厂价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 47.神火股份所在地煤价,2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0,(元/吨),(元/吨) 2,000 1,500 1,000 500 0,山东省 兖州 5000 大卡 混煤,山东省 兖州 气精煤 车板价,河南省 永城 7000 大卡 无烟中块 车板价 河南省 永城 7000 大卡 无烟精煤 车板价,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,14,图表 48.平煤股份所在地煤价,图表 49.盘江股份所在地煤价,2,000,(元/吨),(元/吨) 2,000,1,750 1,500 1,250 1,000 750 500 250 0 河南省 平顶山 主焦煤 出厂价 河南省 平顶山 1/3焦精煤 出厂价 河南省 平顶山 5800 大卡 动力煤 车板价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 50.中国神华所在地煤价 (元/吨) 1,000 800 600 400 200 0 陕西省 神木 6500 大卡 烟煤块 车板价 陕西省 神木 6000 大卡 烟煤末 车板价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 52.兰花科创所在地煤价,1,750 1,500 1,250 1,000 750 500 250 0 贵州省 盘县 焦精煤 出厂价 贵州省 盘县 6000 大卡 混煤 车板价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 51.开滦股份所在地煤价 (元/吨) 2,000 1,500 1,000 500 0 河北省 开滦 焦精煤 出厂价 河北省 开滦 1/3焦精煤 出厂价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 53.中煤能源所在地煤价,(元/吨) 2,000,500,(元/吨),1,750 1,500 1,250 1,000 750 500 250 0 晋城市 晋城 6000 大卡 无烟末煤 坑口价 晋城市 晋城 6800 大卡 无烟中块 坑口价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,400 300 200 100 0 山西省 朔州 4800 大卡 气煤 坑口价 山西省 朔州 5200 大卡 块煤 坑口价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,11-09,01-10,03-10,05-10,07-10,09-10,11-10,01-11,03-11,05-11,07-11,09-11,11-11,01-12,03-12,05-12,07-12,09-12,11-12,15,图表 54.永泰能源所在地煤价 (元/吨) 1,000 800 600 400 200 0,图表 55.西山煤电所在地煤价 (元/吨) 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0,晋中市 灵石 2号肥煤 坑口价 晋中市 灵石 9号肥煤 坑口价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 56.阳泉煤业所在地煤价,太原市 古交 2#焦煤 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 57.山煤国际所在地煤价,太原市 西山煤电 焦精煤,1,400,(元/吨),(元/吨) 1,000,1,200 1,000 800 600 400 200 0 阳泉市 阳泉 7000 大卡 洗中块 坑口价 阳泉市 阳泉 7200-7500 大卡 喷吹煤 车板价 阳泉市 阳泉 6200 大卡 无烟末煤 坑口价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 58.潞安环能所在地煤价 (元/吨) 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 长治市 屯留 5500 大卡 贫瘦煤 坑口价 长治市 长治 6000-6300 大卡 喷吹煤 车板价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,800 600 400 200 0 长治市 长治县 5300 大卡 瘦煤 坑口价 长治市 长治县 5800 大卡 瘦煤 坑口价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究 图表 59.大同煤业所在地煤价 (元/吨) 1,000 800 600 400 200 0 大同市 大同 6000 大卡 弱粘煤 坑口价 大同市 大同南郊 5500 大卡 弱粘煤 坑口价 资料来源：煤炭资源网及中银国际研究,2013 年 1 月 15 日,煤炭价格周报,16,五、行业一周重要新闻 1. 阳泉煤业受累大股东煤矿事故或停产 阳泉煤业公告，由于控股股东阳泉煤业(集团)有限责任公司下属阳煤集团寺家 庄煤矿有限责任公司井下发生局部瓦斯事故，被山西省政府要求停产整顿， 公司也将对下属煤矿进行安全生产大排查。 阳煤集团旗下另一家上市公司*st 东碳同日公告，公司不在停产整顿范围内， 公司生产经营业务正常进行。 根据公告，寺家庄煤矿由阳煤集团持股 60%，中国国电集团公司持股 40%。瓦 斯事故发生后，山西省政府召开全省安全生产紧急电视电话会议，要求阳煤 集团停产整顿。阳泉煤业称将坚决贯彻落实会议精神，响应山西省政府关于 开展第二个百日安全生产活动的决定，对公司下属煤矿进行全面安全生产大 排查，切实消除安全生产隐患。公司