渤海商品交易所介绍.ppt

渤商所为您开启贸易与投资商品之门 目录目录 1政府发起设立的创新型商品交易所 2五大优势满足您的投资需求 认识认识渤海商品交易所渤海商品交易所 2.渤商所的 市场构成？市场构成？ 3.3.渤商所的渤商所的 规则体系？规则体系？ 渤海商品交易所？ 客户 1.渤商所的 成立背景？成立背景？ 1.2 天津市政府发起设立 2.1 服务于交易商的市场构成 3.1 完备的规则体系 1.1 天津金融改革创新先行先试 n天津市人民政府贯彻落实党中央、国务院相关战略部 署的重要举措 推进天津滨海新区开发开放 金融体制改革和金融创新方面先行先试 国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见 （国发200620号） 1.1 1.1 天津金融改革创新先行先试天津金融改革创新先行先试 纳入滨海新区综合配套改革试验总体方案三年实施计划 （第一类“建设金融交易平台”第四项内容） 颁布天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法 组建市场监督管理委员会（市领导担任主任，相关委办局领 导出任委员） 1.2 1.2 天津市政府发起设立天津市政府发起设立 相关文件： 关于同意组建天津商品交易所的复函 （津政办函20096号） 天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法 （津政发200932号） 关于成立天津渤海商品交易所市场监督管理委员会的通知 （津发改石化2009726号） 关于研究天津渤海商品交易所筹建工作及相关优惠政策的会议 纪要 （津政纪200928号） 1.2 1.2 天津市政府发起设立天津市政府发起设立 1.2 1.2 天津市政府发起设立天津市政府发起设立 2.1 2.1 服务于交易商服务于交易商的市场构成的市场构成 监督管理委员会 结算银行、交割仓库 授权服务机构（会员） 全体交易商 渤海商品交易所 监管层 服务层 客户层 服务 服务 天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法 天津渤海商品交易所连续现货交易管理办法 授权服务机构（会员）管理办法 结 算 细 则 交 割 细 则 风 险 控 制 管 理 办 法 违 规 处 理 办 法 指定交割仓库管理办法 注册 仓 单 管 理 办 法 3.1 3.1 完备的规则体系完备的规则体系 发展与展望发展与展望 按着天津市人民政府对渤海商品交易所的定位和要求 ，渤海商品交易所将在石油及化工商品、金属商品、 煤炭等能源商品、农林商品等专业领域，根据国家利 益需要和市场需求，不断地适时推出既符合国家战略 利益，又符合国内、国际市场需求的标准现货交易品 种。 打造国内最大、最具国际影响力的商品交易平台 。 实现中国在国际大宗商品流通领域的定价权和话语权 。 目录目录 2五大优势满足您的投资需求 1政府发起设立的创新型商品交易所 渤海商品交易所的渤海商品交易所的优势优势 有什么优势？ 客户 1 1。渤海商品交易所的。渤海商品交易所的 五大优势？五大优势？ 1.2 创新的交易方式 1.3 安全便捷的结算方式 1.4 多层次的市场服务方式 1.1 政策优势 1.5 品种齐全的上市品种 2.2.连续现货交易与其它交易方式连续现货交易与其它交易方式 有什么不同？有什么不同？ 2.1 与期货交易的比较 2.2 与股票交易的比较 n国内唯一由直辖市（省级）政府发起批准的商品交易所； n国内唯一设立监管委员会、受直辖市（省级）政府直接监管 的商品交易所。 1.1 1.1 政策优势政策优势 n交易所采用创新的连续现货交易方式 1.2.1 真正形成每日现货价格 1.2.2 满足多种交易需求 1.2.3 提高资金利用率 1.2.4 实现双向交易 1.2.5 提供24小时覆盖全球主要金融市场的电 子交易服务 1.2 1.2 创新的交易方式创新的交易方式 n具有极强的价格发现功能，商品价格具有权威性和影响力 公开、透明、方便、快捷的电子化买卖平台 大量的交易商集中撮合竞价 1.2.1 1.2.1 真正形成每日现货价格真正形成每日现货价格 卖方n 交易所 电子交易系统 集中竞价 撮合成交 价格优先 时间优先 买方B 买方N 买方A卖方1 卖方2 渤商所实行每日交割申报和延期交割补偿制度满足交易商的多种 交易需求。 实物交割：每日都可申请实物交割，能够满足现货生产企业 和贸易商的实物需求。 投资：交易商不用缴纳或缴纳少量的延期补偿费，即可达到 长期持仓的目的，没有逼仓危险，可以顺应长期趋势赚取投 资利润。 保值：生产企业或贸易商可以根据对价格趋势的判断，提前 建仓，锁定自己企业的采购成本或销售价格。 1.2.2 1.2.2 满足多种交易需求满足多种交易需求 n延期交割补偿 定义： 提出交割申报，但未获得交割履行的买方（卖 方），向该交 易日持仓的所有未申请交割卖方（买方），收取补偿费的一 种制度。 目的： 补偿有交割需求交易商的利益 平抑实物交割供需矛盾 1.2.2 1.2.2 满足多种交易需求满足多种交易需求延期交割补偿延期交割补偿 延期交割补偿费的交收规定 交：交易商的净订货量方向与交割申报少的一方方向一 致时 ， 该交易商应交补偿费。 收：申报后未能实现实物交割的交易商，按量平均分配总补 偿 费。 1.2.2 1.2.2 满足多种交易需求满足多种交易需求延期交割补偿延期交割补偿 延期补偿费计算方式 总补偿费交割申报差当日结算价补偿金费率补偿天数 某交易商应收补偿金该交易商未获得交割配对数量当日 结算价补偿金费率补偿天数 某交易商应缴补偿金总补偿费未申报净订货总量 此交易商未申报净订货量 1.2.2 1.2.2 满足多种交易需求满足多种交易需求延期交割补偿延期交割补偿 名词解释： 交割申报差：提出交割申报的买入订货量和卖出订货量的差 值 补偿金费率：由电子交易合同及相关规定约定。交易所可根 据市场情况对补偿金费率进行调整 补偿天数：该交易日交割申报时间至下一交易日交割申报时 间的天数 1.2.2 1.2.2 满足多种交易需求满足多种交易需求延期交割补偿延期交割补偿 举例 2011年4月6日（星期三）焦炭电子合约（1手=1吨），单边净订 货量：100万手 1.2.2 1.2.2 满足多种交易需求满足多种交易需求延期交割补偿延期交割补偿 买方 卖方 净订货量 100万手 净订货量 100万手 交割申报 20000手 16000手 4000手获得补偿费 16000手实物交割 16000手实物交割 未申报的984000手缴纳补偿费 收 交 交割申报 未申报的98万手不缴纳也不得到补偿费 举例 假设当日结算价为1900元/吨 总补偿费： 交易商张三持有1000手净卖单，当日未申报交割，则 张三应交补偿金： 交易商李四持有500手净买单，当日未申报交割，则李四不缴纳 也不会得到延期交割补偿 1.2.2 1.2.2 满足多种交易需求满足多种交易需求延期交割补偿延期交割补偿 采用20%保证金交易方式，5倍交易资金杠杆使资金成本被 大大节约，资金的利用率得到了提高。 采用T+0交易方式，资金在当天的交易中可以反复使用。 1.2.3 1.2.3 提高资金利用率提高资金利用率 可以做多，牛市做多赢利 可以做空，熊市做空赢利 1.2.4 1.2.4 实现双向交易实现双向交易 1.2.5 1.2.5 提供提供2424小时覆盖全球主要金融市场的电子交易服务小时覆盖全球主要金融市场的电子交易服务 交易时段与全球主要金融市场同步，行情对接 为投资者有效规避境外市场价格剧烈波动带来的风险提供了条 件 满足跨时区投资者参与交易的需求 交易时间休市时间 19:00 3:009:00 11:3013:3016:00 16:15 交割申报时间 夜盘 早盘午盘 1.3 1.3 安全便捷的结算方式安全便捷的结算方式 结算方式优势 资金开户方便：投资者可在合作银行的全国各网点就近开立 资金帐户； 资金托管安全：银行监管保障交易资金安全； 资金汇划便捷：交易保证金实时进出。 1.4 1.4 多层次的市场服务方式多层次的市场服务方式 服务机构优势 遍布全国的100多家授权服务机构（会员），为交易商提供开户 指导和教育、培训服务，协助交易商完成在交易所和结算银行的 开户、交易结算、风险控制、实物交割等商品交易服务。 客户服务客户服务 开户成功后，请客户进入渤海交易所官方网 站中“交易指南”进行品种介 绍、交易操作、软件下载等栏目进行自我学 习 软件带嵌入是下单程序，方便客户进行交易 客户均可免费得到本席位内部培训，学习商 品交易规则，盘中分析师网上提供及时的信 息交流服务 专业的服务专业的服务 有专业从事投资行业的分析师团队 盘中实时提供投资信息、咨询和指导 盘中、盘后网上课堂供大家讨论交流 1.5 1.5 品种齐全的上市品种品种齐全的上市品种 制定了完整的产品战略 石油化工商品 金属商品； 煤炭商品； 大宗农副产品 交易所将成为国内上市品种最齐全的商品交易所。 满足国家利益需要和市场需求，适时推出创新产品 1.5 1.5 品种齐全的上市品种品种齐全的上市品种 制定产品战略 市 场 调 研 产 品 设 计 交割仓库设立 报监管委员会备案批准 市 场 推 广 上 市 交 易 2. 2. 连续现货交易与其它交易方式的区别连续现货交易与其它交易方式的区别 与期货交易方式比较 与股票交易方式比较 2.1 2.1 连续现货交易与期货交易方式的比较连续现货交易与期货交易方式的比较 连续现货交 易 期货交易方式 交易方向多空双向多空双向 交易资金 20%保证 金 5%-15%保证 金 持仓转让限 制 T+0T+0 交割日期每日交割 每月合约到期日 交割 持仓时间长期 合约到期必须平 仓或交割 2.2 2.2 连续现货交易与股票交易方式的比较连续现货交易与股票交易方式的比较 连续现货交易股票交易 交易方向多空双向单向做多 交易资金20%保证金100%全额 持仓转让限 制 T+0T+1 交易标的大宗商品上市公司 持仓时间长期长期（至退市） 轻松掌握连续现货交易 目录目录 1 如何入市（P3P14） 2交易指南（P16P45） 3结算说明（P47P55） 4交割办法（P57P68） 1 1、入市流程、入市流程 交易商至结算银行开立资金账户 签署入市协议 授权服务机构录入交易商资料、 分配交易帐号 交易所审核交易商资料开通其交 易帐号 签署资金汇划协议 到结算银行完成交易账号绑定 开户成功，可入金交易 2 2、交易商开立资金账户的要点、交易商开立资金账户的要点 结算银行： 工商银行、交通银行、 建设银行、浦发银行、 兴业银行、招商银行、 中信银行； 已拥有结算银行账户的 交易商可直接至授权服 务机构开户； 不可使用信用卡、储蓄 账户的存折开户； 企业交易商 个人交易 商 企业营业 执照 法人机构 代码证 税务登记 证 法人身份 证 经办人身 份证 公章 法人章 财务章 本人有效 身份证 需携带的资料 3 3、入市协议的签署及交易帐号的绑定、入市协议的签署及交易帐号的绑定 3.1 需携带资料 企业交易商 个人交易 商 营业执照正副本原件、复印件（ 加盖公章） 法人代表有效身份证原件、复印 件（加盖公章） 法人机构代码证正副本原件、复 印件（加盖公章） 授权代理人有效身份证原件、复 印件（加盖公章） 法人授权委托书（法人签章并加 盖公章） 公章及银行预留印鉴 结算银行的银行卡 有效身份 证原件、 复印件 结算银行 的银行卡 3 3、入市协议的签署及交易帐号的绑定、入市协议的签署及交易帐号的绑定 3.2 签署及账户绑定流程 工商银行 授权服务机构 a)签署入市 协议 银行网点 a)填写个人客户集 中式银期转帐业务申 请书或者法人客 户集中式银期转帐业 务申请书(具体内容 参见附件一) b)签署中国工商银 行集中式银商转帐协 议 (具体内容参见附 件二) c)银行绑定交易账号 。 交易账号绑定说明：银行卡不可以异地绑定，只能到开卡当地银行办理 3 3、入市协议的签署及交易帐号的绑定、入市协议的签署及交易帐号的绑定 交通银行 授权服务机构 a)签署入市协议 b)签署交通银行现货 资金汇划服务协议 ( 具体内容参见附件三) c)填写交通银行现货 资金汇划业务申请表 (具体内容参见附件四) 银行网点 a)银行完成 填写、签字 、交易账号 绑定 交易账号绑定说明：银行卡不可以异地绑定，只能到开卡当地银行办理 兴业银行 3 3、入市协议的签署及交易帐号的绑定、入市协议的签署及交易帐号的绑定 授权服务机构 a)签署入市协议 b)签署兴业银行与 天津渤海商品交易所 银商转账三方服务协 议 (具体内容参见 附件五) 银行网点 a)填写兴 业银行银商 转帐登记申 请表 交易账号绑定说明：银行卡可以异地绑定 4 4、出入金方式、出入金方式 资 金 账 户 交易商 交易客户端 或 网 银 专用结算账户 入 金 出 金 通过交易客户端 或结算银行的网银系 统，交易商可以在银 行出入金的时间段实 现资金的划转 。 目录目录 2 交易指南（P16P45） 1如何入市（P3P14） 3结算说明（P47P55） 4交割办法（P57P68） 连续现货交易连续现货交易操作要点操作要点 3.客户端交易软件 如何使用？如何使用？ 4.连续现货交易过程中 风险控制要点？风险控制要点？ 2.2 交易的时间 如何交易？ 交易商 1.连续现货交易 赢利模式？赢利模式？ 2.1 交易的流程 3.2 交易软件功能 3.1 交易软件下载安装 4.1 履约保证金制度 4.2 涨（跌）停板制度 4.3 订货限额制度 4.5 代为转让制度 4.4 大户报告制度 1. 四类赢利模式 2.连续现货交易 总体框架？总体框架？ 1. 1. 交易赢利模式交易赢利模式 1.1 把握商品价格变化趋势，买进或卖出电子合约获 利 1.2 通过保值操作，锁定预期利润 1.3 通过套利操作，在低风险的情况下获取稳定利润 1.4 通过实物交割申报获利 1.1 1.1 把握商品价格变化趋势，买把握商品价格变化趋势，买/ /卖出合约获利卖出合约获利 交易商判断焦炭趋势向上： （买入订立 卖出转让） 1846元/吨 买入订立10手电子合同 手续费：10*1*1846*0.0015=27.69元； 1986元/吨 全部卖出转让 手续费：10*1*1986*0.0015=29.79元； 每吨赢利：1986-1846=140元 扣除手续费： 27.69+29.79=57.48元 交易商赢利：10*1*140-57.48=1342.52元 交易商判断焦炭趋势向下： （卖出订立 买入转让） 1980元/吨 卖出订立10手电子合同 手续费：10*1*1980*0.0015=29.7元； 1890元/吨 全部买入转让 手续费：10*1*1890*0.0015=28.35元； 每吨赢利：1980-1890=90元 扣除手续费： 29.7+28.35=58.05元 交易商赢利：10*1*90-58.05=841.95元 保值：买入保值、卖出保值 商品价格的波动，会给商品的供给方或需求 方带来经营上的不确定性，影响现货生产企业或贸易 商的经营利润。交易商根据自己的经营状况，通过交 易所的交易平台进行保值操作，以提前锁定成本和利 润。 1.2 1.2 通过保值操作，提前锁定成本和利润通过保值操作，提前锁定成本和利润 套利：跨国内市场套利、跨国际市场套利、跨品种套 利 大宗商品在不同品种、不同的市场间会保持 合理价差（考虑运费、保险费、仓储费、资金利息、 风险状况、流动性等），当商品价格偏离正常水平时 ，交易商可通过买低卖高，在锁定风险的情况下，获 取稳定的利润。该操作方式适合较大资金运作。 1.3 1.3 通过套利操作，低风险情况下获取稳定利润通过套利操作，低风险情况下获取稳定利润 企业交易商可以灵活运用渤海商品交易所的每日实物 交割申报制度，获得合理的延期交割补偿费，当其订 货量不能完全获得交割履行时，可以获得延期补偿费 。 1.4 1.4 通过实物交割申报获利通过实物交割申报获利 2.1 2.1 交易流程交易流程 价格优先 时间优先 买入价卖出价 买入价卖出价 卖方和买方 交易客 户端A 交易客 户端B 交易所 电子交 易系统 全部 或 部分成交 撤单 或 挂单 直至交易结束 生成电子 交易合同 交易 转让 择日 申请 交割 进入交 割流程 继续持有, 获得延 期交割 补偿费 交易客 户端C 匹配 成功 匹配 不成功 交易日为每周一至周五（国家法定节假日除外），特殊情况见交易所公 告 集合竞价在每一交易日开市前十分钟内进行 2.2 2.2 交易时间交易时间 19:00 3:009:00 11:3013:3016:00 16:15 交易时间休市时间 交割申报时间 夜盘 早盘午盘 3.1 3.1 交易软件交易软件下载安装下载安装 3.2 3.2 交易软件的交易软件的功能功能 连续现货交易 交割申报 银行转帐 报表查询 消息查询 3.3. 客户端交易软件客户端交易软件如何使用？如何使用？ 下载： 在交易所网站（WWW.BOCE.CN）首页左侧的“快捷通道”找到“软 件下载”，下载交易商客户端。 安装： 解压后运行setup.exe，按照提示进行安装，完成后可在桌面上找 到客户端图标。 运行： 点击桌面上客户端图标即可进入交易客户端。 3.1 3.1 交易软件下载安装交易软件下载安装 连续现货交易：客户端的核心部分 ，提供交易及行情服务。 交割申报：有交割需求的交易商可 在此进行交割申报。 银行转帐：交易商可在此进行实时 出入金。 报表查询：结算后可在此查看交易 报表。 消息查询：查看交易系统发布的系 统广播。 3.2 3.2 交易软件的功能交易软件的功能 登录：双击左侧“连续现货交易”即可弹出登录框。 3.2.1 3.2.1 连续现货交易连续现货交易登录登录 主界面 行情功能 常用功能： 分时走势：双击商品可进入分时走势，查看实 时走势及成交明细； K线：F5键进入查看商品K线； 其他功能：点击右键将出现功能丰富的查询界面。 小贴士：交易所还提供其他更为专业的行情软件，详情可关注交 易所网站。 3.2.1 3.2.1 连续现货交易连续现货交易行情服务行情服务 下单交易 3.2.1 3.2.1 连续现货交易连续现货交易交易服务交易服务 常规下单栏：查看选中商品行情并委托下单 买入/卖出：选择买卖方向； 订立/转让：选择交易类型； 立即提交：立即提交当前的委托； 预埋委托：暂时不入单，只是保存在客户端，不 冻结资金。可在F7预埋委托中进行管理，提交下 单或撤销。 快捷下单栏： 方便交易商在浏览网页等情况下快捷下单。 交易指令及电子交易合同的订立、转让过程 3.2.1 3.2.1 连续现货交易连续现货交易交易服务交易服务 卖出订立买入转让买入订立 卖出转让 平仓 平仓 撤单操作 在“委托”面板中，双击某个未成交委托，可撤销该委托； 在“查委托”面板中，双击某个未成交委托，可撤销该委托； 在“查委托”面板中，选中要撤销的未成交委托指令，点击撤单 可实现撤销委托指令的操作。 3.2.1 3.2.1 连续现货交易连续现货交易交易服务交易服务 个人设置 可设置自选商品、修改密码及杂项设置 。 自动锁定功能：出于安全考虑，若交易 商较长时间离开或不使用客户端时，客 户端将自动锁定，需要重新输入密码才 可继续使用。 进入交割申报： 3.2.2 3.2.2 交割申报交割申报 申报行情 显示当前所有商品的整体申报情况 交割申报： 选择交割商品代码，买卖方向和申报交割数量，点击“提交”即 可进行申报。 申报查询： 可按“商品代码”查询自己的申报情况； 未匹配的申报可点选撤销，申报时间结束后可查看配对情况 。 资金查询及订货查询： 查询当前资金情况及订货情况，方便交易商申报交割。 3.2.2 3.2.2 交割申报交割申报 银行转帐：交易商可以在银行出入金的时间段实现资金的划转 出入金处理：进行资金实时划转 出入金查询：查询资金明细 余额查询：查询银行卡及交易系统的资金余额 3.2.3 3.2.3 银行转帐银行转帐 报表查询：结算后可在此查看详细的交易报表，包括：资金结算 、成交记录、转让盈亏、订货汇总、资金明细等。 3.2.4 3.2.4 报表查询报表查询 广播消息： 查看交易所发布的最新消息，当交易所发布了最新消息，客 户端内的小喇叭图标会闪烁，点击即可查看广播消息。 另外，可在左侧导航栏中的“消息查询”处查看历史广播消息。 3.2.5 3.2.5 消息查询消息查询 网络设置：交易所提供多条交易线路，交易商可根据自己的网络 情况选择合适的交易线路。 3.2.6 3.2.6 网络设置网络设置 4.1 履约保证金制度 4.2 涨（跌）停板制度 4.3 订货限额制度 4.4 大户报告制度 4.5 代为转让制度 4.6风险警示制度 4. 4. 连续现货交易过程中连续现货交易过程中风险控制要点风险控制要点？ 交易所实行履约保证金制度，确保电子交易合同履行； 履约保证金为电子交易合同标的商品合约价值的20% ； 交易所有权根据市场情况调整履约保证金比率。 小贴士：交易资金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通过追 加履约保证金或自行“转让”补足的，交易所对其持有的部分或全 部电子交易合同予以强制转让。 4.1 4.1 履约保证金制度履约保证金制度 正常的涨（跌）停板幅度为上一交易日结算价的8%；正 常的延期交割补偿金费率为0.2； 交易所可以根据市场情况调整各上市交易品种涨（跌）停板幅度 和延期交割补偿金费率。 4.2 4.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度 4.2 4.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度 调整原则（一） 涨停 调整涨 (跌)限幅至 6% 闭市后执行强制 减少订货量措施 涨停 涨停 未涨停 未涨停 调整涨 (跌)限幅至 3% 恢复涨 (跌)限幅至 8% 恢复涨 (跌)限幅至 8% N日 N+1日 N+2日 延期交割补偿金 费率调整为2 延期交割补偿金 费率调整为2% 4.2 4.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度 调整原则（二） 涨（跌） 为X% N日 N+1日 调整涨 跌限幅至 3% N+2日 X+Y14 涨停 未涨停 闭市后执行强制 减少订货量措施 恢复涨 跌限幅至 8% 延期交割补偿金 费率调整为2% 涨（跌） 为Y% 强制减少订货量措施具体操作方法参见天津渤海商品交易所风险控制管理 办法（暂行）第二十条。 规定单个交易商可以持有的某一交易品种订货量的最大数 额 超过订货限额的订货，交易所有权下一交易日执行代为转 让 4.3 4.3 订货限额制度订货限额制度 单边总订货量订货限额 100万手 单边总订货量的 20% 100万手20万手 交易商某品种订货量达到交易所对其规定的订货限额80%以上， 应向交易所提供下列材料： 填写完整的交易商（大户）报告表； 资金来源说明。 4.4 4.4 大户报告大户报告制度制度 交易商出现下列情况之一时，交易所对其持有的部分或全部电子 交易合同予以强制转让： 交易资金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通过追加履约保 证金或自行“转让”补足的； 订货量超出其限额规定的； 该交易商存在交易所认定的违规行为的； 根据交易所的紧急措施应予代为转让的； 4.4 4.4 代为转让代为转让制度制度 目录目录 3 结算说明（P47P55） 2交易指南（P16P45） 1如何入市（P3P14） 4交割办法（P57P68） 连续现货交易连续现货交易结算要点结算要点 资金情况？ 交易商 2.结算报表 如何解读？如何解读？ 3.与结算有关的 注意事项？注意事项？ 1.2 延期交割补偿费 1.连续现货交易 结算关键点？结算关键点？ 1.1 每日结算 2.1 报表项目解读 3.1 履约保证金 3.3 异议处理 3.2 资金划转 交易商的履约保证金、当日盈亏、货款及其它款项由 交易所在每交易日结束后进行清算。 当日盈亏= (结算价买入成交价)买入量+ (卖出成交价结算价) 卖出 量+ (当日结算价上一交易日的结算价 ) (上一交易日买入持仓量上一交易 日卖出持仓价) 结算价=某商品当日所有成交的成交价按成交量计算加权平均 价 1.1 1.1 每日结算每日结算 延期补偿费的交收规定 交：交易商的净订货量方向与交割申报少的一方方向一 致时 ， 该交易商应交补偿费。 收：申报后未能实现实物交割的交易商，按量平均分配总补 偿 费。 1.2 1.2 延期交割补偿费延期交割补偿费 延期补偿费计算方式 总补偿费交割申报差当日结算价补偿金费率补偿天数 某交易商应收补偿金该交易商未获得交割配对数量当日 结 算价补偿金费率补偿天数 某交易商应缴补偿金总补偿费未申报净订货总量 此交易商未申报 净订货量 补偿天数：该交易日交割申报时间至下一交易日交割申报时 间 的天数 1.2 1.2 延期交割补偿费延期交割补偿费 n 项目说明（一） 保证金变动：上日交易保证金-当日交易保证金 浮亏变动：（同商品盈亏相抵）上日浮亏-当日浮亏 交割保证金变动：上日交割保证金-当日交割保证金 转让盈亏:转让买订货：（卖出转让价-买入订立价）转让数量 + （卖出订 立价-买入转让价）转让数量 交割盈亏：（交割结算价-买入订立价）转让数量 +（卖出订立 价-交割结算价） 转让数量 销售收入：卖方交割数量交割结算价 购货支出：买方交割数量交割结算价 2. 2. 报表项目解读报表项目解读 n项目说明（二） 交易手续费：成交数量成交价格手续费率 交割手续费：交割数量交割结算价手续费率 当日资金余额：上日资金余额+入金-出金+浮亏变动+交割保证金 变动+转让盈亏+交割盈 亏+销售收入-购货支出- 交易手续费-交割手续费+延期交割补偿费 当日权益：当日资金余额+当日保证金+当日浮亏+当日交收保证 金 +浮动盈亏 需追加资金：0-可用资金 浮动盈亏=（市场结算价-买入订货均价） 订货数量+（卖出订 货 均价-市场结算价） 订货数量 履约保证金=履约保证金比率结算价订货数量 2. 2. 报表项目解读报表项目解读 3.1 3.1 保持足够的履约保证金保持足够的履约保证金 当交易商在交易所专用结算帐户内的资金余额不足时，交易商应 在下一个交易日9：30分以前划入资金至交易所专用结算账户或 采取自行转让措施，补足保证金，否则交易所将对其持有的电子 交易合同实行代为转让，直至补足所欠款项。 交易商在结算银行网点都可以查看结算帐户的可用资金情况。 3. 3. 与结算有关的注意事项与结算有关的注意事项 交易商可按其签署的相关协议划转资金。有下列情况 之一的交易商，交易所可限制其资金划出： 涉嫌重大违规，交易所或有关部门正在调查的； 交易所认为市场出现重大风险时； 3.2 3.2 资金划转限制资金划转限制 交易商对结算数据有异议，应在下一交易日开市前三 十分钟以书面形式向交易结算部提出。 如交易商在上述规定时间内没有对结算数据提出异议 ，则视作交易商已认可结算数据的正确性。 3.3 3.3 异议处理异议处理 目录目录 4 交割办法（P57P68） 2交易指南（P16P45） 1如何入市（P3P14） 3结算说明（P47P55） 实物交割实物交割怎么办怎么办？ 如何交割？ 交易商 2.实物商品出入库 如何办理？如何办理？ 3.交割结算要点？结算要点？ 1.2 交割申报的条件 1.实物交割 流程？流程？ 1.1 交割的流程 2.2 注册仓单办理 2.1 入库流程 2.3 货物出库 3.1 交割费用 3.2 溢短结算 4.2 交割违约计算 4.1 交割违约情况 4.交割违约 怎么办？怎么办？ 4.3 交割违约处理 1.1 1.1 交割流程交割流程 D1 D2D3 D4 交割 申报 交割申 报配对 通知 交割保证 金冻结 收取延期 交割补偿金 配对 成功 配对 不成功 卖方提交 注册仓单 交易所分配 注册仓单 买方持提货单到仓库办理提货手续 卖方收款 （交易所代付） 买方交剩余款（交易所代收） D5D6 买方提交交割意向 交易所开 提货单 其它事宜 l质量、数量异议处理 买方在D5D6交割日向交易所提出书面申请，并在D5D9 交割日提供指定质量检验机构出具的质量鉴定结论。逾期未提 出申请的，视为买方对所交割商品无异议。 l卖方交割保证金的清退 质量、数量无异议，或者争议得到解决，卖方在D15交割日前 （含D15交割日）将增值税专用发票交给买方，买方确认卖方 增值税专用发票无误后，交易所清