商业银行股东特征与经营绩效的关系探讨开题报告.doc

毕业论文(设计)开题报告题目 商业银行股东特征与经营绩效的关系探讨以股份制商业银行为例 学生姓名罗幸萍学 号081551435系 部会计系专 业会计学班 级会计学四班指导教师江金锁职 称副教授广东金融学院教务处制开题报告填写要求1.开题报告（含“文献综述”）作为毕业论文（设计）答辩委员会对学生答辩资格审查的依据材料之一。此报告应在指导教师指导下，由学生在毕业论文（设计）工作前期完成，经指导教师签署意见及所在专业审查后生效；2.开题报告内容必须按教务处统一设计的电子文档标准格式（可从教务处网页上下载）单面打印，不允许打印在其它纸上后剪贴，完成后应及时交给指导教师签署意见；3.“文献综述”应按论文的格式成文，并直接打印在本开题报告第一栏目内，其中文献综述的参考文献应不少于20篇。4.有关年月日等日期的填写，应当按照国标GB/T 740894数据元和交换格式、信息交换、日期和时间表示法规定的要求，一律用阿拉伯数字书写。如“2002年4月26日”或“2002-04-26”。 毕 业 论 文（设 计）开 题 报 告1结合毕业论文（设计）课题情况，根据所查阅的文献资料，撰写3000字左右的文献综述(包括目前同类课题在国内外的研究状况、发展趋势以及对本人研究课题的启发)：文 献 综 述一国政府对本国经济的直接参与与调控是一个由来已久并且被人们激烈讨论的问题。经济是一国赖以生存和发展的基础，而金融业又是对经济贡献及影响最大的行业之一，在我国，银行业在金融行业中历史发展悠久，银行业分为中央银行、银行监管机构、自律组织、商业银行以及非银行金融机构，笔者着重研究讨论其中的商业银行是由于商业银行自身的特殊性质以及其在国民经济中的重要地位，商业银行往往是政府监管最严格、政府股权分布较为广泛的一个行业。其特有的行业特征在于：一方面、商业银行资本结构中债务占很大的比例，其主营业务收入90%以上来自存贷款利息差；另外，商业银行所有者中的控股股东大多数是国家或政府法人，因此这两个特征导致了商业银行公司治理的治理缺陷。1997年以政府主导为主要特点的东南亚金融危机的爆发加深了对这一问题的关注。政府对商业银行的参与和影响因此成为学术界和实践领域密切关注的热点问题之一，人们也开始意识到有效加强银行治理对提高国家金融体系稳定性与金融安全的深刻重要性。1999年9月巴塞尔银行监督委员会颁布的巴塞尔协议加强银行机构公司治理及2006年10月新出台的新巴塞尔协议，进一步推动了银行公司治理问题成为全世界学术界和银行界以及政府共同关注的焦点。从世界范围来看，银行公司治理仍然是一个较崭新的研究话题和领域，政府控股带给商业银行的是正面还是负面影响，如何构建适用于银行公司治理的理论研究框架，如何从公司治理来提高商业银行经营业绩等等一系列讨论成为国内外学术界非常关注的问题。早在2003年，亚洲公司治理圆桌会议（ARCG）公布了亚洲公司治理白皮书，认为银行治理是公司治理改革优先考虑的六个方面问题之一，并建议“政府应该加紧改进银行的监管和公司治理”（白皮书第56段）。曹廷求、郑录军、于建霞通过对山东、河南两省29家中小商业银行的调查数据进行的实证结果表明，银行第一大股东的性质并没有对银行风险产生显著影响，政府以股东身份对银行（董事会）的控制起到了降低风险的明显效果。对于类似的问题，而彭玉镏却认为，从国有商业银行效率来看，政府注资与银行效率正相关，政府注资并进行股份制改造确实可以提高银行的竞争力。1998年中国对大型国有银行的增量改革和注入资金并且让这些银行上市，是以较小的成本获得了巨大的成果，否则今天中国的银行业就不会有这个局面，今天中国的经济运行就不会如此平缓较快发展。潘敏（2006）在对银行业特征进行分析的基础上，认为银行治理所要解决的主要问题是股东和债权人、股东与监督者之间的利益冲突，并对银行治理的特征做了理论分析和阐述。在银行治理机制中，外部治理的作用非常有限，内部治理机制是其核心。赵昌文（2009）年利用2005和2006年度国有控股商业银行、股份制商业银行与地方城市商业银行三类商业银行的年报数据，研究了中国银行治理与绩效之间的关系，结果显示，商业银行的政府持股比例、董事会规模两者均与银行业绩之间存在显著的倒U型关系，并且具有金融从业经验的董事改善了公司治理，显著提高了银行业绩。杨德勇则通过运用市场份额、市场集中率和进入退出壁垒等指标分析我国银行业的市场结构状况，指出我国银行业具有明显的垄断色彩，他认为垄断造成了消费者及社会福利的损失、信用体系的缺失及银行业风险的累积、信贷配给的其实等效率缺失，建议必须果断采取措施，打破银行业的垄断格局，充分发挥银行业的功效。通过以上的文献综述，对于商业银行的公司治理，政府控股带来的影响问题，目前的理论界有两个截然不同的观点和一个中立的观点，即以曹廷求、杨德勇为代表的认为政府控股并没有给商业银行的公司治理效率或者经营业绩带来好处，而以彭玉镏、赵昌文为代表的则充分相信在政府的控股和注资下商业银行呈现生气蓬勃的发展态势，杨记军，夏秋和潘敏为代表的学者则认为外部治理环境和内部监督才是真正对银行公司治理有效的方式，而对于政府控股对商业银行的影响则表示即不支持也不反对，持中立态度。而对于股东特征的另一个方面股权结构，国内许多学者也有自己的研究成果。孙月静的回归分析结果表明，股权结构对股份制商业银行的绩效产生了负面的影响；而张汉飞在研究“股权结构与股东参与公司治理的积极性”认为当股权高度集中时，大股东将有更强的动机监控管理者，并具有更大的努力维护股东利益。连建辉得出的结论是“我国上市银行呈现出寡头竞争型的股权结构是有利于我国上市银行股东控制作用的发挥”综上所述，学术界对于公司治理的研究已经有数十年的时间，但是尤其针对从政府控股的角度研究股份制商业银行公司治理与经营业绩关系的研究不多，鉴于此，笔者尝试从本文对股份制商业银行的股东特征与经营业绩的关系做一些研究，同时也为进一步推进股份制商业银行公司治理改革提出合理建议。附：参考文献目录1胡京波，董原：商业银行参与公司治理的模式建构基于财务管理的视角，西安财经学院院报，2011年7月第24卷，第4期2曹廷求，郑录军：政府股东、银行治理与中小商业银行风险控制以山东、河南两省为例的实证分析，金融研究，2006年第6期3彭玉镏：政府注资国有商业银行的有效性分析，管理世界，2010年第5期4谢东标：对我国上市商业银行公司治理绩效的实证研究，浙江观察，2008年第1期5冯科：建设流程银行：应对银行治理难题，首都经济贸易大学学报，2011年第1期6杨德勇：垄断与效率：我国银行业市场结构现状分析，现代财经，2001年第12期7赵昌文，杨记军，夏秋，中国转型期商业银行的公司治理与绩效研究，管理世界，2009年第7期8葛君，对我国商业银行公司治理的再思考，山西财政税务专科学院学报，2010年2月第12卷，第1期9郑录军，曹廷求，我国商业银行效率及其影响因素的实证分析，金融研究，2005年第1期10潘敏，商业银行公司治理：一个基于银行业特征的理论分析，金融研究，2006年第3期11杨德勇，王桂贤，我国银行业垄断与效率的经济学分析，财贸经济，2001年第12期12肖远企，探索建立中国特色银行公司治理模式，中国金融，2011年第19期13孙月静，股份制商业银行公司治理绩效的实证分析，财经问题研究，2006年3月第3期14李永强，杨晓明，我国股份制商业银行公司治理结构与绩效的灰色关联，财会月刊（理论），2008年第2期15李维安，曹廷求，商业银行公司治理：理论模式与我国的选择，南开学报（哲学社会科学版），2003年第1期毕 业 论 文（设 计）开 题 报 告研究思路、研究方法以及手段一、研究思路本文试图在公司治理基于银行治理的理论框架内研究政府股东对广东省股份制商业银行经营绩效的影响，主要目的是讨论股东特征对股份制商业银行的经营绩效有什么样的影响，其中主要探讨股东特征的两个方面：一、股权特征；二、政府股东的参与。构建对经营业绩影响因素的回归模型，得出结论，进而提出合理性建议。基本思路是从政府作为银行的主要控股股东的身份出发，通过政府股东控制和影响董事会这一重要决策机构的程度来检验政府股东对股份制商业银行经营业绩的效果，并采用十三家大型股份制商业银行（中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行、兴业银行、招商银行、深圳发展银行、中信银行、光大银行、交通银行、民生银行、上海浦东发展银行、华夏银行）的经验数据讨论政府股东影响银行经营业绩的政治观点和发展观点与股权结构的影响。本论文分为六个部分，写作的主要框架如下：第一部分：问题的提出。股东特征对股份制商业银行的经营绩效有什么样的影响，其中抓住的主要问题是，一政府股东的参与是否真正对股份制商业银行的公司治理与业绩状况有正面影响，二股权结构与经营效益的关系。第二部分：引言与文献回顾。与一般的企业相比，银行业具有独特的行业特征，例如资本结构上的高负债比、资产交易的非透明性和极为苛刻的行业管制和监督等，这些特征在一定程度上对构成商业银行内外部公司治理机制的各要素产生了影响，导致商业银行公司治理机制与一般企业公司治理机制的差异化。文献回顾：拓展开题报告的文献综述内容。第三部分：理论分析与假设。一、 商业银行公司治理概述：商业银行公司治理是指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主的组织架构和保证各机构独立运作、有效制衡的制度安排，以及建立科学、高校的决策、激励机制。公司治理是现代商业银行的核心，完善公司治理是建立现代商业银行制度的中心环节。我国股份制商业银行的目标是建立现代化商业银行，而完善的公司治理结构是建立现代商业银行制度的中心环节。二、 国外商业银行公司治理的模式和借鉴意义：一是以市场为基础的外部监控型的公司治理结构（英美模式）；二是以银行为基础的内部监控型的公司治理结构 （日德模式）；然后再阐述两种模式各自的利弊和适用范围，由于近年来英美市场导向模式的公司治理效果比较而言更好些，所以英美模式日益为各国所效仿。三、 我国银行业的行业特征以及现有的商业银行治理模式现状和效率。四、 政府股东对银行业影响的两种基本理论观点：政治观点和发展观点，这两种观点分歧来自于两种完全对立的假设，政治观点的假设认为政治市场是无效的，政治家会追求自身利益的最大化，而发展观点则假设市场是有效的，理性政府存在最大化社会福利的激励。总体而言，政治观点是对政府股东保持消极的看法，而发展观点对政府股东持正面的态度。五、 股权结构六、 研究假设：考虑到我国许多商业银行的董事会中，许多董事是政府任命并同时兼任其他国有企业的代表，因此假设一、有政府控股并且董事会中政府股东的比例越大对商业银行的业绩的正面影响就越大。假设二、股权结构越集中对商业银行的经营绩效有促进作用。第四部分：研究设计1、研究样本与数据来源:（1）本文的研究样本来自于目前中国境内十三家大型股份制商业银行（中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行、兴业银行、招商银行、深圳发展银行、中信银行、光大银行、交通银行、民生银行、上海浦东发展银行、华夏银行），其中由中央汇金投资有限公司控股的有中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、光大银行，因为中央汇金投资有限公司是根据国务院授权，代表国家依法对四大银行行使出资人权力和履行出资人义务的国有独资公司，还有兴业银行（福建省财政厅控股），因此，以这几家银行为代表的商业银行带有政府掌控的色彩，另外研究样本还有非政府控股的有深圳发展银行（中国平安人寿保险集团控股）、招商银行、民生银行（香港中央结算(代理人)有限公司控股）、华夏银行（首钢总公司控股）、中信银行（中信集团控股）。 （2）选取的数据来源于2008年2011年的中国统计年鉴各家商业银行年末的财务报表、各银行网站公布的年报以及高校财经数据库的数据，之所以想从2009年的数据开始收集起，是因为2008年我国遭受了金融风暴，从2009年的数据来分析政府控股的商业银行是否会受经济波动而产生巨大影响，进而证明政府股东的正面效应。2、研究方法与手段：本文采用规范研究方法，变量选取则用资产收益率即税后利润与银行资产总额的比值来反映银行的运营效率，其资产收益率越高，银行的运营效率也就越高，二者的正相关关系显而易见，因此本文笔者选用资产收益率（ROA）作为衡量银行运营效率的指标，并以此作为线性合成数据模型的因变量。另外，由于银行规模是影响效率的重要因素之一（曹廷求2006），而一般而言，可以采用总资产、总收入、存款额和贷款额等四个指标中的其中一个来反映银行规模，考虑到上述指标间的高度相关性，所以笔者选取其中的总资产（TA）作为反映银行规模的指标，进而来衡量商业银行的经营效益。在分析方法上首先采用描述性统计分析变量指标的统计特征，然后采用多元回归模型来分析政府股东对商业银行经营业绩的影响。分析股份制商业银行的股权结构特征，以第一大股东持股比例、前五大股东持股比例作为项目来从均值、中值、最大值、最小值和方差来进行股权结构统计，表明是否集中型的股权结构特征有利于经营绩效的提高。第五部分：研究结论第六部分：对策建议（依照研究结果和结论来提建议）针对研究的结果和结论，适当提出加强我国商业银行公司治理的对策和建议。1、进一步推进股份制改革，促进股权结构合理化、多元化。2、建立有效的制衡机制。3、建立健全有效的激励和约束机制。二、研究方法及手段：本文采用规范研究方法，在分析方法上首先采用描述性统计分析变量指标的统计特征，然后采用多元回归模型来分析政府股东对商业银行经营业绩的影响。 毕 业 论 文（设 计）开 题 报 告3.进度