氯化钡氢氧化钡投资项目立项申请报告

泓域咨询MACRO/ 氯化钡氢氧化钡投资项目立项申请报告氯化钡氢氧化钡投资项目立项申请报告第一章 概述一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx科技公司（二）公司简介本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司是强调项目开发、设计和经营服务的科技型企业，严格按照高新技术企业规范财务制度。截止2017年底，公司经济状况无不良资产发生，并严格控制企业高速发展带来的高资产负债率。同时，为了创新需要及时的资金作保证，公司对研究开发经费的投入和使用制定了相应制度，每季度审核一次开发经费支出情况，适时平衡各开发项目经费使用，最大限度地保证开发项目的资金落实。上一年度，xxx集团实现营业收入32823.27万元，同比增长20.04%（5480.59万元）。其中，主营业业务氯化钡氢氧化钡生产及销售收入为29019.86万元，占营业总收入的88.41%。根据初步统计测算，公司实现利润总额6453.67万元，较去年同期相比增长1000.76万元，增长率18.35%；实现净利润4840.25万元，较去年同期相比增长855.50万元，增长率21.47%。二、项目概况（一）项目名称氯化钡氢氧化钡投资项目（二）项目选址xxx经济技术开发区（三）项目用地规模项目总用地面积46216.43平方米（折合约69.29亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数63.49%，建筑容积率1.07，建设区域绿化覆盖率5.12%，固定资产投资强度178.58万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积46216.43平方米，建筑物基底占地面积29342.81平方米，总建筑面积49451.58平方米，其中：规划建设主体工程30295.53平方米，项目规划绿化面积2530.42平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计154台（套），设备购置费5586.63万元。（七）节能分析“氯化钡氢氧化钡投资项目建设项目”，年用电量812439.51千瓦时，年总用水量20734.47立方米，项目年综合总耗能量（当量值）101.62吨标准煤/年。达产年综合节能量35.70吨标准煤/年，项目总节能率27.24%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx经济技术开发区发展规划，符合xxx经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资16069.77万元，其中：固定资产投资12373.81万元，占项目总投资的77.00%；流动资金3695.96万元，占项目总投资的23.00%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入31006.00万元，总成本费用24356.02万元，税金及附加294.93万元，利润总额6649.98万元，利税总额7862.15万元，税后净利润4987.48万元，达产年纳税总额2874.66万元；达产年投资利润率41.38%，投资利税率48.93%，投资回报率31.04%，全部投资回收期4.72年，提供就业职位428个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。三、报告说明投资项目可行性研究报告为针对行业投资投资项目进行可行性研究咨询服务的专项研究报告，此报告为个性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出具体要求，修订报告提纲，并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容，为企业项目立项、批地、企业注册、资金申请以及融资咨询提供全程指导服务。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经济技术开发区及xxx经济技术开发区氯化钡氢氧化钡行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济技术开发区氯化钡氢氧化钡产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx集团为适应国内外市场需求，拟建“氯化钡氢氧化钡投资项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位428个，达产年纳税总额2874.66万元，可以促进xxx经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率41.38%，投资利税率48.93%，全部投资回报率31.04%，全部投资回收期4.72年，固定资产投资回收期4.72年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、不可否认，民营经济在当前形势下确实承担了较大的压力，特别是规模较小的中小微企业面临着生存考验。对于民营经济的困难，党中央都看在眼里，并且已经拿出了切实的改革举措。通过简政放权优化政府管理，通过降税减费减轻企业负担，通过定向降准给中小微企业输送活力国家对民营经济的政策支持是一贯的、有力的，民营企业也可以感受到政策带来的获得感。可以合理地预期，适应当前国内外形势的变化，国家还会推出支持民营经济发展的新举措。面对困难，不是让民营经济“逐渐离场”，而是要通过改革逐步解决问题，让民营经济在“挑战应战”中发展得更好。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米46216.4369.29亩1.1容积率1.071.2建筑系数63.49%1.3投资强度万元/亩178.581.4基底面积平方米29342.811.5总建筑面积平方米49451.581.6绿化面积平方米2530.42绿化率5.12%2总投资万元16069.772.1固定资产投资万元12373.812.1.1土建工程投资万元3881.302.1.1.1土建工程投资占比万元24.15%2.1.2设备投资万元5586.632.1.2.1设备投资占比34.76%2.1.3其它投资万元2905.882.1.3.1其它投资占比18.08%2.1.4固定资产投资占比77.00%2.2流动资金万元3695.962.2.1流动资金占比23.00%3收入万元31006.004总成本万元24356.025利润总额万元6649.986净利润万元4987.487所得税万元1.078增值税万元917.249税金及附加万元294.9310纳税总额万元2874.6611利税总额万元7862.1512投资利润率41.38%13投资利税率48.93%14投资回报率31.04%15回收期年4.7216设备数量台（套）15417年用电量千瓦时812439.5118年用水量立方米20734.4719总能耗吨标准煤101.6220节能率27.24%21节能量吨标准煤35.7022员工数量人428第二章 项目背景研究分析一、项目建设背景1、到2030年，战略性新兴产业发展成为推动我国经济持续健康发展的主导力量，我国成为世界战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心，形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型领军企业。2、投资项目建设有利于促进项目建设地先进制造业的发展，有利于形成市场规模和良好经济社会效益的产业集群，推动产业结构转型升级；坚持自主创新与技术引进、利用全球创新资源有机结合；推进产学研联合攻关，构建“政府企业高校科研院所金融机构”相结合的产业技术研发模式，推动一批关键共性技术开发，大力推进科技成果产业化；同时，积极引进境外先进技术，加快引进、消化、吸收和再创新。今年是改革开放40周年。40年来，我国工业实力空前增强，建立了全世界最完整的现代工业体系，产品竞争力显著提升，“中国制造”越来越受到世界认可。一个拥有十几亿人口的发展中农业大国，用几十年时间走完了发达国家几百年走过的工业化历程，发展成为世界制造业第一大国。当前，中国特色社会主义进入新时代，我国经济发展由高速增长阶段转向高质量发展阶段。我国仍处于工业化发展阶段，我国工业发展转向建设制造强国新阶段。与此同时，世界经济处于深度调整中，一场以新科技革命和新产业变革为主要特征，以数字化、网络化、智能化与先进制造业相结合为特点的新工业革命日益兴起、势不可挡，与我国推进高质量发展形成难得的历史交汇。新一代信息技术已经成为新科技革命的核心技术，成为推动经济社会发展的巨大引擎，是加快产业转型升级的动力，也是高质量发展的抓手。先进制造业是供给侧结构性改革的先锋，也是高质量发展的关键。创新是传统产业改造升级的助推器，也是高质量发展的强大动能。为此，我们要毫不动摇坚持发展是硬道理、发展应该是科学发展和高质量发展的战略思想，毫不动摇坚持我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期的科学判断，毫不动摇坚持必须从长期大势认识当前形势、认清我国长期向好发展前景的规律性认识，创造性贯彻落实高质量发展要求。二、必要性分析1、推动高质量发展，是当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求。要紧扣我国社会主要矛盾变化，统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局，加快形成推动高质量发展的指标体系、政策体系、标准体系、统计体系、绩效评价、政绩考核，创建和完善制度环境，让高质量发展得到人民的认可、经得起历史检验。2、国际经验表明，在工业化早期阶段，实现高速增长相对容易，而从中等收入阶段向高收入阶段的过渡中，发展的难度明显增大，只有少数经济体能成功跨越这一关口。我国经过长期努力，经济发展取得历史性成就、发生历史性变革，形成了世界上人口最多的中等收入群体，但同时也面临不少困难和挑战。推动高质量发展，正是我国跨越关口、攻坚克难、应对挑战的一剂“对症良药”。3、目前，项目承办单位建立了企业内部研发中心，可以根据客户的需求，研制、开发适应市场需求的产品，并已在材料和设备及制造工艺上取得新的突破，项目承办单位已取得了丰硕的成果，公司所生产的产品质量指标均已达到国内领先水平，同国际技术水平接轨；通过保持人才、技术、设备、研发能力、市场营销、生产材料供应等方面的优势，产、学、研相结合的经营模式，无论是对项目承办单位自身还是国内相关产业的发展都具有深远的影响。三、项目建设有利条件项目周边市场存在着巨大的项目产品需求空间，与此同时，项目建设地也成为资本市场追逐的热点，而且项目已经列入当地经济总体发展规划和项目建设地发展规划，符合地区规划要求。第三章 项目选址评价一、项目选址原则对周围环境不应产生污染或对周围环境污染不超过国家有关法律和现行标准的允许范围，不会引起当地居民的不满，不会造成不良的社会影响。二、项目选址该项目选址位于xxx经济技术开发区。园区是省政府于1998年批准成立。坚定制造业强市发展方向，加快推进制造业转型升级步伐，推进信息技术与制造技术深度融合。到2020年，制造业转型升级取得明显成效，先进制造业发展体系更加完善，成为国内知名的制造业大市。全市规模以上制造业增加值达到1450亿元，年均增长6.2%左右，拥有18家以上主营收入超百亿元企业和3个500亿产业集群。三、建设条件分析项目周边市场存在着巨大的项目产品需求空间，与此同时，项目建设地也成为资本市场追逐的热点，而且项目已经列入当地经济总体发展规划和项目建设地发展规划，符合地区规划要求。四、用地控制指标投资项目办公及生活用地所占比重符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业办公及生活用地所占比重7.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“办公及生活用地所占比重7.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数63.49%，建筑容积率1.07，建设区域绿化覆盖率5.12%，固定资产投资强度178.58万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20745.3720745.3730295.5330295.532615.581.1主要生产车间12447.2212447.2218177.3218177.321621.661.2辅助生产车间6638.526638.529694.579694.57836.991.3其他生产车间1659.631659.631757.141757.14156.932仓储工程4401.424401.4212451.4312451.43781.822.1成品贮存1100.361100.363112.863112.86195.462.2原料仓储2288.742288.746474.746474.74406.552.3辅助材料仓库1012.331012.332863.832863.83179.823供配电工程234.74234.74234.74234.7416.583.1供配电室234.74234.74234.74234.7416.584给排水工程269.95269.95269.95269.9514.834.1给排水269.95269.95269.95269.9514.835服务性工程2787.572787.572787.572787.57175.035.1办公用房1139.361139.361139.361139.3676.465.2生活服务1648.211648.211648.211648.2183.326消防及环保工程786.39786.39786.39786.3955.556.1消防环保工程786.39786.39786.39786.3955.557项目总图工程117.37117.37117.37117.37110.907.1场地及道路硬化7896.151485.301485.307.2场区围墙1485.307896.157896.157.3安全保卫室117.37117.37117.37117.378绿化工程3171.66111.01合计29342.8149451.5849451.583881.30六、节约用地措施在项目建设过程中，项目承办单位根据项目建设地的总体规划以及项目建设地对投资项目地块的控制性指标，本着“经济适宜、综合利用”的原则进行科学规划、合理布局，最大限度地提高土地综合利用率。七、选址综合评价项目承办单位通过对可供选择的建设地区进行缜密比选后，充分考虑了项目拟建区域的交通条件、土地取得成本及职工交通便利条件，项目经营期所需的内外部条件：距原料产地的远近、企业劳动力成本、生产成本以及拟建区域产业配套情况、基础设施条件等，通过建设条件比选最终选定的项目最佳建设地点项目建设地，投资项目建设区域供电、供水、道路、照明、供汽、供气、通讯网络、施工环境等条件均较好，可保证项目的建设和正常经营，所选区域完善的基础设施和配套的生活设施为项目建设提供了良好的投资环境。第四章 项目风险一、政策风险分析1、从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。2、项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。二、社会风险分析投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。三、市场风险分析1、顾客理念分析：顾客对项目项目产品的保守心理是其潜在的风险，顾客对参与信息分享而可能带来的隐患担忧度决定消费保守度；同时，顾客的环境保护意识、效益意识、诚信意识等一定程度上影响着其应用项目产品的导向；由于顾客的理念不定性，所以，项目市场风险则随之不定。2、项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。四、资金风险分析项目承办单位应该选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持相关行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从根本上降低偿债压力和债务风险。五、技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。六、财务风险分析结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政策。七、管理风险分析项目承办单位要加强对管理人员组织结构、管理制度等方面的内部培训、外部培训，提高其整体素质和经营管理水平；吸收具有丰富投资管理、运营管理方面经验的专业人才进入公司管理层，制定、完善并认真贯彻落实各项管理制度。八、其它风险分析投资项目用地系自然属性风险；该风险来源于项目选址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无任何建筑物便于工程施工。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、投资项目社会影响评价范围是以项目建设地为重点，分析项目对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。2、项目建成后，根据交通量、人口分布等具体情况，在道路适当位置设置宣传栏和绿化带，除美化环境外，还可以减轻汽车噪音和尾气对公路两侧造成的环境污染，对当地卫生无不利影响，能够有效促进当地城市建设的发展。（二）社会影响效果项目的建设适应当地经济建设、社会发展的要求；投资项目实施符合国家及地方的产业发展政策和发展规划，对促进项目产品制造行业及相关行业的发展具有积极作用，项目的建设具有良好的社会效益、环境效益和经济效益。（三）项目适应性分析项目建设有利于促进当地基础设施建设，促进产业结构的调整，带动周边工业和贸易的发展，增加当地财政税收，能够为当地居民提供就业机会；项目建设符合国家产业发展政策与当地总体规划及环境功能区划，当地政府积极支持项目建设，并为项目的建设提供必要的政策保障和大力支持；项目的建设可优化当地城市产业结构，有利于加强项目建设地的工业实力，促进区域经济发展，从而提升区域综合经济竞争力，为构建和谐城市创造条件；因此，各级组织对项目建设的态度也是积极的。（四）社会风险对策分析1、通过分析可知，投资项目的建设对地方经济、文化、科技、社会方方面面都有适度的关联，社会适应性强；对所涉及的各项主要社会因素有着积极的正面影响；在项目投资建设及运营管理过程中也存在的一些细微问题，只要工作细致、踏实，都可以有效地解决，不会产生与之相关的社会纠纷问题；因而，投资项目面临的社会风险很小。2、项目承办单位拥有丰富的经营、管理和适应市场经验，但并不排除会有一些弊病；因此，应加强企业管理，按照现代化的企业制度、财务管理制度去建设和经营企业，减小管理风险，是新项目进行中应予以关注的。3、项目承办单位建立健全科学合理的分配制度，保障工人收入稳定，保障工人合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。（五）社会风险评价投资项目的建设改变了当地原来单一的农业生产结构，带来生产要素的流动和劳动力投向的变化，从当地社会状况的资料可以看出，项目建设地具有丰富的劳动力资源，项目的实施增加了当地剩余劳动力的就业机会，为农民改变原来的生产方式提供了必要的条件，劳动力可以投入到工业生产中，从而提高农民的生产水平和生活质量。第五章 项目实施进度计划一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资14177.63万元，占计划投资的88.23%。其中：完成固定资产投资10117.15万元，占总投资的71.36%；完成流动资金投资4060.48，占总投资的28.64%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元14177.631.1完成比例88.23%2完成固定资产投资万元10117.152.1完成比例71.36%3完成流动资金投资万元4060.483.1完成比例28.64%三、进度安排注意事项工程师、预算员或报建员在对外行文中，要先草拟文本交文员打印，签名后（同时签署日期）交工程部经理审核批准转交文员发放，文员负责统一编号登记；涉及到工程变更、经济签证等影响工程造价的文件，必须由工程师、预算员同时签字后，交工程部经理审核批准方可施行。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员428人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2911.2人均年工资万元4.051.3年工资额万元1450.382工程技术人员工资2.1平均人数人642.2人均年工资万元5.772.3年工资额万元343.073企业管理人员工资3.1平均人数人173.2人均年工资万元7.543.3年工资额万元132.704品质管理人员工资4.1平均人数人344.2人均年工资万元5.304.3年工资额万元199.655其他人员工资5.1平均人数人225.2人均年工资万元7.535.3年工资额万元124.466职工工资总额万元18129.12五、员工培训项目承办单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。六、项目实施保障将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。第六章 投资情况说明一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12373.81(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3881.305586.63178.5812373.811.1工程费用万元3881.305586.6321825.081.1.1建筑工程费用万元3881.303881.3024.15%1.1.2设备购置及安装费万元5586.635586.6334.76%1.2工程建设其他费用万元2905.882905.8818.08%1.2.1无形资产万元1473.741473.741.3预备费万元1432.141432.141.3.1基本预备费万元851.73851.731.3.2涨价预备费万元580.41580.412建设期利息万元3固定资产投资现值万元12373.8112373.81（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3695.96万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元21825.0812328.3214941.5221825.0821825.0821825.081.1应收账款万元6547.523601.144583.276547.526547.526547.521.2存货万元9821.295401.716874.909821.299821.299821.291.2.1原辅材料万元2946.391620.512062.472946.392946.392946.391.2.2燃料动力万元147.3281.03103.12147.32147.32147.321.2.3在产品万元4517.792484.793162.464517.794517.794517.791.2.4产成品万元2209.791215.381546.852209.792209.792209.791.3现金万元5456.273000.953819.395456.275456.275456.272流动负债万元18129.129971.0212690.3818129.1218129.1218129.122.1应付账款万元18129.129971.0212690.3818129.1218129.1218129.123流动资金万元3695.962032.782587.173695.963695.963695.964铺底流动资金万元1231.97677.59862.391231.971231.971231.97（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16069.77万元，其中：固定资产投资12373.81万元，占项目总投资的77.00%；流动资金3695.96万元，占项目总投资的23.00%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3881.30万元，占项目总投资的24.15%；设备购置费5586.63万元，占项目总投资的34.76%；其它投资2905.88万元，占项目总投资的18.08%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12373.81+3695.96=16069.77（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元12373.8177.00%1.1项目建设投资万元12373.8177.00%1.2建设期利息万元-2流动资金万元3695.9623.00%3总投资万元万元16069.77二、资金筹措全部自筹。第七章 经济收益一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入17053.30万元，总成本1300.13万元，利润总额15753.17万元，净利润245.40万元，增值税504.48万元，税金及附加11814.88万元，所得税3938.29万元；第二年收入21704.20万元，总成本1574.93万元，利润总额20129.27万元，净利润15096.95万元，增值税642.07万元，税金及附加261.91万元，所得税5032.32万元；第三年生产负荷100%，收入31006.00万元，总成本24356.02万元，利润总额6649.98万元，净利润4987.48万元，增值税917.24万元，税金及附加294.93万元，所得税1662.49万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入31006.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=917.24万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元17053.3021704.2031006.0031006.0031006.001.1氯化钡氢氧化钡万元17053.3021704.2031006.0031006.0031006.002现价增加值万元5457.066945.349921.929921.