工业工程与管理-9财务管理.ppt

16-1 財務管理之功能 利潤最大化 透過財務決策方法，將短期或長期之利潤達到最大化 。 風險控制 適度舉債有助於企業報酬提高，倘若財務管理無法將 槓桿作用發揮得當，企業將很容易遭遇不利狀況並產 生虧損。 財務調度彈性與流動性 財務人員必須掌握現金來源，使能如期支付到期款項 ，以維持企業的流動性與償債能力。 16-2 企業之商業活動分類 投資層面（investment） 指企業本身長期性投資規劃與評估，包括購買廠房、設備， 甚至投資一家新的公司等。 營運層面（operations） 係指企業實際投入生產製造或提供服務之活動，此時會有營 業收入的資金流入和支付營業成本的資金流出，並產生營業 利益（operation profit）。 融資層面（financing） 為企業營運所需資金的來源，並將營運活動所產生的利潤做 適當地處置，亦即分配給資金供應者，如資金供應者為銀行 則需支付利息；若為股東則發放股利。 16-3 報表產生流程與會計恆等式 財務報表係以會計科目記錄企業所有發生的 交易活動及其結果。 會計恆等式： 資產= 負債+ 股東權益 16-4 企業之財務系統 16-5 設立投資資產與股東權益的概 念 資產（$10,000）=負債（$0）+股東權益（$10,000） 16-6 負債的概念 資產（$13,000）=負債（$3,000）+股東權益（$10,000） 16-7 營運收入的概念 資產（$13,300）=負債（$3,000）+股東權益（$10,300） 16-8 營運費用 資產（$13,100）=負債（$3,000）+股東權益（$10,100） 16-9 財務報表 資產負債表 記錄一家企業在一定時間點上（通常為年底12月31日）的資產、 負債、股東權益餘額及其相互之間的關係。 損益表 記錄企業在某一會計期間內(通常為一年)的經營成果，藉以衡量 獲利情況。 股東權益變動表 描述某一期間股東權益的變動狀況，主要為盈餘與股利的變化。 現金流量表 指將一定期間內企業所有現金收入及支出納入，比較期初與期末 資產負債表中現金及約當現金以外之所有科目。 16-10 財務報表之關係 企業以永續經營為目標，站在財務報表立場， 企業會將每一期間的經營成果，由損益表中注 入資產負債表的股東權益部分，週而復始。因 此不論站在那一個時點都可以得知當日的資產 、負債與股東權益之餘額與項目。下頁為財務 報表的關聯圖： 16-11 16-12 財務報表分析-共同比比較法 共同比比較法是以垂直分析（ vertical analysis）的概念計算，以全 部總額或各分項總額作為100%，以得 出每一分項內各科目對分項總額之比 率，或對全部總額之比率。 16-13 16-14 16-15 財務報表分析-變動金額與百分 比法 變動金額與百分比法是以橫向分析（ horizontal analysis）的方式計算，就不同年 度之相同項目加以比較，以瞭解其增減變動 情形及其變動趨勢。 16-16 16-17 16-18 財務報表分析-比率分析法 1/5 比率分析法（ratio analysis）用來衡量財 務報表中二個以上具有意義相關科目來計算 比率，據以判斷某種隱含的意義，但需依過 去趨勢、既定標準或同業比率來比較。 16-19 財務報表分析-比率分析法 2/5 負債占資產比率(Debt Ratio)或負債比率 長期資金占固定資產 比率 流動比率(Current Ratio) 速動比率(Quick Ratio) 16-20 財務報表分析-比率分析法 3/5 應收款項週轉率 存貨週轉率 固定資產週轉率 總資產週轉率 16-21 財務報表分析-比率分析法