公司治理案例(民生银行).ppt

民生银行治理案例分析 对“董事会虚化”与“一会独大”的思考 民生银行概况 1996年1月12日 中国民生银行成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行 2000年12月19日 中国民生银行A股股票在上海证券交易所挂牌上市 2005年10月26日 中国民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行 2007年12月31日 民生银行总资产规模9198亿元,净利润63亿元,不良贷款率1.22% 民生银行组织结构图 民生银行超前的公司治理(1/2) 民生银行成立伊始，就确立了较好的公 司治理架构，明确并严格规定了“三会” 和高级管理层的职责： 股东大会是公司的权力机构； 董事会对股东大会负责，执行股东大会的决 议，决定公司的经营计划和投资方案，决定 聘任或者解聘行长； 监事会负责对银行财务以及董事、高级管理 人员执行公司职务的行为进行监督； 行长对日常经营管理全面负责。 民生银行超前的公司治理(2/2) 在上市过程中，民生银行在公司治理方面最超前的举 措就是在行业内率先聘请外部董事，也就是后来的独 立董事。 2003年，公司参照国际经验制定通过了董事会议 事规则和股东大会议事规则两个规定。 按法定程序设立了董事会战略发展及风险管理委员会 、审计及关联交易委员会、提名委员会、薪酬与考核 委员会。 2004年，民生银行高级管理人员实行新的年薪制管理 办法，进一步将管理人员薪酬收入与管理水平、经营 业绩挂钩。 民生银行强大的董事会(1/3) 2006年7月16日，民生银行董事会换届 选举完成，新一届董事会提出“高效”和“ 透明”的董事会运作主题，将充分发挥独 立董事和董事会专门委员会的职能作用 作为突破口，进一步进行制度改革和创 新，提高了董事会科学决策水平，强化 了董事会的战略管理职能，并努力改善 经营管理和风险管理水平。 民生银行强大的董事会(2/3) 目前民生银行的第四届董事会共有董事成员18 名，其中董事长一名，副董事长2名，股东董 事9名，独立董事6名，执行董事3名。 董事会下设包括战略发展、风险管理、审计、 提名、薪酬与考核、关联交易控制六个专门委 员会，除了战略发展委员会，其他五个专门委 员会都是由独立董事担任主席。 民生银行董事会下设6个专门委员会，其中5个 委员会主席是由独立董事担任的。 民生银行强大的董事会(3/3) 董事长董文标上任以来专注地做着三件事：五年规划 、公司治理，以及如何充分发挥董事能量。 民生银行董事长董文标：董事会有多强，商业银行才 有多强！ 民生银行董事、高管、监事享有较高的薪酬水平,其中 税前薪酬600万元以上的有九人，董事长薪酬高达 1748.62万元。 完善的董事会专业委员会(1/3) 董事会下设的6个专门委会除了战略发展委员 会的主席由董事长董文标兼任外，其余5个委 员会全部由独立董事担任主席，他们是：提名 委员会主席高尚全、审计委员会主席和关联交 易控制委员会主席张克、薪酬与考核委员会主 席吴志攀、风险管理委员会主席王松奇。 董事会下属几个委员会都设了秘书处，具体负 责独立董事上班及专门委员会工作的相关事宜 。 完善的董事会专业委员会(2/3) 民生银行于2007年2月修订了董事会议事规则。 新议事规则规定：正确处理董事会专门委员会、 董事会非决策性会议与董事会决策会议之间的关 系，充分发挥董事会专门委员会的作用，努力把 非决策性会议办成全体董事信息共享、沟通协调 、达成共识的交流平台。 为了强化专门委员会的作用，修订后的议事规则 规定：决策性会议提案原则上由董事会专门委员 会提出；其他有权提案人提出提案的，应先由相 应的董事会专门委员会研究讨论，通过后再提交 董事会。 完善的董事会专业委员会(3/3) 根据年度工作目标，董事会6个专门委员会 2007年合计召开33次会议，供讨论审议57 项提案，其中战略发展委员会全年共召开 14次会议，审议19项提案，审计委员会全 年召开5次会议，共审议12项议案。 独立董事“豪华阵容” 高尚全，原国家体改委副主任，现任中国经济体制改革研 究会会长； 吴志攀，曾任北京大学副校长，现任北京大学常务副书记 ； 张克，中国注册会计师协会副会长，信永中和会计师事务 所董事长； 王松奇，中国社会科学院研究员、金融研究中心副主任。 梁金泉，曾任中央统战部常务副部长、中共云南省委副书 记； 王联章，曾是香港恒生银行总行大中华业务区总裁，曾就 职于东京银行、加拿大皇家银行等多个跨国银行。 勤勉的独立董事 独立董事上班的主要工作是：研究所属委员会的工作事项 ；研究并确定委员会提出的议案；听取管理层或总行部门 的工作汇报；讨论制定相关制度等。 自2007年3月份开始实施了独立董事到行内上班制度，规 定独立董事每月上班1-2天，并为独立董事安排了专门办 公室和办公设备。目前6名独立董事均能按规定上班。 根据民生银行提供的数据，从2007年3月份开始实施独立 董事上班制度到2007年末，公司6名独立董事累计上班50 余个工作日，约见管理层及相关部室人员20余次，共提出 建议50余项。 民生银行赢得了较高声誉 国内声誉国外声誉 2004年,“2004年中国最具生命力百强企业”称号 2005年，“2005年度最佳网上银行”称号；2005年，英国银行家杂志公布，在亚洲200家银行中 按总资产 排名，民生银行位列第28位; 在该杂 志公布的中国商业银 行竞争力报告中，中国 民生银行综合竞争力排名第二，其中资产质 量、人 力资源竞争力、公司治理竞竞争力排名第一；金融创新 竞争力、服务质 量竞争力排名第二；科技竞争力、内 控机制竞竞争力排名第三。 2006年,“2006民营上市公司100强”中位列第一名，并在 市值、社会贡献两项分榜单中名列第一 2006年，在美国著名财经杂 志福布斯评选 的“2006中 国顶尖企业十强榜”上，民生银行位列第七名。 2007年11月，2007第一财经 金融品牌价值榜十佳中资银 行 称号，同时荣获21世纪经济报 道等机构评选 的 “最佳贸易融资银 行奖”； 2007年12月，民生银行“非凡理财”业务获 得“中国银行 业卓越创新奖”和“中国银行业最佳个人理财品牌 ” 2007年12月，民生银行荣获福布斯颁发 的第三届“亚 太地区最大规模上市企业50强”奖项 。 2008年4月，民生银行荣获第四届中国上市公司董事会“金 圆圆桌奖奖”。 银监会拉响民生银行公司治理警报 民生银行(600016.SH)作为我国第一家由民营 企业发起成立的股份制商业银行，其公司治理 备受关注。同为上市银行，证监会、银监会都 加强了对其公司治理的监管和检查。 2008年05月27日，21世纪经济报道，报道了 银监会检查组检查的结果。结果发现董事会存 在“违规”现象。 董事会与管理层的权力边界模糊 董事会与管理层的权力边界不清晰，高管缺乏配 置人力资源的权力，分行行长的提名程序没有 得到有效履行。 民生银行董事会提名委员会2007年第一次会议 讨论分行行长、副行长提名与任免问题时，当 时就有委员提出要协调董事会、党委和经营管 理层之间的关系。 利益同化的薪酬制度 民生银行董事、监事薪酬制度第8条规定 ，“董事长、监事长在本行领取薪酬，金额为 行长薪酬的1.5倍”。 董事长、监事长与行长的职责存在较大的不同 ，因此决定薪酬的考核标准也应存在差异。银 监会有关人士认为，“这样的薪酬安排，无法 合理评估董事长、监事长的业绩，并且董事长 、监事长和行长的薪酬利益来源的基础相同， 不利于相互之间的制约和监督。 董事提名的违规 股份制商业银行公司治理指引规定，同一 股东不得向股东大会同时提名董事和监事的人 选；同一股东提名的董事(监事)人选已担任董 事(监事)职务，在其任职期届满前，该股东不 得再提名监事(董事)候选人。 但民生银行股东单位东方集团向董事会和 监事会均派出了成员。 监事会职能虚置 此外监管部门还发现，民生银行的监事未能有 效履行对董事会的监督作用，监事会对于如何 检查和评估董事会的尽职情况监督工作不到位 。 监事会对各专门委员会在风险管理、绩效考核 ，特别是关联交易审批等方面是否尽职没有制 定专门的方案，也没有开展评估。 董事会存在履职缺陷（1/2） 2007年，国家出台多项重大宏观调控政策，涉及房地产等诸 多领域，银监会也提出了根据资本规模合理控制贷款增速、调 整信贷结构等多项要求，但是，民生银行董事会没有对此进行 专题研究，以落实国家和监管部门的相关政策和要求。2007 年上半年，民生银行的新增人民币贷款已经超过了去年全年的 总量。 民生银行董事会没有确定民生银行在市场风险管理方面的偏好类 型，同时也未明确可以承受的市场风险水平，可从事的业务品种 、相关的风险限额等，没有履行董事会对银行市场风险进行决策 、管理和监督的责任，违反了商业银行市场风险管理指引第 八条内容中对董事会的要求。 董事会存在履职缺陷（2/2） 民生银行虽然制定了资本充足率达标的中长期目 标，但没有建立具体的实施方案，包括中长期风 险资产预测、盈利预测、资本可能缺口以及相关 补充规划，有关监管部门无法判断资本充足率中 长期目标的可行性和严肃性。 民生银行总是在资本充足率达到或接近警戒线时 才采取临时性的应急措施，导致2006年大部分时 间资本充足率低于监管警戒线，资本管理工作比 较薄弱。这说明，民生银行董事会没有形成完善 的资本管理机制。 董事会超范围授权 民生银行董事会第二次临时会议审议通过了接收 运营炎黄艺术馆暨组建民生现代艺术馆的议案。 该议案内容主要是，由民生银行指派馆长组成管 理团队运营炎黄艺术馆至少10年，预计每年管理 运营费用为600万元。另外，民生银行将组建民 生现代美术馆，由民生出资注册，以收藏、陈列 、展览中国现代美术作品，民生银行将在每年财 务预算中列支专门的额度用于艺术品收购。 银监会的检查发现，民生银行有些董事会决议已 经违反了商业银行法和相关法规的要求。该 议案超出了银行经营范围。 重大事项表决违规 股份制商业银行董事会尽职指引第34条明确 指出，特别重大的事项不应采取通讯表决形式， 这些事项由银行章程或董事会议事规则规定，但 至少应当包括利润分配方案、风险资本分配方案 、重大投资、重大资产处置、聘任或解聘商业银 行高级管理层成员等。 民生银行发行混合资本债券、设立合资基金管理 公司等重大事项，均以通讯方式表决。检查组认 为，这不利于董事充分研究、讨论具有重大影响 的议案，同时，通讯表决也没有说明采取通讯表 决的理由，违反了上述规定。 专业委员会越权决策（1/2） 民生银行第四届董事会战略发展委员会第一次 会议审议研究了激励政策：建立董事会奖励基 金；建立融资和投资并购工作奖励制度；对第 三届经营班子实施5000万元一次性奖励；对股 权分置改革领导小组和相关人员实施2000万元 一次性奖励。 检查认为，民生银行的上述事项明显超越该委 员会职责范围，违反了相互制衡的原则，上述 做出奖励决定的人员大多既是“运动员”又是“ 裁判员”。 专业委员会越权决策（2/2） 股份制商业银行董事会尽职指引第36条规定 ，董事会可以根据需要，设立专门委员会，专门 委员会经董事会明确授权，向董事会提供专业意 见或根据董事会授权就专业事项进行决策。 然而，民生银行董事会战略发展委员会在没有上 报董事会审议的情况下，将中国民生银行投资 并购管理办法下发执行。检查组认为，该办法 规定，经战略发展委员会办公室同意，投资并购 小组可与有关方面草签交易主要条款和投 资并购协议等文件，但董事会并没有授权战略 发展委员会草签协议的权力。 民生银行治理的最新进展 2008年1月28日召开的第四届董事会第十五次会 议上审议并通过了关于修改董事、监事以及高 级管理人员薪酬制度的议案、中国民生银行 股份有限公司董事、监事薪酬制度(2008修