长盛同德主题增长股票型证券投资基金.doc

长盛同德主题增长股票型证券投资基金2010年第2季度报告2010年06月30日基金管理人：长盛基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2010年7月20日1 重要提示基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期自2010年4月1日起至2010年6月30日止。2 基金产品概况基金简称长盛同德主题股票交易代码519039基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2007年10月25日报告期末基金份额总额10,758,784,624.63份投资目标本基金为股票型证券投资基金，投资目标是在确定促进中国经济持续增长的主题背景下，挖掘中国经济持续增长的动力之所在，选取具有高成长性和具备持续增长潜力的上市公司，分享中国经济高速增长的成果；在严格控制投资风险的前提下，努力保持基金资产的稳定增值。投资策略本基金将沿着全球化、城镇化、消费升级、制度变革四大主题进行大类资产配置；根据企业获利能力、增长能力、资产回报率、资产管理能力等定量指标，结合公司治理结构状况等定性指标对行业内上市公司进行综合评价，动态的寻找行业与个股的最佳结合点。业绩比较基准本基金的业绩比较基准：沪深300指数80%上证国债指数20%风险收益特征本基金为股票型基金。风险高于混合型基金、债券基金，属于较高风险、较高回报的基金产品。基金管理人长盛基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年04月01日-2010年06月30日)1.本期已实现收益-247,415,168.602.本期利润-1,536,272,558.943.加权平均基金份额本期利润-0.14174.期末基金资产净值8,199,274,201.405.期末基金份额净值0.7621注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、所列数据截止到2010年6月30日。3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-15.72%1.38%-18.88%1.45%3.16%-0.07%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金由同德证券投资基金转型而来，转型日为2007年10月25日。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期王雪松本基金基金经理，长盛成长价值证券投资基金基金经理。2009年8月24日8年男，1968年10月出生，中国国籍。北京大学硕士。历任巨田证券有限公司研究员、新世纪基金管理公司研究员。2007年8月加入长盛基金管理有限公司，曾任长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理助理，行业研究员，现任长盛同德主题增长股票型证券投资基金（本基金）基金经理，长盛成长价值证券投资基金基金经理。戴春平本基金基金经理2010年1月11日9年男，1976年2月出生，中国国籍。中国人民大学经济学博士。历任泰康保险资产管理中心投资经理，鹏华基金管理有限公司基金经理助理，中国人寿资产管理公司投资经理助理，融通基金管理公司投资决策委员会委员和融通新蓝筹基金经理。2009年10月加入长盛基金管理有限公司，现任投资管理部总监，长盛同德主题增长股票型证券投资基金（本基金）基金经理。注：1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法及其各项实施准则、长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未发生异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2季度，宏观经济出现放缓的迹象。四万亿的财政刺激政策效果在逐渐消退，同时，政府出于对通货膨胀的恐惧，有意地采取了一系列的宏观调控政策，尤其是在房地产领域，新的国十条至少是在短期内有效地遏制了房地产泡沫的蔓延。资本市场也跟随政策的调控在2季度出现了大幅度的回落，同时大小盘风格转换在2季度末出现了转缓的迹象。2季度，我们有效地控制了组合的股票仓位。不过，由于对风格转换得过早预期，导致基金的2季度操作并不理想。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为0.7621元，本报告期份额净值增长率为-15.72%，同期业绩比较基准增长率为-18.88%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望未来一个季度，我们认为全球经济仍处于在平衡的过程之中。受欧洲债务危机和美国无就业复苏的困扰，短期内难以看到全球经济有比较明显的改善。中国经济复苏较为稳固，但是对价格水平的担忧替代了对经济增长的重视。在经济增长质量没有得到有效改善的情况下，依靠货币扩张推动投资并带来经济增长的模式必然引起价格水平的快速提升。预计政府将继续对房地产行业和地方投融资平台采取较为严格的限制政策，在维持经济增长的同时，经济结构的调整将是未来的主要方向。尽管按照目前的盈利水平整体证券市场的估值水平在可接受范围之内，不过，中国式的去杠杠化才刚刚开始。如果考虑到泡沫的破裂，目前的估值仍然并不安全。特别是一些中小市值公司估值水平仍然难以接受。预计未来指数将处于震荡之中。短期内政府政策的变化会给市场带来一定的机会，长期内仍然要等待合理的投资机会。本基金下阶段将继续围绕经济结构转型这个大主题，挖掘增长较为明确，相对估值较低的个股，力求获得较好的收益。5 投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资5,230,344,119.2363.59其中：股票5,230,344,119.2363.592固定收益投资218,500,830.002.66其中：债券218,500,830.002.66 资产支持证券 -3金融衍生品投资-4买入返售金融资产897,901,746.8510.92其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计1,860,052,743.0022.616其他资产18,506,638.690.227合计8,225,306,077.77100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业59,081,082.020.72B采掘业428,387,829.215.22C制造业2,705,563,059.8233.00C0食品、饮料339,758,525.524.14C1纺织、服装、皮毛-C2木材、家具-C3造纸、印刷5,931,333.100.07C4石油、化学、塑胶、塑料892,745,637.4810.89C5电子-C6金属、非金属308,026,553.383.76C7机械、设备、仪表574,236,190.377.00C8医药、生物制品584,864,819.977.13C99其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业60,874,778.950.74E建筑业199,085,681.762.43F交通运输、仓储业740,169,801.569.03G信息技术业356,994,836.194.35H批发和零售贸易126,081,609.881.54I金融、保险业117,025,000.001.43J房地产业102.30-K社会服务业26,981,375.000.33L传播与文化产业-M综合类410,098,962.545.00合计5,230,344,119.2363.795.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1600125铁龙物流26,239,722354,498,644.224.322000792盐湖钾肥8,745,464341,073,096.004.163000895双汇发展7,450,963324,414,929.023.964601111中国国航29,023,407298,360,623.963.645600458时代新材9,158,170273,829,283.003.346600157鲁润股份11,612,006256,741,452.663.137600309烟台万华14,464,653211,039,287.272.578600050中国联通36,999,733197,208,576.892.419000090深 天 健19,582,958159,796,937.281.9510000762西藏矿业5,797,716147,841,758.001.805.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1国家债券-2央行票据-3金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券218,500,830.002.665企业短期融资券-6可转债-7其他-8合计218,500,830.002.665.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）108803908兵器装备债1,000,000105,150,000.001.282115003中兴债881,99582,201,934.001.00312601108石化债208,21018,730,571.600.23412601408国电债51,8704,578,564.900.06512601308青啤债51,0704,501,820.500.055.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金13,474,128.642应收证券清算款-3应收股利194,170.234应收利息4,438,715.545应收申购款369,624.286其他应收款30,000.007待摊费用-8其他-9合计18,506,638.695.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资净值比例（%）流通受限情况说明1000895双汇发展324,414,929.023.96重大事项6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额10,990,034,322.73本报告期期间基金总申购份额20,695,946.84减：本报告期期间基金总赎回份额251,945,644.94本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-本报告期期末基金份额总额10,758,784,624.637 备查文件目录7.1 备查文件目录1、中国证券监督管理委员会关于核准同德证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复；2、长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同；3、长盛同德主题增长股票型证券投资基金托管协议；4、长盛同德主题增长股票型证券投资基金招募说明书；5、