金融工程学试题开卷.pdf

O密00 封 00 线 O 考 l生！答！题l不l得l过l此！线 l-l!- -l- 得分 评卷人 试卷代号：9205 座位号 【工 广东开放大学2016年下半年期末考试 金融学专业金融工程学试题（开卷） 题号 四 五 六 总分 得分 2017年1月 一、名词解释（每小题3分，共15分） 现金流序列 2、认股杨正 基础利率互换 4、利率敏感性缺口管理 5、相机拢择资金管理 9205)金融工程学 图到二、教一空分，“分 1、按期权买方和卖方划分的期权合约四种基本类型是 2、有效率的套期保值是指那jEt消除的套期保值。 3、金融市场上以普通股权为基础的衍生权益类工具包括 4、固定收益证券可分为、三大类。 5、货币互换交易的基本步骤是 6、公司扩张的主要类型有 7、资金库法中对资金运用的优先权顺序为 巴到、不定项选一一分，共0分 1、能被保险的风险通常有下列特性（) A、众多公司暴露其中B、公司遭受风险的相关性很小 C、公司遭受风险的可能性比较确定D、公司遭受风险的相关性很大 2、积极进攻型金融产品创新包括（) A、零息债券B,混合债券C、股票D、期货与期权套做 3、相对于业主权益和普通股权益，普通合伙人权益优点如下（) A、税收权益B,获取的便利性 C、技术入股0、股权分散，抗风险能力提高 4、期货交易具有下列基本经济功能（) A、转移价格风险B、平抑价格波动 C、价格发现功能D、效率风险 试题第I页共3页 5、公司重组主要涉及下列几种类型公司产权变动（) A、扩张型B、收缩性 C、公司控制型D、公司所有权结构变更 6、公司内部控制包括以下形式（) A,管理层内部调整B,董事会监控 C、党委领导D、用股票交换债券 7、影响期权时间价值的因素有（) A、时间B、标的资产价值 C、期权敲定价D、现行利率水平 8,资产负债管理中需要重点把握的几个内容是（) A、流动性问题B、基差问题 C、利率敏感性问题D、套期保值问题 9、由杠杆收购带来的购务利益主要通过以下渠道获得（) A、税收上的利益B、效率提高的利益 C、代理成本增加的利益D、信息不对称利益 I0、风险资本投资者参与杠杆收购后取得回报的方式有下列几种（ A.债务利息B、股票红利 C、二级市场上转让侦权或股权的资本利得D、行业垄断 每小题1分，共10分） 得分 评卷人 I、最狭义的金融工具是指金融工序工具。 2、利率波动产生的有利影响和不利影响在远期和期权交易中都是对称的。 3、最简单最基本的衍生工具是期货合约。 4、期货合约的清算方式和风险介于互换合约和远期合约之间。 5、买入远期相当于买入看跌期权加上卖出看涨期权。 6、针对价格风险套期保值是通过创造另一种风险达到保值的目的。 (9205)金融工程学 7、产生套期韶直成本的主要原因在于市场缺乏效率。（ 8、对公司财产的求偿顺序上优先股优先于债权，演权优先于普通股权。（ 9咐翎满刷者可剐犯刹沙狡哟条件礴濒言之为另嚎公句蝴史票（ l0、背对背贷款是投资者为规避政府的外汇管制而采取的一种方法。（ 、了、 1 尹、尹、沙 五、论述题：（每小题7分，共21分） 得分 评卷人 I、试述互换与平行贷款的关系口 考！l we生 ！答！题 l不l得l 过！此线 密 00 封 00 线 O 为什么在存在期货交易的情况下，还需要远期合约做套期保值呢？ 试题第2页共3页 得分 评卷人 C线 考 l生答 ；题 I不！得I过此I 线 3、负债管理理论的内容。 六、计算题（共，分） 假如英镑与美元的即期汇率是1英镑1.6650美元，远期汇率是l英镑1.660美元， 6个月期美元与英镑的无风险连续复利年利率分别是6和8%，问是否存在套利机会？ 如存在，如何套利？ (9205)金融工程学) 试题第3页共3页 咎案代号：9205 广东开放大学2016年下半年期末考试 金融学专业金融工程学（开卷）答案 2017年1月 一、名词解释（每小月3分，共l5分） l、现金流序列：一个项目所带来的现金流往往是一系列的，通常把这些现金流的全体看成一个 集合，称之为现金流序列。 2、认股权证：实质上是一种股票看涨期权，它规定持有者在权证有效期内有权以一定价格向公 司购入一定数量的普通股。 ；、基础利率互换：是同种货币的不同参考利率的利息互换，即以一种参考利率的浮动利率交换 另一种参考利率的浮动利率。 1、利率敏感性缺口管理：金融机构根据它对未来利率变化的趋势和收益曲线形状的预期来调整 缺口，使其资金成本最小，利差收益最大。 亏、相机抉择资金管理：是在融资计划和决策中，策略性地利用对利率变化敏感的资金，协调资 金来源和资金运用的相互关系，而不管这些项目是在负债方还是在资产方。 二、填空题：（每空1分，共25分） 、买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权、卖出看跌期权。 老、以最小的成本、最大的风险 、股票期权，认购权证，股指期货，股指期权，存托凭证 妻、政府债券、公司债券、资产证券化债券 不、确定和交换本金、利息的互换、本金的再次互换 l、兼并、收购、发盘收购、联营、组建控股公司 、流动性资产、贷款、收益性投资 三、不定项选择：（每小题2分，共20分） 、ABC2、 ASD3-. ABCD4. ABC5、 ABCD6、人B