墨斗胶片项目立项申请报告(76亩，投资14600万元）

泓域咨询MACRO/ 墨斗胶片项目立项申请报告墨斗胶片项目立项申请报告第一章 项目基本情况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx科技公司（二）公司简介通过持续快速发展，公司经济规模和综合实力不断增长，企业贡献力和影响力大幅提升。 本公司集研发、生产、销售为一体。公司拥有雄厚的技术力量，先进的生产设备以及完善、科学的管理体系。面对科技高速发展的二十一世纪，本公司不断创新，勇于开拓，以优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后服务赢得了市场。产品不仅畅销国内，还出口全球几十个国家和地区，深受国内外用户的一致好评。公司根据市场调研，结合国家产业发展政策，在大力发展相关产业的同时，积极实施以“节能降耗、环境保护、清洁生产”为重点的技术改造和产品升级换代，取得了较好的经济效益和社会效益；企业将以全国性的销售网络、现代化的物流运作、科学的管理、良好的经济效益、与客户双赢的经营方针，努力把公司发展成为国内综合实力较强的相关行业领军企业之一。上一年度，xxx公司实现营业收入11141.33万元，同比增长19.65%（1829.79万元）。其中，主营业业务墨斗胶片生产及销售收入为9494.65万元，占营业总收入的85.22%。根据初步统计测算，公司实现利润总额2389.03万元，较去年同期相比增长420.49万元，增长率21.36%；实现净利润1791.77万元，较去年同期相比增长363.47万元，增长率25.45%。二、项目概况（一）项目名称墨斗胶片项目（二）项目选址xxx循环经济产业园（三）项目用地规模项目总用地面积50411.86平方米（折合约75.58亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数73.59%，建筑容积率1.01，建设区域绿化覆盖率5.75%，固定资产投资强度170.69万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积50411.86平方米，建筑物基底占地面积37098.09平方米，总建筑面积50915.98平方米，其中：规划建设主体工程34008.51平方米，项目规划绿化面积2926.16平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计152台（套），设备购置费6694.56万元。（七）节能分析“墨斗胶片项目建设项目”，年用电量627820.06千瓦时，年总用水量12590.84立方米，项目年综合总耗能量（当量值）78.24吨标准煤/年。达产年综合节能量24.71吨标准煤/年，项目总节能率21.62%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx循环经济产业园发展规划，符合xxx循环经济产业园产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资14568.20万元，其中：固定资产投资12900.75万元，占项目总投资的88.55%；流动资金1667.45万元，占项目总投资的11.45%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入15361.00万元，总成本费用12142.50万元，税金及附加254.92万元，利润总额3218.50万元，利税总额3917.35万元，税后净利润2413.88万元，达产年纳税总额1503.48万元；达产年投资利润率22.09%，投资利税率26.89%，投资回报率16.57%，全部投资回收期7.54年，提供就业职位319个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目承办单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。三、报告说明投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目的盈利能力。具体概括为：政府立项审批、产业扶持、银行贷款、融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作、股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx循环经济产业园及xxx循环经济产业园墨斗胶片行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx循环经济产业园墨斗胶片产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx公司为适应国内外市场需求，拟建“墨斗胶片项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx循环经济产业园经济发展，为社会提供就业职位319个，达产年纳税总额1503.48万元，可以促进xxx循环经济产业园区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率22.09%，投资利税率26.89%，全部投资回报率16.57%，全部投资回收期7.54年，固定资产投资回收期7.54年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、规范产融合作，加强风险防控。严格规范产融合作，有效防控产融合作可能产生的风险。金融机构在支持实体经济和制造业发展过程中，要坚持风险可控、商业可持续原则，按照商业银行法要求，自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束，不受任何单位和个人的干涉。地方政府要积极构建良好金融生态，严厉打击逃废债等违法违规行为。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米50411.8675.58亩1.1容积率1.011.2建筑系数73.59%1.3投资强度万元/亩170.691.4基底面积平方米37098.091.5总建筑面积平方米50915.981.6绿化面积平方米2926.16绿化率5.75%2总投资万元14568.202.1固定资产投资万元12900.752.1.1土建工程投资万元4530.442.1.1.1土建工程投资占比万元31.10%2.1.2设备投资万元6694.562.1.2.1设备投资占比45.95%2.1.3其它投资万元1675.752.1.3.1其它投资占比11.50%2.1.4固定资产投资占比88.55%2.2流动资金万元1667.452.2.1流动资金占比11.45%3收入万元15361.004总成本万元12142.505利润总额万元3218.506净利润万元2413.887所得税万元1.018增值税万元443.939税金及附加万元254.9210纳税总额万元1503.4811利税总额万元3917.3512投资利润率22.09%13投资利税率26.89%14投资回报率16.57%15回收期年7.5416设备数量台（套）15217年用电量千瓦时627820.0618年用水量立方米12590.8419总能耗吨标准煤78.2420节能率21.62%21节能量吨标准煤24.7122员工数量人319第二章 项目背景研究分析一、项目建设背景1、2016年前三季度，全球新兴产业平均增速达到7.8%，虽然与同期3.0%的全球经济增速相比，新兴产业仍然是全球产业增长的强力引擎，但全球新兴产业平均增速仅比2015年和2014年同期分别提升0.2个和0.6个百分点，而全球经济增速比2015年和2014年同期分别提升0.2个和0.4个百分点，基本相当，全球新兴产业的增长后劲受到质疑。2、投资项目建设有利于促进项目建设地先进制造业的发展，有利于形成市场规模和良好经济社会效益的产业集群，推动产业结构转型升级；坚持自主创新与技术引进、利用全球创新资源有机结合；推进产学研联合攻关，构建“政府企业高校科研院所金融机构”相结合的产业技术研发模式，推动一批关键共性技术开发，大力推进科技成果产业化；同时，积极引进境外先进技术，加快引进、消化、吸收和再创新。中央经济工作会议再次强调“坚定不移建设制造强国”“推动制造业高质量发展”，使我们深受鼓舞，信心倍增。他强调，要贯彻落实中央对当前经济运行的重大决策。二、必要性分析1、当前，我国经济发展步入新常态。一方面，经济韧性好、潜力足、回旋空间大，为转方式、调结构，促进经济持续健康发展提供了有利条件；另一方面，新常态下出现的一些趋势性变化，也使得经济社会发展面临不少困难和挑战。解决这些前进道路上的现实矛盾，关键的一招就是全面深化改革。2、当前，各地各部门的一项首要工作，就是学懂弄通贯彻好习近平新时代中国特色社会主义经济思想，把思想和行动统一到我国经济发展新的历史方位上来，统一到落实党的十九大确定的目标任务上来，统一到党中央对明年经济工作的各项部署上来，落实主体责任、增强能力本领、找准短板弱项、解决实际问题、稳妥有序推进，确保经济工作明年开好局、起好步，推动我国经济向高质量发展不断迈进。3、投资项目建成投产后，项目承办单位将成为项目建设地内目前投资规模较大的企业之一，项目的建设无论是对企业自身的发展还是对促进当地经济和社会发展，都将起到明显的推动作用；投资项目的建设是项目承办单位自身发展的需要，随着国内相关行业的高速发展和客户需求面的不断增多，项目产品市场需求量日益扩大，因此，紧紧抓住项目产品市场需求动态，拓展投资项目丰富产品线及扩大生产规模已经显得必要而且紧迫。三、项目建设有利条件随着互联网的发展网上交易给项目承办单位搭建了很好的发展平台，目前，很多公司都已经不是以前传统销售方式，仅仅依靠一家供应商供货，而是充分加强网络在市场营销的应用，这就给公司创造了新的发展空间；凭着公司产品良好的性价比和稳定的质量，通过开展网上销售，完善电子商务会进一步增加企业的市场份额。第三章 项目选址可行性分析一、项目选址原则项目属于相关制造行业，投资项目对其生产工艺流程、设施布置等都有较为严格的标准化要求，为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选址的一般原则和项目建设地的实际情况，该项目选址应遵循以下基本原则的要求。二、项目选址该项目选址位于xxx循环经济产业园。园区不断坚持节约集约用地，土地利用综合效益显著提升。国家高新区土地利用程度总体良好，土地利用结构相对合理，土地利用效率、投资强度和效益方面均处全国先进行列，已日渐成为节约集约用地的先导区和示范区。根据国土资源部2014年土地集约利用评价结果，国家高新区综合容积率为1.00，工业用地综合容积率为0.91，工业用地地均固定资产投资为6788.83万元/公顷，在各类国家级开发区中均为最高。与2012年的评价结果相比，国家高新区综合容积率提高了0.07，工业用地地均固定资产投资增长17.37%，工业用地地均收入增长幅度为1.68%，提升显著。三、建设条件分析随着互联网的发展网上交易给项目承办单位搭建了很好的发展平台，目前，很多公司都已经不是以前传统销售方式，仅仅依靠一家供应商供货，而是充分加强网络在市场营销的应用，这就给公司创造了新的发展空间；凭着公司产品良好的性价比和稳定的质量，通过开展网上销售，完善电子商务会进一步增加企业的市场份额。四、用地控制指标投资项目占地税收产出率符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业占地税收产出率150.00万元/公顷的规定；同时，满足项目建设地确定的“占地税收产出率150.00万元/公顷”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数73.59%，建筑容积率1.01，建设区域绿化覆盖率5.75%，固定资产投资强度170.69万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程26228.3526228.3534008.5134008.513328.641.1主要生产车间15737.0115737.0120405.1120405.112063.761.2辅助生产车间8393.078393.0710882.7210882.721065.161.3其他生产车间2098.272098.271972.491972.49199.722仓储工程5564.715564.7110989.8610989.86782.292.1成品贮存1391.181391.182747.472747.47195.572.2原料仓储2893.652893.655714.735714.73406.792.3辅助材料仓库1279.881279.882527.672527.67179.933供配电工程296.78296.78296.78296.7823.773.1供配电室296.78296.78296.78296.7823.774给排水工程341.30341.30341.30341.3021.264.1给排水341.30341.30341.30341.3021.265服务性工程3524.323524.323524.323524.32250.875.1办公用房1565.881565.881565.881565.88120.835.2生活服务1958.441958.441958.441958.44113.966消防及环保工程994.23994.23994.23994.2379.626.1消防环保工程994.23994.23994.23994.2379.627项目总图工程148.39148.39148.39148.39-101.597.1场地及道路硬化9454.521774.461774.467.2场区围墙1774.469454.529454.527.3安全保卫室148.39148.39148.39148.398绿化工程4159.42145.58合计37098.0950915.9850915.984530.44六、节约用地措施投资项目依托项目建设地已有生活设施、公共设施、交通运输设施，建设区域少建非生产性设施，因此，有利于节约土地资源和节省建设投资。七、选址综合评价项目建设地工业园着力打造创新型、服务型开发区，致力于投资创业软硬环境建设，出台优惠政策，对入驻建设区的企业在立项审批、工商税务登记、土地办证以及招工等方面提供“全方位、一条龙”的联动服务，积极围绕增强综合服务能力，以扩大开放和体制创新为动力，全力推动经济聚集区建设务实高效运转，力争成为辐射能力强、政府效能高、商业机会多、交易成本低、生态环境美、社会文明程度高的现代化绿色经济新区。第四章 项目风险应对说明一、政策风险分析1、从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。2、项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。二、社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。三、市场风险分析1、产品价格风险：随着项目承办单位生产能力的扩大和引进技术的消化吸收，项目产品的市场用途不断拓宽，需求量不断增加，但是，同时市场供给也在不断加大，导致项目产品价格逐渐下降，尤其是常规品种项目产品价格下降更加明显；预计今后几年项目产品的价格还会存在波动，因此，项目承办单位将面临项目产品价格波动带来的风险。2、产品价格风险对策；投资项目在财务分析时，项目承办单位已经充分考虑到价格变动的可能，就价格因素可能造成的影响做了充分的准备；通过最新技术进行项目产品的生产，产品线配置以高品质、高性能项目产品占据高端市场，以市场差异化策略应对可能面临的价格下降风险。四、资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。五、技术风险分析技术人才的缺失风险分析：在技术研发过程中，技术人员一旦流失将造成不可估量的技术损失，而对项目相关技术难题攻克的专业高技术人才缺乏，将直接导致项目产品研发中止，其实质技术风险在于企业管理问题，在于高层决策明智与否的风险，具有其主观性，项目承办单位的高效管理水平使得风险发生率相对较低。六、财务风险分析加强对业务收入、业务支出、日常现金等方面管理，在保持较高流动性的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流；加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为项目承办单位的发展不断输入资金。七、管理风险分析形成企业文化进行员工同化，保障创业前期的稳定过渡；进行员工培训努力提高员工自身技能与整体素质；根据市场调整职工工资并加强公司人事管理制度，实现3年内人员的基本稳定；推行目标成本全面管理，加强成本控制；倡导组织创新和思想创新，以适应不断变化的外部经营环境。八、其它风险分析项目承办单位将努力关注关税对项目产品市场的影响，加强对市场形势变化的预测及对企业的影响分析，并相应调整经营策略；项目承办单位也就积极准备开拓项目产品出口业务，以规避国内项目产品生产能力扩大所带来的恶性竞争，借原料进口关税调低的机遇转变成为提升公司产品的出口竞争能力。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建成投入运营后，将带动和增加项目区域与周边城镇的商业来往，促进区域内旅游业、休闲观光业、商业、房地产等相关产业的发展，满足人民日益增长的物质、文化和社会需求；因此，对当地居民就业和收入有正面影响；综上所述，投资项目对周边地区居民就业和收入的提高具有很好的正面影响。2、项目投资方：项目承办单位可以直接在项目建设中获得利润，使企业得到较大的发展。（二）社会影响效果项目在施工期和运营期间内，对当地的文化教育水平、卫生健康程度及当地的人文环境不构成负面影响，且有一定的积极作用；由于项目设计充分考虑节电、节水、节材和物流等节能因素，采用先进、适用、节能的工艺装备，项目节能效果良好，公用配套设施可以满足项目建设要求；项目的实施不会对当地居民在道路、交通、供电、供气、给排水等基础设施造成较大影响，对当地社会服务容量和城市化进程不构成影响；投资项目建设内容不涉及民族习俗、禁忌，所以项目的建设和运营不会引起民族矛盾、宗教纠纷，不会影响当地社会安定，而且还可以促进社会稳定。（三）项目适应性分析投资项目与传统的产业配套，延伸了其产业链，同时，投资项目属于环境保护型产业，对当地生态环境影响较小；因此，投资项目应当能为当地的社会环境、人文条件所接纳；项目建设地相关产业经过多年建设，在自身发展的同时，也为周边居民带来了许多效益，因此，当地居民对于项目建设地的建设，普遍持支持态度。（四）社会风险对策分析1、禁止将有毒有害废弃物作土石方回填；拆除旧建筑物时，要喷洒水减少尘土飞扬；严格控制噪声源；选用低噪音施工设备和工艺，安装消声器等，在传播途径上采取吸声、隔声、阻声等措施。2、为了增强自主创新能力，国家采取了加大资金投入、提高科技资金等优惠政策，但仅靠提高科技创新资金营造一个积极向上的创新环境还不够，仍需要全社会全方位的共同努力、多措并举。3、项目承办单位建立健全科学合理的分配制度，保障工人收入稳定，保障工人合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。（五）社会风险评价投资项目的建设改变了当地原来单一的农业生产结构，带来生产要素的流动和劳动力投向的变化，从当地社会状况的资料可以看出，项目建设地具有丰富的劳动力资源，项目的实施增加了当地剩余劳动力的就业机会，为农民改变原来的生产方式提供了必要的条件，劳动力可以投入到工业生产中，从而提高农民的生产水平和生活质量。第五章 项目计划安排一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资9830.64万元，占计划投资的67.48%。其中：完成固定资产投资7453.12万元，占总投资的75.82%；完成流动资金投资2377.52，占总投资的24.18%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9830.641.1完成比例67.48%2完成固定资产投资万元7453.122.1完成比例75.82%3完成流动资金投资万元2377.523.1完成比例24.18%三、进度安排注意事项工程建设是百年大计，必须坚持质量第一的根本原则；投资项目要积极推行企业法人责任制、招标投标制、工程监理制；项目由项目承办单位总经理亲自挂帅，选派专业会计和专业技术人员参与，抽调专业人员组成项目建设办公室，全面负责项目建设工作；主要完成项目实施准备、配套资金筹集、勘察设计、施工准备直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段；各项投资活动和各个工作环节可以相互交叉进行；将项目实施各个工作阶段的各个环节进行统一规划，以便对项目实施进度做出合理而又切实可行的安排，保证按时按质完成任务并顺利投入使用。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员319人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2171.2人均年工资万元5.851.3年工资额万元1002.322工程技术人员工资2.1平均人数人482.2人均年工资万元6.032.3年工资额万元252.523企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元6.803.3年工资额万元87.044品质管理人员工资4.1平均人数人264.2人均年工资万元5.174.3年工资额万元155.605其他人员工资5.1平均人数人155.2人均年工资万元6.795.3年工资额万元116.776职工工资总额万元7999.57五、员工培训项目承办单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。六、项目实施保障将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。第六章 投资计划一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12900.75(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4530.446694.56170.6912900.751.1工程费用万元4530.446694.569667.021.1.1建筑工程费用万元4530.444530.4431.10%1.1.2设备购置及安装费万元6694.566694.5645.95%1.2工程建设其他费用万元1675.751675.7511.50%1.2.1无形资产万元745.55745.551.3预备费万元930.20930.201.3.1基本预备费万元530.31530.311.3.2涨价预备费万元399.89399.892建设期利息万元3固定资产投资现值万元12900.7512900.75（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1667.45万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9667.026087.207910.269667.029667.029667.021.1应收账款万元2900.111595.062320.082900.112900.112900.111.2存货万元4350.162392.593480.134350.164350.164350.161.2.1原辅材料万元1305.05717.781044.041305.051305.051305.051.2.2燃料动力万元65.2535.8952.2065.2565.2565.251.2.3在产品万元2001.071100.591600.862001.072001.072001.071.2.4产成品万元978.79538.33783.03978.79978.79978.791.3现金万元2416.761329.221933.402416.762416.762416.762流动负债万元7999.574399.766399.667999.577999.577999.572.1应付账款万元7999.574399.766399.667999.577999.577999.573流动资金万元1667.45917.101333.961667.451667.451667.454铺底流动资金万元555.81305.70444.65555.81555.81555.81（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资14568.20万元，其中：固定资产投资12900.75万元，占项目总投资的88.55%；流动资金1667.45万元，占项目总投资的11.45%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4530.44万元，占项目总投资的31.10%；设备购置费6694.56万元，占项目总投资的45.95%；其它投资1675.75万元，占项目总投资的11.50%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12900.75+1667.45=14568.20（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元12900.7588.55%1.1项目建设投资万元12900.7588.55%1.2建设期利息万元-2流动资金万元1667.4511.45%3总投资万元万元14568.20二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经济效益可行性一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入8448.55万元，总成本4352.41万元，利润总额4096.14万元，净利润230.95万元，增值税244.16万元，税金及附加3072.11万元，所得税1024.04万元；第二年收入12288.80万元，总成本5856.14万元，利润总额6432.66万元，净利润4824.50万元，增值税355.14万元，税金及附加244.26万元，所得税1608.16万元；第三年生产负荷100%，收入15361.00万元，总成本12142.50万元，利润总额3218.50万元，净利润2413.88万元，增值税443.93万元，税金及附加254.92万元，所得税804.63万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入15361.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=443.93万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8448.5512288.8015361.0015361.0015361.001.1墨斗胶片万元8448.5512288.8015361.0015361.0015361.002现价增加值万元2703.543932.424915.