广工国际财务管理考试重点.doc

简答：1、 关于证券投资的目的。（14）有效利用外汇资金，积累巨额外汇资金，控制外国股份公司，降低投资风险，保持投资的流动性。2、 对外直接投资决策分析有哪些方法？（12）1）投资障碍分析法，一般来说，直接影响国际投资的障碍有政治障碍、法律障碍、经济障碍、政策障碍。2）“冷热“国对比分析法3）多因素评分分析法4）体制评估法3、 筹资中，国外筹资方式有哪些？（第三篇大标题）吸收外商直接投资、国际信贷筹资、国际证券筹资、国际租赁筹资、国际补偿贸易筹资。4、 出口信贷的特点和形式（8）特点：（1）出口信贷的利率低于相同条件资金贷款的市场利率，利差由国家补贴。（2）出口信贷的发放与信贷保险相结合形式：买方信贷、卖方信贷在国际银行贷款中，借款人要承担的费用有哪些？承担费：承担费=未支用金额*未支用天数*承担费率管理费（经理费或手续费）：支付时间有以下三种情况：签订贷款协议时一次支付；第一次支用贷款时一次支付；在每次支用贷款时按支用额的一定比率支付。代理费：代理费属于签订协议后发生的费用。杂费：杂费属于签订贷款协议之前发生的费用。5、 国际财务管理和世界财务管理的区别和联系。P21-24财务管理国际化是指企业的财务活动跨越本国国界，与外国的企业、银行、证券公司和交易所以及税务机构和个人等发生财务关系。有以下几种观点：认为国际财务管理是对企业的国际财务活动所进行的管理；认为国际财务管理是跨国公司财务管理；认为国际财务管理就是国际企业财务管理；认为国际财务管理是国际比较财务管理；认为国际财务管理是世界财务管理。可以建立比较财务管理学，专门研究和比较各国的财务管理，探索各国普遍适用的财务管理原理、制度、方法，使世界各国的财务管理逐步趋于统一。计算：1、 货币换算：注意区分买价和卖价，直接标价、间接标价，A换B换C（套算汇率）P46直接标价法：是以一定单位（个外币单位或100个外币单位）的外国货币作为标准，折算成若干本国货币来表示其汇率的标价方法。间接标价法:是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示其汇率的标价方法。买入汇率外汇买入价：是指银行向客户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率外汇卖出价：是指银行向客户卖出外汇时所使用的汇率。2、 汇率的变动：贬值率、升值率P53 3、 外汇风险管理策略与方法中，远期外汇交易（P125）、借款投资法(p140)，是否运用进行规避风险（看书上例题）P140、142远期外汇交易法：在进行远期外汇交易时，企业与银行签订合约，在合约中规定买入卖出货币的名称、金额远期汇率、交割日期等。4、 在国际银行贷款中，借款人承担费用的计算，时间点的确认，（按书上来，算头又算尾）P193承担费的费率一般为0.125%-0.5%。承担费=未支用金额*未支用天数*承担费率5、 信贷借款过程中，货币选择的两个方法：本利和法、成本法。P2166、 平衡点的计算，有两个方法：1、成本测算2、汇率预测（一般选第一个）p218、204(1)短期外汇借款成本率的测算为了说明成本率计算公式，设：Kg外汇借款成本率 B外汇借款本金。I-年利息率r0借款时汇率 r1预测还时汇率r预测还时汇率变动百分比（即（r1-r0）r0100%） T所得税税率成本率可按下列公式计算：(2) 长期外汇借款成本率测算式中：f为筹资费率;It为第t年的平均年利息率rt为第t年的平均汇率； rn为期满还款时的汇率；Kg为外汇借款成本率。单选、多选：1、 汇率风险包括哪些，最重要是哪个？外汇风险的分类：交易风险、折算风险和经济风险。最重要是经济风险，2、 折算风险又叫会计风险。3、 伦敦同业拆借利率是什么？伦敦同业拆借利率(LIBOR)，是大型国际银行愿意向其他大型国际银行借贷时所要求的利率。它是在伦敦银行内部交易市场上的商业银行对存于非美国银行的美元进行交易时所涉及的利率。LIBOR常常作为商业贷款、抵押、发行债务利率的基准。4、 外汇风险的构成因素有哪些？外汇风险一般是由外币、时间和汇率变动三个因素共同构成。5、 外汇风险管理的事前、事中、事后的方法。（6章）事前（5种）：1、选择货币法（多种货币法、软硬货币组合法、进出口平衡法、借汇，用（付）汇和收汇同种货币法。2、货币保值法（黄金保值法、硬货币保值法、“一篮子”货币保值法）。3、调整价格法（加价保值法、压价保值法）4、风险分摊法。5、提前或推迟法事中（5种）：外汇交易法（即期外汇交易法、远期外汇交易法、外汇调期交易法、外汇期货交易法、外汇期权交易法）事后：国际信贷和投资法（短期信贷和投资法、出口信贷法）其他方法：对销贸易法、货币风险保险法、货币互换法、背对背贷款、平行贷款和前向贷款法、保付代理法6、 国际企业遇到的新风险有哪些（12章）政治风险：指国际经济活动中因政治因素导致经济损失的风险，主要包括：国有化风险、战争风险、政策风险、政府违约风险、转移风险、其他风险等。外汇风险：汇率变动使投出资本和汇回投资收益的价值减少的可能性。境外企业如果与其他国家发生经济贸易关系，会发生交易风险。母公司在编制合并报表时须将境外子公司以外币表示的会计报表折算为以母公司所在国货币表示，因而会产生折算风险。国际经营风险（国际商业风险）：7、 国际财务管理产生与发展基于哪些因素（条件）基于两个因素：一、企业生产经营国际化：贸易国际化、生产和直接投资国际化、技术国际化二、金融市场国际化：资金市场国际化、外汇市场国家化、国际金融衍生品市场的形成于发展。8、 信贷成本的决定因素有哪些？P203影响国际信贷筹资成本率的因素：利息率高低、费用率高低；汇率高低、所得税税率高低9、 商业银行贷款的特点有哪些？P190贷款可以自由使用，不受贷款银行的限制；贷款方式灵活，手续简便；信贷资金供应充沛，允许选择借款贷币；贷款利率较高，期限较短。10、 国际直接投资环境评析方法要考虑的因素有哪些？硬环境因素：是指具有物质形态且影响国际投资运行效果的各种外部条件和因素，包括社会基础设施、自然地理条件。软环境因素：是指那些没有物质形态且影响国际投资运行效果的一些社会因素，如政治法律因素、经济因素（影想国际直接投资最直接最基本的因素，有经济政策、经济发展水平和市场规模、市场消费水平、市场的健全程度和开放程度、经济与物价稳定情况）、社会文化因素等11、 汇率预测（在自由市场下）方法有哪些？（1）技术预测法又称图表分析预测法，是以图表作为主要依据，利用汇率的历史数据来预测未来汇率的方法。（2）基本预测法又称因素分析预测法，是根据经济变量（因素）与汇率之间的基本关系来预测未来汇率的方法。（3）市场预测法：根据当前的即期汇率预测未