联交所交易规则.docx

交易所规则章数一 释义章数二 行政章数三 交易所参与者资格章数三A 联交所交易权章数四 财政资源规则与会计规定章数五 交易章数六 专业操守章数七 纪律章数八 缴付费用章数九 交易所参与者的赔偿（互保基金及担保计划）章数十 特别征费章数十一 交易及投资者赔偿征费章数十二 投资者的赔偿（联合交易所赔偿基金）章数十三 征收印花税附表一 已删除附件二 价位表附表三 货币表附表四 叫价规则附件五 已删除附表六 证券借贷规例附件七 已删除附表八 已删除附表九 已删除附表十 已删除附表十一 卖空规例附表十二 已删除附表十三 已删除附表十四 证券庄家规例附表十五 指定指数套戥卖空、股票期货对冲卖空、结构性产品对冲卖空及期权对冲卖空规例附表十六 已删除附表十七 已删除附表十八 结构性产品流通量提供者规例第 一 章 释 义 101. 在本规则中，除文意另有所指外 通行证 指 本交所发出与交所与者用作进入交大堂的电子保安通证； 附加自动对盘终端机 指 本交易所于交易所参与者的注册营业地址装置作交易用途的附加自动对盘及成交系统终端机。就本规则而言，由交易所提供硬件的附加自动对盘终端机将视作为交易所参与者的第二终端机，由交易所参与者提供硬件的附加自动对盘终端机将视作为交易所参与者的第三终端机； 午市 指 按规则第501(1)条规定可于本交易所进行交易的下午时段； 章程 指 本交易所的组织章程； 联号 指 就结构性产品发行人而言，该发行人的控股公司、附属公司或其控股公司的附属公司，或以上任何公司的相联公司； ATS 具有条例给予自动化交易服务一词的涵义； ATS交 指 透过交易所参与者根据证监会批给牌照提供的ATS买卖于交易所上市的证券所而执或达成或输入的交易； 竞价限价盘 指 有指定价格而在开市前时段的输入买卖盘时段输入系统，以在开市前时段的对盘时段内，于买盘指定价格相等于或高于参考平衡价格时，或于卖盘指定价格相等于或低于参考平衡价格时，按开市前时段的对盘前时段结束时计算所得的参考平衡价格进行自动对盘的买盘或沽盘； 竞价盘 指 没有指定价格而在开市前时段的输入买卖盘时段或对盘前时段输入系统，以在开市前时段的对盘时段内，按开市前时段的对盘前时段结束时计算所得的参考平衡价格进行自动对盘的买盘或沽盘； 一般竞价盘 指 包括竞价盘或/及竞价限价盘（视情况而定）； 授权人士 指 交所与者所雇用或聘用得以接触系统的人士； 自动对盘股份 指 合资格在系统内进行自动对盘及成交的股份； 1 - 2 自动买卖盘配对 指 根据董事会不时规定的方式由系统自动达成交易，有关方式包括： (a) 规则第517(1)(a)条列明在开市前时段的对盘时段结束时，按开市前时段的对盘前时段结束时计算所得的参考平衡价格自动达成交易的方式； (b) 规则第517(1)(b)条列明在持续交易时段，当买盘指定价格与沽盘指定价格相合时自动达成交易的方式； 后备中央交易网关会话 指 按规则第364AA条，指定作为后备之用的中央交易网关会话； 后备执行报告会话 指 执行报告服务的后备连接； 后备开放式网间连接器 指 本交易所根据规则第364A条，装置作为后备之用的开放式网间连接器； 承诺使用期 指 成功申请证券交台的交所与者承使用该证券交台及缴付使用月费的时期，该时期(或根据规则第364B(1C)(b)条续期)是由交所通知交所与者； 董事会 指 根据章程选举或委任的本交易所董事会及（倘文意许可）其任何委员会； 所借证券 为有关证券借入，所借证券指借入人于该证券借入中取得的任何证券，所借证券亦包括印花税条例中给予所借股票一词所指的人士； 借入人 为有关证券借入，借入人指该等从证券借贷协议中取得证券的人士，该等人士包括交易所参与者，亦包括印花税条例中予借入人一词所指的人士； 经纪代号 指 分配予每位进行买卖的交易所参与者所独有的四位数字号码； 经纪参与者 指 在2007年12月3日之前被中央结算公司接纳与中央结算系统为经纪与者而此身份未被终止之交所与者； 经纪自设系统 指 由交易所参与者发展及操作以供交易用途的经纪自设系统，包括所有连接该系统的服务器、终端机及其它设备； 后备业务中心 指 交易所参与者的商业地址用作在紧急情况下延续其交易运作或经交易所参与者不时向交易所通知及获批准的其他用途； 1 - 3 营业日 香港银行营业的日子（星期六除外）； 买盘 指 输入系统以购买证券的指示； 买方交易所参与者 指 在一项交易中，不论以当事人或代理人身份出任买方的交易所参与者； 牛熊证 指 可收回牛熊证，为一种附有强制收回特点的结构性产品，若于到期日前任何时间发生强制性收回事件，发行人必须收回有关的牛熊证。牛熊证的强制收回事件发生于相关资产的价格或水平到达某个指定价格或水平的时候； 中央结算系统 指 由中央结算公司设立并操作之中央结算及交收系统； 中央结算系统结算协议 指 中央结算系统全面结算参与者与非中央结算系统结算参与者之交易所参与者按中央结算系统规则订立的书面协议； 中央结算系统结算参与者 指 被中央结算公司接纳其以中央结算系统直接结算参与者或中央结算系统全面结算参与者身份参与中央结算系统的人士； 中央结算系统直接结算参与者 指 被中央结算公司接纳其以直接结算参与者或经纪参与者(按中央结算系统规则被视为直接结算参与者)身份参与中央结算系统的人士； 中央结算系统全面结算参与者 指 被中央结算公司接纳其以全面结算参与者身份参与中央结算系统的人士； 中央结算系统规则 指 不时修订或修正之中央结算系统一般规则，及倘文意许可，应包括运作程序； 共同抵押品管理系统 指 中央结算系统与衍生产品结算系统之下一个共享的子系统共同抵押品管理系统，由中央结算公司、期货结算公司及联交所期权结算所营运，以使联交所期权结算所参与者得以管理其存放在联交所期权结算所的抵押品； 中央交易网关 指 由交易所操作，提供系统与经纪自设系统，以及其它设备之通讯界面的硬件及软件； 中央交易网关讯息 指 经纪自设系统及中央交易网关之间买卖盘或交易相关通讯的单一事例； 中央交易网关会话 指 一个中央交易网关的连接以作经纪自设系统和中央交易网关之间的通讯联系； 1 - 4 中央交易网关过渡期 指 交易所通知交易所参与者的一段时期；在此期间，开放式网间连接器及中央交易网关会话可用作系统与多工作站系统或经纪自设系统及其它设备(视乎情况而定）之间的通讯联系。在此期间之后，只可使用中央交易网关会话； 仙 指 除非另有所指，否则均指香港法定货币中的仙； 终止日期 指 交易所根据规则第305A(2)条所指定的日期； 行政总裁 指 董事会根据规则第223条委任的当时的本交易所行政总裁或其委派的人士，视乎文意而定； 结算规则 指 此等不时生效的联交所期权结算所规则； 客户合约 其含义与期权交易规则所界定者相同； 客户身份指引 指 证监会不时所发出的客户身份指引注释（包括但不限于载于证监会操守准则附表2内的指引注释）； 收市价 除本交易所另有规定外，在一交易日某一证券的收巿价是指该证券于该交易日持续交易时段结束前及结束时，在系统中录取的数个按盘价之中位数。录取该等按盘价的时段、间隔时间及方式，由本交易所不时规定； 持续净额交收系统 指 根据中央结算系统规则进行的若干交易所买卖的交收形式； 抵押品 与证券借贷交易有关时，指任何由借入人交予借出人之抵押品，而其根据交易所规则及应用指引为可接受作为借入证券之担保； 证监会 指 条例第3(1) 条提述的证券及期货事务监察委员会； 公司 公司条例第2 条所界定的公司，该条例第16部所适用的公司，以及在香港成立为法团并拥有股本的任何法人团体； 赔偿基金 指 根据已废除的证券条例第X部设立的联合交易所赔偿基金； 持续交易时段 指 规则第501(1)条及(就延续交易证券而言)第501A条所订的交易时段，包括早市、午市以及(就延续交易证券而言)延续早市； 合约 指 期权合约、客户合约、期权经纪客户合约、期权结算所合约或非结算参与者合约，视乎文意而定； 控制人 具有条例第18(1)条给予该词的涵义； 1 - 5 公司交易所参与者 一间于2003年4月1日之前获本交易所批准成为公司交易所参与者的公司； 法团 具有条例附表1第1部第1条给予该词的涵义； 当时沽盘价 指 (a) 在开市前时段内：- (i) （在参考平衡价格可根据规则第501H条）某一特定时间的参考平衡价格；否则 (ii) 某一特定时间的最低沽盘价； (b) 在持续交易时段内，某一特定时间的最低沽盘价； 当时买盘价 指 (a) 在开市前时段内：- (i) （在参考平衡价格可根据规则第501H条）某一特定时间的参考平衡价格；否则 (ii) 某一特定时间的最高买盘价； (b) 在持续交易时段内，某一特定时间的最高买盘价； 衍生产品结算系统 指 由联交所期权结算所与期货结算公司营运的衍生产品结算及交收系统； 解除标记 指 对交易通标记股份不再受标记后的形容；或为有关股份除去标记的行动； 证券交易台 指 由交易所不时分派、重新分派、分配或重新分配给交易所参与者作交易用途的柜台，该柜台包括自动对盘终端机及其他的交易设备； 证券商董事 指 公司交易所参与者的董事，该董事单独或与其他人积极地参与或直接负责管理该公司交易所参与者的证券买卖业务，并于2003年4月1日之前获本交易所注册为证券商董事； 证券交易 具有条例附表5第2部给予该词的涵义； 衍生权证 指 其含意与主板上市规则第15A章节所界定者相同； 衍生权证对冲参与者 指 交易所参与者为发行人担任代理人，为该发行人的账户或它的联号的帐户按本规则附表十五进行衍生权证对冲交易； 1 - 6 衍生权证对冲交易 指 为发行人在其账户或在它的联号的账户持有的短仓或长仓之风险作对冲而买入或沽出单一股票衍生权证的正股的旧称； 衍生权证流通量提供者 指 为发行人担任代理人，为该发行人发行的衍生权证经营提供流通量活动的交易所参与者的旧称； 衍生权证开放式网间连接器 指 本交易所于2002年6月10日之前安装，供衍生权证流通量提供者为衍生权证进行提供流通量活动的开放式网间连接器； 衍生权证终端机 指 本交易所于2002年6月10日之前在衍生权证流通量提供者的注册营业地址安装，供衍生权证流通量提供者为衍生权证进行提供流通量活动的自动对盘及成交系统终端机； 指定证券 指 根据附表十一的卖空规例由本交易所不时指定为适合卖空的自动对盘股份； 指定交易所买卖基金 指 由交易所指定可透过庄家设施进行的交易所买卖基金； 指定交易结算公司职员 指 任何由董事会不时根据本规则指定代其行使其权力或进行任何行动的交易结算公司职员； 指定指数套戥卖空 指 按本规则附表十五所进行的指定指数套戥交易中涉及的证券卖空，可按低于当时最好沽盘价的价格进行； 指定指数套戥卖空参与者 指 根据附表十五向本交易所注册为指定指数套戥卖空参与者以进行指定指数套戥卖空交易； 指定指数套戥交易 指 下列两种交易的任何一种： (a) 买入在期交所交易的股票指数期货合约，同时沽出本交易所不时指定符合进行指定指数套戥交易的资格、并属股票指数期货合约的计算基础之指数的正股以作对销；或 (b) 买入盈富基金单位，同时沽出盈富基金正股以作对销，但并非按盈富基金发售说明书所指明的持续发售机制买入有关盈富基金单位(若是按持续发售机制买入有关盈富基金单位，买入基金单位与沽出相关正股以作对销毋须在本释义所指明的时限内进行)； 就本释义而言，同时一词指在本交易所不时指定的若干时限内执行同一宗指定指数套戥交易所涉及的所有交易； 特许证券商 指 证券庄家的公司客户，而证券庄家已就持有的有效证券庄家执照在交易所注册该公司客户成为它的特许证券商，会与它一起进行庄家活动或会为该特许证券商把一只或多只特定证券的庄家盘1 - 7 输入系统； 指定股票期货对冲卖空参与者 指 根据附表十五向本交易所注册为指定股票期货对冲卖空参与者以进行股票期货对冲卖空交易； 两边客交易 指 交易所参与者以当事人或代理人身份为买卖双方进行的交易； 执行报告服务 指 交易所就交易所参与者已输入记录在系统的买卖盘及交易的实时报告服务； 执行报告会话 指 执行报告服务的通讯联系； 标记 指 对经外汇兑换服务支持而购买的交易通股份的形容；或为有关股份加上标记的行动； 交易通标记股份 指 经外汇兑换服务支持购买，而必须按照中央结算系统规则存放在交易通中央结算系统参与者的特别指定账户； e通讯 指 在香港交易所网站基础上建设的电子通讯平台，以利便交所与者及或交所交权持有人(视乎情况而定）与本交所之间的沟通； 股票挂钩票据 指 其含意与主板上市规则第15A章节所界定者相同； 股票挂钩票据流通量提供者 指 为股票挂钩票据发行人担任代理人，为该股票挂钩票据发行人发行的股票挂钩票据进行提供流通量活动的交易所参与者的旧称； 合资格证券 指 某种根据中央结算系统规则被中央结算公司不时接纳为合资格在中央结算系统内存放、结算及交收的证券，及倘文意规定，应包括任何特定证券或该等特定证券； 增强限价盘 指 一个在持续交易时段输入系统有指定价格的买盘或沽盘，根据下列价格在该时段内进行自动配对： (a) 买盘而言， (i) （一经系统接纳该买卖盘进行对盘）在该范围内，首先跟当时沽盘价配对，然后顺序跟下一个较高价格的沽盘配对，直至跟高于当时沽盘价九个价位或指定价格(取较低价者)的沽盘配对； 1 - 8 (ii) （若未能根据上述 (a)(i) 项进行对盘或有余额未获配对）该买卖盘或该买卖盘的余额将被视为指定价格的限价盘； (b) 沽盘而言， (i) （一经系统接纳该买卖盘进行对盘）在该范围内，首先跟当时买盘价配对，然后顺序跟下一个较低价格的买盘配对，直至跟低于当时买盘价九个价位或指定价格(取较高价者)的买盘配对； (ii) （若未能根据上述 (b)(i) 项进行对盘或有余额未获配对）该买卖盘或该买卖盘的余额将被视为指定价格的限价盘； 本交易所 指 香港联合交易所有限公司； 交易所参与者 指 符合以下条件的人士： (a) 根据本规则可在本交易所或透过本交易所进行买卖； 及 (b) 其姓名或名称已获登录在由本交易所保管的、以记录可在本交易所或透过本交易所进行买卖的人的列表、登记册或名册内， 而交易所参与者资格亦应据此相应地诠释； 交易所买卖 指 个交易所与者在本交所完成或向本交所报告的合资格证券买卖； 交所买卖基 指 任何在交所上市及/或买卖的被动管理及开放式基、单位信托或类似的投资安排； 交易所买卖基金庄家 指 获本交易所注册为庄家的交易所参与者，在本规则附表十四的证券庄家规例中有更具体的说明； 交易所买卖期权 根据期权交易规则在本交易所买卖的期权合约； 在交易所交易的期权业务 指 有关期权合约的业务，以及附带于期权合约的一切事宜，包括根据期权交易规则及结算规则所订立的期权合约而产生的合约、合约的行使、交付责任、期权金交收，以及联交所期权结算所抵押品的交付； 1 - 9 执行董事 指 交易所参与者的董事，并积极参与或直接负责管理该交易所参与者的证券买卖业务； 延续早市 指 在早市（按规则第501(1)条）结束后实时展开直至午市（按规则第501(1)条）开始的交易时间； 延续交易证券 指 交易所不时指定合资格在延续早市时段进行买卖的任何一只或多只证券； 互保基金 指 本交易所依照规则第911条设立的基金； 财政资源规则 指 证监会根据条例所规定并不时有效的证券及期货（财政资源）规则及对该等规则的任何修订、补充、更改或修改； 外汇兑换 指 指 外汇兑换； 外汇兑换服务 指 指 按规则第563J条规定中央结算公司可能提供的外汇兑换服务； 全面结算参与者 指 根据结算规则注册为全面结算参与者的联交所期权结算所参与者； 创业板 指 由本交易所营运的创业板； 公司集团 具有公司条例第2条给予该词的涵义； HKATS电子交易系统 指 由交易所提供以进行期权合约交易并由期交所营运的自动化交易系统； 期货结算公司 指 香港期货结算有限公司； 期货结算公司参与者 指 按照现行有效的期货结算公司的规则及程序订明的任何类别参与者范围下登记成为期货结算公司参与者； 交易结算公司 指 香港交易及结算所有限公司； 交易结算公司职员 指 交易结算公司的职员或交易结算公司为其控制人的公司（包括但不限于本交易所职员）的职员； 香港交易所网站 指 香港交易所设于.hk或其他香港交易所不时指定网址的官方网站; 期交所 指 香港期货交易所有限公司； 1 - 10 期交所参与者 指 根据期交所规则可在期交所或透过期交所进行交易，并名列期交所设存的名单、登记册或名册上，属可在期交所或透过期交所进行交易的人士； 中央结算公司 指 香港中央结算有限公司，倘文意规定，包括其经理人、代理人、代表、高级职员及雇员； 联交所交易权持有人 指 持有联交所交易权的人士，该人士的姓名 / 名称获登录在由本交易所保管的联交所交易权列表、登记册或名册内； 香港 指 中华人民共和国香港特别行政区； 港元或$ 指 港元，香港之法定货币； 参考平衡价格 指 根据规则第501H条在开市前时段内系统所厘定的参考平衡价格(如有)； 已划分的买卖 指 由有关交易所与者双方指定以已划分的买卖制进交收的交所买卖，或获中央结算公司接纳以持续净额交收系统进交收的交所买卖； 已划分的买卖制度 指 根据中央结算系统规则在中央结算系统下中央结算系统结算与者之间就交所买卖中之已划分的买卖的交收形式； 发行人 指 就结构性产品发行人而言，主板上市规则第15A章节所界定的结构性产品发行人； 最后沽盘价 指 没有沽盘轮候名单的沽盘价； 最后买盘价 指 没有买盘轮候名单的买盘价； 最后录得价 指 系统最后录得的成交价； 借出人 为有关证券借入，借出人指该等从证券借贷协议中借出证券的人士，该等人士包括交易所参与者，亦包括印花税条例中给予借出人一词所指的人士； 限价盘 指 (a) 一个在持续交易时段输入系统有指定价格的买盘或沽盘，以便在该时段内与当时沽盘价或当时买盘价（视属何种情况而定）相符时以指定价格进行配对；或 (b) 根据规则第501I条由竞价限价盘转变成的限价盘； 上巿 指 给予证券在本交易所 (在主板或创业板，视乎适用情况而定) 挂牌并准予在本交易所 (在主板或创业板，视乎适用情况而定) 进行买卖或任何一个证券交易所挂牌，并准予在该证券交易所进行1 - 11 买卖，而已上市亦应据此相应地诠释； 主板 指 由本交易所营运的股票市场（不包括创业板及期权市场）； 庄家 指 获本交易所注册为庄家的期权买卖交易所参与者，在期权交易规则及交易运作程序中有更具体的说明； 庄家经销交易 指 符合印花税(证券经销业务)(期权庄家)规例中不时由印花税署署长所规定及获交易所同意及通知庄家的资格或指令之交易； 庄家专用自动对盘终端机 指 交易所根据本规则在交易所参与者的注册营业地址安装，供下列一种或多种用途（视属何种情况而定）的自动对盘及成交系统终端机（包括庄家终端机及衍生权证终端机）： (a) 作为证券庄家，该交易所参与者为庄家证券进行庄家活动； (b) 作为结构性产品流通量提供者，该交易所参与者为结构性产品进行提供流通量活动； 庄家专用中央交易网关会话 指 根据本规则，供下列一种或多种用途（视属何种情况而定）的中央交易网关会话： (a) 作为证券庄家，该交易所参与者为一只或多只庄家证券进行庄家活动； (b) 作为结构性产品流通量提供者，该交易所参与者为结构性产品进行提供流通量活动； 庄家专用开放式网间连接器 指 交易所根据本规则为交易所参与者安装，供下列一种或多种用途（视属何种情况而定）的开放式网间连接器（包括衍生权证开放式网间连接器）： (a) 作为证券庄家，该交易所参与者为一只或多只庄家证券进行庄家活动； (b) 作为结构性产品流通量提供者，该交易所参与者为结构性产品进行提供流通量活动； 庄家证券 指 由交所指定可透过庄家设施进交的自动对盘股份，在本规则附表十四的证券庄家规中有具体的明及包括指定交所买卖基及试验计划中的证券； 庄家终端机 指 本交易所于2002年6月10日之前在试验计划庄家或交易所买卖基金庄家的注册营业地址安装，供试验计划庄家或指定交易所买卖基金庄家（视属何种情况而定）交易用途的自动对盘及成交系统终端机； 1 - 12 会员 指 紧接协议计划生效日期之前的本交易所的股东，该股东未曾遭开除会籍，而会籍亦应据此相应地诠释； 早市 指 按规则第501(1)条规定可于本交易所进行交易的早上时段； 多工作站系统 指 由本交易所发展，交易所参与者操作以供交易用途的多工作站系统，包括所有连接该系统的服务器、终端机及其它设备； 非结算参与者 指 并非联交所期权结算所参与者的期权买卖交易所参与者； 非结算参与者合约 指 由全面结算参与者与非结算参与者根据结算规则订立的合约； 按盘价 (a) 某一证券在开市前时段内任何时间或结束时的按盘价是指： (i) （在参考平衡价格可根据规则第501H条厘定时）参考平衡价格；否则 (ii) 上日收市价； (b) 某一证券在某一交易日的持续交易时段内任何时间或结束时的按盘价是指： (i) 倘若该证券在当日上述时间前有成交，则 (A) (在当时买盘价高于最后录得价时）指当时买盘价；否则 (B) (在当时沽盘价低于最后录得价时）指当时沽盘价；否则 (C) 当上述(b)(i)(A)及(b)(i)(B)两种情况均不适用时，则指最后录得价；或 (ii) 倘若该证券在当日上述时间前没有成交，则 (A) (在当时买盘价高于上日收巿价时）指当时买盘价否则 (B) (在当时沽盘价低于上日收巿价时）指当时沽盘价否则 (C) 当上述(b)(ii)(A)及(b)(ii)(B)两种情况均不适用时，则指上日收巿价； 1 - 13 非自动对盘股份 指 不合资格在系统内进行自动对盘及成交的股份； 期权结算所合约 指 联交所期权结算所与联交所期权结算所参与者根据结算规则进行责务变更而达成的合约； 碎股 指 在任何证券报价或交易时，数量少于一个买卖单位的证券； 开放式网间连接器 指 由交易所参与者操作，提供系统与多工作站系统或经纪自设系统，以及其它设备之通讯界面的硬件及软件； 开巿报价 指 在一个交易日就一种证券所报的最先报价（买盘价或沽盘价） 结算运作程序 指 由联交所期权结算所制订的有关期权结算系统及由联交所期权结算所提供的结算服务而不时生效的惯例、程序及行政管理规定； 运作程序 指 中央结算公司有关中央结算系统之运作程序，该程序载有关于中央结算系统之运作及功能的不时生效的惯例、程序及行政规定； 交易运作程序 指 由联交所期权结算所制订的有关在本交易所交易的期权合约而不时生效的惯例、程序及行政管理规定； 期权 指 一种投资工具，赋予持有人权利但非责任，在预定到期日或在预定到期日之前以预定行使价购入或出售一定数量的指定资产； 期权系列 指 根据期权交易规则可由期权买卖交易所参与者在HKATS电子交易系统列明的正股、到期月份、行使价、期权形式（认沽或认购）以及到期年份（如有） 期权经纪客户合约 其含义与期权交易规则所界定者相同； 期权经纪交易所参与者 指 获本交易所根据期权交易规则注册为期权经纪交易所参与者的人士，而期权经纪交易所参与者资格须相应地解释； 期权经纪协议书 其含义与期权交易规则所界定者相同； 期权结算系统 指 衍生产品结算系统、共同抵押品管理系统及或由交易所或联交所期权结算所提供以进行合约结算的其他设施； 期权合约 其含义与期权交易规则所界定者相同； 期权交易所参与者 指 获本交易所注册为期权买卖交易所参与者或期权经纪交易所参与者的人士（视乎文意而定），而期权交易所参与者资格须1 - 14 相应地解释； 期权对冲参与者 交易所参与者根据本规则附表十五为庄家担任代理人，为该庄家的账户或该庄家的联号的账户进行期权对冲交易，该等帐户持有庄家期权仓； 期权对冲卖空 按本规则附表十五进行期权对冲交易时，卖空期权合约的正股并可按低于当时最佳沽盘价的价格进行。就期权对冲卖空而言，任何庄家或期权对冲参与者若获得条例的有关豁免，即不一定要符合附表十一界定卖空时所订的规定； 期权对冲交易 为庄家在其账户或在它的联号的账户持有期权合约的短仓或长仓之风险作对冲而买入或沽出期权合约的正股； 期权系统 指 期权交易系统、期权结算系统以及由交易所或联交所期权结算所提供以进行在交易所交易的期权业务交易的任何其他设施； 期权买卖交易所参与者 指 获本交易所根据期权交易规则注册为期权买卖交易所参与者的人士，而期权买卖交易所参与者资格须相应地解释； 期权交易规则 指 本交易所的不时生效的期权交易规则； 期权交易系统 指 由交易所提供以进行期权合约交易的HKATS电子交易系统； 买卖盘 指 可为买盘或沽盘的任何指示，包括竞价盘、竞价限价盘、限价盘、增强限价盘及特别限价盘； 条例 证券及期货条例及其附属法例（除内文另有所需）； 买卖盘传递系统 指 由交易所发展及拥有的买卖盘传递系统。该系统让投资者可透过电子媒介输入买卖指示，其买卖指示会自动传递至交易所参与者，经核证后再传送给交易所按规则及交易所不时对交易所参与者订立的规定进行自动对盘； 私人密码 指 交易所参与者使用附加自动对盘终端机、备用终端机、庄家专用自动对盘终端机、庄家专用开放式网间连接器、开放式网间连接器或后备开放式网间连接器时，与保密咭并用的密码； 试验计划 指 让部份在Nasdaq-Amex上市的证券在本交易所买卖的Nasdaq-Amex试验计划； 试验计划庄家 指 获本交易所注册为庄家的交易所参与者，在本规则附表十四的证券庄家规例中有更具体的说明； 专线网络系指 由第三者发展及拥有而连接买卖盘传递系统的专线网络系统。该1 - 15 统 系统让参与该项服务的客户的买卖指示经由专线网络系统，按交易所与该第三者不时同意的条款透过买卖盘传递系统传送给交易所参与者； 开市前时段 指 交易日上午9时正至早市开始（见规则第501(1) 条规定）； 期权金 指 持有人支付予合约沽出人有关沽出合约的款项； 上日收巿价 指 一种证券的最后录得收巿价； 第一轮候名单 指 (a) 在开市前时段中：- (i) （在参考平衡价格可根据规则第501H条厘定时）竞价盘及指定价格相等于参考平衡价格或较此参考平衡价格更具竞争性的竞价限价盘的轮候名单，即在买入时，指定价格相等于或高于参考平衡价格；或在卖出时，指定价格相等于或低于参考平衡价格；否则 (ii) 指定价格最具竞争性的竞价限价盘轮候名单，即在买入时指当时买盘价，或在卖出时，指当时沽盘价； (b) 在持续交易时段中指定价格最具竞争性的买卖盘轮候名单，即在买入时指当时买盘价或在卖出时，指当时沽盘价； 专业会计师 指 根据专业会计师条例注册及持有有效的执业证书的专业会计师； 买入记录日记账 指 储存在系统内用以记录某一特定交易所参与者以买方身份所进行的交易的日记账； 认可控制人 具有条例附表1第1部第1条给予该词的涵义； 注册营业地址 指 交所与者进证券交业务的营业地址； 规例 指 不时生效及根据章程或本规则制定的任何规例； 负责人员 一名根据本规则在本交易所注册为负责人员的人士； 人民币 指 在香港交收的中华人民共和国法定货币； 人民币买入最终汇率 与规则第563N(3)条所界定的含义相同； 人民币买入参考汇率 与规则第563N(1)条所界定的含义相同； 1 - 16 人民币卖出最终汇率 与规则第563N(4)条所界定的含义相同； 人民币卖出参考汇率 与规则第563N(2)条所界定的含义相同； 规则 指 本交易所规则与规条及董事会不时规定生效的期权交易规则； 卖出记录日记账 指 储存在系统内用以记录某一特定交易所参与者以卖方身份所进行的交易的日记账； 协议计划生效日期 指 联交所计划生效之日，即批准联交所计划的高等法院指令正式文本及详列公司条例第61条规定事项的记录在香港公司注册处注册之日。就本规则而言，联交所计划指根据公司条例第166条本交易所与其股东订立的协议计划（有关详情载于日期为1999年9月3日的联交所协议计划文件内）； 席位 指 交易所参与者根据本规则在终止日期前就每份联交所交易权获交易所不时分派、重新分派、分配或重新分配的柜位，席位的享用权将自终止日期起终止及消失； 秘书 指 董事会依照章程及规则第227条委任的当时的本交易所秘书； 证券 具有条例附表1第1部第1条给予该词的涵义； 证券借入 指 借入人于证券借贷协议中从借出人取得证券，亦包括印花税条例中给予股票借入一词所指的股票； 证券借贷协议 (a) 指任何人士在依据某项安排的情况下作出的借用或借出证券的协议，而在该项安排下，借用人承诺向借出人交还名称与被借用证券相同的证券或支付与被借用证券的价值相等的款项； (b) 包括印花税条例第19（16）条所指的证券借用； 证券借出 指 借出人于证券借贷协议借出证券给予借入人； 证券庄家 指 持有由交易所发出的有效执照为一只或多只庄家证券进行庄家活动之交易所参与者，在本规则附表十四的证券庄家规中有具体的明及包括试验计划庄家或交易所买卖基金庄家； 证券庄家卖空 指 按本规则附表十四证券庄家在以本身账户、其任何号账户或其任何特许证券商账户的名义进行庄家活动时，卖空庄家证券并可按低于当时最佳沽盘价的价格进行。就证券庄家卖空而言，任何证券庄家若获得条例的有关豁免，即不一定要符合附表十一1 - 17 界定卖空时所订的规定； 保密咭 指 使用附加自动对盘终端机、备用终端机、庄家专用自动对盘终端机、庄家专用开放式网间连接器、开放式网间连接器或后备开放式网间连接器的保密咭； 沽盘 指 输入系统以出售证券的指示 卖方交易所参与者 指 在一项交易中，不论以当事人或代理人身份出任卖方的交易所参与者； 联交所期权结算所 指 香港联合交易所期权结算所有限公司； 联交所期权结算所董事会 联交所期权结算所的董事会，及若文意许可，该董事会属下的任何委员会； 联交所期权结算所抵押品 指 联交所期权结算所董事会不时指定的金钱、信用证、银行担保、银行汇票、银行本票、证券，以及规定其形式的其他财产； 联交所期权结算所参与者 指 根据结算规则第三章第302条所载的联交所期权结算所参与者资格类别其中一个类别正式注册的人士，而联交所期权结算所参与者资格均须相应地解释； 证监会操守准则 指 根据条例制定不时有效的证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则； 卖空 其含义与本规则附表十一的卖空规例的规例第(1)条所界定者相同； 单一股票牛熊证 指 以单一股票发行的牛熊证； 单一股票衍生权证 指 以单一股票为本的衍生权证； 特别限价盘 指 一个在持续交易时段输入系统有指定价格的买盘或沽盘，根据下列价格在该时段内进行自动配对： (a) 买盘而言， (i) （一经系统接纳该买卖盘进行对盘）在该范围内，首先跟当时沽盘价配对，然后顺序跟下一个较高价格的沽盘配对，直至跟高于当时沽盘价九个价位或指定价格(取较低价者)的沽盘配对； 1 - 18 (ii) （若未能根据上述 (a)(i) 项进行对盘或有余额未获配对）会自动取消该买卖盘或该买卖盘余额； (b) 沽盘而言， (i) （一经系统接纳该买卖盘进行对盘）在该范围内，首先跟当时买盘价配对，然后顺序跟下一个较低价格的买盘配对，直至跟低于当时买盘价九个价位或指定价格(取较高价者)的买盘配对； (ii) （若未能根据上述 (b)(i) 项进行对盘或有余额未获配对）会自动取消该买卖盘或该买卖盘余额； 特别买卖单位 指 除本交易所另有决定外，股数超过一个买卖单位的股票； 指定价格 对输入系统进行对盘的买盘或沽盘而言，指根据规则输入系统的买盘买入价或沽盘沽出价； 价位 指 本规则的附表二内价位表所列出可容许的最小股票价格变动单位； 标准节流率 指 由董事会不时订定，经配有一份联交所交易权的开放式网间连接器传输往系统的划一买卖盘通过量； 标准中央交易网关节流率 指 由董事会不时订定，经配有一份联交所交易权的中央交易网关会话传输往系统的划一中央交易网关讯息通过量； 备用终端机 指 本交易所根据规则第364A或364AA条，于交易所参与者的后备业务中心或注册营业地址装置后备之用的自动对盘终端机； 股票 指 与股票借贷交易（印花税条例给予该词涵义）有关时，任何以下之投资： (a) 任何团体，不论为有限公司与否，或任何政府或地方政府当局发行之股份、股额、债券、债权股额、基金、债权证明书或汇票或任何相类似之任何其他名称之投资； (b) 任何单位信托计划中之单位； (c) 任何在(a)或(b)段所述各项目中的或关乎该等项目的权利、期权或权益，但不包括任何雇员购买股票或股权计划之权利、期权或权益， 1 - 19 但除为印花税条例第22条之目的外，并不包括任何在税务条例第2条所指之债务证券，或任何汇票、期票或任何存款证，或税务条例第26A条所指之外汇基金债务票据，或税务条例第26A条所指之多边代理机