公允价值与会计稳健性相关问题的研究(初稿)1.docVIP

北京化工大学经济管理学院毕业论文 题 目 公允价值与会计稳健性 相关问题的研究 姓 名 王阳阳 所在学院 北京化工大学经济管理学院 专业班级 会计0801 学 号 200872003 指导教师 张安伶老师 日 期 2012 年 月 日 25 北京化工大学毕业设计（论文）诚信申明本人申明：我所呈交的本科毕业设计论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本人签名： 日期： 年 月 日毕业设计（论文）任务书设计（论文）题目： 公允价值与会计稳健性相关问题的研究 学院： 经济管理学院 专业： 会计学 班级： 会计0801班 学生：王阳阳 指导教师（含职称）：张安伶副教授 专业负责人： 郑庆华教授 1设计（论文）的主要任务及目标任务：搜集国内外相关研究资料，确定论文题目，拟定论文大纲，完成论文，运用大学所学理论，分析和研究问题。目标：通过毕业环节完成毕业论文。2设计（论文）的基本要求和内容 要求：与所学的专业和实习经验相结合，论文要求条理清晰逻辑性强。力求论文有一定的科学性、实用性、创新性。至少查阅20篇以上与论文相关的中、英文文献。严格按照学校规定的本科生毕业论文撰写要求独立完成论文。内容：自从金融危机以来，公允价值受到了越来越多的质疑，表面看上去当经济处于高速膨胀期，采用公允价值计量的资产含金量比重增大，削弱了会计稳健性的原则。当经济衰退期又提高了会计稳健性原则，究竟该如何协调二者的关系，本文从协调二者的关系的角度展开深入分析。3主要参考文献1 龙雨.美国公允价值计量准则对我国的几点启示J.金融经济，2009（10）：116-117.2 张荣武，伍中信.产权保护、公允价值与会计稳健性J.会计研究，2010(1)：28-34.3吴晓娟.金融危机下公允价值计量模式的研究D吉林：吉林大学，2010.4夏静.公允价值在我国应用的问题研究D北京：财政部财政科学研究所，2011.5赵斌.公允价值计量与会计稳健性研究D四川：西南大学，2011.6Jieying Zhang，The contracting benefits of accounting conservatism to lenders and borrowersJ.Journal of Accounting and Economies，2008.4进度安排设计（论文）各阶段名称起 止 日 期1查找文献，确定论文题目2011.12.1-2012.1.102完成文献综述，拟定论文大纲2012.1.11-2012.3.163形成初稿并进行中期检查2012.3.17-2012.4.204完成修订稿并最终定稿2012.4.21-2012.5.185打印装订，完成答辩2012.5.19-2012.6.10注：一式4份，学院、指导教师各1份、学生2份：毕业设计（论文）及答辩评分手册各一份公允价值与会计稳健性相关问题的研究 作者：王阳阳 班级：会计0801 学号：200872003 指导老师：张安玲 职称：副教授摘要：长期以来，会计学术界就会计计量原则在稳健性计量和公允价值计量之间如何权衡一直存在争议。国际金融危机后，很多人指责大量采用公允价值计量使公司出现了经营业绩的大幅波动，认为公允价值会高估企业价值，迎合泡沫经济，不具有稳健性，是此次金融危机的元凶。 2010年，我国的资本市场在经过了2011年一开始的一次大牛市，市场突然出现了长期的而且非理性的持续性上涨。在这种异常极端的情景之下，以公允价值计量的资产以及调整德损益将会被夸大，资本市场风险也将会被扩大，可是当市场的泡沫破灭的时侯则又加重了危机。这就导致了以公允价值计量的会计信息出现了非常大的波动性，而且这种大的波动性注定会造成收益的不确定性，进一步降低了会计信息的稳健性原则。会计稳健性原则要求企业在存在不确定性事项时，不能高估资产和收益，但必须及时确认可能存在的损失。这显然是与现实情况是不符的，因为当经济处于繁荣时期时，资产经常会被被高估，这时资产的公允价值就有可能大幅偏离其原来的价值，这也就造成了会计稳健性的下降。 那么公允价值计量与会计稳健性之间到底存在着什么样的关系，是正相关还是负相关，本文将就如何协调好两者的关系，更好的为我国会计行业服务展开深入的分析和讨论。关键词：公允价值；会计稳健性；矛盾；权衡The research for Fair value and conservatism principleAuthor: Yangyang WangYinghui .Class: Accounting 0801 .Number: 200872003.Teacher: Anling Zhang.Title: lecture.ABSTRACT: Over the years, accounting academia accounting measurement principles in how the trade-off between the robustness of the measurement and the fair value measurement has been controversial. The international financial crisis, many people accused of a lot of fair value measurement of the company there have been substantial fluctuations in operating results, that the fair value will overestimate the enterprise value, to cater to the bubble economy, does not have the robustness, the culprit of the financial crisis. In 2010, Chinas capital market after 2011, the beginning of a major bull market, the market suddenly appeared a long-term and non-rational and sustained rise. Under this unusually extreme scenarios, fair value measurement of assets and adjustment of Germany gains and losses will be exaggerated, capital market risk will also be extended, but when the market bubble burst Hou turn aggravated the crisis. This leads to very large fluctuations in fair value measurement of accounting information, and this big volatility is destined to cause the proceeds of uncertainty, further reducing the sound principles of accounting information. Accounting conservatism principle requires that uncertainty matters, can not be overvalued assets and income, but need to confirm the losses that may exist. This is clearly inconsistent with the reality is that, because when the economy is in boom times, the assets will often be overvalued, then the fair value of assets is likely to deviate significantly from its original value, which also resulted in accounting conservatism decline. Then in the end what kind of relationship between the fair value measurement and accounting conservatism is positively correlated or negatively correlated, this article will discuss how to coordinate the relationship between the two, for the accounting service industry in China to expand in-depth analysis and discussion.Key words: fair value; accounting conservatism; contradictions; weigh前言6开题报告7第1章 公允价值与会计稳健性概述10第1.1节 公允价值会计的相关概念10第1.2节 会计稳健性的相关概念12第2章 公允价值与会计稳健性的关系15第2.1节 公允价值与会计稳健性的一致性16第2.2节公允价值计量与稳健性的矛盾17第3章 解决公允价值与稳健性矛盾的建议20结 论22参考文献23致谢24前言 2006年美国财务会计准则委员会（FASB）最新发布的财务会计准则公告第157号公允价值计量（SFAS157），标志着公允价值计量属性开始作为独立的准则纳入了美国公认的会计原则体系中，在此之前，公允价值计量属性只是以某种形式嵌入在美国的公认会计原则中。国际会计准则理事会（IASB）继2006年2月与FASB签署备忘录以后，于2008年9月，IASB和FASB又续签了一份备忘录，其中“公允价值计量”属性是两个理事会趋同的项目之一。在这样的国际大环境下，我国财政部于2006年2月15日发布了最新会计准则体系，在企业会计准则基本准则中，明确的提出了将要把公允价值作为我国会计计量属性之一，并在具体相应准则中不同程度的运用，这标志着我国会计准则已经逐步实现了与国际准则的趋同。可是长期以来，学术界对应该如何权衡公允价值会计与会计稳健性一直存在激烈的争议，这种争议随着公允价值会计在会计国际趋同背景下的广泛运用而逐渐升温，特别是金融危机发生以来，这种争议越来越白热化。 2010年，我国的资本市场在经过了2011年一开始的一次大牛市，市场突然出现了长期的而且非理性的持续性上涨。在这种异常极端的情景之下，以公允价值计量的资产以及调整德损益将会被夸大，资本市场风险也将会被扩大，可是当市场的泡沫破灭的时侯则又加重了危机。这就导致了以公允价值计量的会计信息出现了非常大的波动性，而且这种大的波动性注定会造成收益的不确定性，进一步降低了会计信息的稳健性原则。会计稳健性原则要求企业在存在不确定性事项时，不能高估资产和收益，但必须及时确认可能存在的损失。这显然是与现实情况是不符的，因为当经济处于繁荣时期时，资产经常会被被高估，这时资产的公允价值就有可能大幅偏离其原来的价值，这也就造成了会计稳健性的下降。 那么公允价值计量与会计稳健性之间到底存在着什么样的关系，是正相关还是负相关，本文将就如何协调好两者的关系，更好的为我国会计行业服务展开深入的分析和讨论。开题报告1、 题目背景和意义 中国在制定会计准则的过程中，对公允价值的应用呈现出了反反复复不断波动的态势。2000年以前会计准则一致强调公允价值的重要性，并在不断颁布的各个会计准则和会计制度中逐渐地采用公允价值会计计量。但是，随着会计准则在实务中的应用越来越广泛以及对我国会计学者不断对特殊会计环境的的研究，2001年以后颁布或者修订的各项会计准则却选择了回避公允价值，转而去强调历史成本计量的主导地位。然而2006年时颁布的新会计准则体系中，公允价值会计再次重新回到了会计准则中来，第一次把公允价值作为一种计量属性纳入基本会计准则中，而且还成了某些资产的主要计量属性。众所周知，当经济周期处于快速扩张期，市场上一些比较活跃的资产的市价就会随着经济的扩张而迅速上涨，如果这类资产使用公允价值来计量的话，就会报出更多的利好消息，资产的账面价值也同时会随着市场价值的上涨而上升，这从某种程度上可能会降低公司会计稳健性的计量；相反，如果经济周期处于收缩阶段，公允价值会计的使用就会提高公司的会计稳健性原则。很长一段时间以来,会计的学术界就对会计计量原则中如何对稳健性计量和公允价值计量权衡的问题一直进行着激烈的争论。而且这场争论已经随着近几年来各国会计准则不断与国际会计准则的趋同而逐渐升温,且迄今也达成一致的看法。那么公允价值计量与会计稳健性之间到底存在着什么样的关系，是正相关还是负相关？本文将就如何协调好两者的关系，更好的为我国会计行业服务展开深入的分析和讨论。二、国内外研究现状 在国内，对公允价值计量与会计稳健性的关系的研究一直是一个热点，而在国际上，对公允价值计量是否会对会计稳健性产生影响也出现了不同的争议。从现有文献来看，大家对公允价值会计和会计稳健性两进行者单独讨论的文章很多，也提出了一些不同观点。但是，将二者结合在一起进行对比研究的文献并不多见。其中，比较具有代表性的观点有： 2007年沈娅莉在公允价值计量属性运用应谨慎中指出：在运用公允价值进行会计计量的过程中应注意充分权衡利弊，适度合理的运用公允价值计量的属性。所谓适度，至少包含两方面意思：第一，新会计准则仍要站在历史成本的基础的角度上，认为并不是所有的资产都适合使用公允价值来计量。 2007年孟永峰、熬逾秀在公允价值在新会计准则中的谨慎运用中强调：历史成本虽然不能清楚地表明企业资产目前的市场价值，但是，它可以很客观地说明形成企业资产价值的物质基础，其真实性以及公正性完全符合会计计量谨慎性的原则。我们在会计计量过程中，必须合理把握稳健性原则的程度。在充分考虑会计相关性、客观性及配比性等原则的前提下，将稳健性原则很好的和公允价值的计量相协调，进而达到两者的平衡。 2007姜国华、张然分析了会计稳健性原则在处理企业与外部投资者之间信息不对称性问题上的作用。他们认为站在债权投资者的角度上来看，会计稳健性是有好处的。但现代会计需要解决的问题是投资者与企业之间信息不对称的问题。对于股权投资者们来说，会计信息稳健和会计信息激进都是有不足之处的。股权投资者们真正需要的其实就是准确的信息而已，所以，会计准则必须要从稳健性原则向公允价值计量适当的靠拢。 2008年徐凯在会计稳健性产生的原因探析中指出：首先是我国上市公司条件稳健的存在性，其次是会计稳健性随着公允价值应用的变化而发生的变化，也就是说公允价值的应用对会计稳健性所产生的影响。最终得出的初步结论是:在我国，公允价值的应用会确实会对会计稳健性产生一定影响，但没有严重到导致会计稳健性的下降。 2009年李敏在公允价值会计与稳健性原则中指出，公允价值的应用与稳健性原则经常是彼此矛盾的。所以，公允价值会计的运用实际上会降低会计稳健性原则，而会计稳健性原则又一定程度限制了公允价值会计的运用。 2009年袁细寿在论公允价值与会计稳健性的兼顾一文中指出了几点建议：合理的平衡相关性与稳健性的信息、逐步缩小公允价值的调整损益对当期损益的影响、加强对公允价值的信息披露。 2009年武凝在分析了稳健性的缺陷和不良后果之后，认为未来的会计制度不应该全盘否定公允价值的计量方法，也不应该全盘坚持历史成本和稳健性原则。武凝认为在资产确认中应适当引入相对成熟的公允价值计量方法，从而提高会计信息的决策相关性。而且在一定条件下，公允价值与会计稳健性是相互联系的，公允价值计量是对会计稳健性在现实应用中的修正，相对而言，公允价值计量方法将会更有益于资本市场的健康发展。 2010年马建成，姜荷在 公允价值对财务报告的影响分析一文中指出：公允价值与历史成本相比教在理论上更加具有优势。公允价值的出现正好顺应了会计理论随着实务的不断发展而产生的新的资产负债观、全面收益观等的要求，它不仅能增强会计信息决策的相关性，更能增强决策时的信息可靠性。我国企业会计准则大幅的引入公允价值，并且同时兼顾到会计稳健性的要求，对资产负债要素的计量产生了很大的影响，从而为全面收益表的推行打下了良好的基础。 还有一些学者从产权保护的角度对二者的关系进行阐述，一致认为：企业之所以存在和发展的根本原因就在于利益相关者之间相互合作创造出合作剩余和组织租金，而合作剩余和组织租金的创造和分配都需要利益相关者之间由原来的非合作博弈转变成为合作博弈，这都依赖于会计对产权的界定和对产权的保护。所以不管是公有产权还是私有产权，不论是强势产权或是弱势产权，都应该得到平等和有效的保护。产权的界定和保护都需要会计提供基础性的具有透明度、相关性、公允性和真实性的会计信息。因此，历史成本计量的属性(及会计稳健性) 要逐渐让位于公允价值计量属性的趋势成为必然。 以上这些文献的闪光点就在于在于他们并不是孤立地讨论公允价值或会计稳健性的其中某一个问题，而是把相互影响的二者结合在一起进行讨论。这就有助于提高大家对两者关系的认识。但是需要进一步完善的是，这些文献仅限于指出了研究方向和存在的问题，但是对于应该如何具体操作并没有给出明确建议。本文在前人研究的基础上认真梳理了二者关系，其中也个别讨论了二者各自的内容，如对公允价值会计和会计稳健性的基本概念进行辨析等等。最后，在系统分析之后对应该如何恒搞得协调二者的关系，使它们更加和谐的为我国的会计事业做出贡献给出了意见和建议。三、主要内容与待解决的问题 在经济情形持续不景气的情况下，各个国家的会计机构纷纷修订有关于公允价值会计的准则，针对按照市场价值计价会计准则的运用发表补充和指导意见。我国的会计准则委员会也于2008年10月22日召开紧急会议，就公允价值计量的国际新准则探讨我国在这一问题上的处理方法。 本文是从会计稳健性和公允价值的角度出发，通过分析两者之间的相互作用关系，为如何协调好两者的关系进而对会计准则的修订提出意见和建议。从而对如何提高公允价值的计量水平，以及会计稳健性更好的的未来发展提供有益参考。四、设计方法与实施方案l、本文采用文献分析法，通过查阅和收集大量的国内外的公允价值与会计稳健性相关理论，并对其进行整理与归纳。2、本文在理论叙述的同时穿插着典型案例分析，方便大家更清晰的了解二者的关系并为我国今后在会计计量质量上提供真实可感的建议和意见，有助于公允价值与会计稳健性的完美协调，更好的为我国的会计事业做贡献。第1章 公允价值与会计稳健性概述第1.1节 公允价值会计的相关概念 公允价值计量会计就是必须要以市场价值或者未来现金流量的现值作为公司资产和负债的主要计量属性的会计模式，其主要内容是公允价值的确定。然而公允价值的确定问题不可避免的会涉及到公允价值的定义和公允价值的计量，因此公允价值的定义与计量是公允价值会计中最重要的两个方面。1.1.1公允价值的定义 究竟该如何对公允价值的概念进行界定，各国会计学界都有着不同的解释，下面针对其中比较权威的一些定义作一个简单的梳理和回顾。 2003年LASC最新修订的国际会计准则第39号金融工具:确认与计量等准则中对公允价值这一概念做出了如下的定义:公允价值，是指在公平交易过程中，熟悉情况的双方当事人自愿根据其进行资产交换或者负债清偿的金额。2003年12月，国际会计准则理事会(IAs)对公允价值的定义基本与上述相同。 经过一系列不断地修改和完善，2006年9月，美国财务会计准则委员会(FASB)专门针对公允价值的计量发布了一项全新的准则财务会计准则公告第157号公允价值计量。在新准则中，公允价值的明确定义是:“报告实体所在的市场的参与者之间在进行有序交易过程中出售一项资产所能得到的价格或清偿一项负债所需支付的价格。” 英国的会计准则委员会在其FRS7财务报告准则的第7号购买会计中的公允价值中写到，“公允价值，是指熟悉情况的双方自愿在一项公平的并非强迫的交易中，交换一项资产或负债时所使用的金额数量。” 加拿大的特许会计师协会(CIAC)给出的完整定义是:“公允价值是指没有受到强制威胁的的、并且熟悉情况的、自愿的双方，在一次公平的交易中商议确定的对价的金额数量。”澳大利亚会计准则委员会(AASB)的定义和国际会计准则委员会的所给的定义表述上基本市一致的。其中微小的差异就在于，澳大利亚会计准则的定义明确指出了如何确定公允价值的原则。 我国在2006年颁布的新企业会计准则基本准则中将公允价值定义为:在一项公平交易委员会的中，熟悉情况的双方，自愿的进行资产交换或者债务清偿的金额。可以看出的是，我国2006年新会计准则对公允价值的定义很大程度上是参考了美国和国际会计准则中的相关定义，尤是与国际会计准则的定义基本相同，非常强调公平交易、熟悉情况、自愿等公允价值的运用条件。1.1.2公允价值的计量 公允价值会计在使用过程中，最让人觉得困难的来自于应该如何取得这个公允价值并且确保其可靠性。单单考虑公允价值的定义就能够看出，公允价值的获取离不开公平交易，对于那些没有进行交易的资产或负债，其公允价值的确认需要使用一定的方法对资产和负债进行估计才能最终获得。目前市场上广泛使用的有两种估价方法：一种是市价法，另外一种是现值法。前者主要是指“市场”的价格信息，就是在市场真实交易过程中可已观察得到的相同、类似或可以比较的资产或负债的价格，一旦在公平的市场上能够得到这种信息，应该使用它来进行价值的估计，因为在现在的市场经济中由完全的市场机制决定出来的市场价格是大家都可以承认和接受的，并且是很容易观察得到的，因此也是最能代表公允价值的。后者现值法是指市场中不存在相同或者相似资产的交易，需要根据合约规定的或者可预期的未来现金流量的折现值来估计公允价值。在使用现值法对公允价值进行估计得过程中一般会涉及折现率、估计调整数和预期未来现金流量这三个主要的因素。 通常情况下我们会对公允价值进行几次划分，而划分的标准的就是信息的可靠性的高低，级次越高则公允价值可靠性越强，相反级次越低公允价值的可靠性越弱。 IASB对公允价值的计量运用划分了四个级次:第一个级次，是指直接使用那些可从市场中获得的价格；第二个级次，是在市场价格无法准确获取的情况下，采用公认的经济模型对市场价格进行的估算；第三个级次，是使用没有充分证据表明其不具有代表性的实际支付价格；第四个级次，是使用允许使用能被合理估算并且与市场预期并不冲突的企业的特定数据。 FASB还建立了“三级次”理论，他们将在公允价值估计过程中所用到的参数划分成三个级次:一级参数，是计量主体可以自由进入的活跃市场中相同或相似资产、负债的报价(未经调整)；二级参数，是指一级参数之外的可以直接或间接观察得到的参数；三级参数是无法观察到的参数。确定公允价值级次的基础是估价技术所运用的参数，如果某种估价技术使用了一级参数进行计量，该计量即为一级公允价值计量。SFAsNo.157对不同级次的公允价值计量提出了不同的披露要求，并且要求披露的信息应该主要包括应用公允价值计量的资产负债的范围、计量公允价值所采用的估价技术以及采用公允价值计量对当期损益的影响等，对于第三级次的公允价值还要求披露期初期末公允价值的余额变化。 中国最新发布的会计准则其实也是借鉴了国际财务报告准则中根据参考市场的活跃程度对公允价值级次进行划分的方法，我国也将公允价值的运用划分为三个级次:第一级次，存在活跃的交易市场的，就用市场中的公开报价作为该项资产或负债的公允价值；第二级次，根本不存在活跃的市场的，就用本质上上相同或者类似的其他的资产、负债的市场价格看作是公允价值；第三级次，不仅不存在活跃的市场而且也没有办法得到实质上相同或类似的资产、负债的市场价格的，就应该利用适当的估价技术来确定公允价值的数额。1.1.3公允价值会计在我国会计准则中的应用 我国总体上来说对公允价值这一会计计量方法先后经历了先用后弃、禁而再用的过程。 1998年6月公允价值第一次出现在在我国发布的企业会计准则债务重组中，而且在非货币性交易和投资准则中也多多少少被提及。根据当时理论界的人士介绍说一方面引入公允价值会计的计量模式的为了提高会计信息的相关性，进而更加真实的去反映资产或负债的账面价值；另一个原因也是为了能够与国际会计惯例快速接轨。可是由于由于我国当时的市场还不够成熟，在实际运用过程中，大家越来越发现公允价值的获取是一件非常困难的事，一些企业可能会随意的运用公允价值，甚至有一些企业还学会了利用公允价值会计操纵利润，公允价值的可靠性也越来越受到质疑。2001年我国对具体的会计准则进行了进一步修订，更加强调会计信息的可靠性，公允价值的计量方法却被取消。 近几年来我国的经济的快速发展，大家也越来越关注企业的商誉、衍生金融工具等的确认和计量的问题。与此同时，历史成本计量所提供的会计信息伴随着全球通货膨胀的日益严重而偏离真实公允，历史成本计量对投资者做决策的意义与日下降。自从我国加入WTO之后，各项准则制度与国际惯例不断的趋同，我国的企业会计准则计价基础即将面对新的挑战和要求。2006年在我国发布的新会计准则中，第一次明确地将公允价值在基本准则中作为会计计量属性之一，公允价值也在17条具体准则中不同程度地得到应用。公允价值会计在新会计准则中的具体应用表明了我国的市场经济已经日趋成熟和完善，表明我国的会计准则正在经济全球化的背景下与国际准则不断趋同。 我国主要是在债务重组、金融工具、投资性房地产、非货币性交易、非同一控制下的企业合并等方面采用公允价值计量。 第1.2节 会计稳健性的相关概念1.2.1会计稳健性的定义 会计稳健性原则其实是一种有限制的会计信息的质量特征。因为市场上有很多的不确定性事项甚至是风险，所以一定程度的会计稳健性有效地保证了会计披露的相关性以及可靠性。在中国，会计的工作计量环境对会计的稳健性的运用有深度影响，但是学者们对于会计信息的稳健性的研究才刚刚开始，还有很多问题需要去呗发现并解决，比如说公司的规章制度、公司的基础资源建设和社会稳定性都会对对会计稳健性的经济后果产生不可避免的影响，但是所有的研究都需要一个前提：那就是对究竟什么时会计稳健性做出一个合理的界定。所以，对会计稳健性的概念和定义有一个清晰的界定和认识是实务届与学术届认清问题的实质，确定相关变量，确定研究范围的前提，是一切理论假设和模型开发的现实基础。 稳健性原则是会计确认、计量中的一项基本原则，它是一项资本主义国家普遍采用的惯例，也能是财务报告的一项重要特征，它的含义就是要求谨慎的在确认、计量收入和资产，这一原则的最极端的表述就是：预计任何损失，但不预计任何利润。美国财务会计与准则委员会FASB给会计的稳健性原则做出的定义是:“对不确定性的审慎反应，努力保证充分考虑市场环境中存在的一切不确定性和风险。因此如果未来收到或支付的两个估计金额有同等的不确定性，稳健性要求使用较不乐观的估计数。”国际准则委员会为稳健性做出的定义是:“谨慎性是在不确定的条件下，需要运用判断来作出必要的估计，其中包含一定程度的审慎，如资产和收益不可高估，负债和费用不可低估。”1.2.2 会计稳健性的分类通过对现有的文献的查阅和总结，我们可以看到会计稳健性有两种截然不同的定义:第一种叫做条件稳健性，条件稳定性的含义就是预期会发生的损失(坏消息)在被预见时就应该马上对其进行确认，而预期的收益和好处(好消息)只有再变成现实时才能对其进行确认，也就是说会计报告对不好消息的确认要比对好消息的确认更加及时。第二种叫做无条件稳健性，非条件稳定性的含义就是在消息好没有发生的时候就通过加速费用摊销或推迟对收入确认而避免高估资产的账面价值，比如说还账准备就属于非条件稳定性。1997年Basu发现，稳健性本质上其实是要求公司在对好消息的确认和计量中、处理未来的收益和损失要采取不对称的的方式，所以Basu对稳健性做出的定义为：“会计人员在财务报告中对好消息的确认比对坏消息的确认更有保证”，“坏消息”比“好消息”更快速的地在会计盈余里得到反映，而且未来“坏消息”比“好消息”更容易翻盘。这里提到的“好消息”是指预期能够带来经济收益的事项，这里的“坏消息”是指可能会带来经济损失的事项。2005年Ball和shivakumar在Basu研究的基础上，开始逐渐把会计稳健性的定义明确的划分为条件稳健性和无条件稳健性，这一概念的提出更加清晰的帮助人们去认识和理解会计稳健性原则。 损益表稳健性、事后稳健性或消息依赖稳健性都是条件稳健性的别名，因为条件稳健性就是要求坏消息要比好消息反应的灵敏，消息的好与坏和盈余反映的速度有直接关系，这就是1997年Basu所定义的会计盈余稳健性。存货的成本与市价孰低法、长期资产和无形资产的减值准备等都是条件稳健性的例子。类似的，非条件稳健性的别名又称资产负债表稳健性、或事前稳健性，非条件稳健性是在时间还没有发生之前就通过加速摊销费用的确认或延迟收入的确认保证资产的账面价值不被高估。无形资产研发成本立即费用化以及固定资产的折旧采用加速折旧法等都是非条件稳健性的典型例子。条件性稳健性与费条件性稳健性的不同之处就在于在对会计信息确认时是否要把当期的消息当做是相关变量：前者在确认会计计量时运用了对资产未来的价值的估计信息，而后者只考虑了资产寿命开始计算时的已知信息。本文中涉及的的会计稳健性概念是指条件稳健性。1.2.3 会计稳健性的度量2003年Watts在对前人的有关会计稳健性的研究进行总结和提炼以后，归纳出了对会计稳健性的三种度量方法，即应计计量法、净资产计量法和反向回归计量法。这里我们简单介绍一下应计基础计量方法和净资产计量方法。1.2.3.1 应计基础计量应计度量方法分为盈余持续性度量、盈余和应计的偏度度量和累积应计度量。之所以使用盈余的持续性模型来度量稳健性是因为条件稳定性要求会计盈余信息必须快速及时的对“坏消息”做出反应，而对“好消息”的反应却是缓慢谨慎的，最终的结果是负盈余以及盈余变化更加容易出现上下波动的不稳性，但是正盈余以及盈余变化有较强的持续性。而使用盈余和应计的偏度对稳健性进行度量的原因是条件稳健性导致会计盈余更注重去反应“坏消息”的影响，这最终会导致盈余、应计以及盈余的变化出现左偏的现象。2000年Givoly、Hayn和Ball就发现了这一偏度的存在。而使用累计的应计来度量稳健性是因为会计盈余更多是受到“坏消息”的影响，这就会导致长期累计的应计为负值。2000年Givoly和Hayn一致认为：从长远考虑的角度上看，企业如果处于相对稳定的环境下，净利润会与经营现金流逼近，累计应计数几乎零；但是会计稳健性导致了企业的财务报告中的长期收益指标下降，从而使累计应计为负，所以他们选择计应计数为稳健性的指标。为了更科学合理，他们又把应计分为经营应计和非经营应计，并认为非经营应计的项目如折旧和摊销会比相对稳定的经营应计需要更多的估计，最后也用实证分析证明了这一想法：他们假设总应计等于企业的净利润加上折旧减去经营活动现金流量；其中经营应计等于应收账款加上存货加上预付费用减去应付账款再减去应交税金，非经营应计等于总应计减去经营应计。最终用实例证实非经营应计确实显著为负值。1.2.3.2净资产计量法 净资产计量的度量方法与Basu的模型截然不同，净资产计量法等适合去度量非条件稳健性。因为非条件稳健是在“坏消息”发生之前就需要通过加速费用的确认或延缓收入的确认而对净资产的账面价值进行持续性低估，这里面低估的强烈程度就可以用来代表稳健性强弱的程度。2000年Beaver和Ryan把账面价值与市场价值的比值作为会计稳健性的度量因子并据以证明了会计稳健性存在的根据。他们使用横截面数据、横截面与时间序列的混合数据，把账面价值与市场价值的比值作为因变量，对年度哑变量、公司哑变量、公司本期和前5年的市场回报进行回归研究。公司之间账面价值与市场价值比值差异的持续性部分用公司哑变量表示，这个指标越低代表企业的稳健性越强。2002年Ahmed也使用这种方法做出了近一步的研究。其主要思想是对相关数据做如下回归: BTMt,i代表第t年度年度i企业的资产的账面价值与市场价值之比；at代表时间哑变量，用来度量影响某一个横截面的年度因素；at代表公司哑变量，主要用来度量某一个企业的资产账面价值与市场价值之比中的的持续性的部分；Ri,t-j代表i企业在t-j年度的市场回报率。这一回归的主要思想是：会计本身是滞后于市场回报的，通过资产的账面价值与市场价值的比值对相对滞后的市场回报做回归，就可以控制住由于会计的滞后性带来的偏差。因为这个模型能够对由于会计的滞后性导致的偏差进行有效控制，而且能够反映出资产持续性低估的程度，所以净资产度量法更适合用来度量非条件稳健性，当然这一变量也能够反映条件稳健性的强弱程度，因为持续性的条件稳健性也可能带来资产的低估。第2章 公允价值与会计稳健性的关系 虽然我们坚决否认金融危机发生的主要原因是公允价值会计，并坚信公允价值取代历史成本计量是一种必然趋势，但同时也承认公允价值会计准则的不完备之处。如果说传统的计量模式（以历史成本为计量基础的模式）反映的会计信息日益失去相关性，公允价值计量的采用弥补了这一缺憾，而公允价值计量的反对者则认为公允价值“过度”地反映了金融风险，进而提高了银行的资金成本，因为公允价值计量要求即时反映金融资产和金融负债价格的波动，从而造成波动性的增加，而波动性的增加会向资本市场传递额外风险的信号，因而投资者会要求更高的风险溢价，进而提高了银行的资金成本。由此可见，要使会计信息更具相关性和可靠性，应当采用公允价值计量；但在应用公允价值时还必须适度、谨慎，以防造成公允价值的滥用，违背了会计的稳健性。第2.1节 公允价值与会计稳健性的一致性鉴于目前我国尚处在经济转轨时期，在采用公允价值计量属性时考虑了会计的稳健性。会计稳健性又称谨慎性原则，我国基本准则中规定：企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。2006年2月15日，财政部颁布的基本准则中明确将公允价值作为会计计量属性之一，并在具体准则中加以规范，对采用公允价值计量的条件、范围、确定依据及方法等均做出了一定的限制，体现了谨慎性原则，主要表现在三个方面。2.1.1采用公允价值计量的条件体现了稳健性公允价值作为一种计量属性已在基本准则中明确，并在17个具体准则中不同程度的运用。但无论是基本准则还是具体准则，对公允价值的运用条件十分谨慎。基本准则第四十三条规定：“企业在对会计要素进行计量时，一般应采用历史成本。”这表明，在我国，历史成本计量仍占主导地位，只有满足特定条件时才允许采用公允价值计量。如企业会计准则第3号投资性房地产规定：企业只有存在确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，才可以采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，采用公允价值计量时应同时满足两个条件：一是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；二是企业能够从房地产市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。企业会计准则第5号生物资产运用公允价值计量的条件基本跟投资性房地产相同。企业会计准则第7号非货币性资产交换对采用公允价值计量的条件是：非货币性资产交换具有商业实质；换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量；因此，在新会计准则体系中，非货币性资产交换具有商业实质是采用公允价值计量的关键。而是否具有“商业实质”（Commercial Substance）的提法，国际会计准则中2003年首次出现，国际会计准则理事会在改进后的国际会计准则第16号不动产、厂场和设备中提供了判断交易是否具有“商业实质”的参照标准，主要考虑由于该项交易的发生预期使企业未来现金流量变动的程度。新准则对此基本予以了借鉴，规定当换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同之时；或者，换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，并且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比又是重大之时，才可以认定一项非货币性资产交换具有商业实质。不符合条件的，按账面价值计量。企业会计准则第8号资产减值中对公允价值的使用规定的更加详尽。由此可见，我国新会计准则体系对公允价值的运用条件十分谨慎。这主要是基于我国目前尚处于经济转轨时期，市场经济还不够发达，许多资产和负债项目尚未形成活跃的市场，大幅度、大范围应用公允价值的条件还不够成熟。我国会计准则的制定机构财政部正是考虑到这些因素，才对公允价值的采用规定了许多限制性条件。2.1.2 公允价值的具体运用体现了稳健性在企业会计准则第3号投资性房地产中规定，自用房地产或存货转换为以公允价值模式计量的投资性房地产时，转换日公允价值小于账面价值的差额计入当期损益；公允价值大于账面价值的差额计入所有者权益。亦即在应用公允价值计量时，对发生的损失予以确认，计入当期损益，对可能发生的收益不予确认而是计入所有者权益，等处置该项投资性房地产时，原计入所有者权益的部分转入处置当期损益，这是典型的使用公允价值计量属性时考虑的会计稳健性。企业会计准则第22号金融工具确认和计量中规定：可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。另外，企业会计准则第11号股份支付中规定，企业根据以权益结算的股份支付授予职工或其他方的权益工具的公允价值计入所有者权益。这些规定都表明对未实现的利得或损失均不确认，而是计入所有者权益，笔者认为这也是我国新会计准则体系采用公允价值计量时考虑的谨慎性原则，这也正是我国会计准则与国际会计准则的重要区别：亦即我国将利得和损失区分为直接计入所有者权益的利得及损失和直接计入当期损益的利得及损失，将利得和损失分别归入资产负债表和利润表；而国际会计准则将利得和损失全部计入当期损益，归入损益表。2.1.3公允价值的应用范围体现了稳健性 新会计准则体系对公允价值的应用范围主要是金融工具，对其他项目如投资性房地产、非货币资产交换、生物资产等虽然也可采用公允价值计量，但规定了相当严格的条件；对于固定资产、无形资产等未规定按公允价值进行后续计量。而国家会计准则第16号不动产、厂场和设备却明确规定：当不动产、厂场和设备被初始确认为一项资产以后，它们应按价值重估后的金额予以入帐，即按其在重估日公允价值减去累计折旧后的金额入帐。应经常有效地进行价值重估工作，以便使账面金额与在资产负债表日按公允价值确定的金额之间不会发生太大的差别。国家会计准则第38号无形资产规定：初始确认后，无形资产应以重估价作为其账面金额，即其重估日的公允价值减去随后发生的累计摊销和随后发生的累计损失后的余额。为进行重估，公允价值参考活跃的市场予以确定。重估应足够频繁地进行，以使账面金额不会重大地背离资产负债表日运用公允价值确定的账面金额。这表明，国际会计准则允许企业对固定资产、无形资产的后续计量采用公允价值，而我国目前尚不存在活跃的固定资产和无形资产市场，以公允价值进行后续计量的条件还不成熟，从谨慎性原则出发，采用历史成本计量。第2.2节公允价值计量与稳健性的矛盾支持公允价值会计的美国特许金融分析师协会认为，公允价值是计量衍生品等金融工具最具透明性的方法，公允价值会计处理和披露为投资者提供了关于当前市场情况和远期分析的信息，公允价值本身并未引起任何损失，而是客观地反映了企业的处境。由此可见，既要继续采用公允价值会计，又不能“过分反映”金融风险、并始终如一地坚持谨慎性原则将是会计理论界长期研究的一个课题。难道公允价值会计和稳健性之间真是一种相互对立的矛盾，两者之间是一个此消彼长的关系？尽管我国在引入公允价值计量属性时考虑了稳健性，但由于公允价值本身的特性（如随资产或负债价格的波动而变动）、确定公允价值的方法（如建立估值模型、应用专业判断）等决定了采用公允价值计量的“门槛”较高，稍有不慎，就会给使用者带来操纵的机会，特殊时期（如金融危机期间），公允价值计量可能会造成一定的经济后果。所以，为保证会计信息的相关性和可靠性，既要使用公允价值计量，又不违背谨慎性原则，处理好公允价值计量与稳健性的关系。目前，会计准则体系中公允价值计量与稳健性的矛盾主要表现在以下四个方面。2.2.1公允价值的级次(Fair