实用理财方法结课论文.doc

明德 求是 拓新 笃行 分数 2012-2013实用理财方法结课论文题 目：浅析几种常见的投资渠道 姓 名： XXX 学 号：XXXXXXX 学 院：材料科学与工程学院 专业班级： XXXXXXX 浅析几种常见的投资渠道摘要：当今社会投资理财的重要性越来越高，针对个人，中年以后赚多少钱已不再重要，反而是如何管钱比较重要！要想合理的配比自己的财产，就要了解不同投资渠道伴随的利润与风险，结合自身需要，比较选择不同渠道时的机会成本，选择适当的方式和工具。从而实现一定时期内的利润最大化。个人投资理财渠道主要有：储蓄，股票，基金，债券，期货，保险，外汇，房地产，黄金和收藏品九大类。不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向。本文主要针对这九种投资理财的方式进行逐一分析，明确它们各自收益和风险的大小，比较不同渠道的特点，从而为个人投资理财提供一些参考。 关键词：投资理财 风险 收益1、引言：家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，越来越多的人开始明白“你不理财，财不理你”的道理，但市场上投资理财产品琳琅满目，该如何做出恰当的选择呢？本文将针对常见的投资理财渠道作一个简单的汇总分析。2、不同投资渠道的分析2.1储蓄 储蓄的特点是风险小，储蓄方式和期限灵活，办理方便，但是收益相对较低。 在理财形式多样的今天，储蓄仍然是最大众、最保险的理财方式。银行储蓄具备安全、信认度高、收益稳定、存取方便、期限固定等优点，但其收益偏低。其中，活期储蓄在个人投资理财中占据较高的地位，其作用是以备不时之需。专家建议，个人投资理财计划中应该在资产中保留一部分作为活期储蓄，数额以不低于一个月的正常开销为宜。2.2股票股票是典型的高风险高收益的投资工具，从短期来看，股票具有价格波动剧烈、有较强的收益不确定性，但是从长期而言，股票却是短线投资中能提高整体投资组合收益的投资工具。股票作为投资工具具有以下特征：（）收益不确定。股票投资的收益主要来源于两方面。一是投资者从公司领取的股息或红利，二是来自于股票买卖价差收入。股票收益的不确定性有两个方面，一方面是由于股票的价格受到公司业绩、利率、通货膨胀率、国家宏观经济政策等诸方面因素的影响，故其波动性较大，收益不确定；另一方面，股息或红利的高低也受到公司经营业绩的好坏和公司的分配政策等因素的影响，也具有不确定性。（）流动性高。投资者可以随时将手中持有的股票通过证券交易市场卖出或买入。（）抵御通货膨胀。在通货膨胀时期，股票的价格会随着公司原有资产价格的上涨而上涨，从而避免了资产的贬值。股票在高通货膨胀时期通常是被优先选择的投资方式。（）风险性高。股票一经购买，投资者不能抽回本金，只能通过交易市场以现行价格卖出，而股票价格的影响因素复杂多变，如果遇到企业经营不好或股市低迷，很可能会遭受巨大损失。（）对投资者的要求高。投资股票要求投资者具有一定的资金实力、财务分析及信息搜集能力，良好的判断力和心理承受力，并且会耗费投资者一定的时间和精力。2.3基金基金的投资风险由高到低的顺序大致是：股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为称为投资组合。如果没时间长期盯盘、缺乏炒股的经验常识、风险承受能力相对较小，那么基金就是这类群人的投资首选。2.4债券作为投资理财工具，债券最适合想获取固定收入且具有长期投资目标的投资人。债券投资应考虑的主要问题如下：（）债券种类。一般政府债券、金融债券风险较小，企业债券风险较前二者大，但收益也依次增大。（）债券期限。一般债券期限越长，利率越高、风险越高；期限越短，利率越低、风险越小。（）债券收益水平。债券发行价格不尽一致，投资者持有债券的时间及债券的期限等不一致，这些都会影响债券收益水平。（）投资结构。多种债券与品种、期限长短的分布与安排、合理的投资结构可以降低债券投资的风险，增加流动性，实现投资收益的最大化。2.5期货期货适合有大量个人资产的冒险者。如果说股票可能让个人资产归零，那么期货则可能倒欠。而且股票的持有时间可以自己掌控，但是期货合约到期就必须结算。期货投资方式具有以小搏大，双向交易，时间制约，盈亏实际，风险巨大的特点。期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，投资期货可以一夜暴富，也可能顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。期货交易可分为商品期货和金融期货。商品期货又分工业品、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品，如股指、利率、汇率等，各类期货交易包括期权交易等。 2.6保险 保险理财产品种类繁多，但并不是每一款产品都适合个人需求。一般来说，保险理财产品主要分为三类：一是传统的分红保险，二是万能保险，三是投资连接保险（简称投连险）。这三类保险各有特色，消费者应选择适合自己的种类。专家提醒，在购买保险理财产品时，首先，不要简单地将保险理财产品与其他银行类理财产品进行比较，因为这些产品本身就不具备可比性；其次，“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，保险产品只是理财工具的一种，要学会实现资产的合理配置；第三，不要过于看重短期收益，保险理财产品大多为长期产品，其投资收益也是一个长期的变动过程，有高有低，与经济发展整体环境和投资环境紧密相关。2.7外汇在我国，外汇是指：外国货币，包括钞票、铸币等；外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；其他外汇资金。外汇市场是一个风险极大的市场，其风险主要在于决定外汇价格的变量太多。虽然现有的关于外汇波动原理的研究很多，有的从经济理论角度研究，有的从数理统计角度研究，也有的从几何图形角度研究，更有的从心理和行为科学的角度去研究，但外汇行市的波动仍经常出乎投资者的意料。对于外汇市场投资者和操作者来说，各方面的知识都应具备，而统计概率方面的知识尤其不可少。概率统计的主要意义在于，其能更好地帮助投资者进行投资决策，包括是否投资、怎样投资、出现意外如何处理等。2.8房地产 房地产理财一般包括两个方面，一是涉及房产购买行为的房产投资理财；二是对现有的房产现状进行适当安排的权益理财，包括适当的财务安排，这两个方面在具体操作上又存在着某些交错。房产投资理财是利用房产产权具有可分割性的特性，投资者购买房产后，可以期望通过转让或者出租以获取差价或者租金收益。财力的大小对所购房产的付款方式有较大影响，在采取向商业银行借款购房的情况下，财力大小对所购房产的首付款支付及后续还贷能力有较大影响；能力则包括融资和对所购房产寻求增值或者获利的能力、房产理财的风险承受能力等。在房产理财中要切实注意分析投资者自身的风险承受能力，包括财力上的和心理上的，以确定是采取激进型还是稳妥型的理财方式。2.9黄金和收藏品黄金是一种稀有金属，也是一种投资产品。作为投资产品，黄金不仅可以进行低买高卖的短线操作，也具有收藏和保值功能，但是投资黄金也是收益和风险并存的，在十九世纪初英国英国开始建立金本位制度以来，黄金的价格经历了多次的大起大落。另外，像古玩、字画等收藏品，虽然从长远眼光看只会升不会降，但是由于对真品的鉴别需要有丰富的知识，对收藏品的升值空间需要有正确估计以及一定的经济基础支持。3、结论 投资的目的在于在一定的时间内预期获得资产增值和增加一定的收入。一般来说，投资可以分为实物投资和金融投资两部分。用确定的现值牺牲换取可能的不确定的未来收益是投资的最大特征。因此，投资规划的重点应该是对未来收益和风险结构的分析。参考文献：【1】 张毅.80后必修的30堂理财课.清华大学出版社，2012（1）：1220【2】 时寒冰.时寒冰说：经济大棋局，