沈阳经济区金融一体化发展研究.docx

沈阳经济区金融一体化发展研究 内容摘要：加快金融改革创新，是沈阳经济区金融一体化发展的迫切任务。要通过金融创新，不断完善和强化沈阳经济区金融一体化发展的协调机制，促进沈阳作为东北区域金融中心的发展。在产融结合、直接融资、产业基金、地方商业银行、非银行金融机构等方面要大胆改革创新，加强金融对国家新型工业化发展的支持，推进金融与经济的协调发展。 关键词：金融创新 沈阳经济区 金融一体化 资本市场发展 金融策略 作为第八个国家新型工业化综合配套改革试验区，沈阳经济区迎来了一个难得的发展机遇，为抢占机遇，用足、用活、用好国家赋予沈阳经济区在一些重点领域和关键环节改革上的“先行先试”权，要加快金融改革创新，促进沈阳经济区金融一体化发展。 强化沈阳经济区金融一体化发展的协调机制 为进一步加强沈阳经济区金融一体化，推进金融业实现健康、协调、可持续发展，要加强政府对沈阳经济区金融发展的领导，不断完善和强化沈阳经济区金融发展联席会议制度，按照政府主导、市场化运作的原则，建立互惠互利、合作共赢的金融关系。共同优化金融生态环境，促进区域金融监管部门和业务部门加强政策协调、信息共享、分工协作，谋划金融科学布局；推进区域金融合作发展，推动金融资源在区域内合理配置，促进金融对重点产业的支持，实现八市金融资源共享、金融优势互补、金融利益共担。共同研究、制定、协调、实施推进区域金融一体化政策措施，在控制风险的前提下，放松管制，大胆推进金融体制、管理模式、市场体系、金融产品、金融服务创新，促进金融快速发展。 完善沈阳东北区域金融中心布局 制定新的沈阳东北区域金融中心发展规划，以沈阳为核心区，以铁岭、营口、鞍山为金融集聚区，共同建设沈阳东北区域金融中心。借鉴上海、天津的经验，实行各项优惠政策，重点是税收优惠政策和财政补助政策。对核心区和聚集区引进的金融总部企业，其所取得的税收形成地方财力的部分给予返还。对新引进的总部金融机构实现的营业收入形成地方财力部分，三年内给予100%补贴，三年后给予50%补贴。或将总部金融机构已缴的营业税用于支持企业的发展，给予免征契税、房地产税、印花税等方面的税收优惠。对新引进银行、证券、保险类金融企业总部、地区总部在新区购买自用办公用房或租赁办公用房的费用给一定比例的补贴。 鼓励金融与产业交叉持股和综合经营 加强金融对经济发展的支持力度，积极鼓励金融机构对产业集群、新兴产业、支柱产业、重点企业的金融信贷投入。推进金融机构和工商企业的交叉持股，实现金融资本与产业资本的融合。积极推进区域内大中型企业与金融机构、基金、保险资金等各类金融资本与产业合作新模式，组建金融控股集团、金融租赁公司等大型金融企业。以培育、建设大型股权型产融结合的金融控股公司为重点，选择支柱行业或重点企业，培育25个大中型产融结合金融控股集团；具有资本优势的中小企业可入股地方中小金融机构；鼓励民营企业入股金融，实现金融机构产权多元化和改善治理结构，做大做强民营经济。通过政策引导和市场运作，支持企业设立财务公司、金融租赁公司、信托投资公司等非银行金融机构，实现产业资本与金融资本的有效融合，促进辽宁产业结构优化和升级。同时，鼓励银行、保险、证券等各类金融机构创新管理模式，加强管理。选择稳健经营的金融机构，经过审批在沈阳经济区内逐步开展综合经营。 大力发展多层次资本市场并扩大直接融资渠道 （一）大力推进企业上市，提高直接融资比例 制订推动沈阳经济区企业上市的规划，落实推动企业上市的措施，做好上市后备企业动态管理，形成公司上市滚动发展的局面。加强与境外证券交易所的交流合作，鼓励符合条件的企业到国际资本市场上市融资。加快重点企业上市进程，重点推进符合国家产业发展方向、主营业务突出、产品市场占有率高、经营业绩优良的规模企业、名牌企业和盈利能力较强、经营收益稳定的公用事业、基础设施建设领域的龙头企业在主板市场上市；大力扶持和引导产权清晰、经营活力强、具有高成长性的中小企业在中小企业板上市；积极推动具有自主创新能力、高成长性的高新技术企业到创业板上市；加强与创业板市场的紧密合作。加大沈阳经济区资产重组力度，优化股权结构和资产结构，促进优质资产向优质上市公司集中，支持有能力的企业采用兼并、重组、收购、买壳等方式实现间接上市。鼓励和支持上市公司通过配股、增发、发行可转换公司债券等多种形式进行再融资。加快推动盛京银行、营口银行等地方商业银行上市步伐。促进上市公司规范运作，提高经营和管理水平，形成一批具有辽宁特色的上市公司群体。 （二）推动企业发行债券，调整企业融资结构 推动重点行业的骨干企业发行企业债券、公司债券，调整融资结构。推动企业联合发行集合债券，加强中小企业发行企业集合债券融资指导，增强中小企业融资能力。支持符合条件的企业发行短期融资券，调剂资金头寸，满足企业不同时期的融资需求。支持信用好、经营能力强、资产质量高、盈利多的企业采取中期票据融资，促进企业和银行的共赢发展。大力发展可转债市场，引导资金进入股票市场，优化上市公司资本结构。 （三）以沈阳联合产权交易所为核心，建立互动的产权交易平台 以沈阳联合产权交易所为核心，依托各市产权交易机构，整合域内资源和资本，形成集约化交易平台，构建沈阳经济区非上市公司股权交易平台，提升市场的凝聚力和辐射力，打造东北最大的综合性产权交易中心。出台产权交易市场的相关政策，要发挥沈阳产权交易中心的作用，吸引法人和自然人投资者，加快非上市股权流通。鼓励跨区域并购、重组、转让，进入产权交易市场运作；通过产权市场实施企业兼并重组，开展资本运作，创新交易模式，按照三板市场的模式进行交易，扩大沈阳经济区非上市公司股权交易市场的辐射力和影响力。 （四）鼓励金融产品创新，深化和拓展直接融资工具 深入研发债权工具、股权工具和融资衍生工具，开发贷款套期保值、货币互换、利率调期、资产证券化等融资创新业务。积极发展交叉性融资工具和业务品种，研发组合型融资服务产品。鼓励符合条件的投融资机构在银行间债券市场发起资产支持证券，推动资产证券化开展，不断扩大直接融资渠道。 设立沈阳经济区产业发展基金 建立基金市场发展促进机制，鼓励国内外各种基金参与沈阳经济区重点建设项目建设。大力发展产业投资基金，针对现代制造业资本密集、技术密集的特点，设立沈阳经济区产业投资基金和环保、能源、交通等专项产业投资基金。发展信托投资基金。支持开发信托新品种，发展新型信托业务。大力发展证券投资基金。支持沈阳经济区金融机构和企业共同出资设立证券投资基金和基金管理公司。大力发展风险投资基金。鼓励和支持民间资本、外资参与组建风险投资公司和设立风险投资基金，积极鼓励、促进成长型中小企业进入风险投资市场融资。设立科技创新基金，对高科技企业予以支持，促使高科技企业科技成果产业化、市场化。发展和引进私募基金，扩大资金来源。 大力引进基金总部，培育和发展各种基金市场，加强与国内外基金公司、投资银行等机构的合作，聘请国外和港台地区的基金管理人作为基金市场发展的智力支持，加快基金业发展。吸引大型企业于沈阳经济区设立各种形式的投资基金，加快沈阳形成具有竞争力的基金业集聚区。研究制定引进基金公司总部扶持政策，营造基金业发展的政策环境。建立省、市政府促进基金发展的引导基金，吸引更多基金落户沈阳，使沈阳经济区在继北京、上海、深圳和天津之后，成为全国基金业发展的聚集区。 加大政策支持力度以促进地方金融机构发展 （一）加大对村镇银行的财政支持 在沈阳经济区内设立的村镇银行，可比照农信社享受减免所得税和营业税的优惠政策，如对村镇银行在一定期限内（比如说三年）实行免税政策，不征所得税，不征营业税。同时，应建立涉农贷款补贴制度，对村镇银行发放的涉农贷款，由财政给予一定比例的信贷补贴，以增加农村贷款的有效供给，鼓励加大对“三农”的投入。对自愿在偏远山区、少数民族地区、国家级贫困县等地设立村镇银行或营业网点的提供税收奖励，如可以10年或15年内免收一切税收。对服务“三农”业绩显著的村镇银行提供税收返还或减免等政策以支持村镇银行发展壮大。 （二）加大对地方银行部门金融政策支持 金融管理部门应放松对地方银行部门（包括地方商业银行和信用社、村镇银行）的利率管制，给定相应的利率浮动空间，允许地方银行部门根据当地经济发展水平、资金供求状况、债务人可承受能力确定浮动利率，既保证地方银行部门的活力又保证其服务地方经济功能的充分发挥。实行差别存款准备金政策，对地方商业银行和村镇银行在沈阳经济区内吸收的存款，可比照农信社的标准缴纳存款准备金。对村镇银行给予支农再贷款支持，增强村镇银行涉农贷款投放力度，增强其支农资金实力。 大力开展项目融资以促进城市和基础设施建设快速发展 十二五时期，随着辽宁“三大战略”的实施，以辽宁沿海经济带、沈阳经济区建设为两大引擎，以贯通沿海与腹地的沈大经济带为战略轴线，带动辽西北地区实现跨越式发展，构建“双擎一轴联动”的空间发展格局沈阳经济区同城化、城乡一体化必将引起城市建设及其基础设施建设的大发展。传统的融资方式已满足不了大规模的资金需求，开展项目融资是一种选择，要积极采用BOT（BuildOperateTransfer）模式的项目融资，BOT即建设经营移交模式。对于实施“三大战略”发展的城市及其基础设施建设项目，可由政府或所属机构对项目的建设和经营提供一种特许权协议作为项目融资的基础，由本国公司或者外国公司作为项目的投资者和经营者安排融资，承担风险，开发建设项目，并在有限的时间内经营项目获取商业利润，最后根据协议将该项目转让给相应的政府机构。十二五时期，要积极采用BOT模式等多种项目融资方式，为实施辽宁“三大战略”提供有力的资金支持。 培育和引进非银行金融机构 培育和引进投资银行、金融租赁、资产管理等非银行金融机构，建立企业与资本市场畅通渠道。吸引境内外著名的投资银行、证券公司、基金管理公司、期货公司、和其它非银行金融机构入驻沈阳经济区，为企业与资本市场发展搭建畅通的桥梁。鼓励证券公司等非银行金融机构通过合资、合作等多种形式吸收境外资本做大做强，进一步发挥证券公司等非银行金融机构在企业改制上市、债券发行、购并重组等方面的作用。支持沈阳经济区非银行金融机构通过增资扩股、收购兼并等方式，有选择地引入境内外战略合作者和投资者，提高资本市场竞争力。加快会计师事务所、审计师事务所、律师事务所、资产评估师事务所等经济鉴证类中介服务机构的产权制度改革和组织制度创新，督促其依法履行职责，强化风险意识、责任意识和自律意识，维护行业秩序，抵制无序和恶性竞争，提高执业水