全国2012年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题与答案.doc

全国2008年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1金本位制度下，决定两国汇率水平的基础是（）A购买力平价B物价指数之比C铸币平价D货币的对内价值之比2. 提出“价值尺度与流通手段的统一是货币”的经济学家是（）A马克思B马歇尔C庇古D费雪3. 欧元正式启动的时间是（）A1998年1月1日B1999年1月1日C2000年1月1日D2001年1月1日4. 马克思提出的利息本质观是（）A利息是人们放弃货币流动性的报酬B利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿C利息是资金短缺者从市场上筹集资金的成本D利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分5. 我国三家政策性银行成立的时间是（）A1993年B1994年C1995年D1996年6. 以经营工商业存、放款为主要业务的金融机构是（）A中央银行B商业银行C投资银行D证券公司7. 我国的中央银行是（）A中国工商银行B中国银行C中国人民银行D中国农业银行8. 商业银行的资产中最具流动性的是（）A现金资产B通知贷款C短期证券D短期贷款9. 属于商业银行非交易账户的是（）A货币市场存款账户B储蓄存款C可转让支付命令账户D活期存款10. 下列属于不可保财产的是（）A古币B艺术品C货币D码头11. 我国深沪证券市场采取的交割模式为（）AT+0BT+1CT+3DT+512. 关于利率与债券市场价格变动关系的正确表述是（）A二者正相关B二者负相关C二者不相关D二者关系不确定13. 基金单位总规模固定且投资者只能在流通市场上购买或变现基金单位的是（）A封闭式基金B开放式基金C公司型基金D契约型基金14. 在直接标价法下，各汇率数值间的关系正确的是（）A买入汇率中间汇率卖出汇率B中间汇率卖出汇率买入汇率C中间汇率买入汇率卖出汇率D买入汇率中间汇率卖出汇率15. 我国的居民储蓄存款处于（）AM0层次BM1层次CM2层次D不确定16. 商业银行保有的存款准备金与流通于银行体系之外的现金之和是（）A货币供应量B狭义货币C基础货币D广义货币17. 20世纪70年代西方发达国家的货币政策中介目标转向采用（）A利率B货币供应量C货币发行D贷款规模18. 具有存款派生能力的金融机构是（）A证券公司B投资银行C保险公司D商业银行19. 马克思认为货币需要量与单位货币流通速度的变动关系是（）A正向B反向C无关D不确定20. 社会总供给会从商品数量、价格等多方面影响（）A货币需求量B利率水平C货币乘数D基础货币二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21货币作为支付手段发挥作用的场所有（）A财政收支B购买商品C银行发放贷款D薪金支付E偿还赊销款项22. 国家信用在经济生活中的积极作用体现在（）A是解决财政困难的较好途径B可以引导企业加快技术改造C促进了商品交换D可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会E可以成为国家宏观经济调控的重要手段23. 可作为动产信托标的物的有（）A交通工具B设备C土地D房地产E原材料24. 下列属于特别约定承保财产的有（）A金银珠宝B水闸道路C矿井设备D森林矿藏E有价证券25. 金融市场的基本要素有（）A交易工具B交易对象C交易价格D交易主体E交易组织系统26. 以发行对象为标准可将股票的发行方式分为（）A直接发行B间接发行C公募D私募E增发27. 预期市场价格趋于下跌的交易者可以选择的避险方式有（）A购入卖出期权B出售买进期权C购入买进期权D出售卖出期权E抛售期货合约28. 下列属于国际收支平衡表经常项目的有（）A直接投资B货物C服务D收益E经常转移29. 传统的货币政策工具包括（）A法定存款准备金率B再贴现率C行政干预D窗口指导E公开市场业务30. 货币政策的主要内容包括（）A政策目标B政策工具C政策传导机制D政策弹性E政策环境三、计算题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）31.王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。32.某银行以年利率3%吸收了一笔100万元的存款。若银行发放和管理贷款的经营成本为1%，可能发生的违约风险损失为1%，银行预期利润水平为1.5%，根据成本加成贷款定价法，该银行把这笔资金贷放出去时的最低贷款利率应该是多少？四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分）33.简述资产证券化的含义与作用。34.简述中央银行建立的必要性。35.简述信托财产的特征。36.简述可保利益必须具备的条件。37.简述金融市场的基本功能。38.简述货币政策中介目标的选择标准。五、论述题（本题14分）39.试结合通货膨胀的成因理论分析2007年我国的通货膨胀现象。一、 单项选择题（本大题共20小题，每小题1分。共20分）1、C P10解析：本提考核的是对外币值的概念。货币的币值可以从两个角度来考察，即对内币值和对外币值。1、对内币值：金属货币本身具有内在价值；信用货币不具备内在价值，而是代表一定的价值，其币值要看购买商品和支付劳务费用的能力，也就是货币购买力。2、对外币值：对外币值就是汇率，是两国货币折算的比率，或者说是以一国货币所表示的另一国货币单位的“价格”。在金本位制下，两国货币含金量的比（称铸币平价）是决定汇价的基本依据。2、A P7解析：价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。马克思说：“价值尺度和流通手段的统一是货币”3、B P20解析：1999年1月1日，欧元正式启动，欧洲经济和货币联盟中的11国开始使用欧洲单一货币欧元（EURO），欧元是具有独立性和法定货币的超国家货币，具有货币的部分职能。4、D P44解析：本题考核的是利息的概念。 利息：西方经济学家从借贷关系表面出发，认为利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者说是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。5、B P90解析：政策性金融机构是指：专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。我国现有的政策性金融机构（1994年组建的）有国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。6、B P67解析：本题考核的商业银行的性质。商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位和个人的存款，从事贷款发放、投资等获取利润的企业。其性质是：以追求利润为目标的、以经营金融资产和负债为对象、综合性、多功能的金融企业。7、C P86解析：中国人民银行是我国的中央银行，代表国家管理全国的金融业，是政府机构的组成部分。中国人民银行是1984年12月1日在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。1983年9月，国务院决定中国人名银行专门行使中央银行的职能，同时成立中国工商银行，办理有关具体业务。8、A P96解析：流动性。是指商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力。速动资产是商业银行资产中最具有流动性的，它包括现金资产、存放中央银行的准备金存款和存放同业的款项。一般来说商业银行的速动资产被称为第一级准备。点评：本知识点属于重点知识点，非常重要，考生必须掌握，考核题型为单选、多选。9、B P110解析：活期存款可转让支付命令账户货币市场存款账户自动转账制度以西方国家的商业银行为例，存款服务的种类主要有：存款服务的种类交易帐户 储蓄存款非交易账户（储蓄账户）定期存款10、C P202解析：业财产保险按性质及其价值表现形式可分为可保财产、特约承保财产和不保财产三种。不可保财产主要包括：土地、矿藏、矿井、森林、货币、票证、有价证券，文件等。11、B P221解析：交割期一般都采用“日期”模式。如“T+1”表示在交易日后的1个工作日交割，我国深沪证券市场采用的是无纸化的，交易所集中统一登记托管的交易组织机构，因此实现成交后的立即交割时没有问题的，90年代初我国深沪证券曾实行“”的叫个模式，后来为了抑制市场投机活动改为模式。12、B P241解析：利率变动是债券价格变动的直接影响因素，利率上升，债券价格下跌，利率下跌，债券价格上升。因此在进行债券投资管理时，必须重视利率的变化。13、A P244解析：按发行后基金单位可否赎回划分，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式投资基金的基金单位总量是可变，在每个营业日，投资者可以向基金管理人申购基金单位，也可以要求基金管理人赎回基金单位。封闭式基金一经设立，基金单位总规模就固定了，投资者再要购买单位，只能到流通市场上去从基金投资者那里购买，基金投资者要想变现所持的基金单位，也不能要求基金管理人赎回，只能在流通市场上卖出。14、 P267解析：买入汇率是银行买入外汇是使用的价格，卖出汇率是银行卖出外汇时的价格，买入汇率与卖出汇率的算术平均值为中间汇率。现钞买入价是银行买入外钞的价格，低于外汇买入价。外汇买卖一般均集中在商业银行等金融机构。它们买卖外汇的目的是为了追求利润，方法就是贱买贵卖，赚取买卖差价，商业银行等机构买进外币时所依据的汇率叫买入汇率 (Buying Rate)，也称买价；卖出外币时所依据汇率叫卖出汇率(Selling Rate)，也称卖价，买入汇率与卖出汇率相差的幅度一般在千分之一至千分之五，各国不尽相同，两者之间的差额，即商业银行买卖外汇的利润。买入汇率与买出汇率相加，除以2，则为中间汇率 15、C P287解析：我国当前货币层次划分法M0=流通中现金M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款16、C P291解析：基础货币在货币供给创造机制中，基础货币占有重要地位。基础货币的构成：商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的现金这两者的总和，表示为BRC.B为基础货币，R为商业银行保有的存款准备金（含法定存款准备金和超额准备金），C为流通于银行体系外的现金基础货币表现为中央银行的负债。17、B P332解析：货币政策的中介目标由于政策传导是一个很长的过程，因而需要设置中介目标以了解政策贯彻是否有效、是否得力。货币政策的中介目标要符合以下要求：1）中央银行能够加以控制；2）中央银行能够及时取得有关中介指标的准确数据，据以分析监测；3）它与货币政策最终目标关系紧密。在西方国家一般是选择利率（30年代普遍采用）或货币供给量（70年代以后，随着固定汇率制度的崩溃和通货膨胀的加剧，各国普遍采用）。我国主要是货币发行、货币供给量、贷款规模等，并根据经济形势变化进行调整。18、C P88解析：存款派生能力是指商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一比新贷款，这笔贷款又将会以存款的方式进入借贷单位，在银行开立的账户，或进入商业银行的另一家机构，其结果就是新增加一比存款。19、B P287解析：马克思的论述是以存在金流通和大量黄金储藏为假定条件的。决定流通中货币量因素：商品销售量；商品价格；单位货币流通速度。其关系可列式如下：20、A P295解析：社会总供给与货币需求在商品货币经济条件下，社会总供给表现为商品生产和流通的统一过程。无论是组织生产或实现销售，都需要一定量的货币为之服务，提出对货币的需求。社会总供给从商品、劳务数量和价格诸方面影响货币的需求量。二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分） 21、ACDE P8解析：支付手段是指货币作为价值的单方面转移。货币的支付手段的职能最初是由商品赊销时引起的，在偿还赊销款项时，货币已经不是作为商品交易的媒介，而是作为价值的独立存在进行单方面转移。作为支付手段必须是现实的货币。解析：国家信用：中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间所结成的信用关系。分内债和外债。内债主要采取政府债券发行方式。 国家信用在经济生活中起着积极的作用：（1）是解决财政赤字的较好途径（2）可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。（3）成为国家宏观经济控制的重要手段23、ABE P163解析：是属于财产信托的一种。动产信托是指能自由移动而不改变性质，形状的财产，如交通工具、设备、原材料等。动产信托是以动产为标的物的信托。24、ABC P202解析：企业财产保险按性质及其价值表现形式可分为可保财产、特约承保财产和不保财产三种。特约承保财产的主要范围有：金银、珠宝、钻石、玉器、首饰、古玩、古书、邮票、水闸、铁路、桥梁、码头、矿井等。25、ABCDE P210解析：金融市场的要素构成：1. 交易对象。交易对象是货币资金的使用权2. 交易工具。交易工具是交易的载体。金融市场的交易工具是金融交易的证明，简称金融工具。有传统金融工具包括各种债券和产权凭证（如，存款单证、商业票据、股票、债券等）和衍生金融工具（如，期权合约、期货合约、认股权证、调期合约等）。3. 交易主体。交易主体分筹资者、投资者和作为调控者的中央银行4. 交易价格。交易价格与资产价值的偏离决定投资者的买卖行为5. 交易组织系统。传统上划分为交易所交易和场外交易26、CD P231解析：股票的发行方式可以有多种分类：以发行对象为标准，可分为公开发行（公募）与不公开发行（私募）以发行中的职责划分为标准，可分为直接发行和间接发行。以发行股票是否能够带来现款为标准，可分为有偿增资、无偿增资和搭配增资。27、AB P256解析：预计市场价格上升（下跌）的交易者即可选择购买买进期权，也可选择售出卖出期权，但是两者在风险利益方面有区别，因此经济状况不同的人会在两者之间进行选择。预计市场价格下跌的交易者即可选择购买卖出期权，也可选择售出买进期权，但是两者在风险、收益方面有区别，因此经济状况不同的人会在两者之间进行选择。28、BCDE P264解析：国际收支平衡表的内容：国际收支平衡表主要包括经常帐户、资本和金融帐户、储备资产变动、错误与遗漏经常项目帐户反映的是在国际收支中经常发生的交易的情况。经常帐户包括货物、服务、收入及经常性转移。29、ABE P325解析：传统的货币政策工具有：法定存款准备金、贴现率、公开市场业务。30、ABC P323解析：货币政策内容：1. 货币政策的目标：一般表达为经济增长、充分就业、稳定币值和物价以及国际收支平衡。我国货币政策的目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济发展。2. 为实现货币政策目标而运用的政策工具；3. 货币政策的传导机制。指：运用一定的金融工具，如何引导社会经济生活的变化，从而实现货币政策的预期目标。三、计算题（本大题共2小题，每小题5分，共10分） 31、单利计算 利息额=505%2=5（万） 复利计算 利息额=50（1+5%）-50=5.125（万） 32、最低贷款利息率=筹集资金的边际成功本+银行的其他经营成本+以及违约风险补偿费用+银行预期的利润 =3%+1%+1%+1.5%=6.5% 点评：本知识点为重点考核对象，难度不大，考生必须掌握，考核的题型为单选，计算。四、简答题（本大题共6小题，每小题6分共36分）33、金融证券化一般是指把银行贷款和其他资产转化成可在金融可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。资产证券化的作用有：1.资产证券化使银行等金融机构加速了资金周转，增加了收益。2.资产证券化特别是银行资产的证券化，使前面我们定义的直接融资方式和间接融资方式变的界限模糊，实质上是证券的持有人（即在权人），与抵押资产有了直接关系。3.银行资产证券化还将银行借贷市场与证券市场、抵押市场、资产管理市场等有机的链接起来，对金融市场各个局部和整体的深化发展起到了积极促进作用。 34、第一、由于银行券统一发行的必要第二、银行林立，银行业务不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算中不能及时、合理处置，阻碍了经济的顺畅运行。第三、在经济周期的发展过程中，商业银行往往限于资金调度不灵的窘境，有时则应支付能力不足而破产，银行缺乏固定性，不利于经济的发展。第四、同其他行业性比，银行业经营竞争也很激烈，而且银行业在竞争中倒闭破产给经济造成动荡要大大多。上述建立中央银行的几方面要求并非同时提出，中央银行的形成也有一个过程。 35、1、受托人为他人利益而掌握的财产。2、信托财产的物上代位性。3、信托财产的独立性 36、可保利益必须具备的条件是： 1、可保利益必须是确定的。 2、可保利益必须能估价。 3、可保利益必须是合法的。 37、 1、金融市场最基本的功能就是媒介资金融通，对社会资源进行在分配。 2、金融市场还具备支持规模经济的功能。 3、价格发现也是金融市场的重要功能。 4、金融市场还具有调节宏观和微观经济的功能 P20938、选择货币政策的中介目标要符合以下要求： 1、中央银行能够加以控制 2、中央银行能够及时取得有关中介指标的标准数据，据以分析和监测。 3、它与货币政策最终目标关系紧密，它的变动通常能引起最终目标作相应的变化。 P331五、论述题（本题14分） 39、我国通货膨胀的成因主要有： 1、需求拉动。 社会需求膨胀始终是通货膨胀的重要原因，（1）投资膨胀（2）消费膨胀 2、成本推动。 成本推动来自两个方面，（1）由于工资增长过快加大成本；（2）价格开放后，一些重要原材料价格上涨，同时政府有计划提高部分商品价格，这都是成本上升。 3、结构失调。 结构失调的影响可以是多种情况。(1）社会供给以需求结构错位，（2）生产结构失调 P305全国2009年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.货币在商品交换中起媒介作用时执行（ ）A.价值尺度职能B.流通手段职能C.贮藏手段职能D.支付手段职能2.马克思认为货币是（ ）A.价值尺度与流通手段的统一B.流通手段与支付手段的统一C.价值尺度与支付手段的统一D.流通手段与贮藏手段的统一3.我国企业投融资体制从财政主导型转为金融主导型的年份是（ ）A.1978年B.1979年C.1983年D.1994年4.一般来说，当物价水平上升时，名义利率将（ ）A.上升B.下降C.不变D.不确定5.在一国利率体系中起决定性作用的是（ ）A.名义利率B.市场利率C.基准利率D.优惠利率6.专门对工商业办理投资和长期信贷业务的银行是（ ）A.商业银行B.中央银行C.投资银行D.储蓄银行7.中国人民银行成立于（ ）A.1948年12月1日B.1949年12月1日C.1953年12月1日D.1984年1月1日8.主张商业银行的资产业务应主要集中于短期自偿性贷款的经营管理理论是（ ）A.商业贷款理论B.资产转移理论C.预期收入理论D.负债管理理论9.国际上通行的一种评价借款人信誉状况的原则是（ ）A.“3C”原则B.“4C”原则C.“5C”原则D.“6C”原则10.客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的业务被称为（ ）A.结算业务B.支付业务C.汇兑业务D.信托业务11.受托人在管理和处理信托财产时不得侵犯信托财产的（ ）A.公益性B.独立性C.真实性D.共有性12.中央银行参与金融市场交易活动的主要目的是（ ）A.为国有资产保值增值B.防止市场操纵C.运用经济手段进行宏观调控D.让利于民13.狭义的金融市场是指（ ）A.商品市场B.货币市场C.证券市场D.衍生产品市场14.如果预期标的物价格上升，投资者可以选择（ ）A.购买买进期权B.购买卖出期权C.售出买进期权D.售出标的物15.还本付息以国家财政做担保的债券是（ ）A.金融债券B.国家债券C.地方政府债券D.公司债券16.我国人民币汇率采用的标价方法是（ ）A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.中间标价法17.对外投资收入记入国际收支平衡表中的（ ）A.经常账户B.资本与金融账户C.储备资产账户D.净误差与遗漏18.我国的企业定期存款处于（ ）A.M0层次B.M1层次C.M2层次D.M3层次19.基础货币不包含（ ）A.流通于银行体系之外的现金B.商业银行在中央银行的存款准备金C.商业银行的库存现金D.商业银行吸收的企业活期存款20.通货膨胀现象反映（ ）A.社会总需求大于社会总供给B.社会总供给大于社会总需求C.货币供给量不足D.货币购买力上升二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)21.消费信贷的积极作用体现在（ ）A.是国家解决财政困难的较好途径B.有助于商业银行调整信贷结构、分散风险C.提高居民生活质量D.引导企业加快技术改造和新产品生产E.筹集大量资金，改善投资环境22.下列关于商业信用的表述正确的有（ ）A.信用规模无限制B.商品赊销是其典型做法C.具有方便、简单、快速的特点D.与银行信用是一种相互支持、相互促进的关系E.“口头信用”是其规范形式23.1994年设立的政策性银行是（ ）A.中国人民银行B.中国工商银行C.国家开发银行D.中国进出口银行E.中国农业发展银行24.商业银行进行证券投资的目的是（ ）A.获取收益B.分散风险C.增强流动性D.增加资本金E.扩大声誉25.保险补偿的内容包括（ ）A.危险转移B.损失分散C.实施补偿D.返还保费E.再保险26.采用优先股筹资的有利方面主要有（ ）A.无到期日B.不会分散股东控制权C.资金成本比债券低D.资金成本比普通股低E.可增强公司资金实力27.期货合约的特点有（ ）A.每份合约都有买卖双方当事人B.每份合约都要持有到期并进行实物交割C.期货合约需要设立保证金账户D.期货合约账户是每天交割的E.期货合约都是标准化的28.下列关于国际收支平衡表的表述正确的有（ ）A.平衡表上的数据是“流量”而非“存量”B.平衡表上的数据是“存量”而非“流量”C.按复式薄记原理编制D.收入项目记在贷方，支出项目记在借方E.收入项目记在借方，支出项目记在贷方29.下列属于国际收支平衡表经常账户的有（ ）A.进出口贸易B.金融服务C.通信服务D.职工报酬E.证券投资30.通货紧缩的主要衡量标志有（ ）A.物价水平的持续下降B.货币供给增长率的负增长C.货币流通速度加快D.货币流通速度减慢E.市场繁荣三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)31.北京某企业准备向银行借款5000万元，期限为2年。如果工商银行北京分行2年期贷款的年利率为7，单利计息；渣打银行北京分行同期限的年利率为6.7，按年复利计息，那么，该企业向哪家银行借款的利息成本较低?32.假设存款准备金率为15%，货币乘数为5，试计算现金提取率。如果存款准备金率下降到10%，现金提取率不变，那么新的货币乘数是多少？四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分）33.简述不兑现信用货币制度下国际货币的特点。34.简述中央银行作为银行的银行的具体表现。35.简述信托的职能。36.简述最大诚信原则对被保险人的要求。37.简述货币市场在金融市场中的作用。38.简述成本推动型通货膨胀的含义及其成因。五、论述题（本题14分）39.结合法定存款准备金政策的作用原理分析我国近三年的货币政策操作。全国2010年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1人民币的发行机构是( )A财政部B国家外汇管理局C中国银行D中国人民银行2在银行信贷业务中货币发挥( )A价值尺度职能B流通手段职能C支付手段职能D贮藏手段职能3间接融资方式中的核心中介机构是( )A中央银行B商业银行C投资银行D政策性银行4目前我国商业银行储蓄存款利率属于( )A官定利率B公定利率C市场利率D实际利率5按是否包含通货膨胀因素可将利率分为( )A名义利率与实际利率B基准利率与一般利率C固定利率与浮动利率D官定利率与市场利率6改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照( )A美国B德国C前苏联D.英国7中央银行代理国家债券发行体现的职能是( )A发行的银行B银行的银行C监管的银行D国家的银行8商业银行的核心资本包括( )A重估储备和普通股B普通股和普通准备金C股本和公开储备D公开储备和附属资本9损失类贷款呆账准备金的提取比例是( )A100B80C60D5010结算业务属于商业银行的( )A中间业务B资产业务C负债业务D资本业务11狭义的表外业务特指( )A代理业务B有风险的表外业务C无风险的表外业务D承销政府债券12下列不属于货币市场的是( )A同业拆借市场B商业票据市场C回购市场D股票市场13如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格( )A通常高于欧洲期权的价格B通常低于欧洲期权的价格C通常高于买入期权的价格D通常低于买入期权的价格14在报价驱动市场中，经纪人接受客户买卖委托后( )A帮助客户选配合适的交易对象进行交易B寻找价格合适的经纪人交易C寻找专门的做市商交易D先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易15我国在外直接投资记入国际收支平衡表中的( )A经常账户B资本和金融账户C储备资产账户D净误差与遗漏16目前我国的人民币( )A实现了经常项目下的可自由兑换B实现了金融项目下的可自由兑换C是可自由兑换货币D是完全管制货币17我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指( )A客户从银行买入外汇时使用的价格B银行从客户买入外汇时使用的价格C客户从外汇市场买入外汇时使用的价格D中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格18中央银行掌握的具有创造多倍货币功能的货币被称为( )A广义货币B狭义货币C准货币D基础货币19由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于( )A流通混乱型通货膨胀B成本推动型通货膨胀C结构失调型通货膨胀D需求拉上型通货膨胀20制订和实施货币政策的金融机构是( )A商业银行B专业银行C中央银行D投资银行二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)21金融行业面临的风险主要有( )A信用风险B利率风险C汇率风险D操作风险E政策风险22商业银行的组织形式有( )A单一银行制B分行制C银行持股公司制D连锁银行制E跨国联合制23信托行为形成需要的条件有( )A信托当事人的真实意思表示B特定的合法目的C以财产为中心D以信任为基础E以处理为目的24债券利率风险管理策略中属于消极保守型的有( )A购买后一直持有到期的策略B利率免疫策略C通过利率预测进行投资的策略D综合采用利率预测和利率免疫的策略E选择市场时机进行债券投资的策略25采用普通股筹资的不利因素主要有( )A普通股的资金成本高B普通股的发行费用高C经济波动时还本压力大D普通股会分散公司控制权E增发新股会降低普通股每股收益26下列关于外汇的表述正确的有( )A外汇与外币是同一个范畴B通常只有可以自由兑换的外币才是外汇C外汇的主要内容是外币支付凭证D我国的外汇包括外币有价证券E持有大量外汇要承担外汇贬值的风险27我国法规规定的外债包括( )A国际金融组织贷款B外国政府贷款C外国银行和金融机构贷款D外国企业贷款E发行外币债券28马克思认为流通中货币需求量的决定因素主要有( )A待销售的商品数量B单位商品价格C其他金融资产的收益率D持有货币的流动性效用E单位货币流通速度29通货膨胀的度量指标包括( )A投资者信心指数B国民生产总值平减指数C消费物价指数D批发物价指数E基准利率水平30相对于货币政策，财政政策( )A可控性强B透明度低C认识时滞短D决策时滞长E在实行紧缩政策时阻力较大三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)312007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2.78，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。若2007年通货膨胀率为4.6，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。32设某商业银行吸收到1000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额6000万元。若法定存款准备率与超额存款准备率之和为15，请计算提现率。(计算结果保留整数)四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分）33简述货币的经济发行与财政发行的区别。34简述负债管理理论的主要内容。35简述承保管理的基本原则。36简述金融市场的基本构成要素。37简述公开市场业务的主要优点。38简述通货膨胀对生产的影响。五、论述题（本大题14分）39结合资产证券化的内容与特点谈谈你对由美国次贷危机引发的全球性金融危机的看法。全国2011年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于( )A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比B.通货膨胀C.汇率D.货币收益2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是( )A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括( )A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.信息公开、强化监督4.判断商业票据有效性的依据是( )A.商业活动内容B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作( )A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是( )A.购买力平价理论B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是( )A.上海B.深圳C.纽约D.香港8.同业拆借通常( )A.有担保B.是信用拆借C.有抵押D.有资产组合要求9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是( )A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金1O.金融期货合约的特点不包括( )A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高11.我国财务公司的特点是( )A.以吸收储蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是( )A.国际清算银行B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD组织13.商业银行附属资本中不包括( )A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长期次级债务14.通货膨胀的主要判断标准是( )A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况15.剑桥方程式的表达式是( )A.MV=PTB.Md=kPYC.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基础货币表现为中央银行的( )A.资产B.负债C.权益D.收益17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是( )A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投资银行的业务不包括( )A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理19.我国经营投资保险业务的保险公司是( )A.存款保险公司B.出口信用保险公司C.人寿保险公司D.再保险公司20.世界上一直采用间接标价法的货币是( )A.美元B.英磅C.欧元D.日元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.货币制度的构成要素主要有( )A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行22.地方政府债券中收益债券的特点有( )A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关C.利息所得享有地方所得税优惠D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是( )A.可以自由兑换B.该国年度经济增长速度在6以上C.在本国国际收支中使用多D.在外汇储备中占比大E.该国财政赤字与GDP的比率应低于324.信用合作社的本质特征是( )A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( )A.流动性比率B.法定存款准备金率C.现金漏损率D.货币化比率E.超额存款准备金率三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26.信用货币27.商业本票28.有效汇率29.金融资产管理公司30.责任保险四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)31.某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月1O日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。答案：合约到期日美元的即期汇率伟1美元=6.45元人民币，而协定汇率为1美元=6.5元人民币，该公司将执行期权合约。此时该公司可得到的人民币收入100*6.5-3=64732.某期限为60天的凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发行，若年收益率为3，请计算该国库券的实际发行价格。(一年按360天计算)=10000（1-3%*60/360）=9950五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。（1）实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通货膨胀因素的角度进行的。实际利率指在物价不变的从而货币实际购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。（2）用公式表示实际利率与名义利率的关系，可大致写成名义利率=实际利率+借贷期内物价水平的变动率34.简述金融工具的特征。（1）期限性：指金融工具通车都有规定的偿还期限，即举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。（2）流动性：指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力的能力；（3）风险性：指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小；（4）收益性：指金融工具能够为其持有者带了收益的特性。35.简述债券交易价格的主要决定因素。（1）从理论上讲债券的票面额，票面利率，市场利率，偿还期限，是决定债券交易价格的主要因素。（2）市场利率的变动是引起债券交易价格波动的关键因素，市场利率的上升将导致债券交易价格的下跌，市场利率下降将导致债券交易价格的上升，二者反向相关。36.简述贷款的五级分类。，商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，后三种为不良贷款。正常贷款是借款人能够履行合同，不存在任何影响贷款本息及金额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还本息有充分把握。关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此需要对其进行关注或监控。次级贷款指借款人的还款能力出现明显的问题，完全依靠其正常营业收入已无法足额偿还贷款本息，需要通过处置资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。损失贷款：指借款人已无法偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程度，贷款都注定有损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微。37.简述成本推动说的主要内容（1）成本推动说是从供给方面解释通货膨胀成因的一种理论解说。该理论认为在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提供，也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（2）供给方面的提高主要体现在工资成本的提高上。工资提高，企业生产成本提高，导致商品价格水平上升，进而提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次提高工资水平，进一步推高价格，形成工资-价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。六、论述题(本题13分)38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。（1）货币政策的最终目标一般包括稳定物价，经济增长，充分就业 ，国际收支平衡四大目标。它们之间既有统一性又有矛盾性。(2)物价稳定和充分就业之间经常发生冲突，菲利普斯曲线描述了这两者之间反向变动关系；稳定物价与经济增长之间，经济