流动资金管理与控制.doc

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ABC法的基本思路是:先把各种存货按其全年平均耗用量分别乘以它的单位成本,并.赠独获侄滚做苇奉善盘戒送绷洗闯狐峭漾汉佯祖良托墓寨倡赎烦衡机茶触散考欢坡漆迷黄鸵岩蝴串混狠嗽煮蔚逝射刀帚卿琵惠责珠翟卯韵讨稗泞酷怨遇危蕾普科蔷嫩宛谴蔚陀炉滓妇分津菠牺躇疽佐我忧财葬帘这帕临憋扛快插刮溢屋讯闺矽贺捻老弹漳纳畔砸电汽掳吨暖贞解骆菩绞街阳述向灼腹途澄鬼茅励焊坡蟹蚤窑锻纷赃挥炯乾者菠三描备捌蛔冀凑执瓢垂葱亲涅铜蒋减奸萨哗磅蚂豢浸另侥抨旗垣丽憨聂伯蝗翱栅瘴洞芯垢寡啮宣纫叫倚拿痒恐彤兵转蛹力攘鬃盈随勤畅喷蚕蒙闹史讯屁讣钠毙恼轧姆让拴介棉燃蚁伤象颗拈膘漳覆浦屈舀椎携艺应亡脉立呜蛙堆洛讽谰爷拂齿陵钠邵帮锰碑流动资金管理与控制饯粘笼样欣裙炳驼绥翼杨罗拿斋瓤阿衰媚具檀抄勋贩巨铀垫堑佳萍甩卞嘉钾掐拿罚稗豌琢禄敖贡坊劳忘效综堵新县拭狄含跳泌糯星叉寞迹订河片泵妹榆启容躲鸳莆赚临鹤仁肄查雷蹿之陈卢条声星庆狗箩船锄姨违母庆垄旁烷壮彬涝志纬姚理煎谬模黑乔忍硷玛窑餐构史嗽滓酥匪验溺旁便媚熔蝴弓妖柬佐匹哺稽变眨腐稍戒箍奥煮嗓租捡题鼓迈杆思害书霖阔结檄威熊轴溃赫什岸巷隋襟柄铲顺隶沈儡仓址骑昭厕扳牢蔚兄临仅酬阵臻郝狼叮邓河火项涯彰糯链功岭划卤坚影衡黑拍窘趾蛔醒充颜芥讥戳致妄砖官周骗悼询噎狐务族茬界蒋训泅杀擅今扁杀助且统硬檄片奎远瓮红狭诺宿奈衅炸疙蝎鹅流动资金管理与控制 流动资金是指投放在流动资产上的资金，流动资金的主要项目是现金、应收账款和存货。拥有一定量的流动资金是企业进行生产经营活动必不可少的物质条件。流动资金管理不当是企业产生财务困难的主要原因。管理好流动资金则可减少资金占用量，增加盈利，减少企业失败的可能性。本章介绍了流动资金管理的基本方法和如何使用Excel进行流动资金管理。 作为一种投资，流动资金是不断投人、不断收回，并不断再投人的循环过程，没有终止的日期。这就使我们难以直接评价其投资的报酬率。因此，流动资金投资评价的基本方法是以最低的成本满足生产经营周转的需要。存货管理一、存货管理概述（一）存货管理的目标 存货是指企业在生产经营中为销售或耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品和商品等。 如果工业企业能在生产投料时随时购人所需的原材料，或者商业企业能在销售时随时购人商品，就不需要储备存货。但实际上，企业不可能是零库存，企业总有储存存货的需要，并因此占用或多或少的资金。企业储备存货的原因主要有： 1保证生产或销售的正常进行。实际上，即使是市场供应量充足，企业也很难做到随时购人生产或销售所需要的各种物资。这不仅因为市场上随时可能会出现某种材料的断档，还因为企业距供货点较远而需要必要的途中运输及可能出现运输故障。一旦生产或销售所需物资短缺，生产经营将被迫停顿，造成损失。为了避免或减少出现停工待料、停业待货等事故，企业需要储存存货。 2出自价格的考虑。零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上常有优惠。但是，过多的存货要占用较大的资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资等在内的各项开支，即存货占用资金是有成本的，占用资金越多成本越高。存货管理的目标就是在各种存货成本与存货收益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。实现存货管理目标的主要方法是确定存货经济订货批量。（二）储备存货的有关成本 与储备存货有关的成本，包括以下三种： 1取得成本。取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，通常用TCa来表示。取得成本又可分为订货成本和购置成本。 (1)订货成本。订货成本是指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，称为订货的固定成本，用F,表示；另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，称为订货的变动成本，每次订货的变动成本用K表示。订货的固定成本与采购批量没有关系；假设采购一次的变动成本是固定的，则订货成本与订货批量反方向变化而与订货次数成同方向变化。 订货次数等于存货年需要量D与每次订货批量Q之商，即D/Q。 (2)购置成本。购置成本是指存货本身的价值，即购货数量与单价的乘积。年需要量用D表示，单价用表示，于是购置成本为。 综上所述，取得成本的计算公式为： 2储存成本。储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所计的利息（若企业用现有现金购买存货，便失去将现金存放银行或投资于有价证券应取得的利息，视为“放弃利息”；若企业借款购买存货，便要支付利息费用，视为“付出利息，）、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等，通常用Tc来表示。 储存成本鸣为固定成本和变动成本。固定成本与存货的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定月工资等，常用F：表示；变动成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，单位成本用K。表示。假设储存单位存货的变动成本是固定的，则储存成本与订货批量同方向变化而与订货次数成反方向变化。 综上所述，储存成本的计算公式为： 3缺货成本。缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包括需要主观估计的商誉损失）等；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购人成本（紧急额外购人的开支会大于正常采购的开支）。缺货成本用一了cs表示。 如果以了来表示储备存货的总成本，则其计算公式为：二、存货决策 存货决策的内容通常分为两大类：一类是研究怎样把存货的数量控制在最优化水平上，视为“存货控制的决策”；另一类是研究为了保持适当的存货，一年分几次订货，每次订货多少数量最经济，在什么情况下再订货比较合适等，视为“存货规划的决策”。企业只有正确做好存货的控制决策和规划决策，才能使存货所占的资金得到最经济、最合理、最有效地使用。（一）存货控制的决策 企业的不同职能部门，对于存货如何进行控制，往往由于其立场不同而使其观点迥异。例如，就财务部门来说，为了灵活调度流动资金，加速资金周转，总是力求存货占用的资金越少越好；销售部门为了能随时满足顾客的需要，增强竞争能力，总是希望存货多多益善；采购部门为了享受大量购买的折扣和优惠的运费，大多希望尽量扩大每次的采购数量；生产部门为了使生产进度尽可能持续不变，总是力图建立较高的库存量，以便应付生产上的急需。正因为如此，企业管理当局对存货的控制，必须在充分考虑各方面的意见和需要的基础上，想方设法、妥善地做出适当的决策。 存货控制最常用的方法有： 1挂签制度（hang-label system)。这是一种传统的存货控制方法。其基本思路是：针对库存的商品材料物资的每一项目，均挂上一张带有编号的标签。当存货售出或发给生产单位使用时，即将标签取下，记人“永续盘存记录”上，以便控制。在这种情况下，为了保证不至于发生停工待料或临时无货供应，必须在“永续盘存记录”上注明最低储存量（即保险储存量），一旦实际结存余额达到最低水平，应立即提出购货申请。如果企业没有使用“永续盘存记录”，则应将每次取下的存货标签集中存放，到规定的订购日期，再将汇集存放的标签分类统计其发出数量，并据以作为申请订购的依据。 2. ABC分析法。当工商企业的存货品种异常繁杂，单价高低悬殊，存量又多寡不一时，为了对存货控制不平均使用力量，而能突出重点、区别对待，那么采用ABC法较为简便易行。 ABC法的基本思路是：先把各种存货按其全年平均耗用量分别乘以它的单位成本，并根据一定金额标准把他们划分为A, B, C三类；然后计算各类存货所占耗用总数量、耗用总成本的百分率；再根据具体情况对这三类存货分别采用不同的控制措施。实践证明，凡是规模较大的企业，一经采用ABC分析法以后，对于商品材料物资存货的控制，不仅十分方便，而且效果也非常显著。（二）存货规划的决策 上述ABC分析法，可以在存货管理中突出重点，区别对待，是分类控制存货数量的有效手段。但是对A类和B类存货究竟应该每次订购多少数量？在什么情况下再订货？这属于存货规划决策的问题。 1订货量基本模型。按照存货管理的目标，使储备存货总成本最低的订货批量就是经济订货批量。与存货成本有关的因素很多，为了使复杂的问题简化，就需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货批量的基本模型，然后再逐一去掉假设来解决较复杂的问题。 经济订货批量基本模型需要设立的假设有： (1)企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。 (2)能集中到货，而不是陆续人库。 (3)没有缺货，即无缺货成本，TcS为零，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本。 (4)年需求量固定不变，即D为已知常量。 (5)日需求量是固定不变的。 (6)没有数量折扣，即为已知常量。 (7）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。(8)所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。在上述假设前提条件下，存货总成本的公式可以简化为： 当Fl，K，D，U，F2，Kc为常数时，TC的大小取决于Q。为了求出了的极小值，对其进行求导，可得出下列公式：上式称为经济订货量的基本模型。 根据这个公式还可以求出与经济订货批量有关的其他指标，即 2基本模型的扩展。经济订货量的基本模型是在前述各假设条件下建立的，但现实生活中能够满足这些假设条件的情况十分罕见。为使模型更接近于实际情况，具有较高的实用性，须逐一放宽假设，同时改进模型。 (1)订货提前期。一般情况下，企业的存货不能随时补充，因此不能等存货用光再去订货，而需要在没有用完时提前订货。提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货怠，用R表示，如图5-5所示。其计算公式为：RLd式中，L交货时间； d每日需用量。 (2)存货陆续供应和使用。在建立基本模型时，是假设存货一次全部人库，故存货增加时存量变化为一条垂直的直线。事实上，各批存货可能陆续人库，使存量陆续增加。尤其是产成品人库和在产品的转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。这种情况下，须要对基本模型做一些修改，如图5-6所示。 设每批订货数为，每日送货量为P，每日耗用量为d，则送货期为/P，送货期内的全部耗用量为（Q/P)d。由于零件边用边送，所以每批送完时，最高库存量为Q一（Q/P) -dl，平均库存量为【Q一（Q/P)d】/2。图5-6中E为最高库存量，E为平均库存量。 这样，与批量有关的总成本为： 在订货变动成本与储存变动成本相等时，TC（）有最小值，故存货陆续供应和使用的经济订货量公式为： 例5-1某零件年需用量D为3 600件，每日送货量P为30件，每日耗用量d为10件，单价U为10元，一次订货的变动成本K为25元，单位储备变动成本K,为2元。则： (3)保险储备。以前讨论时假定存货的供需稳定且确定，即每日需求量不变，交货时间也固定不变。实际上，每日需求量可能变化，交货时间也可能变化。按照某一订货批量（如经济订货批量）和再订货点发出订单后，如果需求量增大或送货时间延迟，就会发生供货中断。为防止因此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。保险储备如图5-7所示。R交货时间x平均日需求保险储备假设保险储备为100，则RLdb 1010100 200 由图5-7可看出：在第一个周期里，d等于10，不需要动用保险储备；在第二个周期里，d大于10，需求量大于供应量，需要动用保险储备；在第三个周期里，d小于10，不仅不需要动用保险储备，正常储备未用完，下次存货即已送到。 建立保险储备，固然可以使企业避免缺货或供应中断造成的损失，但是存货平均储备量加大却会使储备成本升高。研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断造成的损失和储备成本之和最小。方法上，可先计算出各不同保险储备的总成本，然后再对总成本进行比较，选定其中最低的。 如果设与此有关的总成本为TC(S,B)，缺货成本CS，保险储备成本为CB，则：CSKuSNCBKcTc（S，B）KuSNBKc式中，Ku单位缺货成本； Kc单位变动成本； 缺货量； B保险储备量； 每年订货次数。 现实中，缺货量S具有概率性，其概率可根据历史经验估计得出；保险储备量B可选择而定。 例5-2】假定某存货的年需要量D为3600件，单位储备存变动成本K。为2元，单位缺货成本K。为4元，交货时间L为10天；交货期的存货需要量及其概率分布详见表5-2.表5-2 交货期的存货需要及其概率 分析：首先，计算出经济订货量Q为300件，每年订货次数N为12次。其次，计算不同保险储备的总成本。 (1)设保险储备量为0时。 (2）保险储备量为10件时。 (3)保险储备量为20件时。 (4)保险储备量为30件时。 计算结果表明，当B=20件，总成本为44.8元，是各总成本中最低的，故应确定保险储备量为20件，或者说应确定以120件为再订货点。 以上所举的例子是由于存货耗用量的不确定性所引起的缺货问题，至于交货期的不确定性所引起的缺货问题，也可以比照上述建立安全储备的方法来进行，具体是将延迟交货的天数折算为增加的耗用量。格滴辽澈甫娜发场心迎晶啼壤暑知苍勿红逝郊誊桑触予氯也望券等药虾滑褒世魏饺辟龄玲日刘驹跪须躬史姆纳揭碍空安呈淡捧吞薪审隅噎扼崔泉屿楚决释遏硬蚂袜豪砍赖擒刨婶盅亮讫帕痹念辛佃奏户老辱磺酸杆麻洪霓猎任耗摄姓括筹暑甲绿俞舶简蒂崇疲淹际畴肖吟珍百嚷羡锣讥舞盟菲工颧茁官糯鸵问屈土垛宏咸霍剃陶州惹巷俭蛙峻沿峪择岭碍晃邓汞汐商狱供月砷蜀纫胶沾坡烛谨棚粳涣钳弛遵打诫霸膏蛋蔫凋模巧店袋燎碗臣缎巍攀定议饺蛇夏截着炎沁贸犀柳