企业营运资金管理研究学士学位论文.doc

沈阳农业大学学士学位论文目录中文摘要（关键词）1外文摘要（关键词）2前言31营运资金管理概述41.1营运资金的概念41.2营运资金管理的内容和目标41.2.1营运资金管理的内容41.2.2营运资金管理的目标52信和商厦营运资金管理现状分析62.1信和商厦概况62.2信和商厦营运资金管理现状62.2.1信和商厦财务管理的原则62.3流动负债管理72.4流动资产管理82.4.1现金预算82.4.2现金的日常管理82.4.3应收账款的日常管理92.4.4存货的日常管理93信和商厦营运资金管理存在的问题103.1营运资金管理的问题103.1.1现金收入预算缺乏科学性103.1.2还款风险较大103.1.3应付账款管理不合理103.2营运资金结构的问题103.2.1现金的机会成本太高103.2.2存货资金过高114信和商厦营运资金管理存在问题的原因124.1财务管理模式落后124.2财务控制薄弱124.3缺少科学完善的营运资金预算体系124.4缺乏高素质的财务管理人员124.5营运资金结构不合理125解决信合商厦营运资金管理问题的对策145.1树立科学的营运资金管理新观念145.2加强对营运资金的监管控制145.3健全资金预算分析体系145.4构建资金预警系统155.5提高管理人员素质155.6优化企业的资金结构15结束语16参考文献17致 谢18摘 要随着我国市场经济的迅速发展，经济环境发生了根本性的变化，企业的日常生产活动离不开营运资金，营运资金关系着企业生产经营的各个方面。企业要维护正常的经营管理就要拥有适量的营运资金周转，营运资金对企业利润目标的实现有着重大的影响。营运资金管理作为企业财务管理的一个重要部分，在激烈的市场竞争中和企业逐渐转变运营理念的背景下，它的重要性在企业的管理方面越来越突出。系统有效的营运资金管理是企业赖以生存的必要条件，企业须在营运资金的管理中发现问题并制定具体有效的解决方法，以提高营运资金的管理效率和企业的获利能力，降低企业的财务风险，从而实现企业的财务管理目标。目前，我国很多企业虽然在营运资金周转期上都超过平均值，但盈利能力很差，严重影响了企业的正常发展。我国营运资金管理的理论和经验与西方国家相比也有着明显的不足。本文在总结传统财务管理中有关营运资金管理的基本理论和方法的基础上，通过借鉴西方国家及我国营运资金管理先进企业的管理理念及管理方法，结合我国营运资金管理的实际情况进行分析。针对我国营运资金管理中存在的问题，提出相应的解决方案，并就营运资金管理提出了新的见解，为解决大多数企业普遍存在的资金利用效率低、监管力度低、资金流失等问题，本文就营运资金管理进行深入分析。关键词：营运资金；营运资金管理；问题；对策AbstractWith the rapid development of market economy in our country， economic environment occurred fundamental changes， daily production activities of enterprises can not be separated from the working capital， working capital relationship with all aspects of the production and operation of enterprises. Enterprises to maintain normal operation and management must have adequate working capital turnover， realization of working capital of the enterprise profit goals has a significant impact. Working capital management as an important part of the financial management of enterprises， enterprises in the fierce market competition and gradually changing operating philosophy background and its importance in the enterprise management is becoming more and more prominent.Effective system of working capital management is a necessary condition for the survival of the enterprise， enterprise must in the management of working capital found the problem and to develop specific and effective methods to solve the problem， in order to improve the working capital management efficiency and the enterprise profit ability， reduce the financial risk of the enterprise， so as to realize the goal of enterprises financial management. At present， many enterprises in our country although in working capital turnover more than average， but profitability is poor， serious impact on the normal development of the enterprise. Ourworking capital managementtheory and experience compared with western countries also have obvious deficiencies.This article in summary on the basis of the basic theory and method of traditional financial management of working capital management， through learning from western countries and Chinas working capital management advanced enterprise management concept and management method， in combination with actual situation of working capital management in our country. In view of the existingworking capital managementinour country，analyzesand puts forward the corresponding solutions. Andthis paper puts forward new ideas onworking capital management， In order to solve the problems widely existing in the majority of enterprise funds utilization efficiency low， low supervision， capital loss and other small and medium-sized enterprises. This papermakes an in-depth analysis ofworking capital management.Keywords： Working capital；Operation capital management；Issue；Strategy前言二十世纪八十年代以后，随着社会主义市场经济体制的建立和发展，我国企业逐步成为自主经营、自负盈亏的经济实体。因此，财务管理在企业各项管理中的地位便突显出来了。财务管理主要包括以下四个方面内容：企业筹资引起的财务活动、企业投资引起的财务活动、企业日常经营引起的财务活动、企业分配引起的财务活动。这四个方面相互联系、相互依存，构成了财务管理的基本内容。我们将企业日常经营资金，即流动资产与流动负债的管理称为营运资金管理。在市场经济中，每天都有一批批企业雨后春笋般的出现，同时也有一批批企业悄无声息的消失，探究这些企业失败时不难发现个中的原因：企业缺乏财务管理风险和控制现金流的能力。这种能力的缺失，就如血液出了问题，企业就会举步维艰，陷入困境。营运资金管理在财务管理乃至企业管理之中占有非常重要的地位。营运资金的涉及范围广，营运资金是企业进行经营周转使用的日常性流动资金，其触角可以延伸到企业生产的各个方面，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的，这一过程无始无终，周而复始，只有营运资金不断处于良好的管理和运转下，才能保证企业供、产、销各阶段的衔接，企业才得以生存与发展。据不完全统计，营运资金在企业总资金中占有很大比重，有些企业甚至能占到 60%以上。企业营运资金管理的好坏在资金流管理中举足轻重，建立适当的营运资金管理模式和风险防范机制，保证企业营运资金安全和畅通，维持资金持续的良性循环，提高营运资金乃至整个资金的使用效率和效益，企业才能在目前激烈的市场竞争条件下获得优势，谋求进一步的发展。从实际营运资金管理的现状来看还需要更多的新的研究成果推陈出新，满足营运资金管理实际需要，本文通过客观了解、观察和分析营运资金管理状况，探讨改进营运资金管理的对策，对提高企业营运资金管理具有现实的意义和价值。1营运资金管理概述1.1营运资金的概念 营运资金有狭义和广义的两种传统理解方式。广义的营运资金是指企业的全部流动资产总额。狭义的营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称净营运资金。营运资金有来源具有灵活多样、形态和数量波动频繁、变现能力强、周转速度快、占用数量少等特点。广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产，即由企业一定时期的持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等构成的。这些具体的流动资产的控制、持有状况的确定等是企业日常财务管理中重要的内容。这种理解方式主要在研究企业流动资产的流动性和周转状况时使用。狭义的营运资金是一个抽象概念，是指企业一定时期流动资产与流动负债之间的差额，即净营运资金。它并不特指某项资产，而是一个差额。一般情况下，此差额大于零时，企业被说成是处于一种流动状态。此时，企业的流动资产不仅可以偿还各种短期债务，而不必变现长期资产，且这剩余的流动资产还可作为清偿非流动负债的资金来源。净营运资金作为判断和分析企业流动资金运作状况和财务风险的重要依据，广泛使用在企业的偿债能力和财务风险的研究中。 在现代企业财务管理中，对营运资金的概念有了更深入的研究。对营运资金的理解至少有三种不同的方式，所涉及的资金内容、经济含义和管理作用等都具有明显的区别。对营运资金的前两种理解方式分别是上面提到的广义营运资金与狭义营运资金这两种方式。第三种理解方式可表述为：企业营运资金是企业一定时期流动资产和流动负债的统称。在这种理解方式下，营运资金管理应包括企业流动资产和流动负债管理的全部内容。它将企业的流动资产管理与流动负债管理一起进行，这对真正掌握企业营运资金管理具有重要意义。1.2营运资金管理的内容和目标营运资金管理好坏将对企业整体财务管理的成效造成重大影响，并在一定程度上决定了企业的生存和发展。1.2.1营运资金管理的内容营运资金管理是指对企业的营运资金进行管理，它包括营运资金的信息管理以及在此基础上的决策分析，从而达到对企业经营进行有效控制。营运资金管理的最终目的是提高企业的经济效益。企业营运资金管理效率的高低，直接反映并且决定着企业的收益、风险以及资金流动性的综合水平，企业必须对营运资金进行有效合理的控制，努力使各种营运资金成本与收益之间达到平衡，使两者成为最佳结合，使企业的库存量保持经济、合理的水平。总而言之，选择恰当的、适合本企业的营运资金管理方法，会有效降低企业平均资金所占的水平，最终达到提高经济效益的目的。1.2.2营运资金管理的目标企业的财务政策通常可以分为资本预算政策、资本结构政策、股利政策和营运资金政策四大类，它们从根本上决定了企业价值的大小。营运资金虽然在企业的资金总额中占的比例不大，但是营运资金本身形态多样且波动频繁，管理难度大，所以我们要重视企业日常的营业资金管理。从总体上讲，企业营运资金管理的目标应与财务管理总体目标相一致，是通过有效的管理活动来实施，在保证企业营运资金具有充分的流动性和安全性前提下，尽可能地提高营运资金的利用水平和周转能力，维持企业恰当的偿债能力、努力提高企业的整体盈利能力。2信和商厦营运资金管理现状分析2.1信和商厦概况威县信和商厦（以下简称信合商厦）是沧州信和商贸有限责任公司投资兴建的一座大型综合性零售企业。坐落于中华北大街与开放路交叉口，赵三多广场西北侧。于2012年9月8日顺利开业，现有员工200余人。商厦营业面积2万平方米，经营项目齐全，商品品种丰富，公司尊崇“踏实、拼搏、责任”的企业精神，并以诚信、共赢、开创经营理念，创造良好的企业环境，以全新的管理模式，完善的技术，周到的服务，卓越的品质为生存根本，始终坚持用户至上、用心服务于客户，坚持用自己的服务去打动客户。信和商厦以“构建学习型组织，打造知识型员工”为发展蓝图，注重企业文化建设与员工的学习与培训。以“诚信、敬业、亲和、敬人”为企业精神，将企业文化深深的根植在员工心中。积极开展多层次、多形式的培训，将教学渗透于方方面面，为员工营造一个终身学习的环境。着力提升全员素质，让平常人创造不平常的业绩。2.2信和商厦营运资金管理现状由于信和商厦公司是以零售为主的公司，所以其运营资金管理主要是对现金、应收账款和存货的管理。2.2.1信和商厦财务管理的原则(1)君子求财，取之有道原则。公司的财务人员在进行财务预测、财务计划、执行、控制时，必须考虑相关法律法规因素，遵守这些法律法规，尤其是税法。由于政府是不请自来的交易第三方，凡是交易政府都会从中收取税金。减少税收对交易双方都有利，公司严禁偷税行为。但对合法的避税，公司是鼓励的。(2)自利行为原则。自利行为原则是指财务人员在进行决策时按照公司的财务利益行事，在其他条件相同的情况下公司财务人员必须选择对公司经济利益最大的行动。但公司并不赞同“钱可以代表一切；钱是万能的”的观点。(3)互惠互利原则。互惠互利原则是指每一项交易至少存在两方，在我们根据自己的经济利益决策时，另一方也会按照自己的经济利益决策行动，并且对方和我们一样聪明、勤奋和富有创造力，应此在决策时要正确预见对方的反应。该原则坚决反对在财务交易时“以我为中心，自以为是”，错误认为自己优于对手。在财务决策时，应该考虑顾客的利益，力争做到互惠互利，创造一种双赢的结果。(4)信号传递原则。信号传递原则是指行动可以传递信号，并且比顾客的声明更有说服力。出卖一个人的往往不是他的语言，而是他的行动。信号传递原则要求根据客户的行为判断它的未来收益状况和信用状况。(5)风险报酬原则。风险报酬原则是指风险与报酬之间存在一个对等关系，财务人员必须对风险和报酬做出权衡，为追求较高的报酬而承担较大的风险，或者为减少风险而承担较低的报酬。(6)货币时间价值原则。货币时间价值之指在进行财务决策和财务计量时要考虑货币时间价值因素。该原则对货币资金的基本要求：早收晚付。对不带利息的应收账款、应收票据等货币资金尽量早收；对应付账款，在不违背协议、合约及不影响公司信誉的前提下尽量晚付。在公司财务就是会计，会计就是财务。每年10月以后开始制订下年的资金预算，筹资计划。这项工作一般由财务经理一人制订方案，最后有公司批准。2.3流动负债管理流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内必须清偿的债务，主要包括短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应计费用等。信和商厦的流动负债主要包括短期借款、应付账款和应计费用等。如2014年流动负债表所示：表2-1 流动负债表 2014年12月31日流动负债年初数期末数短期借款2，050，000.0045，000.00应付票据应付账款1，634，203.062，006，896.73预收账款其他应付款1，584，144.361，070，461.86应付工资213，272.80186，584.80应付福利费101，883.51174，461.11未交税金11.33应付运费18，836.65预提费用1，747，416.871，038，874.57其他流动负债流动负债合计7，330，931.934，908，442.42信和商厦短期借款政策：由于信和商厦是以零售为主营业务的公司，所以固定资产较少，加上财务信息不透明，缺乏可信性，以及大多数金融机构不喜欢向中小民营企业贷款的风险偏好等等，所有这些因素导致公司贷款难。为了适应公司对资金的需要，公司奉行“借款为王”的短期借款政策。即：只要是公司能借到资金就不顾资金成本的政策。应付账款管理：由于公司的绝大多数商品在实质上是代销，所以在应付账款管理上随意性较大。一般在供应商提示时才付款。在存在有代价的信用时，公司在原则是不会去享受现金折扣。2.4流动资产管理2.4.1现金预算现金预算的目的是促使公司的日常运营必须有章可循，同时，可以及早预测到什么时候需要补充额外的资金，什么时候有闲置的资金，可以及早地对资金的余缺进行调度安排。收入预算是在销售预算的基础上，根据公司年度目标利润及确定的本月销售额、销售单价和销售收入等参数编制。由于公司每年预测的销售额原则上在上年的销售额基础之上增长10%及10%以上，因此每年预测的收入也应在上年的基础之上增长10%及10%以上。2015年现金预算表，如下：表2-2 2015年度现金预算表项目金额现金账户余额285175.4+预计这期的现销45850000其中；商超部9550000 鞋服部18600000 食品部9200200 果蔬部6500000小计46135175.4-支出投资500000采购5420000工资及奖金1867200租金1280000税费100000到期的应付账款33000000办公费及水电费等杂费500000总计：预计期末现金余额3467975.42.4.2现金的日常管理(1)遵守国家规定的库存现金使用范围(2)公司库存现金不能超过35000元，超出部分应于当天送存公司开户银行。(3)不得坐支现金(4)力争现金流量同步。公司财务应根据现金的流入来安排现金的支付。(5)尽量缩短现金周期。公司的销售运营过程大致包括以下环节；采购商品商品到库入库商品销售出库收回资金。企业这一系列过程的正常运转需要相应的资金运转匹配。所以公司为了提高资金使用效率，降低资金的持有成本，对缩短现金周期就尤为重视。现金周期应收账款周期存货周期应付账款周期，如图2-1：收回销售款商品入库应付账款周期qi交付商品存货周期应收账款周期应收账款周期出售商品图2-1 销售运营过程图2.4.3应收账款的日常管理公司的应收账款管理分为事前、事中和事后管理。应收账款的事前管理主要是建立和健全公司应收账款内部控制制度，该项工作是一项基础工作。公司按照“相互牵制”的原则合理安排从销售谈判、条件审核到最终签约。对每一个新客户，销售部门都要求建立相应的客户档案，详细记录客户每次的进货品种、数量和金额。每月、每季度、每半年和年终都要对客户的资料进行分析总结。再加上销售人员和市场反映的信息得出客户的信用信息。2.4.4存货的日常管理采用归口分级管理，指以财务部门为核心，按照销、管、算相接合的原则，将各职能部门所涉及的业务归口，再分级落实到个人的管理制度。首先财务部门作为存货管理的综合部门，在核定存货资金定额的基础上，统一编制企业存货计划，将指标归口给各职能部门。一旦实际存货金额远远低于或者高于定额指标，相关部门就应立即通报，从而采取相应的纠正措施。3信和商厦营运资金管理存在的问题从上面的资料中可以看出，在营运资金的管理方面信和商厦主要存在以下问题：3.1营运资金管理的问题3.1.1现金收入预算缺乏科学性由于现金收入预算是以当年的销售收入预算为基础的，当销售收入预算出现问题时其现金收入预算也在劫难逃。信和商厦每年的销售收入在原则上要求比上年增长10%或者10%以上是不科学的(这主要是根据公司董事长的要求而确定的)。竞争均衡理论认为，一个企业不可能永远以高于宏观经济增长的速度发展下去。如果是这样，它迟早会超过宏观经济总规模。这里的“宏观经济”是指该企业所处的宏观经济环境。如果一个企业的业务范围仅限于国内市场，宏观经济增长率是指国内的预期经济增长率。我国2015年的预期经济增长率为7%，因此，信和商厦的销售收入预算是不科学的。3.1.2还款风险较大从表1中可以看出，2014年短期借款期初数比期末数少1600000.00元。信和商厦是一家经营稳定的公司，而且在2014年和2015年这两年的经营环境也未发生大的变化。公司的销售与利润率都较稳定，所以其运营资金应该变化不大。但是，其短期借款却起伏较大，这充分说明公司将短期借款当长期借款使用。这会造成一段时间内的财务风险。3.1.3应付账款管理不合理由于信和商厦的销售网络主要面对威县县城，公司对绝大多数商品进行的是代理销售。对应付账款是放任自流，自生自灭。只有当供货商要求付款时，才去查账册。这样在供货商中的声誉降低，一旦公司发生小小的财务问题就可能转变为财务危机。3.2营运资金结构的问题信和商厦为保证满足企业生产运营的资金需要，降低流动资金的占用，忽视了对其结构的管理。由于不合理的资产结构和资本结构导致了不合理的营运资金结构，从而影响了企业经济利润的提高。3.2.1现金的机会成本太高从表2中可以看出，信和商厦预测现金盈余较大而公司却任其呆在银行基本账户上。而且实际的现金余额确实太多，如2014年的资产负债表(流动资产部分)表1所示。企业占用现金是有代价的，这种代价就是它的机会成本。企业为了经营业务，需要拥有一定的现金，付出相应的机会成本代价是必要的，但现金拥有量太多，机会成本大幅度上升，就不合算了。从变现能力比率来分析，公司的流动比率为：流动比率=流动资产流动负债18796553.557330931.332.56(年初数值)17413499.934908442.42=3.58(年末数值)速动比率=速动资产流动负债11674448.967330931.331.59(年初数值)=10821835.894908442.42=2.20(年末数值)速动资产是指流动资产减去流动资产中变现速度最慢的存货后的资产。一般认为企业合理的流动比率是2；正常的速动比率是1。所以从流动比率和速动比率这两项指标来看，信和商厦的现金持有量确实偏高。表3-1 流动资产表2014年12月31日资产年初数期末数流动资产：货币资金2，396，940.163，394，002.91短期投资30，000.0030，000.00应收票据76，802.19应收账款7，330，034.507，595，412.46减：坏账准备304，516.92304，516.92应收账款净额7，025，517.587，290，895.54预付账款其他应收款1，323，449.29341，564.99存货7，122，104.596，591，664.04待摊费用767，484.38431，473.68待处理流动资产净损失54，255.3617，028.75一年内到期的长期债券投资其他流动资产流动资产合计18，796，553.5517，413，499.933.2.2存货资金过高根据指标：存货金额/月销售金额来分析2014年年初该指标为1.78，年末为1.65。而公司的存货周期一般是25天，所以存货月销售比为1最为恰当。从该指标的分析中可以得出公司的存货较多。造成存货的管理成本储存成本上升，致使资金的流动性较差，影响到公司的赢利。4信和商厦营运资金管理存在问题的原因4.1财务管理模式落后同我国的众多企业一样，信和商厦对于自身财务管理存在的严重问题没有清晰的认识，比如企业的现金管理仍然处于粗放式的管理模式、企业的财务管理模式依然十分落后，没有建立起适应市场经济的科学财务管理机制和方法，落后陈旧的财务管理模式严重制约企业的发展。4.2财务控制薄弱信和商厦的财务管理制度十分落后，缺乏有效的监督控制机制。财务人员对于企业的现金流量缺乏有效的预测和监控，对现金流量情况和信用状况缺乏清晰的认识，加上管理者的意识淡薄造成了许多企业的营运资金管理的混乱。企业对于应收账款的控制不够严格，催收怠慢或者拖欠严重，造成许多的坏账、呆账，并由此导致了企业资金的周转不灵。另外，企业对于投资缺乏科学分析造成盲目投资，企业过量的购置不动产造成经营资金不足，这些都使企业陷入财务危机。除此之外，企业盲目的采购导致企业的存货过多，造成企业库存的挤压，占用了许多的流动资金。4.3缺少科学完善的营运资金预算体系完善的营运资金管理体系，可以保证企业生产经营活动的有序进行，同时可以对企业的监督、控制、审计及考核提供依据。对于信和商厦这种大型零售企业来说，在营运资金的管理方面没有建立健全科学的预算管理体制，使得现金支付十分随意。应收账款缺乏预算控制，过量的赊销额影响了企业资金的周转效率，存货缺乏预算管理，采购量及存储量都没有严格的规定，很容易造成存货占用大量营运资金的现象。4.4缺乏高素质的财务管理人员财务管理人员综合素质的高低在一定程度上影响着企业对营运资金的管理。威县信和商厦的财务管理人员都是从本地招募的一些长期从事会计工作的会计人员，他们的工作的方式、方法都比较传统老旧，并且形成了既定的模式，难以有所改进。此外，由于企业管理者的意识薄弱，缺乏长远的发展目光，对企业财务管理人员的综合素质和专业能力要求不高，再加上财务管理人员不重视自身能力的提高，无法设置科学的资金管理制度，导致其对资金运用的管理中出现了很多问题。4.5营运资金结构不合理企业营运资金的结构的失衡对企业的流动资金短缺有重要影响。企业往往重视降低资金占用而忽视了企业的营运资金结构的调整。资产结构和资本结构的不合理对于企业的营运资金结构不合理有重要影响从而使得企业不能够正常生产经营。同时，资产结构的不同又造成企业盈利性资产和安全性资产的配置对企业的风险和收益的平衡有影响。因此企业的营运资金结构的不合理是企业资金管理中的重大问题。5解决信合商厦营运资金管理问题的对策5.1树立科学的营运资金管理新观念随着经济的迅速发展，企业的各个部门必须纠正对营运资金管理的认识偏差，摒弃传统的资金观念，树立科学的企业营运资金管理新观念。首先，对于企业的闲置资金要进行合理配置，闲置资金可以用于周转，也可以用于对外投资或其它方面。另外，要保证企业有足够的流动资金维持正常的经营。要保证企业发展目标的顺利实现必须树立科学的企业营运资金管理理念，加强企业对营运资金的管理。5.2加强对营运资金的监管控制首先要做到加强对现金的管理，建立严格的现金收支管理制度，根据“不相容职位，职责相互分离”的原则，合理分配会计、出纳及相关工作岗位，明确职责权限，形成相互制约的机制，以确保营运资金安全；其次要完善存货管理制度，建立相关的规章制度，严格存货的采购、领用等出入库操作过程，按照一定的方法管理存货的账面价值及成本流转，定期稽核。对存货的管理、记录、检查、核对要分开，不能由一个人负责，并结合信和商厦的企业特点，存货数量的确定完全按照永续盘存制，定期对存货进行实地盘点，妥善处理盘盈盘亏的物资，确保账实相符。建立客户信用评价机制，在分析风险的基础上，制定合理的信用政策。为保证营运资金能够满负荷高速运转，财务部门应对资金按照“统一计划、统一调度、统一结算、统一借贷”的原则，实行资金的集中管理、集中核算、集中调控，加强营运资金的预期管理，加强对内部单位资金的统一、集中管理，以提高营运资金使用效率，防范金融风险。限制项目开户银行数目，加强项目银行账户和存款限额的管理，加大集中管理的力度，实行“先算再用”，进一步降低资金流量。大力压缩应收账款和其它应收款，特别是对一年以上的应收款项，要切实落实责任，加大催收力度。5.3健全资金预算分析体系完善的预算管理体系是企业进行营运资金管理的有效手段，也是企业实现经营目标的重要保证。企业资金的预算是企业全面预算的重要部分，资金的预算确定后就可作为企业进行生产活动的重要依据，一般不会随意改动。在实际工作中，信和商厦应重视生产经营预算，加强对资金流量的预算，重点控制现金流量，分析预测企业现金流量的变化，严格限制预算资金的支出，并跟踪监控大额资金的运用，严格把关现金的流入和流出，保证企业的支付与偿债能力。准确预算资金的需要量，合理确定现金持有量。此外，在经营活动中需保留一定的现金，以满足日常的交易性、预防性和投机性需要。抓好营运资金管理基础，必须有完善的分析体系为支撑。通过科学分析，能够发现企业资金管理中的亮点和不足，能够深入了解问题的根源并寻求解决问题的办法。因此，必须切实做到提高分析能力和完善分析功能。5.4构建资金预警系统资金预警系统是营运资金管理制度创新的必然选择。资金管理的目标就是通过筹资、投资、资产资本的运营以及对收益的分配等一系列的活动，达到规范企业的财务行为，加强资金的风险控制，建立完备的现代企业管理制度；资金管理部门的日常工作职责就是完善管理制度，通过对资金的管理、预算的管理、成本费用的管理、税务的筹划等方式达到上述目标；为实现企业价值的最大化，应着重构建企业资金预警系统，以便于对企业的现金流和成本进行管理。5.5提高管理人员素质加强对营运资金管理人员的监督管理，提高队伍的整体素质，这是充分发挥资金管理作用的基本前提。管理人员素质的高低直接影响营运资金管理的结果。管理人员专业知识、技能的高低决定着营运资金管理效率的高低。因此，应重视资金管理人员业务素质的继续提高和知识更新。随着经济的飞速发展，管理人员面临的经济事项会越来越复杂，这就要求资金管理人员能够在保持职业的谨慎性和规范性的同时，应用科学的分析方法，明确的理解力和准确的判断力，找出解决的办法和思路。高素质的资金管理人才要主动地学习新的知识和技能，提高业务操作能力，保证资金管理的有效性和全面性。5.6优化企业的资金结构在信和商厦的流动资产中，由于各构成项目的存在比例不同，变现能力也就不同，从而使得流动资产的总体变现能力存在差异。在日常的经营活动中，商厦应尽可能降低流动资产的不必要损失，合理优化内部资金结构，科学安排流动资金、流动负债、长期负债的结构，灵活利用企业流动负债来满足流动资产的波动性需要，充分发挥财务杠杆的作用。企业在实践中应完善各项管理措施，强化企业资金管理责任制，在保证资金安全性及生产经营活动需要的基础上提高资金周转率，降低营运资金的占用，合理配置营运资金。15结束语本文主要是围绕威县信和商厦的营运资金管理来展开的，针对信和商厦营运资金管理现状，分析了其存在的问题及产生原因，并有针对性的提出了解决其问题的对策。在此之前，简要的介绍了营运资金管理的一些基本概念。对营运资金三种不同理解方式，这里采用的是第三种，即一定时期流动资产和流动负债的统称。论文通过对信和商厦2014年12月的流动资产表、流动负债表及2015年度现金预算表的分析，结合企业的财务政策，发现信和商厦在营运资金管理和营运资金结构方面