理财规划复习题.doc

从银行角度来讲，保本型理财产品更多的是投资于票据、债权和信托贷款一类的理财产品，可以根据自己购买理财产品期限的长短来确定1.说说你对理财的理解，并说明理财与投资的区别2.举例说明下列类型的理财方式：比如保本型 收入型 成长型 投机型3.分析自己的性格心理及风险偏好，折射到行为上，会对投资产生的影响，如果让你理财，一、如何选择资产类别，资产类别的比例分配4.按吃、住、行、游、购、娱，这几个方面来计算下你一个月的基本开支。跟你的收入做下平衡和比较。（可以是现在的基本情况，也可以是预测工作以后）5.在选股时一般分析小环境，即公司，里面财务比率的分析比较重要。举例几种指标：比如偿债能力、资本结构分析、经营效率分析6.分析财政政策，货币政策，汇率政策对股价的影响。比如政府实行扩张财政政策刺激经济，紧缩货币政策控制物价，人民币升值等等，这对股价的影响如何？1.简述投资理念矩阵下，四种投资理念。并说明一般客户倾向于哪种投资理念？理财顾问倾向于哪种投资理念？在有效市场假设下，哪种投资理念最接近现实？为什么？2.理财顾问为投资者做理财规划时，要了解投资者的基本基本情况，这个基本情况包括哪些方面？3.投资者在制定理财规划方案时，选择甲乙两类资产，各保持50%的比例，投资者在甲乙两种金融资产上各投资100万。n 第一年，甲乙的收益率均为10%。n 第二年 甲的收益率为-10%，乙的收益率为30%n 请分别运用 恒定比例混合法、增持固定比例法 对理财方案进行动态平衡。4.王，27岁，硕士学历，3年前毕业后即在某高科技公司担任IT工程师至今。目前税前月薪4,000元，每年有10,000元左右的年终奖金，企业提供五险一金，其中住房公积金提拨率为10%，收入成长率估计为8%。由于离乡工作，目前居住于公司免费提供的单身宿舍。每月个人开销只要1,000元。另每年返乡旅费与给父母红包5,000元，每年出国旅游1次的旅费10,000元。资产方面有存款30,000元，股票型基金20,000元，无负债，也没有投保商业保险。目前住房公积金账户余额14,000元，养老金账户余额12,000元。请编制客户的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析基本情况：1、理财规划的目的：职业规划、保险规划、家庭规划、子女教育规划、房产规划、退休规划等。2、客户家庭基本情况：王先生：27岁，于某高科技公司担任IT工程师，工作3年。月税前收入4000元，每年年终奖10000元（二人婚后可领取住房津贴600元）；月个人支出1000元，每年省亲及孝敬父母5000元，出国旅游1次费用10000元。现有存款30000元，股票基金20000元，住房公积金帐户余额14000元，养老金帐户余额12000元。无房产，居住于单位免费提供的单身宿舍。企业提供五险一金，住房公积金提取比例10%，养老金提取比例8%，医疗保险提取比例2%，失业保险提取比例1%，工伤和生育保险提取比例2%(单位缴纳)，无商业险。女友：24岁，民办幼儿园老师。月税前收入2000元，收支相抵，无积蓄，无社保及商业险。3、规划范围：因为客户提供信息详尽，规划范围涉及家庭生活各个阶段，此规划为全方位家庭规划。4、规划限制：家庭金融资产投资，避免投资权证、期货等高风险投资产品。 基本假设1、通货膨胀率预估为4%，支出增长率为4%；2、王先生目前收入成长率为8%，未来可选择职业全职讲师收入成长率为10%；3、五险一金个人缴纳为个人薪金的相应比例：住房公积金提取比例10%，养老金提取比例8%，医疗保险提取比例2%，失业保险提取比例1%，工伤和生育保险提取比例2%由单位缴纳；4、09年社平工资2000元，社平工资成长率5%，基本养老金增长率2%；5、五年以上住房公积金贷款利率3.86%，商业住房贷款利率5.94%，首套房可下调30%，执行利率4.158%；房租成长率4%，房价增长率为5%；6、王先生60岁退休，届时夫妇二人同时退休；7、货币利率为2.25%，视为无风险利率，债券基金平均收益率为6%，标准差为8%。股票基金平均收益率为15%，标准差为25%，货币与债券基金及股票基金无相关，股票基金与债券基金的相关系数为0.2；8、住房公积金的投资报酬率为三个月的定期存款利率1.71%；个人养老金帐户的投资报酬率为3%；9、二人婚后生活支出为婚前的支出的80%；10、孝亲30年，男女均为85岁终老。家庭财务分析根据王先生及女友提供财务数据制作家庭财务报表如下：1、资产负债表：资产项目市价负债项目金额存款30000.00 股票基金20000.00 王先生住房公积金14000.00 王先生养老金12000.00 总资产76000.00 总负债净值76000.00 分析：1）资产结构：王先生工作时间较短，尚未建立家庭，积蓄较少，属于低资产无负债状况。资产中既得权益34%，存款比例40%，投资性金融资产比例为26%；2）可配置投资金额为存款及股票基金50000元，可作为理财规划的初始投资。 2、现金流量表：收入项目王先生女友支出项目王先生女友王先生税前年收入48000.00 24000.00 王先生年必要支出12000.00 24000.00 住房公积金4800.00 返乡年支出5000.00 医疗保险960.00 旅游年支出10000.00 养老保险3840.00 失业保险480.00 扣缴税款1452.00 王先生税后月收入36468.00 王先生年终奖10000.00 年终奖扣缴税款975.00 王先生年终奖税后收入9025.00 工作收入45493.00 24000.00 生活支出27000.00 24000.00 理财收入0.00 理财支出0.00 总收入69493.00 总支出51000.00 自由储蓄18493.00 分析：1）二人年储蓄率均为27%，储蓄率较低，建议二人要开源节流，从而早日实现家庭未来目标；2）工作收入是收入的主要来源，因可运用金融资产较少，理财收入占比较少；3、财务状况建议：1）可根据客户风险属性和理财目标的时间期限，对可运用金融资产5万元进行恰当的资产配置；2）自由储蓄部分，