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企业并购中的纳税筹划研究摘要：企业并购是社会资源重新配置的重要形式，自上个世纪90年代以来，企业并购几乎以一种疯狂的势头迅猛发展。而税收筹划又是并购方案中不可忽视的组成部分，合理的纳税筹划可以降低企业并购的成本，让企业的并购效益最大化。本文在对企业并购中的纳税筹划问题进行分析和研究的基础上，探讨了对企业并购中税收筹划的策略与方法。 思想汇报 关键词：税收政策；企业并购；纳税筹划 企业并购是指企业之间通过某种方式获得对方企业所有权的行为，企业并购的实质是社会资源的重新配置。近年来，我国企业间的兼并重组活动越来越频繁。在这股并购的浪潮下，对我国企业并购进行纳税筹划研究具有非常重要的现实意义。 一、对企业并购纳税筹划的目的 企业进行税收筹划的主要目的有：直接减轻纳税税负，规避涉税风险及赢得资金的时间价值等。并购活动纳税筹划的基本出发点是通过各种合法的方法减轻企业并购的税负。同时，合理运用各种筹划手段也能保证企业不会出现关于税收方面的风险的目的。另外，资金是具有时间价值的，纳税人通过纳税筹划将税款递延到以后纳税，以获取自己的时间价值，这也是并购中纳税筹划的目的之一。 二、纳税筹划的原则 (一)合法性原则 税收筹划是一种建立在遵守法律的基础上的，与偷税、漏税等有本质上的区别。因此，企业税收筹划必须依据税法，遵循税法的精神。税收筹划合法性的标准，必须进行合法性检查，并完整保存会计记录和凭证。以保证税收筹划工作的合法性，及税收筹划的效率。 (二)成本效益原则 税收筹划对于企业而言，是合法节税增收的提高企业经营效益的重要手段。在对某项会计事项进行筹划时，企业必须保证预期的筹划收益大于筹划成本，筹划方案才能付诸实践。 开题报告 (三)专业性原则 税收筹划是一件专业性非常强的工作，筹划人员必须具备非常扎实的专业功底。企业可以聘请注册会计师、律师、税务部门工作人员指导企业的税收筹划工作。 (四)综合性原则 税收筹划是一种专业性非常强的理财活动，它包含了财务、会计、税法及经济相关学科的专业知识。因此，企业要重视对税收筹划人员的培养和引进，全方位高素质的人才对企业的税收筹划工作效率与效果的提高起着决定性的作用。 三、纳税筹划在企业并购中的应用 (一)对并购目标企业选择的纳税筹划 对并购目标企业选择的纳税筹划，需要考虑的是怎样利用税法对不同地区、行业及纳税人的税收优惠政策等，在一定程度上降低税负，以达到减少企业并购的成本。对并购目标企业选择主要分为以下两个方面： 1、对目标企业所在地的选择 由于，我国税收优惠政策在不同地区间存在差异。其中，税法规定的税收优惠政策中包括地区性优惠政策，这就为企业并购不同地区相同性质和经营状况的目标企业提供了筹划的基础。主并企业可以利用我国现行税法中的地区性优惠政策，将并购目标选择在可以享受优惠政策的地区的企业，并购后改变注册地或将合并企业的利润转移至低税区域，以降低企业的税负，是企业获得更大的并购收益。 作文 2、对并购融资方式选择的纳税筹划 企业的并购行为往往需要大量的资金支持，一笔数额巨大的资金通常并不是主并企业现有的资金所能即时应付的，需要进行多方位筹集资金，资金的筹集方式对企业经营绩效与并购税负有着非常大的影响。 但是，当企业税前投资回报率低于企业债务成本率时，提高负债比重反而会导致权益资本的收益水平下降，这是较高的债务比例就未必是可取的融资方式了。 案例：甲公司为实现并购须要融资200万元。现提供三种融资方案可供选择：第一种方案，完全以权益资本融资；第二种方案，债务资本与权益资本融资各占50%；第三种方案，债务资本与权益资本融资分别占20%与80%。其中，利率为10，企业所得税税率为25。在这三种方案中该选择哪种方案呢?(假设融资后息税前利润有40万元和20万元两种可能，如表： 根据上表可以看出，当息税前利润为40万元时，税前股东投资回报率大于债务成本率（即利率：10%），随着债务融资比率的增加，股东税后投资回报率提高(从15%增加到22.5%)。此时，应选择方案三，其应纳税额也最小（7.5万元）；当息税前利润为20万元时，税前股东投资回报率小于利率，这是，随着债务比率的增加，股东税后投资回报率反而逐渐降低(从7.5%降到3.75%)，此时尽管方案三纳税额最小(2.5万元)，但却未必是最佳融资方案。 开题报告 因此，在进行并购筹划时，应当结合实际，以提高企业整体经济效益为目的。 (四)对并购会计处理方法的纳税筹划 对于企业并购完成后的会计处理，国外会计准则规定了两种不同的会计处理方法，即权益结合法和购买法。而我国会计准则并没有做出明确规定，企业在进行并购时可以根据实际情况，对其进行选择以达到纳税筹划的效果。 购买法核算购买企业的原则类似于核算购买其他资产的原则，即将企业合并看做一个企业购买另一个企业的交易行为，按照公允价值确认所取得的资产、负债和所有者权益，合并成本大于所取得净资产公允价值的部分确认为商誉，进行减值测试。合并前被合并企业发生的留存收益不能结转，合并方为企业合并发生的直接相关费用介入合并成本。而权益法的主要按被合并方资产负债的账面价值确认，不形成商誉。 显然，两种处理方式产生的税收效应不同，权益结合法的会计处理方式会使企业的业绩更漂亮。 参考文献： 刘敏.企业并购中会计处理方法选择的纳税筹划新探J -会计之友2008(26)