理财规划报告书.doc

团队名称 蜜蜂理财工作室 成员姓名 顾静雯 报名编号 DZ6251026014 成员姓名 胡宏费 报名编号 DZ6251358137 成员姓名 贺卿 报名编号 DZ6251101124 案例编号 1 参赛单位 中国工商银行股份有限公司 理财规划报告书谨致：小舟小姐（案例一）理财工作室2007年8月目录：第一部分：客户告知一、声明二、理财规划报告书摘要第二部分：客户基本情况分析 一、客户基本状况介绍二、客户的特殊状况与理财目标三、家庭财务分析第三部分：理财规划方案 一、风险告知二、投资规划三、购房计划四、定期检查的安排第四部分：投资产品库第一部分：客户告知一、 声明：尊敬的客户：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明：1、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。2、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。3、本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。4、专业胜任说明：此份理财规划报告书由中国工商银行电子银行部“蜜蜂”理财规划小组为您制作，其小组3位成员经验背景介绍如下：1) 学历背景：分别就读于经济学、金融学、管理学等相关专业；2) 工作经验：中国工商银行95588理财金专家座席客户经理；3) 专长：投资规划、保险规划全方位理财规划。5、保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。6、揭露事项：1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源：如顾问契约。2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独立，如顾问契约。3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认无利益冲突状况。4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同：本工作小组仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。二、理财规划报告书摘要：1. 理财规划目的：以全方位的观点衡量应如何使用闲置资金进行投资来达到理财目标。2. 客户背景：小舟， 27岁，工作5年，是一名普通的公司职员，单身，与父母同住。3. 资产负债状况：以2006年底市价计算，总资产24万，负债无；投资意识不是很强，活期存款过多，但是由此带来的好处是资产流动性很大。4. 目前收入支出状况：家庭年收入总和为9900元，年基本开销2000元，年结余7900元。5. 理财目标：希望把资金用于投资，在短期内就能够获得增值。大约三年后准备独立购置一套卢浦大桥附近的二手房。6. 理财规划和建议: 建议客户在保证流动性资产应大于三个月的支出作为紧急预备金之外，尽量多的投资于生息资产，增加净资产投资率。为三年后准备独立购置房产做准备。小舟小姐的流动资金较充足，无经济负担，目前的投资方向趋于保守，并且鉴于她过去也没有自主投资的经验，所以我们建议小舟小姐采用专家理财的方式，对自己的资产进行保值和增值。另外，银行推出的一些衍生产品也比较适合小舟小姐。如短期人民币理财产品，收益大大超过活期存款，甚至高于定期存款利率，也不用经常关注它的涨跌情况。连结保险产品也是近期热门的投资方向，一份投资，既能获得收益，又添一份保险。7. 根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2008年1月初为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。返回首页第二部分：客户基本情况分析一、 客户基本状况介绍：1、客户家庭成员基本情况及背景：小舟， 27岁，是一名普通的公司职员，月收入4500元左右，年终奖5000元。目前单身，仍然与父母同住。2、资产负债状况：与父母同住，因此目前还不需要负担房租或房贷。生活开销方面均由父母提供，每个月象征性地给母亲300元的“搭伙费”。其它支出上，上下班的交通、通讯等费用并不多；在娱乐和休闲消费上的花费也不多。身体健康，在医疗费用上几乎也没有什么支出。3、收入支出状况：月收入4500元左右，每月只花费1000元左右，每月结余达到了3500元。加上每年5000元的年终奖至少有4000元是存下来的，因此每年能够积累45000元左右的资金。4、 保险状况：由于都是父母在打理自己的保险，所以客户并不清楚自己名下各类保险的具体情况，保费也全部由父母承担。5、 规划范围：因为客户详细提供所有财务信息，因此可以做全方位理财规划。二、 客户的特殊状况与理财目标：1、短期希望资产增值：客户在投资理财方面经验不足，曾经拿出1万元做了定期存单，大部分积蓄都没有做过任何有价值的投资理财。因此希望经过专家理财使资金在短期内就能够获得增值。2、中期希望独立购房：大约三年后可以有能力独立购置一套卢浦大桥附近的二手房，然后独立生活。一方面便于将来结婚成家，即便恋爱结婚时不需要自己提供住房，也可以在将来用作投资，获取收益。三、 家庭财务分析：根据客户提供的财务信息，制作家庭财务报表如下：1、 2006年底家庭资产负债表：家庭资产负债状况（单位：元）家庭资产家庭负债现金及活存210000房屋贷款（余额）0定期存款10000汽车贷款（余额）0股票0消费贷款（余额）0债券0信用卡未付款0房地产（自用）0其他0房地产（投资）0黄金及收藏品20000其他（轿车）0资产总计240000负债总计0净值（资产-负债）240000 家庭资产情况分析小舟小姐家庭总资产24万元，其中，含1万元的定期存款和2万元的黄金及藏品，并无其他方面的投资资产。投资理念属于保守型的，过于保守的投资会影响资产的积累速度。由于小舟小姐目前与父母同住且保障支出由父母打理，本人无任何负债。2、 月度收支和年度收支表：每月收支状况（单位：元）每月收入每月支出本人收入4500房屋或房租0配偶收入0基本生活开销1000其他家人收入0医疗费基本无其他贷款0合计4500合计1000每月结余（收入支出）3500年度性收支状况（单位：元）收入支出年终奖金5000保险费全部父母支出存款、债券利息400产险0股利、股息0人情往来等1000其他0合计5400合计1000每年结余（收入-支出）4400收支情况分析小舟小姐年度收入总计为：5.94万元。绝大部分为工资劳动收入，并且收入稳定，预期有持续的增长。年度总支出为1.3万元，均为日常消费支出。家庭支出占家庭收入的比例为21.9%。可以看出，小舟小姐日常生活支出很少，属于典型的生活节俭型，所以使她年度结余较丰裕，可用资金较多。返回首页第三部分：理财规划方案一、就所建议的投资产品，对可能的风险告知如下：1) 流动性风险：急需变现时可能的损失2) 市场风险：市场价格可能不涨反跌3) 信用风险：个别标的的特殊风险4) 就预估的投资报酬率，对客户家庭的现金流量进行模拟演示5) 估计平均报酬率的依据：风险属性分析表与内部报酬率法6) 预估最高报酬率与最低报酬率的范围7) 过去的绩效并不能代表未来的趋势二、投资规划：1、 投资基金：小舟小姐以前从未进行过任何投资，开放式基金是专家理财的首选投资品种。小舟小姐年纪轻，风险承担能力较强，可以采用较为积极的投资策略。在股票型基金、债券型基金、货币市场基金之间，以7：2：1的比例进行资产配置。考虑到我行有一款华泰理财1号保险，操作类似于货币基金，且到帐时间更快，所以取消货币市场基金的投资，将股票型基金和债券型基金的投资比例暂设定为8：2（此比例会根据股市、基金等行情进行调整）。债券型基金推荐产品：南方宝元我们建议将目前活期存款中的10万元投资基金。据数据显示（数据可参见第四部分），股票型基金年平均增长率达到80-100%，债券型基金年平均增长率达到30-50%。保守估计，三年后这部分资金将增值到51万元左右。基金定投以零存整取的投资方式，在分享股票市场成长的同时很好的控制了风险。可以挑选一些基金加以投资，参与基金定投计划的基金此时已经进入的投资的成熟期，公司成立也有了一定的规模，可以在这个时候进入市场。基金定投业务本身较为灵活，并且有固定的投资期限这样也可以在一定程度上降低投资的风险性，所以在未来3年证券市场发展稳定并且国家宏观经济发展迅速的情况下预计3年以后在可以增加50%-60%净收益。基金定投推荐产品：南方稳健成长、申万巴黎新动力、诺安股票小舟小姐可以定制一个三年期的基金定投计划，首先是配合小舟小姐的三年后购房的计划，其次就是投资理财进行到底，不仅用现有的活期存款进行投资，还要利用好每个月的资金结余。可以使用1500元，定投两到三个基金，三年后本金加收益大约12万元左右。2、投资银行人民币理财产品：对投资市场不了解的客户，从银行理财产品做起，增加自己的投资知识和经验。人民币理财产品的开发是由银行成立专业的评定小组根据各方面的市场以及国家情况综合评定后所开出来的，具有一定的先驱指导意识，在投资中也可以获得相比定期储蓄要高的收益。主要投资于首次公开发行的股票、非定向增发股票以及新发行可转债的申购，并在其上市流通之日起三个月内择机卖出，通过一、二级市场价差获取收益。此外，也可投资于债券、存款、货币市场基金或其他委托人认可的投资工具。推荐产品：稳得利人民币理财产品、灵通快线由于小舟小姐初次进行投资，尚在学习阶段，我们建议将部分资金投资于银行的人民币理财产品，对于这种更专业的理财方式，相对来说更安心。近期工行推出的人民币理财产品主要集中于申购新股型和信托融资型，我们认为小舟小姐选择收益和风险相对稳定的信托融资型产品。投资10万元，一年后收益约4100元。根据该产品近两年运作情况来看，此收益是可以保证的。假设每年使用10万元投资该产品，三年能得到1.23万元。3、纸黄金+华泰理财保险：1) 纸黄金交易资金灵活性大，实时交易对于资金周转便利性大，短期操作可以获得较大收益。具有保值、投资门槛低、易变现等特点，为许多投资者所看好。通过人民币账户黄金买卖业务，您可以直接使用人民币进行黄金投资，突破了美元账户黄金买卖中对外币资金的限制，为您拓宽了投资渠道。通过工行网上银行、电话银行，您足不出户就可以在交易时间内办理黄金账户管理、黄金即时/委托交易、账务查询等业务。2) 华泰理财1号保险一投三得利：保障加倍：公共交通意外身故（乘坐合法营运的客车、列车、民航、轮船、出租车），保险责任T+2日24时起生效。保额和个人账户价值挂钩（限额人民币100万元），理赔时除退还全部个人账户价值外，另可获得出险前一个工作日个人账户价值的赔款。进出灵活：T+1日（工作日）到帐；收益多多：从06年7月产品上市以来，华泰理财1号的平均收益高于货币基金。据数据统计，2006年平均年化收益率为2.458%；2007年截止到3月18日平均年化收益率为3%。在这部分，我们先使用现有活期存款中的1万元购买华泰理财1号产品，因为活期的余额只满足三个月左右的支出，所以这部分资金除了起到小小的投资作用，也能起到应急作用。另外，每个月结余2000元，小舟小姐可以尝试投资纸黄金。如果需要，我们也会就这方面派专人对小舟小姐进行投资辅导。4、投连险：投资连结保险产品就是指储蓄保费的增值直接与保险公司投资收益状况相挂钩的保险产品，其同时兼顾保障和投资功能。投资连结保险通常会设立一个或若干个投资账户，如稳健账户（投资于债券、大额协议存款）、增长账户（投资于股票、基金），以满足不同投保人的需要，各投资账户之间的主要区别是投资方向和资产结构的不同，因而风险和预期收益也不同。客户可以根据自己的风险偏好随时调整其资金在两账户之间的分配比例，让资产在不同的资本市场（股市、债市、货币市场）间自由转移，从而更好把握投资机会，有效规避风险，分享中国资本市场成长的收益。并且投资收益不断累加到本金之中进行滚动投资，实现投资收益的复利增长。投资连结保险产品的保费一般每年缴纳一次，保险公司收到每一年度的保费后，首先从中扣除这一保单年度需要开支的附加保费（如保险公司管理费、代理人佣金等），剩余的纯保费则用于购买投资账户上的投资单位。至于购买哪个投资账户上的投资单位，则由投保人进行选择。 而投保人每次缴纳保费所购买的投资单位数量则取决于纯保费的金额和当时每一投资单位的价值。假设某投保人于4月15日缴纳保费1000元，这一保单年度纯保费的比例是90%，那么进入投资账户的金额是900元，保险公司4月40日评估、公布的投资单位价值是1.5元，那么投保人这次缴纳保费购买的投资单位数量是600个。 推荐产品：“一生中意”综合理财计划、华泰稳健此计划只是针对现阶段市场环境，国家宏观经济状况和客户本人现阶段的收入情况所制定。三、购房计划：小舟小姐考虑购房并独立居住，结婚时房子可能会另做打算，所以三年后的买房计划，选择2室1厅的房子应该足够。据调查，目前卢湾打浦桥地区一套2室1厅二手房价格约为100万元左右，按现在的形势初步推算三年后，该地段一套2室1厅二手房价格约为120万元左右。根据小舟小姐的投资情况和持有的黄金及其他收藏品的增值情况，我们测算其三年后资产达到80万元左右。考虑到交易税、手续费及初步的简单装修等方面，以及持续投资的理念，留下10万元左右以备不时之需。这样，小舟小姐首付70万，其余50万元进行公积金和商业性组合贷款。小舟小姐月收入4500元，职工本人和单位住房公积金缴存比例为各7%，其每月公积金缴存数约为630元，则三年后小舟小姐已工作八年的公积金累计余额约为60480元。可以申请到20万元公积金贷款，30万元则进行商业性贷款。由于小舟小姐第一次申请贷款，商业性贷款利率最多可下浮15%，按人民银行现行利率下浮15%的话，年利率为6.43%。假设该二手房龄已有十年，小舟小姐按规定最多可办理二十年期限的贷款。按等额本息还款方式，每月应还款额为2224.37元。小舟小姐的收入仍可以进行基金定投，以获收益。在资产累计到一定程度，可以考虑提前还款。四、定期检查的安排：以上的理财规划建议是基于您所提供的资料以及目前的经济形势提出的，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。如果有任何疑问，欢迎随时向我们进行咨询。根据您的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2008年1月初为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书。返回首页第四部分：投资产品资料库尊敬的客户：根据您的情况，我们您制定了以上的投资理财计划，并特意为为初次尝试投资的建立了一个投资产品库，让您详细地了解，长伴您左右，以便您参阅。注：此部分内容专业性较强，届时会有相关人员作具体解释。一、工商银行基金定投产品：产品名称及其特点广发聚富宝盈泛沿海工银瑞信核心价值一快：手续简便，自动扣款； 二低：起点低，风险低； 三多：坚持储蓄，积少成多；专家理财，受益良多；工行服务，便利更多。 目标客户：每月有固定薪酬或稳定收入，注重稳定长期收益，未来某一时间有特殊资金需求。 申万巴黎盛利精选东吴嘉禾优势精选广发稳健华安中国A股富国天惠融通蓝筹国联安德盛稳健工银平衡诺安平衡南方稳健成长广发聚丰博时精选鹏华行业成长国投瑞银核心企业南方积极配置融通巨潮100汇添富优势精选诺安股票易方达价值精选中银中国申万巴黎新动力融通深证100景顺长城新兴成长南方宝元二、纸黄金投资：类别功能特征交易方式交易单位交易时间交易方式个人帐户黄金交易业务开户简便：凭本人有效身份证件，可指定或新开立一个多币种活期基本户作为资金结算账户即时买卖交易，是按银行、客户双方交时的价格成交的黄金买卖交易。 委托买卖交易设有获利委托、止损委托： 获利委托是指客户为获得更好的收益申请的一种委托，使之在成交时带来更好的收益； 止损委托是指客户为了避免价格波动带来的更大损失，申请的一种委托，使之在成交时带来的较少的损失； 委托有效期为24小时的整数倍，最短为24小时，最长为120小时，具体有效期由客户指定。 资金清算在交易成交后实时完成，美元现钞、现汇不能通过个人账户黄金买卖相互转换。个人账户黄金买卖标价方式为：1.盎司/美元，每笔交易起点为0.1盎司黄金，最小计量单位为0.01盎司； 2.克/人民币，每笔交易起点为10克，最小计量单位为1克（1克=0.0321507盎司）柜面：周一至周五营业网点的营业时间；电子银行：周一8点至周六凌晨2点，期间24小时不间断95588电话银行、手机银行交易快捷：根据实时的交易行情，报出买入价或卖出价及交易数量，行情价格到报价时，委托交易即刻成交柜台交易网上银行金行家提供多种交易渠道，包括电话银行(95588)、网上银行或手机银行等三、人民币理财产品：期数发行日期预期年收益率起息日/到期日产品期限认购起点销售费用07年第17期稳得利（新股申购型）2007年7月26 日2007年8月8日4.00%10.00%2007年8月9日/2007年11月9日3个月5万元0.00%07年第17期稳得利（新股申购型）2007年7月26 日2007年8月8日4.00%10.00%2007年8月9日/2008年2月9日6个月5万元0.00%07年第17期稳得利（信托投资型）2007年7月26日2007年8月8日认购金额20万元为4.10%，20万元认购金额50万元为4.20，认购金额50万元为4.302007年8月9日/2008年8月9日12个月5万元0.00%07年第18期稳得利（信托投资型）2007年8月11日2007年8月21日认购金额20万元为4.10%，20万元认购金额50万元为4.20，认购金额50万元为4.32007年8月22日/2008年8月22日12个月5万元0.00%07年第18期稳得利（新股申购型） 2007年8月11日2007年8月21日4.00%10.00%2007年8月22日/2008年2月22日6个月5万元0.00%期数发行日期预期年收益率起息日/到期日产品期限认购起点手续费率07“行家”第1期2007年2月15日2007年3月2日3.30%2007年3月6日/2008年3月6日12个月5万元0.00%07“行家”第2期2007年4月18日2007年4月26日3.00%2007年4月27日/2007年10月27日6个月5万元0.00%07“行家”第3期2007年6月22日2007年6月27日0.00%-6.00%2007年6月29日/2007年9月29日3个月5万元0.00%产品名称认购新股名称认购时间平均中签率每份返还收益灵通快线第1期中信银行2007年4月12日-18日0.57%投资5万元收益170元灵通快线第2期交通银行2007年4月20日-24日1.09%投资5万元收益302元灵通快线第3期中远控股2007年6月9日-17日0.61%投资5万元收益191元灵通快线第4期西部矿业2007年6月27日-7月2日0.38%投资5万元收益189元灵通快线第5期南京商行2007年7月4日-7月11日0.60%投资5万元收益151元灵通快线第6期宁波商行2007年7月4日-7月11日0.47%投资5万元收益210元四、 工行所有代销的开放式基金信息：计算截止日：2007-8-10序号基金代码基金简称份额净值 (元)份额累计净值(元)过去一个月 （4周）今年以来成立以来累计净值增长率净值增长率排序净值增长率排序1.1 股票基金-股票型1040001华安创新4.0244.25420.77%42100.13%43387.13%2202001南方稳健成长1.56153.306518.19%8499.97%45401.72%3206001鹏华行业成长3.44223.592213.47%10877.17%73289.28%4161601融通新蓝筹1.81513.380125.54%5112.87%19451.46%5213001宝盈鸿利收益1.27352.913519.51%6379.48%72322.19%6070001嘉实成长收益1.64323.193214.97%10073.74%76380.69%7160603鹏华普天收益1.9183.22821.32%3393.34%51401.27%8161605融通蓝筹成长1.6782.80826.64%287.69%64290.32%9110002易方达策略成长4.9135.46322.92%17112.66%23570.84%10070006嘉实服务增值4.144.2622.16%22114.21%15353.26%11310308申万巴黎盛利精选1.15152.613514.51%10176.98%74248.93%12160605鹏华中国501.9653.49521.45%32100.45%42417.57%13100020富国天益价值2.76522.765215.25%9880.87%71488.05%14050004博时精选1.88663.276625.91%3116.70%12358.77%15260104景顺长城内需增长4.3064.99620.72%4484.06%67465.35%16110005易方达积极成长1.63411.684122.30%1991.80%56407.26%17375010上投摩根中国优势4.97855.428519.54%62113.86%16541.43%18160105南方积极配置1.87782.932825.01%694.58%50312.53%19160505博时主题行业2.59113.512118.80%76140.45%3407.88%20162703广发小盘成长2.70893.668919.47%66106.77%30403.45%21213002宝盈泛沿海1.09481.094812.59%11072.51%78266.41%22162605景顺长城鼎益1.3823.37219.34%67103.38%34399.64%23160106南方高增长2.66223.566224.06%11113.75%17420.97%24481001工银瑞信核心价值3.43233.832314.32%10372.82%77325.96%25310328申万巴黎新动力1.36481.364820.51%47105.27%32353.26%26320003诺安股票1.23023.113719.10%70112.87%20364.23%27270005广发聚丰4.0784.67823.82%13112.79%21419.16%28163803中银国际持续增长1.02581.025813.82%10799.24%47223.85%29260108景顺长城新兴成长1.332.6819.22%6992.20%53201.20%30160607鹏华价值优势2.893.0622.30%20112.71%22218.92%31202002南方稳健成长贰号1.34381.343820.54%46101.03%40185.60%32519018汇添富均衡增长2.62132.821320.80%3990.12%58190.47%33530003建信优选成长2.29952.649518.03%86121.07%9196.61%34260109景顺长城内需增长贰号2.72.721.95%2791.25%-170.00%35161609融通动力先锋2.4582.55829.10%1113.90%-164.59%36202003南方绩优成长2.74032.740324.87%7126.23%-174.03%37320005诺安价值增长1.1012.04614.19%10594.11%-123.36%38481004工银瑞信稳健成长1.83111.831117.98%8879.24%-83.11%39519068汇添富成长焦点1.56151.561520.98%3556.15%-56.15%40040007华安中小盘成长1.36271.362717.60%9036.27%-36.27%41050008博时第三产业成长1.3491.34920.12%5337.27%-37.27%42377020上投摩根内需动力1.2821.28217.99%8728.20%-28.20%43160611鹏华优质治理1.2931.29319.83%-29.30%-29.30%44202005南方成份精选1.29161.291622.86%-30.77%-30.77%45260110景顺长城精选蓝筹1.1491.14915.94%-14.90%-14.90%46121099国投瑞银瑞福分级1.1291.12912.90%-12.90%-12.90%47481006工银瑞信红利1.04531.04534.53%-4.53%-4.53%1.2 股票基金-指数型1040002华安中国A股指数3.9924.36221.15%15124.49%3392.77%2519180万家上证180指数2.31393.143922.76%10112.44%8313.94%3161604融通深证100指数1.8012.97123.02%9131.76%2368.83%4110003易方达50指数1.3233.14322.55%1197.51%13291.00%5510050华夏上证50ETF3.6453.70623.48%8106.75%11353.82%6161607融通巨潮100指数1.6113.04123.66%7112.90%7398.13%7160706嘉实沪深300指数1.6253.06422.46%12115.75%6366.05%2.1 混合基金-偏股型1050001博时价值增长1.7733.49322.02%7108.70%10430.56%2255010国联安德盛稳健2.8412.96114.28%4367.21%34214.62%3257010国联安德盛小盘1.0543.18412.74%45109.39%9248.43%4121002国投瑞银景气行业1.13922.852215.05%4275.34%31285.47%5320001诺安平衡1.67383.173820.30%1686.34%25358.05%6163801中银国际中国精选1.86883.038815.54%3996.91%17292.51%7580001东吴嘉禾优势1.59142.681421.83%888.65%23298.30%8519008汇添富优势精选4.59325.023221.18%12112.85%7451.40%9161005富国天惠精选成长1.75392.953917.69%3168.95%33305.00%10270006广发策略优选2.73593.065925.71%1118.27%6217.83%11163804中银国际收益2.1142.17412.84%4490.14%-120.12%12310358申万巴黎新经济2.06982.069818.91%2595.71%-106.98%13070011