证券市场基本法律法规真题及答案.docx

1.如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是( )。A.早分红的基金比晚分红的基金收益率高B.两只基金的表现同样好C.分红次数多的基金收益率高D.分红额高的基金收益率高【答案】B【解析】时间加权收益率反映了1元投资在n期内所获得的总收益率。基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。2.某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%(年化)，该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为()。A.0.68B.0.8C.0.2D.0.25【答案】C【解析】特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率。因此，特雷诺比率=(20%-3%)/0.85=0.2。3.考虑风险调整的基金业绩评估方法最不可能使用( )。A.夏普比率B.特雷诺比率C.信息比率D.贝塔系数【答案】D【解析】考虑风险调整的基金业绩评估方法包括：夏普比率;特雷诺比率;詹森;信息比率。4.信息比率较大的基金，表现相对较( )。A.差B.好C.一般D.稳定【答案】B【解析】信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。5.基金的业绩归因不包括( )。A.资产配置B.业绩比较基准选择C.行业选择D.证券选择【答案】B【解析】基金的业绩归因是指在计算出基金超额收益的基础上将其分解，研究基金超额收益的组成。一般基金收益与基准组合收益差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。6.假设某投资者在2014年12月31日买入100股某公司股票，价格为100元。2015年12月31日，获得500元分红，同时以110元将股票卖出。那么在该区间内，持有区间收益率为( )。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】C【解析】持有区间收益率=资产回报率+收入回报率=(110-100)/100+5/100=15%。7.关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是()。A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以以算术平均方式相连接C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性【答案】B【解析】B项，全球投资业绩标准(GIPS)要求，计算收益率时必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。8.委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用是( )。A.过户费B.佣金C.印花税D.经手费【答案】A【解析】过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。9.证券登记结算机构提供的服务不包括( )。A.登记B.存管C.结算D.托管【答案】D【解析】证券法规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。10.深圳证券交易所A股佣金的收取起点为( )元。A.5B.10C.50D.100【答案】A【解析】A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取;B股每股交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。11.深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)协议平台的成交确认时间为每个交易日( )。A.915至1130B.930至1130C.1300至1530D.1500至1530【答案】D【解析】深圳证券交易所具体确认成交的时间规定为：权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日1500至1530;公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日915至1130、1300至1530。12.对于A股，我国证券交易对证券作除权处理的时间为( )。A.权益登记日B.权益登记日的次一交易日C.除权前的最后交易日D.除权日【答案】B【解析】我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日)的次一交易日对该证券作除权、除息处理。13.在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是( )。A.每笔结算只计其应收、应付款项B.证券或资金的交收责任C.证券交付时双方可给付资金D.担当买卖双方结算交易对手【答案】B【解析】证券和资金结算实行分级结算原则。实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。14.货银对付原则是指( )。A.在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额B.清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算C.清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算D.在办理资金交收的同时完成证券的交割【答案】D【解析】货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。15.不属于基金收益中其他收入的项目是( )。A.赎回费余额B.基金获得的赔偿款C.存款利息收入D.新股手续费返还【答案】C【解析】其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。16.目前，我国证券投资基金托管费一般按( )的基金资产净值的一定比例计提。A.前一日B.次日C.前两日D.当日【答案】A【解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。17.证券投资基金的会计主体是( )。A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理人D.证券投资基金【答案】D【解析】会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。18.假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为( )元。A.1.00B.1.16C.1.23D.1.35【答案】A【解析】基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(35-5)/30=1(元)。19.( )是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。A.基金管理公司B.基金托管银行C.基金投资人D.中国证监会基金部【答案】A【解析】根据合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法的有关规定，基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算。在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。20.可以暂停估值的情形不包括( )。A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值C.占基金很小比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的【答案】C【解析】当基金有以下情形时，可以暂停估值：基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值;如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的;中国证监会和基金合同认定的其他情形。1.以下不属于基金管理公司内部控制的总体目标的是( )。A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则B.提高基金资产的总体收益C.防范和化解经营风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整D.确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时【答案】B【解析】基金管理人与一般的公司不同，内部控制的总体目标是：保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念;防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展;确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。2.风险包括内部风险和外部风险，其中，外部风险不包括( )。A.法律法规风险B.经济风险C.社会风险D.操作风险【答案】D【解析】风险有外部风险和内部风险。外部风险主要包括法律法规、经济、社会、文化与自然等方面;内部风险主要来自决策失误、执行不力、操作风险等。3.基金管理人内部控制机制不包括( )。A.员工自律B.各部门主管(包括监察稽核)的检查监督C.行业自律D.公司管理层对人员和业务的监督控制【答案】C【解析】基金管理人内部控制机制一般包括四个层次：员工自律;各部门主管(包括监察稽核)的检查监督;公司管理层对人员和业务的监督控制;董事会或者其领导下的专门委员会的检查、监督、控制和指导。4.合规独立性不包括( )。A.部门独立性B.机制独立性C.问责独立性D.产品独立性【答案】D【解析】合规独立性包括部门、机制和问责等的独立性，其中，合规部门的独立性最为重要。5.保障公司为客户提供服务的持续性是( )的目标。A.基金管理人的前台部门B.基金管理人的中台部门C.基金管理人的后台部门D.投资、研究、销售等部门【答案】B【解析】中台部门包括市场营销、风险控制、财务部、监察稽核和产品研发部门，主要是为公司前台部门提供支持，目标是保障公司为客户提供服务的持续性。6.关于基金交易业务控制，下列说法错误的是( )。A.基金经理可以直接进行交易B.建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施C.公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待D.建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管【答案】A【解析】基金交易应实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。7.合规责任对管理层的规定不正确的是( )。A. 经理层人员应当构建公司自身的企业文化，保持公司内部机构和人员责任体系、报告路径的清晰、完整，不得违反规定的报告路径B.经理层人员应当熟悉相关法律、行政法规及中国证监会的监管要求，依法合规、勤勉、审慎地行使职权C.基金管理人可设总经理、副总经理多人D.公司应当按照保护基金份额持有人利益的原则，建立紧急应变制度，处理公司遭遇突发事件等非常时期的业务【答案】C【解析】C项，基金管理人可设总经理一人，副总经理若干人。公司章程应当明确规定总经理和副总经理等人员的提名、任免程序、权利义务、任期等内容。8.合规管理的意义不包括( )。A.对基金管理人和基金行业具有非常长远的战略意义B.减少违规处罚导致的损失C.减少由于声誉风险导致的潜在损失D.帮助基金管理人控制所有风险【答案】D【解析】随着我国居民财富的快速增长，基金管理人面临广阔的发展空间，合规管理可以帮助基金管理人控制违规风险，减少违规处罚导致的损失以及由于声誉风险导致的潜在损失，加强合规管理不仅对基金管理人也对基金行业具有非常长远的战略意义。D项，合规管理只是帮助基金管理人控制违规风险，并不能控制所有风险。9.基金管理人的合规管理涉及风险控制、公司治理、投资管理、监察稽核等内容。具体内容不包括( )。A.开展法律咨询，协助外部律师共同处理公司法律纠纷以及投诉B.梳理整合各项法律法规、规章制度，开展合规培训C.代表有需要的客户履行职责D.定期传达监管要求，营造公司合规文化、提高员工合规意识【答案】C【解析】除ABD三项外，基金管理人的合规管理具体内容还包括：审核各业务部门对外签订的合同、业务部门修订的制度、公司对外披露的各类信息;根据法律法规及公司制度的要求，检查评估基金发行及日常运作中(销售、投资、运营)各项活动的合规性;参与基金管理人的组织构架和业务流程再造、为新产品提供合规支持。10.( )对公司的合规管理承担最终责任。A.股东B.董事会C.督察长D.总经理【答案】B【解析】基金管理人董事会负责公司整体风险的预防和控制，审核、监督公司风险控制制度的有效执行，可以下设合规与风险管理委员会，负责对公司经营管理与基金运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查，草拟公司风险管理战略，评估公司风险管理状况。董事会对公司的合规管理承担最终责任。11.基金管理人进行合规检查的具体内容不包括( )。A.公司是否独立运作B.公平交易制度建设及执行情况C.重大关联交易的执行情况D.基金公司的收入情况【答案】D【解析】合规检查的主要目标是制度、程序和流程的执行情况。除ABC三项外，合规检查还包括：公司员工及其配偶、利害关系人的证券投资活动管理制度是否健全有效;基金公司投资决策的依据，以及公司的规定和投资决策流程是否有被突破;风险管理制度是否涵盖了不同风险控制环节。12.基金公司、部门及员工不得参与的市场行为不包括( )。A.通过单独或合谋包括集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券市场价格B.为客户提供风险评估及投资建议C.以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买