鹏华普天系列开放式证券投资基金2005年年度报告.doc

涨摹拘题琶臆撵月风趣詹仪藉昧济掖志混到患指魄祷眶系均澳设奴瘦澳勘妮食莫隔驴册人骇劫偏镑焚艘海奢回遗孕瘸踞姿冕践氮奄记泻敦力摹殉鬼蓖卸盆廉刽匆列荤刊筏襟腺缚仓嗣央灌暑戴屁栋恩盾儿午柔按炉说状腆硫笨艰姨商仟颖舔霖冬销童希赶吊粤炕碳翌狡尘疮出技令吻弊诚掉藕泼兼鸥藤氯棕洪蔽炎豺迢本葱浑付洱沪唁琢瑞蜂绚询逗咆视燕戚肌龋著康埂匠湛耐值塔并名荆观芹钝么魁拓庸稼项喧降潮勤自平霓树岁邵忆体昭湍饺怂罐灯耍牌苍慎嫂漏渣怯职肢官恢脸恢荧瞅暮罐垢凭畴仇草旅旬忙摔订望振害耙柏擒枉讳寝疤氖撵亡丸龋锻喘曰笺堡握淹诧洒验陇搬墙庐德焦札廓内阿2006年3月29日.鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围.基本实现对投资合规指标的系统化监控在风险控制.支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬金,.吏三塌趣王豁责骗律期邪氢绦神阐肌燥局粒踪巳慷惭晶阑狮睬贩荐徊肩祖腔渊谬巳流云瘟刹蹲灵挤窒涩阂雾靳鳞赎群巧嵌森秒满憨变酱铝角谅贪售屈之笋囚剥法琼嘴删哼馅榷稻脸训倘疲乓芽喝漠汤迸窝镭糖寓妖炬芭滥标昏耪和翱诧遁踊歌器戏木脑氛订俭碍厨补也葫婆晶也敞欧邢褥畸过俱槛氨癣披郭用曙尸质刷茅屁惭呕狮绑性赊勘桂涩奄舅虚弹办剂沟诀稻霉籍寓努发完葛柯果唾髓迪炒峭记惶摈侥锈死糟片赖忍烛啄芬儒错层璃详秃秃谩朴黄塔发绸全乃留谎价湖甥语噪刊美蛀际措衍弄偷纯评斤状煮驼跃鸟称洒竞涤叠衔肃朝喝抑褐琳豆京歌烹积飘庙扬钉嘎残沤县嘉馒切枝潍驭寄慢封带鹏华普天系列开放式证券投资基金2005年年度报告耸洽慷鲸霓苔慧楼矫郡非插宅填渊拣夫则允琶刁篇狂吾涨深绩秃狂郴脑啡襟疑特吊癣泳寅涧荆有料奴摧忙礁邑汰窝拙掷虹缀飞郎模酝枢纂借绩川谱督蠕奉长舱贯姆蔗攻啪狡眨爹抖棒副啡凋锈衡拄扩两将掩咬哦硅咀品蜀鞍溅茅处矣橡舅醉丘圈壳悲甥纺姆耽豹痈湍蟹伴涂烩谊闲揍荣沦党姥藻袍篱泻擎创蹦槽输银称恰蛊可苫丛纸胶宫孕淤袱侩烁棚涨轿佬涤俊磕山戎瑰标坑忻蚕氛人坍屿戒柑宇滇亡葱遵李披疯疗躯流甲曾环妙瞩疥讯摄絮乖募惦枣宅均垂柄恼戊若隘昭描袋村氢挑溃镰痹荒拢熄昔泰帧涣琶沮籍牲败饺女仆篡围溶迢颓岸梗县滥饯暑洋跃卷嗣炮礁挚勾枉适吁灯妄溢庄醒薪硝导呼鹏华普天系列开放式证券投资基金2005年年度报告基金管理人：鹏华基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2006年 3月29 日鹏华普天系列开放式证券投资基金2005年年度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月13日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的基金合同及招募说明书。普华永道中天会计师事务所注册会计师对本系列基金出具了“无保留意见”的审计报告。目 录 一、基金简介. 3二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况6三、基金管理人报告10四、基金托管人报告14五、审计报告14六、基金财务会计报告16七、基金投资组合报告38八、基金份额持有人结构50九、开放式基金份额变动50十、重大事项揭示51十一、备查文件目录55一、基金简介（一）基金名称：鹏华普天系列开放式证券投资基金基金简称：普天债券基金 普天收益基金交易代码：160602 160603基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2003年7月12日报告期末基金份额总额：普天债券70,464,416.19 普天收益217,916,917.60基金合同存续期：不定期（二）基金投资目标： 1、鹏华普天债券投资基金本基金以分享中国经济成长和资本长期稳定增值为宗旨，主要投资于债券及新股配售和增发，在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。2、鹏华普天收益证券投资基金本基金以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨，主要投资于连续现金分红股票及债券，通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。基金投资策略：1、鹏华普天债券投资基金债券管理的风险因素依据其对超额收益的贡献大小依次分为久期、期限结构、类属配置和个券选择，我们针对每一类别的风险因素设计相应的管理方法即形成投资策略，依次为久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。在正常的市场状况下，债券投资比例为80%95%；股票投资比例不超过20。2、鹏华普天收益证券投资基金债券投资方法：本基金债券投资的目的是降低组合总体波动性从而改善组合风险构成。但在债券的投资上，则采取积极主动的投资策略，不对持续期作限制。持续期、期限结构、类属配置以及个券选择的动态调整都将是我们获得超额收益的重要来源。股票投资方法：本基金主要采用积极管理的投资方式。以鹏华股票池中连续两年分红股票以及三年内有两年分红记录的公司作为投资对象，适当集中投资。所有重点投资股票必须经过基金经理/研究员的调研，就企业经营、融资计划、分红能力、绝对价值、相对价值给出全面评估报告。基金业绩比较基准： 1、鹏华普天债券投资基金本基金的比较基准是“中信国债指数涨幅90%金融同业存款利率10”2、鹏华普天收益证券投资基金本基金的业绩比较基准是“中信综指涨跌幅70%中信国债指数涨跌幅25%金融同业存款利率5%”。基金风险收益特征：1、鹏华普天债券投资基金本基金属于证券投资基金中的低风险品种。其长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于货币市场基金。2、鹏华普天收益证券投资基金本基金属平衡型证券投资基金，为证券投资基金中的中等风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于指数型基金、纯债券基金和国债。（三）基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层 邮政编码：518001 法定代表人：孙枫 信息披露负责人：程国洪联系电话82080663传真子邮箱：（四）基金托管人法定名称：交通银行股份有限公司注册地址：上海市仙霞路18号 邮政编码：200336办公地址：上海市银城中路188号 邮政编码：200120 法定代表人：蒋超良 信息披露负责人：江永珍联系电话传真电子邮箱：（五）信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报登载年度报告正文的管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层鹏华基金管理 有限公司上海市银城中路188号交通银行股份有限公司 (六)其他有关资料1、会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司住所：上海市浦东新区东昌路568号办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法定代表人：杨绍信电话真办注册会计师：汪棣、单峰2、注册登记机构的名称：中国证券登记结算有限责任公司 办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场22层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）、财务指标1、鹏华普天债券投资基金 单位：人民币元 序号项 目2005年2004年2003年1基金本期净收益432,550.917,599,024.834,910,643.652加权平均基金份额本期净收益0.00500.06560.01053期末可供分配基金收益-599,869.66-10,092,587.21452,114.964期末可供分配基金份额收益-0.0085-0.09330.00255期末基金资产净值69,864,546.5398,024,002.91188,062,357.666期末基金份额净值0.9910.9071.0247基金加权平均净值收益率0.52%6.61%1.05%8本期基金份额净值增长率9.26%-8.44%4.39%9基金份额累计净值增长率 4.44%-4.42%4.39%提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、鹏华普天收益证券投资基金 单位：人民币元序号项 目2005年2004年2003年1基金本期净收益-11,631,107.1813,671,821.8811,151,671.472加权平均基金份额本期净收益-0.04580.04530.03603期末可供分配基金收益-12,581,751.60-6,734,458.924,128,192.334期末可供分配基金份额收益-0.0577-0.02090.02085期末基金资产净值224,566,777.37321,248,548.82213,700,916.916期末基金份额净值 1.031 0.9991.0797基金加权平均净值收益率-4.54%4.22%3.56%8本期基金份额净值增长率3.20%0.24%10.53%9基金份额累计净值增长率14.35% 10.80% 10.53%提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）、基金净值表现1、鹏华普天债券投资基金 （1）普天债券基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表净值增长率1净值增长率标准差2业绩比较基准收益率3业绩比较基准收益率标准差41-32-4过去三个月1.33%0.19%0.35%0.15%0.98%0.04%过去六个月4.10%0.28%3.25%0.13%0.85%0.15%过去一年9.26%0.38%12.67%0.13%-3.41%0.25%过去三年-过去五年-自基金合同生效起至今4.44%0.43%6.94%0.17%-2.50%0.26%注：1、业绩比较基准=中信国债指数涨跌幅*90%金融同业存款利率*10%。2、普天债券于2003.7.12基金合同生效，截至本报告期末，不满三年。（2）普天债券基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图（3）普天债券基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）注：普天债券基金合同生效未满三年,所以2003年的净值增长率为2003年7月12日至2003年12月31日的数据。2、鹏华普天收益证券投资基金（1）普天收益基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表净值增长率1净值增长率标准差2业绩比较基准收益率3业绩比较基准收益率标准差41-32-4过去三个月0.78%0.72%-0.22%0.68%1.00%0.04%过去六个月4.99%0.73%5.43%0.85%-0.44%-0.12%过去一年3.20%0.94%-4.74%0.99%7.94%-0.05%过去三年-过去五年-自基金合同生效起至今14.35%0.87%-22.30%0.92%36.65%-0.05%注：1、业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*70%中信国债指数涨跌幅*25%金融同业存款利率*5%。2、普天收益于2003.7.12基金合同生效，截至本报告期末，不满三年。（2）普天收益基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图 （3）普天收益基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）注：普天收益基金合同生效未满三年,所以2003年的净值增长率为2003年7月12日至2003年12月31日的数据。（三）收益分配情况1、普天债券基金年度每10份基金份额分红数发放红利金额（元）备注2003年0.2003,929,300.50分红时间2003/12/23，每10份分配0.2002004年0.3504,514,138.92第一次分红2004/2/6，每10份分配0.250第二次分红2004/4/30，每10份分配0.1002005年0.0000.000本年度没有进行收益分配合计0.5508,443,439.422. 普天收益基金年度每10份基金份额分红数发放红利金额（元）备注2003年0.2506,450,112.83第一次分红2003/12/01，每10份分配0.100第二次分红2003/12/15，每10份分配0.1502004年0.90027,405,413.90第一次分红2004/02/03，每10份分配0.300第二次分红2004/04/02，每10份分配0.400第三次分红2004/04/30，每10份分配0.2002005年0.0000.000本年度没有进行收益分配合计1.15033,855,526.73（四）财务指标和净值表现的期末数均为2005年12月31日。三、基金管理人报告（一）基金管理人简介鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限责任公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。公司目前管理四只封闭式基金、五只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。 （二）基金经理简历1、鹏华普天债券投资基金江明波，普天债券基金经理，男，1974年生，复旦大学理学硕士，5年金融证券从业经历。2000年7月至2001年12月，在长城证券有限公司研究发展中心任债券研究员，2001年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任债券研究员、普天债券基金基金经理助理、普天债券基金基金经理。2、鹏华普天收益证券投资基金管文浩，男，1966年5月出生，武汉大学经济学硕士，七年证券从业经验。先后任中国社会科学院世界经济与政治研究所助理研究员、国泰君安证券研究所研究员、国信证券投资研究中心研究员、泰信基金管理有限公司业务发展总监、研究总监、投资总监兼泰信先行策略基金基金经理。（三）基金运作的遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法（以下简称基金法）、证券投资基金运作管理办法及其他相关法律、法规的规定以及基金合同的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，忠实履行基金管理职责。2005年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。（四）投资策略和业绩表现说明1、鹏华普天债券投资基金2005年债券市场继续上涨，涨幅为14.06。国债收益率曲线整体下移180BP。基本面、资金面和政策面的相互配合是年度债券市场持续走强的原因：从基本面上看，宏观经济增速放缓、物价指数持续走低是债市上涨的强劲支持；从资金面上看，银行出于对经济放缓的担忧以及资本充足率的硬性约束，银行加大了对于债券的投资；从政策面上看，由于人民币汇率改革需要保持中美之间的适当利差以阻挡投机性资金，使得货币市场利率从年初以来保持在相当低的位置；三个因素的共同作用使得债券市场持续上涨。今年上半年，出于谨慎的投资心态，我们将组合久期维持在低于基准久期的水平，因此错过了上半年的牛市。下半年我们及时调整了投资策略，加大了久期，部分分享了下半年的涨幅。另外，普天债券在转债上配置了较好的品种，为基金带来了较好的收益。2、鹏华普天收益证券投资基金2005年国内资本市场呈现先抑后扬、几起几落的震荡格局，上半年市场基本保持下跌态势，下半年在股改推动下市场信心逐渐恢复，走出了三季度近两个月和年末近一个月的上涨行情。全年上证综合指数下跌了8.33%，同期本基金净值上涨了3.2%，与同类基金相比，业绩处于中等水平。均衡配置、积极防御是本基金2005投资策略的主调。本基金在2005年大部分时间内基本保持较高的股票投资比重，根据基金合同的要求，一般情况该比重始终处于70%左右的水平。只是在5月份市场急剧下跌的过程中，本基金一度主动降低股票投资比重，但在上证综指跌破1000点之后，很快又提高比重到正常水平。在市场整体估值水平较低的情况下，保持较高的股票投资比重保证了基金净值的较快增长。在行业配置上本基金采取均衡配置、适度集中的策略，上半年重点配置交通运输、医药、食品饮料等稳定类资产，大市值股票居多；下半年则重点配置具备业绩高增长潜力的化工、有色金属、煤炭、电力设备、IT等成长类资产，小市值股票居多。本基金对银行、地产、零售等稳定类资产配置不足是2005年的一大遗憾。在个股选择上，本基金凭借公司研究团队的支持，成功挖掘了厦门钨业、金发科技、新和成等具备高增长潜力的优质股。但对基金行业持有量较大的一些重仓股，本基金买入和卖出的时机把握还需要完善。（五）市场展望1、鹏华普天债券投资基金关于2006年的债券市场，我们认为在经济增速放缓、物价指数有望继续维持在低位、银行放贷缺乏积极性的背景下，推动债券市场上涨的基本面因素仍在起作用，从资金面情况看，央行制定的2006年贷款增长的目标是2.5万亿，与05年基本相同，存贷差的持续扩大也将为债券市场带来充裕的资金；但目前的收益率水平已经处于较低位置，并且长短债的利差在逐步缩小，债券的进一步上涨将受到压制，因此，我们在债券投资上将保持中性偏乐观的态度。在久期决策上，我们将组合保持在基准久期附近，并随着债券市场的上涨逐步缩减久期；在期限结构配置决策上，我们将逐步减少在长期债券上的配置，增加中短期债券配置，构建子弹型结构；在类属配置上，仍将持有交易所国债为主。在转债的投资上，逐步降低进攻型转债的配置比例，从而降低基金净值的波动性。2、鹏华普天收益证券投资基金2006年资本市场将面临新的机遇，也要迎接新的挑战。股权分置改革的全面推进将继续给市场注入活力，但随着股改接近尾声、恢复IPO，资本市场的主题又要回到公司基本面和经济大趋势上来。通胀压力加大、人民币升值可能放慢宏观经济的增长步伐。在内外部经济环境整体偏紧的情况下，我们的投资战线可能不得不收缩，选股范围将适当集中。本基金将重点关注资源重估所带来的战略性机会，同时对具有持续增长潜力和核心竞争力、估值合理的中小企业保持较高的投资比重。2006年的制胜策略是变。本基金将在稳定持有成长类资产的同时，不断开阔投资思路，及时捕捉市场机会，努力为持有人创造更好的回报。（六）内部监察稽核报告2005年，本基金管理人在监察稽核工作中继续坚持内控优先的原则，并紧密围绕“制度执行年”的思路，努力推动公司内控体系及各项制度、流程的健全与完善，进一步加强了监察稽核工作力度，不断强化对基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时按规定及时出具监察稽核报告。2005年完成的主要监察稽核工作如下：1、强化投资纪律，完善投资流程报告期内，本基金管理人加强了对投资风险的控制力度，对投资流程进行了重点稽核和全面评估，建立了对研究、投资、交易过程的事前、事中、事后全方位的监控，进一步加强了股票库制度的执行，建立、健全了固定收益小组投资流程，公司整体投资流程得到了进一步完善，投资风险控制有所加强，公司旗下基金整体投资业绩明显提升。2、不断完善各项内控管理制度、业务流程并加强执行监督本基金管理人根据基金法及其配套规则，组织了相关人员对公司内控大纲及监察稽核制度进行了全面更新，并组织、督促各业务部门及分公司更新部门管理制度，起草、修订了基金新产品申报材料制作流程、公司运用固有资金投资流程、固定收益小组管理制度、交叉交易管理流程、集中交易室一线监控规则等一系列制度，并加强了对制度、流程执行的内部控制力度。3、基本实现对投资合规指标的系统化监控在风险控制系统的自动化建设方面，本年度，本基金管理人积极联络开发商开发、完善了投资合规指标的计算机监控系统，基本实现了对合规指标的系统化监控，风险控制指标监控的系统化、自动化水平得到较大提升。4、加强培训，进一步巩固、深化全员风险管理文化报告期内，本基金管理人组织、实施了多次内控监察及法规培训，邀请了外部专家进行证券法、公司法修正案讲座，并通过对新员工进行入司监察谈话、制作合规手册下发全体员工以指导业务、组织全体新员工进行基金法律法规考试等措施，在提高全体员工合规意识、培育风险管理文化方面取得了一定的成效。综上所述，本基金管理人在本年度基本保持了合规运作的态势，未出现重大的违法违规事件，说明本基金管理人的内控体系基本上是健全和有效的，并于本年度得到了进一步的完善和提高。展望2006年，本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格履行监察稽核职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察水平，深化全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，以切实保护基金份额持有人利益。四、基金托管人报告2005年全年，托管人在鹏华普天系列开放式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。2005年全年， 鹏华基金管理有限公司在鹏华普天系列开放式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。2005年全年，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华普天系列开放式证券投资基金的全年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 交通银行股份有限公司 2006-03-13 五、审计报告鹏华普天债券投资基金 普华永道中天审字(2006)第130号鹏华普天系列开放式证券投资基金下设的鹏华普天债券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的鹏华普天系列开放式证券投资基金下设的普天债券投资基金(以下简称“普天债券基金”)2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是普天债券基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了普天债券基金2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变动。普华永道中天 中国注册会计师 汪棣会计师事务所有限公司 中国 上海市中国注册会计师 单峰 2006年2月25日 鹏华普天收益证券投资基金普华永道中天审字(2006)第131号鹏华普天系列开放式证券投资基金下设的鹏华普天收益证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的鹏华普天系列开放式证券投资基金下设的普天收益证券投资基金(以下简称“普天收益基金”)2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是普天收益基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了普天收益基金2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变动。普华永道中天 中国注册会计师 汪棣会计师事务所有限公司中国 上海市中国注册会计师 单峰2006年2月25日 六、基金财务会计报告（一）基金财务会计报告1、鹏华普天债券投资基金（1）普天债券基金资产负债报告书 单位：人民币元 项 目 行次2005年12月31日2004年12月31日资产银行存款11,525,900.934,423,261.17清算备付金24,855,210.981,721,903.68交易保证金3381,465.52250,000.00应收证券清算款40.000.00应收股利50.000.00应收利息 (说明A)6372,646.95601,365.09应收申购款70.000.00其他应收款80.000.00股票投资市值95,886,803.466,437,387.28其中：股票投资成本106,397,546.058,268,478.53债券投资市值1157,369,969.3685,070,050.49其中：债券投资成本1257,242,312.3491,341,843.65权证投资130.000.00其中：权证投资成本140.000.00买入返售证券150.000.00待摊费用160.000.00其他资产170.000.00资产总计1870,391,997.2098,503,967.71负债应付证券清算款190.000.00应付赎回款2010,652.61188.13应付赎回费216.990.57应付管理人报酬2244,247.3464,038.22应付托管费2311,799.3217,076.85应付佣金(说明B)2427,365.7316,293.71应付利息250.000.00应付收益260.000.00未交税金27143,378.6882,367.32其他应付款项 (说明C)28250,000.00250,000.00卖出回购证券款290.000.00短期借款300.000.00预提费用 (说明D)3140,000.0050,000.00其他负债320.000.00负债合计33527,450.67479,964.80持有人权益实收基金 (说明E)3470,464,416.19108,116,590.12未实现利得 (说明F)35-3,063,720.06-12,716,039.88未分配收益362,463,850.402,623,452.67持有人权益合计3769,864,546.5398,024,002.91负债及持有人权益总计3870,391,997.2098,503,967.71 （2）普天债券基金经营业绩表 单位:人民币元 项目行次2005年度2004年度一、收入11,623,811.129,182,181.19 1、股票差价收入(说明G)2460,699.646,049,999.65 2、债券差价收入(说明H)3-501,425.41933,407.49 3、权证差价收入40.000.00 3、债券利息收入51,472,194.141,916,995.20 4、存款利息收入6111,090.73155,468.41 5、股利收入732,944.6659,642.34 6、买入返售证券收入80.000.00 7、其他收入(说明I)948,307.3666,668.10二、费用101,191,260.211,583,156.36 1、基金管理人报酬11621,862.57867,789.29 2、基金托管费12165,830.05231,410.49 3、卖出回购证券支出1376,976.36220,772.66 4、利息支出140.000.00 5、其他费用(说明J)15326,591.23263,183.92其中： 上市年费160.000.00信息披露费17170,000.0095,000.00 审计费用1840,000.0050,000.00三、基金净收益19432,550.917,599,024.83加：未实现资本利得207,719,798.84-13,406,949.71四、基金经营业绩218,152,349.75-5,807,924.88（3）普天债券基金收益分配表 单位：人民币元项目行次2005年度2004年度 本期基金净收益1432,550.91 7,599,024.83 加：期初基金净收益22,623,452.67 452,114.96 加：本期损益平准金3-592,153.18-913,548.20 可供分配基金净收益42,463,850.40 7,137,591.59 减：本期已分配基金净收益50.004,514,138.92 期末基金净收益62,463,850.402,623,452.67 （4）普天债券基金净值变动表 单位：人民币元项目行次2005年度2004年度一、期初基金净值 198,024,002.91188,062,357.66二、本期经营活动2基金净收益3432,550.917,599,024.83未实现利得47,719,798.84-13,406,949.71经营活动产生的基金净值变动数58,152,349.75-5,807,924.88三、本期基金份额交易6基金申购款79,944,508.36161,069,802.90基金赎回款8-46,256,314.49-240,786,093.85基金份额交易产生的基金净值变动数9-36,311,806.13-79,716,290.95四、本期向持有人分配收益10向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数110.00-4,514,138.92五、期末基金净值1269,864,546.5398,024,002.912、鹏华普天收益证券投资基金（1）普天收益基金资产负债报告书 单位：人民币元 项 目 行次2005年12月31日2004年12月31日资产银行存款1325,919.624,426,794.25清算备付金26,952,000.5817,395,883.89交易保证金3631,465.52250,000.00应收证券清算款4384,308.970.00应收股利50.000.00应收利息 (说明A)6599,085.401,124,417.96应收申购款714,001.204,930.00其他应收款80.000.00股票投资市值9170,323,214.96222,042,583.00其中：股票投资成本10156,168,570.77222,812,504.11债券投资市值1148,213,085.8081,214,658.18其中：债券投资成本1248,008,551.5583,711,052.09权证投资130.000.00其中：权证投资成本140.000.00买入返售证券150.000.00待摊费用160.000.00其他资产170.000.00资产总计18227,443,082.05326,459,267.28负债应付证券清算款191,555,707.843,978,270.44应付赎回款2030,056.65410.60应付赎回费2120.581.23应付管理人报酬22283,887.92410,653.59应付托管费2337,851.7154,753.81应付佣金 (说明B)24316,424.54367,855.19应付利息250.000.00应付收益260.000.00未交税金27112,355.4498,773.60其他应付款项 (说明C)28500,000.00250,000.00卖出回购证券款290.000.00短期借款300.000.00预提费用 (说明D)3140,000.0050,000.00其他负债320.000.00负债合计332,876,304.685,210,718.46持有人权益实收基金 (说明E)34217,916,917.60321,540,453.04未实现利得 (说明F)3519,231,611.376,442,554.70未分配收益36-12,581,751.60-6,734,458.92持有人权益合计37224,566,777.37321,248,548.82负债及持有人权益总计38227,443,082.05326,459,267.28 （2）普天收益基金经营业绩表 单位:人民币元 项目行次2005年度2004年度一、收入1-6,884,725.9819,689,330.59 1、股票差价收入(说明G)2-13,565,067.2214,330,547.78 2、债券差价收入(说明H)3-528,102.81552,279.80 3、权证差价收入41,310,707.930.00 4、债券利息收入51,437,094.732,273,231.40 5、存款利息收入6176,542.82343,434.51 6、股利收入74,099,166.592,057,745.35 7、买入返售证券收入80.000.00 8、其他收入(说明I)9184,931.98132,091.75二、费用104,746,381.206,017,508.71 1、基金管理人报酬113,881,826.034,871,846.24 2、基金托管费12517,576.82649,579.46 3、卖出回购证券支出13120,199.70335,970.00 4、利息支出140.000.00 5、其他费用(说明J)15226,778.65160,113.01 其中：上市年费160.000.00 信息披露费17