张家港培训班5-232011发改委李勇.ppt

1,投资促进形势及实务,商务部投资促进局 综合调研部主任 李勇,2,主要内容,一、投资促进的国内外形势 二、投资促进的发展现状 三、项目承接地投资促进实务 四、项目承接地投资促进需注意的问题 五、举办投资促进活动应注意的问题 六、商务部投资促进局的职能及工作,3,跨国直接投资的发展趋势,跨国直接投资（FDI)：以直接参与被投资企业的经营活动，以获取经营权为目的，通过向海外一体化转移资本、经营能力、技术、商标等生产要素，开展海外生产和经营的企业活动。 主要方式： 1、新建“绿地投资” 2、跨国并购（1）横向并购：生产相同或相近产品的企业间并购，竞争对手之间的并购 （2）纵向并购：供应商和客户之间的并购 （3）混合并购：多元化经营战略 我国吸收外商直接投资（非金融类，不含银行、证券、保险）,4,跨国投资的新趋势,90年代以来全球国际直接投资流动的运行趋势 两个“泡沫”和两个顶部 虽然受制于全球趋势，各地区和国家外资流动又有其特殊的规律。,5,1995至2007年全球国际直接投资流量 各主要组别国家外资流入量均创新高,6,2009年全球FDI流量概况,2007年全球FDI流入量1.98万亿美元 2008年全球FDI流入量1.70万亿美元，下降了14% 2009年全球FDI流入量1.11万亿美元，下降了37% 2010年回升至1.12亿美元 ,增1%。 2011年有望达到1.3-1.5万亿美元 2009年流入发达国家的投资继续大幅下挫41%，流入发展中国家和新兴经济体投资分别下降35%和39%。 2010年流入发达经济体的FDI降约。流入发展中经济体的FDI却强劲增长，首超总量一半，达到 中国吸收FDI从2008年世界第六跃至第二位，2010年非金融领域实际使用外资金额1057.35亿美元，同比增长17.44%；,7,跨国直接投资的特点,经历两个顶部后，目前开始周期性回调，2009年、2010年处于底部；后期有可能V字形或u字形回升； 投资来源主要是欧美日等发达国家。03年前90%以上，08年金融危机影响占81%，09年发达国家占75%，发展中经济体和转型经济体占25%； 投资流入地,1995-2000年流入发展中国家25.6%;2000-2006年31%；07年6%；08年流入发展中国家占43%，09年占到一半,2010年达到,8,跨国直接投资的特点,投资产业：1987年一二三产业占18.5%，50.6%、30.9%;92年第三产业首次超过服务业.07年占到60%，09年服务业约为63%。 投资方式：04年到07年跨国并购平均占到74%，08年降为40%，09年约为25%。,9,所有发展中地区外资流入均创记录,2007年流入发展中国家的外国投资达到空前的水平，为5000亿美元，占比25%，增长26%。2008年流入发展中国家的FDI继续保持增长，比例升至43%,10,跨境并购急剧萎缩 私募股权基金（PE）受到打击尤为严重,全球跨境并购额， 1998-2007 (单位：10亿美元),2007年全球跨境并购交易额达1.64万亿美元 2008年全球跨境并购交易额为6730亿美元 私募股权基金进行的跨国并购额2007年为4560亿美元；2008年3030亿美元，跌幅为34% ，2009年1060亿美元，又同比下降65%。,11,主权财富基金成为直接投资者,来自SWF的FDI 流量, 19872007,按总资产计算，主权财富基金（SWF）的对外直接投资所占比例很小 SWF对外直接投资的大多数发生在2005年以后 SWF对外直接投资的大部分流向发达国家 SWF2008年跨国并购额达200亿美元，增16% SWF2009年跨国并购额达到229亿美元，增长15%,12,针对外资主要政策趋势依然向好 但是流入战略行业的FDI面临更大的阻力,13,各国政策调整旨在改善投资环境,贸发会议调查显示，近年来各国决策者调整政策，改善国内投资环境，吸引FDI，在金融危机背景下，2008年至2009年，公共政策并未出现投资保护主义的普遍趋势。 2007年有可能影响外国直接投资近100项政策调整中，有74项是改善东道国的投资环境，以有利于吸收外国直接投资 2008年，110项，其中85项对FDI较为有利，所占比例与07年没有变化 2009年，102项，70%支持开放与吸引FDI，30%偏向管制限制，是自1992年以来最高。,14,全球FDI中长期前景仍然光明,根据世界银行最新预测，如果全球经济将在2010年复苏，全球FDI可能会在2010年下半年恢复增长 。 动力：1、以产业重组为背景的新一轮跨国并购热潮 ；2、新兴经济和具有自然资源禀赋的国家正成为外资新源泉。 3、南方跨国公司可能继续成为活跃的国际投资者，这将有助于外资流入发展中国家。4、主权财富基金规模在3万亿至5万亿美元之间，并可能在2015年达到10万亿美元，潜力巨大，将越来越多地参与FDI 。 5、快速成长的行业投资前景光明。如生命科学产业，农业食品产业，新材料，信息和通讯技术，能源以及环境产品 ；6、大的跨国公司仍积极遵循国际化战略，中长期外国直接投资会继续增加。,15,中国利用外资形势及特点,16,19792009年中国利用外资曲线图,17,香港实际投入外资额占全国比重,注：2009年数据包括香港通过维尔京、开曼群岛、萨摩亚、毛里求斯和巴巴多斯等自由港对内地进行的投资，加大了增幅。,18,中国利用外资特点,2005年以来制造业吸收外资比重逐年下降，服务业逐年上升。2010年制造业占46.9%，服务业占46.07%。,19,利用外资存在的结构性矛盾和问题,来源结构：来源于发达国家的外资比例低，国际FDI发达国家流出占80%。 区域结构：东南沿海占86%，江苏、广东、上海、辽宁和浙江，共使用外资597.24亿美元，占全国比重达66.34% 产业结构：服务业2003年28%发展到2010年的46.07%。 投资方式：并购所占比例低， 2009年2.4%，201年的46.07%。国际FDI中并购占70-80%。发展中国家都低。,20,金融危机对中国吸收外资影响,2008年10月以来，吸收外资连续11个月负增长，这是自1998年亚洲金融危机以来吸收外资首次全面下降。,21,中国对外投资的形势及特点,22,1990年-2009年中国对外直接投资 1990年-2001年数据摘自联合国贸发会议世界投资报告，2002年-2009年数据来源于中国商务部统计数据,23,中国对外投资形势及特点,1、起步晚，发展迅速。2002年-27亿美元，到2009年-478亿美元，2010年590亿美元，年均增速55%。 2、投资方式：并购占总流量30-40%，增多是趋势。 3、投资区域：中国投资地区覆盖率71，相对集中在自由港和避税地，2009年亚洲占71.4%(其中香港63%），发达国家投资存量占7.4%. 4、投资产业：至2009年底，中国企业对外投资（含金融类）存量中，租赁和商务服务类为30%，金融业为18.7%，采矿业16.5%;批发零售14.5%;制造业5.5%。 5、投资主体：（存量）国有企业占70%。中央企业约占80.2%，地方占19.8%;北京、广东、上海、浙江、山东、江苏。,24,中国投资促进的发展现状,25,投资促进的概念,与招商引资的区别：内涵扩展(高级、全面阶段，包括投资区环境的完善等）、主体增加（政府、政府支持的专业机构、中介机构、企业），双向。 各国及地区为推动本国、本地区经济和社会发展，围绕区域经济增量目标，为投资合作提供的一系列支持和服务（政府、专业机构提供社会公共服务，其他提供个性化服务）。,26,国际投资促进的演变,国际上投资促进机构经历了三个阶段发展，目前正开始向第四个阶段转变。 第一阶段：放松外资监管和提供市场优惠，政府扮演首要角色。“招商引资”阶段、优惠政策、下指标； 第二阶段：改善环境与开展区域营销，政府授权机构扮演主要角色。国家、地区投资促进机构成立。塑造形象、改善环境、提供优惠； 第三阶段：针对特定目标，提供定向服务，形成网络化投资促进体系。区域优先发展领域、选定投资者、洽谈、定向服务。市场化、体系化。,27,国际投资促进的演变,第四阶段：既关注投资促进成本、又关注投资促进效益，还注重投资促进有效性。 资本流动两个规律； 受资者目的是获得资本收益的附加值：区域经济增量、税收、就业等。投资和引资本身就是一种利益博弈关系，利益均衡是原则。对引资者而言，就要用“投入产出”的观念来衡量招商引资工作。,28,中国的投资促进发展历程,从吸引外资的促进开始，三个阶段 第一阶段：上世纪80年代中期，部分省市陆续建立了外商投资服务中心，其主要职能是帮助外商办理各种手续，实现为外商的一站式服务。这是国内是最早的投资促进机构雏形。 第二阶段：90年代的前半期。各地投资机构纷纷设立。外经贸部在90年代首先在外国投资管理司内设立了投资促进处。92年在大连召开了首届全国投资促进工作会议，世行两名专家进行了营销一个国家的培训。第一次把营销的理念引入中国的投资促进。当时国内投资促进机构以政府内设投资促进部门为主。,29,中国的投资促进发展历程,第三阶段：1990年代后期至今，走向国际化和社会化。具有独立法人地位的投资促进机构纷纷设立。2001年中国国际投资促进中心成立。2003年，成立商务部投资促进事务局，2006年成立中国投资促进会，国家层面上初步建立投资促进和服务体系。,30,中国的投资促进机构,目前，中国32个省级地区，成立独立的投资促进机构的有30家，只有内蒙与湖南两省没有成立。 市县级大部分都成立了独立投资促进局或招商局。 在国外分支机构：上海、浙江、广东等经济发达地区投资促进机构、部分开发区在国外设立办事处，其余绝大部分都没有设立。,31,中国的投资促进机构,官方组织：各级政府机构内设的投资促进部门，制定有关规划、政策等。 半官方组织：商务部投资促进局、各省投资促进机构。 民间组织：中国国际投资促进会、各省投资促进会。 企业组织：从事投资促进工作的咨询公司、中介公司，提供投资促进的各种有偿服务。,32,中国的投资促进机构,按基本业务分为两类 1、总部型投资促进机构：商务部投资促进局、各省投资促进机构、中国国际投资促进会等。 基本职能（1）营销推介投资环境； （ 2 ）制定整体投资促进战略（ 3 ）建立信息搜集服务机构，搭建平台，发现、创造投资机会（4）转介投资机会（5）兼顾个性化服务,33,中国的投资促进机构,2、项目承接地投资促进机构： 承接投资机会，落实投资项目 两类投资机构在履行基本职能过程中，都需要借助专业化的公司、中介机构等。 3、两类投促机构要建立有效合作机制：健全国外分支机构建设，形成项目信息从发现、转接到落地的畅通的信息传输渠道。网站平台、杂志、日常联络和专题会议；,34,主要投资促进方式,会展招商：每个省（市）都有洽谈会、博览会等；特产招商（蜜橘节）、特色招商（牡丹花会节、黄山旅游节、西湖博览会）、名人招商（孔子文化节）、特殊历史（国际徽商大会）。 环境招商：软环境、硬环境、产业配套环境。 政策招商：各种层次优惠政策；正在趋于弱化。 产业链招商：将当地产业链延伸，或针对当地产业链的缺失环节进行招商。 网络招商： WWW.FDI.GOV.CN;各级投资促进机构都建有网站。世界银行的测评；全国缺少投资促进的由国际影响的平台,35,主要投资促进方式,“走出去”招商：到境外举办各种推介会、招商会等。 示范招商：以商招商的方式。威海的韩商、昆山台商 产权招商：北京产权交易所，环境交易所、国企改革与重组 品牌招商：地区的知名品牌有利于吸引投资，中国54个国家级开发区，天津经济技术开发区（TEDA)泰达系列品牌。,36,主要投资促进方式,联谊招商：召开联谊会、同乡会，组织考察等。 代理招商：委托招商或中介招商。 合作创业投资招商 特点：政府主导、形式多样、目的吸引外来投资，促进中国企业走出去。,37,项目承接地投资促进实务,投资促进的前期 1、了解新兴产业、朝阳产业的发展信息，确定招商主题。 2、确定当地招商的产业目标、制定产业规划。 3、明确产业切入点，寻找目标企业。,38,投资促进的五大主题,选择招商主题： 未来中国发展的五大投资机会 人居的城市化 城市的信息化 生活的小康化 农业的集约化 环境的生态化,39,未来中国发展的五大投资机会,人居的城市化 1、中国目前城市化水平47%多，发达国家80%左右，也低于世界平均水平 2、2025年8个千万人口以上的巨型城市，大型城市15个500-1000万，中型城市115个150-500万，小型城市280个。 3、产生50亿平米的道路面积，170个大众交通系统、400亿平米的新建建筑。 4、大量的城市供水、供电、排污、净化等投资需求 5、城市固定资产投资23万亿人民币，比08年增长3倍多。,40,未来中国发展的五大投资机会,城市的信息化 1、城市信息化水平依然较低，IT市场增长速度低于印度。 2、政务系统整合与提升 3、公共服务系统的信息化（香港政府电子政府网站，惠普与和记电讯成立合资公司，投资2200万港元。政府柜台业务成本1.9港元/笔，政府支付网站0.8港元） 4、无线城市建设 生活的小康化 1、大量的中产阶级家庭将涌现。 2008年到2025年，年消费4-10万家庭由6900万增加到18800万，10-20万家庭由300万增加到7200万，20万以上家庭由200万增加到1200万。 2、医疗住房通信教育娱乐等是快速增长的项目，年均增长会在10%左右。,41,未来中国发展的五大投资机会,农业的集约化 1、公司+农户、农村合作社、小农场的逐步发展，使农业转向市场导向型，与外资对接点将扩大； 2、农业产业化：农副产品加工、现代化养殖、高科技绿色大棚、 3、特色产业：有机农产品生产、观光农业 环境的生态化 1、中国万元GDP能耗1.22吨煤，美国0.3吨煤。 2、国外政府通过多年来政策大力支持，形成新能源研发应用产业链，丹麦新能源设备制造从02年到07年年均增长25%。 3、节能减排环保产业、新能源利用（风力、太阳能、地热）等将会成为继IT之后一个快速发展的朝阳产业。 4、尝试新能源利用示范区。荷兰,42,项目承接地投资促进实务,43,44,45,46,47,48,49,50,51,52,53,项目承接地投资促进 应注意的几个问题,1、接待中注意营造平等的商务环境，避免过分炫示民族化的东西；避免奢华接待。 2、跨国公司投资选址有综合评价指标，加权打分。要突出综合优势，避免单一突出税收、土地等优惠。优惠要有底线，要与将来该公司对当地的贡献相匹配。,1）确定工厂地点的决定性因素 2）收集候选城市决定性因素的公开性信息 3）权衡数据，对候选城市进行竞争性分析 4）结论并形成推荐意见,投资案例表明，在城市间价格差异较大的情况下，公司通常采取成本优先策略,劳动力,土地,电和水,税收,供应商,工业优先,开发区,固定资产投资,教育,城市吸引力,公路,铁路,海港,机场,物流区,自由贸易区,工厂地点决定性因素,方法：衡量和分析数据,如右图所示，Kmax是最高得分，Kmin是最低得分。所有的数值都被转化成标准的分数，这样就可以明确地反映出任意两个数值的不同,y = ax + b x1 = Kmin y1 = 1 x2 = Kmax y2 = 5 a=4/(KmaxKmin)； b=(Kmax5kmin)/(Kmax-Kmin) y = (4/Kmax-Kmin)*x + (Kmax-5Kmin)/(Kmax-Kmin),所有的数据都以5分制来衡量，“5”是最好，“1”为最差 为了反映真实的差距，直线的等式以真实的数值 x（如：68.1亿元）转换成得分 y（如：3.64）,在分析的过程中，决定因素（如：固定资产投资）对于基础因素（如：经济）有很大影响。所以，我们要重新衡量和分析这些基础因素（如：成本和经济），从而得到一个城市的综合分数,合作模式,50:50,中方控股,外资控股,外资全资并购,绿色工厂,城市吸引力,本土市场,政府效率与专业,领导人魅力,但随着成本差距的缩小及各地优惠政策的趋同，投资者倾向于更多地考量“软环境”,城市发展定位是什么？ 将哪个城市（国内、外）作为自己的标杆城市？,可持续发展的城市,环境,社会发展,经济发展,均衡的产业结构 清晰的产业发展方向 适度的经济增长速度 ,适宜的居住环境 适度的交通状况 宜人的气候,良好的社会治安 国际学校 现代的都市生活 .,清新的空气及洁净的水源 完善的垃圾处理系统 ,具有可持续性发展的城市将独具魅力！,本土市场的商机与潜力必将有效地吸引与影响投资决策人的眼球,合资/独资企业,来源：西门子公司,新材料、新能源的产业发展,基础设施重大项目,与本地有实力的渠道商“强强联手”,重大工业项目,本地市场的区域或全国辐射能力,本土当前与 潜力市场,引资城市,合作伙伴,主管市领导,关联部门,招商负责人,员工,资源的获取， 背后的支持,激励员工， 团队执行力,协调关系，获得支持,建立合作关系,大型国企,民营企业,跨国公司,政府工作的高效及专业化是影响投资人的关键竞争优势之一,为您的伙伴量身订造,找到最适合您的沟通方式,清楚了解自己的招商对象及他们最想听到的是什么 时时刻刻问自己：我说什么才能使对方衷心地说：嗯，我对这个项目很有兴趣。？,将您要说的话精炼成三点 不要再多了！ 清晰、准确、富有感染力 让对方感到这是为他度身订造的，而不是放之四海而皆准的,了解您的潜在伙伴,多用数字、例子说明 永远不要夸大其辞！ 寻求对方的反馈,如何才能最准确地知道对方最关心什么？有效的沟通必不可少,61,领导人在投资决策中的作用 举足轻重！,1、政府是区域形象塑造者、推销者；是公共服务的提供者和社会专业服务的组织者，有引导、组织、指导、协调职能，避免行政管理者的角色定位；所做一切可归结为服务。 2、重大项目关键时刻请行政首脑亲自出马（太原富士康、广州一汽大众）。 3、行政领导不要轻易改变日程、更换人选； 4、提前做足功课，了解投资者从事的产业主要产品，坚决避免说外行话；（拖拉机、中药厂） 5、行政首脑避免轻易承诺，承诺的一定要实现（杭州）。 6、河南临颖招商中领导作用。客商讲，“哪里有爱，哪里就是家；哪里有尊严，哪里就是故乡”，临颍至始至终都在强调一种观念：客商为大。一张合影一个细节，反映的是对客商的尊敬与重视。,62,63,项目承接地投资促进 应注意的几个问题,3、投促人员综合素质：既懂经济规律，又善于沟通交流，既有科学性又有艺术性；投资周期较长，投资促进人员要有好的心态；,64,项目承接地投资促进 应注意的几个问题,4、政府行政领导要理解善待投资促进人员，以鼓励增加进取心； 5、基础设施建设尽可能完善，不能出现“卡脖子”工程；（神户例） 6、必要时借助专业机构核算出准确地比较优势（丰田发动机落户广东示例） ，甚至提出经营运作模式建议（瑞士推介示例） 7、与总部类型的投资促进机构建立长期的、友好的工作联系，借助其活动、境外渠道及影响力，发现投资机会，承接投资机会，联系与接触目标客户； 8、运用现代技术手段精准招商，招商地图的运用。,65,66,67,68,69,70,举办投资促进活动 应注意的几个问题,坚持“双向”投资促进。 不要“关门”办推介会。 1、提前在主流媒体宣传、活动要吸引当地媒体参与，很多主流媒体在国内有办事处，可提前接触； 2、尽量不要在国外搞所谓的“签约仪式”。 注意借助国外有实力的中介机构力量。 律所、会计师事务所、投行。 注重以“商”引“商” 1、国外招商让在当地发展的好的外商回到母国参与招商活动，现身说法； 2、聘用当地大企业、大财团、中介机构、政府官员担任招商顾问， 成本并不高。,71,投资促进活动应注意的几个问题,招商引资资料要系统、专业 1、全面情况介绍资料，改变中国官方行文方式，避免“作报告”，最好能围绕着投资环境的各方面分别介绍；（人口、宏观经济市场容量；区位优势市场辐射、物流状况；各要素市场价格等。法律环境、生活服务） 2、当地优势产业资料要分析深入、客观，如比较优势、发展潜力、风险分析、产业政策及优惠、投资机会及方式建议、产业配套及重点企业； 3、项目要重点筛选：技术先进可行（产业专家参与）、回报率论证充分、合作方或当地优势、优惠条件与保障措施。,72,改善投资环境是 投资促进成功根本,（世行营商便利度省会城市排名) 1、司法公正 2、投资便利化：审批手续繁、时间长、标准不统一等 3、产业配套，形成产业集群，产生协同效应 4、投资后服务：世行“赢的一个新客户比销售给一个老客户的成本高6倍”。投资后服务对留住投资和扩大投资非常重要。 5、生活服务，提升当地的国际化水平（东京例）。,73,74,商务部投资促进局职能及工作,75,投资促进的组织网络,国际组织,国外投资促进机构,驻外经商参处,商协会,研究机构,地方投资促进机构,驻外代表机构,顾问咨询委员会,政府部门,76,商务部投资促进局CIPA 七项核心功能,为中国吸收外资和企业对外投资提供“双向投资促进”服务 （1）塑造国家形象 （2）发布研究报告 （3）搭建交流平台 （4）提供咨询服务 （5）推介投资项目 （6）沟通政企关系 （7）引导业态发展,77,1.塑造国家形象 宣传推介中国及中国的各个地区,宣传中国的经济和社会发展告诉投资者中国是个什么样的地方； 宣传中国的投资环境告诉投资者为什么应该到中国来投资； 宣传中国的投资政策告诉投资者应该如何到中国投资； 目前，完成大型系列报告投资中国及投资各省市区，如投资北京、投资上海等，共32本，已发布。,78,2.发布研究报告 提供专业投资促进服务产品,有针对性地推介地方优势产业：中国地区优势产业投资促进报告，已完成重庆市、四川省、江西樟树市八个报告，涉及汽车摩托车零部件、天然气化工、IT、医药、装备机械、盐化工等行业。 为中国企业提供对外投资信息：对外投资促进国别/地区系列报告。与外国的一些投资促进机构合作