跨专业考金融2017年中央财经大学金融硕士考研总进度专业课专业课真题答案.pdf

资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 一、中央财经大学金融硕士考研报考统计考试内容（育明教育考研课程部）一、中央财经大学金融硕士考研报考统计考试内容（育明教育考研课程部） 考试科目：政治 英语一考试科目：政治 英语一396 经济类联考综合经济类联考综合 431 金融学综合金融学综合 431 金融学综合431 金融学综合 金融学李健高等教育出版社 (2010) 公司财务刘力北京大学出版社 (2014 第二版（2014）) 复试 参考书复试 参考书 金融市场学 张亦春、郑振龙、林海高等教育出版社 (2008 第三版) 商业银行经营学 戴国强 高等教育出版社 (2007 第三版) 国际金融 张礼卿 高等教育出版社 (2011) 金融工程 郑振龙、陈蓉 高等教育出版社 (2010 第二版) （更多考研信息可添加微信或拨打电话 一三六 四一二三 一四九六）（更多考研信息可添加微信或拨打电话 一三六 四一二三 一四九六） 二、中央财经大学金融硕士考研真题二、中央财经大学金融硕士考研真题 2015 年中央财经大学金融硕士考研真题2015 年中央财经大学金融硕士考研真题 一、名词解释： 1、存款货币 2、特别提款权 3、永续年金 4、MIRR 专业2014 年 分 数线 2015 年 分 数 线 （ 最 高 分、 最低 分） 考试科目2014年 录取人 数 2015 年 录 取 人 数 报录比2016年 分数线 2016 年 录 取 人 数 2016 年 分数线 金融硕士341355政治 英语一 396 经济联考 431金融学综合 114691:4.437992/112379-424 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 二、简答题： 1、国际货币制度的内容 2、可转债的利弊 3、互换的作用 三、论述题： 1、我国近年来使用的新型货币政策工具有哪些，分析他们的利弊 2、影响汇率的因素 和汇率对经济的影响，结合我国的汇率制度和人民币国际化谈谈对我国经济的影响 四、计算题 例 11-11某公司的资金来源于公司债券，优先股和普通股，其中公司债券的税前成 本分别为：发行量在 1500 万元以内，10%，发行量在 1500-2000 万之间，12%，发行 量在 2000 万元以上，15%，优先股的成本则始终为 12%。普通股中留存收益的成本是 15%，若发行新股，发行费用为发行收入的 8%。公司目前的资本总额为 4000 万元，公 司债券、优先股和普通股的比例为 30;5:65,即公司债券 1200 万元，优先股 200 万元， 股东权益 2600 万元，公司所得税税率为 33%，该公司下一年准备筹措新的资金，已知 该公司预计可新增留存收益 400 万元， 计算该公司不同筹资额内的加权平均资本成本。 计算公司筹措新资的加权平均成本资本成本可按下列步骤进行： （1）确定目标资本结构。目标资本结构是企业认为较为理想的资本来源构成比例， 这里假设公司以目前的资本结构为目标资本结构。 （更多考研信息可添加微信或拨打电话 一三六 四一二三 一四九六）（更多考研信息可添加微信或拨打电话 一三六 四一二三 一四九六） （2）计算个别资本成本 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 计算筹资额的临界点，由下 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 3、一人买房，原本的还款合同是每月还 N 元，利率为 a，30 年还清，无首付，5 年之 后，由于市场利率的变动，此人决定谈新的偿还合同，新合同以利率 b 偿还贷款。 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 A、如果此人仍想在剩余 25 年还清贷款，则每月还多少 B、如果此人想 30 年还清贷款，每月还多少 C、如果此人每月仍还 N 元，按新利率计算，除了能还清房贷，还可借多少钱 三、育明教育内部题库练习题三、育明教育内部题库练习题 一、单项选择题 1、是历史上第一家股份制银行，也是现代银行产生的象征。 A、德意志银行B、法兰西银行 C、英格兰银行D、日本银行 2、是中国自办的第一家银行，它的成立标志着中国现代银行事业 的创始。 A、中国通商银行B、中国交通银行 C、户部银行D、中国实业银行 3、是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。 A、信用创造B、支付中介 C、信用中介D、金融服务 4、 下列不属于商业银行的交易存款。 A、支票存款B、储蓄存款 C、 NOWsD、 CDs 5、 下列不属于商业银行的现金资产。 A、库存现金B、准备金 C、存放同业款项D、应付款项 6、 下列属于商业银行狭义的表外业务。 A、信托业务B、融资租赁业务 C、信用卡业务D、承诺业务 7、 信托与租赁属于商业银行的。 A.资产业务B.负债业务 C.中间业务D.表外业务 8、 下列属商业银行传统的业务。 A、备用信用证B、信贷便利 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 C、信用卡业务D、承诺业务 9、 下面不属于负债管理思想的是。 A、销售理论B 购买理论 C、存款理论D、预期收入理论 二、判断题 1、 1694 年成立的国民银行是历史上第一家股份制银行，也是现代银行产生的象征。（ ） 2、 商业银行主要通过以下两条途径产生：一是从旧式高利贷银行转变过来，二是以股份制公司形 式组建而成。（） 3、 支付中介是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。（） 4、 商业银行的信用创造职能是建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上的。（ ） 5、 商业银行的业务大体上可以分为三类：负债业务、资产业务、中间业务与表外业务。（ ） 6、 商业银行的资金来源可以分为资产和负债两大类。（） 7、 我国的国有独资商业银行不能从事代理发行政府债券业务。（） 8、 商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别在于商业银行唯一能接受、创造和收缩活期存 款的金融机构。（ ） 9、 商业银行经营的三原则中，流动性和盈利性正相关。（ ） 10、信托业务由于能够使商业银行获利，所以是资产业务。（） 11、商业银行是对企业进行长期投资、贷款、报销新证券的专业银行。（） 12、在信托关系中，托管财产的财产权即财产的所有、管理、经营和处理权，从委托人转移到受托 人。（ ） 13、债务管理理论盛行的时期，商业银行的资金来源得到扩大，从而大大提高了商业银行的盈利水 平。（ ） 14、呆滞贷款指的是逾期两年或虽未满两年，单经营停止的贷款。（） 15、商业银行进行证券投资，主要是为了增加收益和增加资产的流动性，即充当二线准备。（） 16、中间业务是指银行所从事的未列入银行资产负债表以及不影响资产和负债总额的经营活动。 （ ） 17、基础货币等于流通中现金与商业银行存款准备金之和。（） 18、活期存款是个认为继续货币和取得利息的收入而开立的存款账户。 三、简答题 1、 简述商业银行性质。它与其他金融机构的区别何在？ 2、 什么是中间业务？什么是表外业务？两者是同一个概念不同表述吗？请简要分析之。 3、 存款担保制度。 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 4、 试述商业银行的职能与作用？ 5、 商业银行如何管理利率风险？ 6、 存款货币银行的表外业务。 7、 简述商业银行的负债管理理论。 8、 简述资金缺口分析。 9、 商业银行何以有信用创造能力？影响商业银行信用创造的因素是什么？ 四、分析题 1、 分析我国商业银行大力发展中间业务的必要性及其相应采取的措施。 2、 分析存款保险制度对金融系统安全稳定的影响效应，并结合我国实际浅谈如何建立存款保险制 度。 （更多考研信息可添加微信或拨打电话 一三六 四一二三 一四九六）（更多考研信息可添加微信或拨打电话 一三六 四一二三 一四九六） 四、中央财经大学金融硕士 431 金融学综合考研笔记分享四、中央财经大学金融硕士 431 金融学综合考研笔记分享 星星公司的资产负债表和损益表如下： 资产 现金500 应收账款2000 存货1000 流动资产总计3500 固定资产净值4500 资产总计8000 所得税533 应付票据300 应收账款1100 应计费用600 流动负债总计2000 长期负债2000 所有者权益4000 负债与所有者权益 合计 8000 损益收益 8 000 销售成本 3 300 毛利润 4 700 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 营业费用 3 000 经营利润 1 700 利息支出 3 67 税前利润 1 333 净利润 8 00 资产负债表单位：千元损益表单位：千元 根据上述资料计算以下财务比率：流动比率，速动比率，资产负债率，利息保障 倍数,存货周转率，应收账款周转率，总资产周转率，销售利润率，总资产利润率， 权益利润率。 解：流动比率=流动资产 / 流动负债=3500/2000=1.75 速冻比率=（流动资产-存货）/ 流动负债= （ 3500 1000 ） / 2000 = 1.25 资产负债率=负债总额/资产总额=4000/8000100%=50% 利息保障倍数=息税前利润总额/利息费用=1700/367=4.63 存货周转率=销售成本/存货=3300/1000=3.3 应收账款周转率=销售收入/应收账款=8000/2000=4 总资产周转=销售收入/资产总额=8000/8000=1 销售利润=净利润/销售收入=800/8000100%=10% 总资产利润率=净利润/资产总额=800/8000100%=10% 权益利润率=净利润/所有者权益=800/4000100%=20% 5. 新颖公司向银行提出增加借款用于增加公司存货，新颖公司的财务报表如下: 资产负债表单位：千元 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 资产负债与所有者 2005/1 2/31 2006/1 2/31 2005/1 2/31 2006/1 2/31 现金200150应付账款0150 应收账款450425应付账款200150 存货550625 流动负债总 计 200300 流动资产 总计 12001200长期债券600600 固定资产 净值 22002600股东 减：10001200资本公积300300 固定资产 净值 12001400公积600600 所有者权益 总计 700800 16001700 资产总计24002600 负债与所有 者权益总计 24002600 损益表单位：千元 2005 年2006 年 销售收入12001450 销售成本700850 毛利润500600 营业费用3040 折旧220200 经营利润250360 利润支出5060 税的利润300300 所得税（10%）80120 净利润120180 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 （1）根据以上财务报表计算以下比率 20052006行业 波动比率2.5 速动比率 存货1.3 应收账款90 天 资产负债 率 0.33 利息保障 倍数 4.0 总资产周 转率 0.75 销售利率 表 0.20 权益利润 表 0.12 总资产利 润表 0.00 （2）根据（1）中的答案，新颖公司的财务优势和劣势分别是什么？ 解：（1）中的答案如下表所示： 2005 年2006 年行业标准 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 波动比率642.5 速动比率3.251.91.8 存货周转率1.271.36,1.3 应收账款周 转期 135 天105.5 天90天 资产负债率33.3%34.6%0.33 利息保障倍 数 564 总咨产周转 率 0.50.56.0.75 销售利润率0.10.120.2 权益利润率0.0750.110.12 总资产利润 表 0.050.070.09 新颖公司的优势： 流动比率和速动比率均高于行业标准，说明新颖公司的短期偿债能力较强。 利息保障倍数也是高于行业标准的，这说明新颖公司的动态偿债能力较强，能 够运用经营活动创造活动创造收益来偿还利息。 从上面两个财务指标可以看出，新颖公司的偿债能力很强，说明其信用很好，较 容易进行债务融资。 新颖公司的劣势： 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 应收账款周转天数明显多于行业水平,说明企业的企业有大量资金被客户占 用，造成自身资金周转困难,同时还可能需要从银行大量融资，背负沉重的利息负担。 应收账款周转率较低，也说明企业的信用政策过于宽松，大量资金被客户占用，造成 自身资金周转困难。 销售利润率低于行业水平,说明企业的成本费太大，新颖公司需要控制费用法 的开支，同时也要注意降低生产成本。 6. 2006 年 9 月 30 日富达公司的资产负债表和损益表如下: 资产负债表 资产（元）负债与权益（元） 流动资产500 000应付账款100 000 应付票据400 000 固定资产 净值500 000 流动负债 合计500 000 长期负债100 000 股东权益400 000 资产合计1 000 000负债与权 益合汁 1 000 000 损益表 营业利润195 000 减：财务费用29 000 税前利润166 000 减；所得税（40%）66 000 净利润100 000 资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师 如果公司的财务费用均为利息支出，请计算： （1）流动比率，净营运资本，总资产收益率和股东权益收益率； （2）如果富达公司决定发行价值 40 万元的普通股票偿还等额的应付票据，重新 计算（1）中的各项指标，并讨论股票发行前后的公司流动性的变化。 解：（1）流动比率=流动资产/流动负偾=500000/500000=1 净营运资本=流动资产-流动负债=500000-500000=0 总资产收益率=净利润/资产总额=100000/1