EXCEL财务分析设计.xls

0 财财 务务 指指 标标 分分 析析 一一、偿偿债债能能力力指指标标 短短期期偿偿债债能能力力指指标标 1.流动比率 表1-1流流动动比比率率计计算算表表金额单位:万元 项 目期初数期末数 流动资产610.00700.00 流动负债220.00300.00 流动比率277.27% 233.33% 公式：流动比率=流动资产流动负债100% 本公司期初和期末的流动比率均超过一般公认标准，反映本公司具有较强的短期偿债能力。 2.速动比率 表1-2速速动动比比率率计计算算表表金额单位:万元 项 目期初数期末数 流动资产610.00700.00 存 货326.00119.00 预付账款4.0022.00 一年内到期的非流动资产11.0077.00 其他流动资产-8.00 速动资产269.00474.00 流动负债220.00300.00 速动比率122.27% 158.00% 公式：动比率=速动资产流动负债100% 其中：速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产 分析表明本公司期末的速动比率比期初有所提高，公司的短期偿债能力比较强。 3.现金流动负债比率 表1-3现现金金流流动动负负债债比比率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 年经营现金净流量-323.00 年末流动负债220.00300.00 现金流动负债比率0.00% 107.67% 公式：现金流动负债比率=年经营现金净流量年末流动负债100% 其中：年经营现金净流量指一定时期内，企业经营活动所产生的现金及现金等价物流入量与流出量的差额 1 长长期期偿偿债债能能力力指指标标 1.资产负债率 表1-4资资产产负负债债率率计计算算表表金额单位:万元 项 目期初数期末数 负债总额800.001040.00 资产总额1680.002000.00 资产负债率47.62% 52.00% 公式：资产负债率（又称负债比率）=负债总额资产总额100% 本公司期初和期末的资产负债率均不高，但期末资产负债率高于期初资产负债率，说明本公司长期偿债能 力虽然稍有降低，但长期偿债能力仍比较强。 2.产权比率 表1-5产产权权比比率率计计算算表表金额单位:万元 项 目期初数期末数 负债总额800.001,040.00 所有者权益总额880.00960.00 产权比率90.91% 108.33% 公式：产权比率=负债总额所有者权益总额100% 本公司期初和期末的产权比率都不高，同资产负债率的计算结果可相互印证，表明公司的长期偿债能力较 强，债权人的保障程度较高。 3.已获利息倍数 表1-6已已获获利利息息倍倍数数计计算算表表金额单位:万元 项 目期初数期末数 利润总额235.00200.00 利息支出96.00110.00 息税前利润总额331.00310.00 已获利息倍数3.452.82 公式：已获利息倍数=息税前利润总额利息支出 其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出 从以上的计算结果来看，应当说本公司上年度和本年度的已获利息倍数都较高，有较强的偿付负债利息的 能力。但本年已获利息保障倍数比上年有较大幅度下降。 4.带息负债比率 表1-7带带息息负负债债比比率率计计算算表表金额单位:万元 项 目期初数期末数 短期借款45.0060.00 应付利息16.0012.00 长期借款245.00450.00 2 应付债券260.00240.00 一年内到期的长期负债- 负债总额800.001,040.00 带息负债比率70.75%73.27% 公式：带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）负债总额100% 本公司期末的带息负债比率比期初有所提高，但带息负债占负债总额的比重较大，表明公司承担了较大的 偿还债务及其利息的压力。 二二、运运营营能能力力指指标标 1.流动资产周转情况 应收账款周转率 表2-1应应收收账账款款周周转转率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 营业收入2,850.003,000.00 应收账款期末余额113.00105.00 平均应收账款余额113.00109.00 应收账款周转率（次）25.2227.52 应收账款周转期（天）14.2713.08 公式：应收账款周转率（周转次数）=营业收入平均应收账款余额 应收账款周转期（周转天数）=平均应收账款余额360营业收入 其中：平均应收账款余额=（应收账款期初余额+应收账款期末余额）2 以上计算结果表明，本公司本期的应收账款周转率比上期略有改善，周转次数由25.22次提高为27.52次， 周转天数由14.27天缩短为13.08天。这不仅说明公司的运营能力有所增强，而且对流动资产的变现能力和周转 速度也会起到促进作用。 存货周转率 表2-2存存货货周周转转率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 营业成本2,503.002,644.00 存货期末余额326.00119.00 平均存货余额326.00222.50 存货周转率（次）7.6811.88 存货周转期（天）46.8930.30 公式：存货周转率（周转次数）=营业成本平均存货余额 存货周转期（周转天数）=平均存货余额360营业成本 其中：平均存货余额=（存货期初余额+存货期末余额）2 以上计算结果表明，本公司本期的存货周转率比上期大幅度增强，周转次数由7.68次提高为11.88次，周 转天数由46.89天减少为30.30天，这反映出本公司本期的存货管理效率比上期大幅提高。 3 流动资产周转率 表2-3流流动动资资产产周周转转率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 营业收入2,850.003,000.00 流动资产期末总额610.00700.00 平均流动资产总额610.00655.00 流动资产周转率（次）4.674.58 流动资产周转期（天）77.0578.60 公式：流动资产周转率（周转次数）=营业收入平均流动资产总额 流动资产周转期（周转天数）=平均流动资产总额360营业收入 其中：平均流动资产总额=（流动资产期初总额+流动资产期末总额）2 由此可见，本公司本期的流动资产周转率比上期延缓了1.55天，流动资金占用增加，增加占用的数额可计 算如下： (78.6-77.05）3000360=12.89(万元) 2.固定资产周转情况 固定资产周转率 表2-4固固定定资资产产周周转转率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 营业收入2,850.003,000.00 固定资产期末净值955.001,238.00 平均固定资产净值955.001,096.50 固定资产周转率（次）2.982.74 固定资产周转期（天）120.63131.58 公式：固定资产周转率（周转次数）=营业收入平均固定资产净值 固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值360营业收入 其中：平均固定资产净值=（固定资产期初净值+固定资产期末净值）2 以上计算结果表明，本公司本期的固定资产周转率比上期有所减缓，这表明本公司的运营能力有所降低。 3.总资产周转情况 总资产周转率 表2-5总总资资产产周周转转率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 营业收入2,850.003,000.00 资产期末总额1,680.002,000.00 平均资产总额1,680.001,840.00 总资产周转率（次）1.701.63 总资产周转期（天）212.21220.80 4 公式：总资产周转率（周转次数）=营业收入平均资产总额 总资产周转期（周转天数）=平均资产总额360营业收入 其中：平均资产总额=（资产总额期初数+资产总额期末数）2 以上计算结果表明，本公司本期的总资产周转率比上期略有减缓，总资产的利用效果稍有下降。 三三、获获利利能能力力指指标标 营营业业利利润润率率 .营业利润率 表3-1营营业业利利润润率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 营业利润163.00156.00 营业收入2,850.003,000.00 营业利润率5.72%5.20% 公式：营业利润率=营业利润营业收入100% 从以上分析可以看出，本公司的营业利润率略有下降。通过分析可以看到，这种下降趋势主要是由于公司 本期的成本费用增加所至，由于下降幅度不大，可见，公司的经营方向和产品结构仍符合现有市场需要。 2.营业净利率 表3-2营营业业净净利利率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 净利润160.00136.00 营业收入2,850.003,000.00 营业净利率5.61%4.53% 公式：营业净利率=净利润营业收入100% 从以上分析可以看出，本公司的营业净利率有所下降，分析同营业利润率。 3.销售毛利率 表3-3销销售售毛毛利利率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 销售成本2,503.002,644.00 销售收入2,850.003,000.00 销售毛利率12.18%11.87% 公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入100% 从以上分析可以看出，本公司的销售毛利率略有下降，分析同营业利润率。 成成本本费费用用利利润润率率 表3-4成成本本费费用用利利润润率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 营业成本2,503.002,644.00 5 营业税金及附加28.0028.00 销售费用20.0022.00 管理费用40.0046.00 财务费用96.00110.00 成本费用总额2,687.002,850.00 利润总额235.00200.00 成本费用利润率8.75%7.02% 公式：成本费用利润率=利润总额成本费用总额100% 其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用 6 从以上分析可以看到，本公司期末的成本费用利润率比上期有所下降，公司应当深入检查导致成本费用上 升的因素，改进有关工作，以便扭转效益指标下降的状况。 盈盈余余现现金金保保障障倍倍数数 表3-5盈盈余余现现金金保保障障倍倍数数计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 经营现金净流量-323.00 净利润160.00136.00 盈余现金保障倍数0.002.38 公式：盈余现金保障倍数=经营现金净流量净利润 总总资资产产报报酬酬率率 表3-6总总资资产产报报酬酬率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 利润总额235.00200.00 利息支出96.00110.00 息税前利润总额331.00310.00 资产期末总额1,680.002,000.00 平均资产总额1,680.001,840.00 总资产报酬率19.70%16.85% 公式：总资产报酬率=息税前利润总额平均资产总额100% 其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出 计算结果表明，企业本期的资产综合利用效率略微不如上期，需要对公司资产的使用情况，增产节约工作 等情况作进一步的分析考察，以便改进管理，提高效益。 净净资资产产收收益益率率 表3-7净净资资产产收收益益率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 净利润160.00136.00 期末净资产额880.00960.00 平均净资产880.00920.00 净资产收益率18.18%14.78% 公式：净资产收益率=净利润平均净资产100% 其中：平均净资产=（所有者权益期初数+所有者权益期末数）2 本公司本期的净资产收益率比上期降低3.4%，这是由于本公司本期净利润减少所引起的，根据上述资料可 以得知。 7 资资本本收收益益率率 表3-8资资本本收收益益率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 净利润160.00136.00 期末实收资本（股本）100.00100.00 期末资本公积10.0010.00 平均资本110.00110.00 资本收益率145.45%123.64% 公式：资本收益率=净利润平均资本100% 其中：平均资本=（期初实收资本（股本）+期初资本公积）+（期末实收资本（股本）+期末资本公积）2 资本公积=实收资本（股本）中的资本溢价（股本溢价） 本公司本期的资本收益率比上期下降了21.81%，这是由于本公司资本结构没有发生变化，而净利润减少引 起的 。 8 四四、发发展展能能力力指指标标 营营业业收收入入增增长长率率 表4-1营营业业增增长长率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 营业收入2,850.003,000.00 营业增长额150.00 营业增长率5.26% 公式：营业增长率=本期营业增长额上期营业收入总额 其中：本期营业增长额=本期营业收入总额-上期营业收入总额 本公司本年度的营业增长率比上年度大副提高，表明本公司产品所占的市场份额在不断扩大中。 资资本本保保值值增增值值率率 表4-2资资本本保保值值增增值值率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 所有者权益总额880.00960.00 资本保值增值率109.09% 公式：资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益总额期初所有者权益总额 资资本本累累积积率率 表4-3资资本本累累积积率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 所有者权益总额880.00960.00 所有者权益增长额80.00 资本累积率9.09% 公式：资本累积率=本期所有者权益增长额上期所有者权益总额 其中：本期所有者权益增长额=期末所有者权益总额-期初所有者权益总额 总总资资产产增增长长率率 表4-4总总资资产产增增长长率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 资产总额1,680.002,000.00 总资产增长额320.00 总资产增长率19.05% 公式：总资产率=本期总资产增长额上期资产总额 其中：本期总资产增长额=期末资产总额-期初资产总额 营营业业利利润润增增长长率率 表4-5营营业业利利润润增增长长率率计计算算表表金额单位:万元 项 目上年数本年数 9 营业利润总额163.00156.00 营业利润增长额-7.00 营业利润增长率-4.29% 公式：营业利润增长率=本期利润增长额上期营业利润总额 其中：本期营业利润增长额=期末营业利润总额-上期营业利润总额 11 五五、综综合合指指标标分分析析 杜杜邦邦财财务务分分析析体体系系 杜邦体系各主要指标之间的关系如下： 净资产收益率=总资产净利率权益乘数=营业净利率总资产周转率权益乘数 其中： 营业净利率=净利润营业收入 总资产周转率=营业收入平均资产总额 权益乘数=资产总额所有者权益总额=1（1-资产负债率） 净资产收益率 14.78% 总资产净利率7.39%权益乘数2.00 营业净利率总资产周转率1（1-资产负债率） 4.53%1.6350.00% 净利润营业收入营业收入资产平均总额负债总额（平均）资产总额（平均） 136300030001840 年初8001680 年末10402000 营业 收入 成本费 用总额 投资 收益 营业外 收支净额 所得 税费用 流动 负债 长期 负债 流动 资产 非流 动资产 3000285064464 年初2205806101070 年末3007407001300 营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用 2644282246110 图图5-15-1 杜杜邦邦分分析析图图 注：因保留小数点2位，图中的指标金额可能与直接计算的金额略有差异 需要说明的是，由于净资产收益率、总资产净利率、营业净利率和总资产周转率都是时期指标，而权益 乘数和资产负债率是时点指标，因此，为了使这些指标具有可比性，上图中的权益乘数和资产负债率均采用的 是年初和年末的平均值。 沃沃尔尔比比重重评评分分法法 表5-1沃沃尔尔比比重重评评分分表表 选择的指标 分配的 权重 指标的 标准值 指标的 实际值 实际得分 = 一一、偿偿债债能能力力指指标标20201 17 7. .9 92 2 1.资产负债率1260%52.00%10.40 12 2.已获利息倍数832.827.52 二二、获获利利能能力力指指标标38382 28 8. .4 47 7 1.净资产收益率2525%14.78%14.78 2.总资产报酬率1316%16.85%13.69 三三、运运营营能能力力指指标标18181 15 5. .5 58 8 1.总资产周转率921.637.34 2.流动资产周转率954.588.24 四四、发发展展能能力力指指标标24241 13 3. .5 59 9 1.营业增长率1210%5.26%6.32 2.资本累积率1215%9.09%7.27 五五、综综合合得得分分1001007 75 5. .5 56 6 公式：各项评价指标的得分=各项指标的权重指标的实际值标准值 综合得分=各项评价指标的得分 从以上评分表表明，本企业的综合得分小于100，说明企业的财务状况不够理想，需要进一步提高市场占 有率、降低成本费用、加强资产的管理与运用，以此提高企业的获利能力和资产运营管理能力。 附表一 资资产产负负债债表表 编制单位：ABC公司 203年12月31日 单位：万元 资产年末余额年初余额负债和股东权益年末余额年初余额 流动资产：流动负债： 货币资金4425 短期借款6045 交易性金融资产612 交易性金融负债2810 应收票据1411 应付票据54 应收账款398199 应付账款100109 预付账款224 预收账款104 应收利息00 应付职工薪酬21 应收股利00 应交税费54 其他应收款1222 应付利息1216 存货119326 应付股利00 一年内到期的非流动资产7711 其他应付款2522 其他流动资产80 一年内到期的非流动负债00 流动资产合计700610 其他流动负债535 流动负债合计300220 非流动资产：非流动负债： 可供出售金融资产045 长期借款450245 持有至到助投资00 应付债券240260 长期应收款00 长期应付款5060 长期股权投资300 专项应付款00 固定资产1 238955 预计负债00 在建工程1835 递延所得税负债00 固定资产清理012 其他非流动负债015 无形资产68 非流动负债合计740580 开发支出00负债合计1 040800 商誉00股东权益： 长期待摊费用515 股本100100 递延所得税资产00 资本公积1010 其他非流动资产30 减：库存股00 非流动资产合计1 3001 070 盈余公积6040 末分配利润790730 股东权益合计960880 资产总计2 0001 680负债和股东权益总计2 0001 680 附表二 利利 润润 表表 编制单位：ABC公司 203年 单位：万元 项 目本年金额上年金额 一、营业收入3 0002 850 减：营业成本2 6442 503 营业税金及附加2828 销售费用2220 管理费用4640 财务费用11096 资产减值损失00 加：公允价值变动收益00 投资收益60 二、营业利润156163 加：营业外收入4572 减：营业外支出10 三、利润总额200235 减：所得税费用6475 四、净利润136160 附表三 现现金金流流量量表表 编制单位：ABC公司 203年 单位：万元 项目本期金额上期金额（略） 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金2810 收到的税费返还0 收到其他与经营活动有关的现金10 经营活动现金流入小计2820 购买商品、接受劳务支付的现金2363 支付给职工以及为职工支付的现金29 支付的各项税费91 支付其他与经营活动有关的现金支出14 经营活动现金流出小计2497 经营活动产生的现金流量净额323 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金4 取得投资收益收到的现金6 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0 收到其他与投资活动有关的现金0 投资活动现金流入小计22 购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金369 投资支付的现金30 支付其他与投资活动有关的现金0 投资活动现金流出小计399 投资活动产生的现金流量净额-377 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金0 取得借款收到的现金270 收到其他与筹资活动有关的现金0 筹资活动现金流入小计270 偿还债务支付的现金20 分配股利、利润或偿付利息支付的现金152 支