股票专业知识授.ppt

股票专业知识授课,主讲者：王金萍 长江大学证券投资协会,授课大纲,大盘和个股的即时分时走势图的分析 常见的若干单K与多K组合 深化基础组合图形 价量解读常见价量关系 均线系统中的若干基础知识 常用的技术指标MACD 基本的动态信息解读 入市的六条忠告,如何看大盘即时分时走势图,1) 白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。 2) 黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。 参考白黄二曲线的相互位置可知： A)当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。 B)当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。 (可以笨方法的理解为：黄线指：小盘股，白线指：大盘股) 3) 红绿柱线：在黄白两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。 4) 黄色柱线：在黄白曲线图最下方，用来表示每一分钟的成交量，单位是手(每手等于100股)。 5) 委买委卖手数：代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。 6) 委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。,如何看个股即使分手走势图,1) 白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。 2) 黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。 3) 黄色柱线：在黄白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。 4) 成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。 5) 外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；内盘主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。 6）量比：量比=现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分），一般而言，量比大于一可视为成交放大。 7）换手率：一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。 8）上压板与下托板：委卖上的大单称之为上压板，一般阻止股价上扬，委买上的大单称之为下托板，一般阻止股价下跌。 9）均价线与即时成交价线：一般即使价格在均线下方，可视为弱势，反之亦然，另外均价线还有支撑线与压力线的意义。 10）均线回归理论:一般情况下，当股价远离均价线一定距离时候，股价会想均价线方向靠近，称之为均线回归理论。,教你看K线基础知识,极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右； 小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5%； 中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%； 大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。,K线实体代表多空双方的力量:阳实体代表多方力量，阴实体代表空方的力量;影线代表多空双方力量的较量:上影是空方反击拉回的部分下影是多方反击拉回的部分.(注意在分析中要考虑主动性拉回与被动性拉回）,小阳星: 全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断 小阴星: 小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。,小阳线: 其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。 小阴线: 表示空方呈打压态势，但力度不大。,光头光脚阳线: 表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。 大阴线: 股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。 如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。,光头阳线: 光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。 光头阴线: 如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。,光脚阳线: 表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。 光脚阴线: 光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压使股价以阴线报收。,上影阳线: 表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。 下影阳线: 它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。,下影阴线、下影十字星、T形线: 这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。 上影阴线、倒T形线: 这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。,几种典型的看涨K线组合,A早晨之星 B曙光初现 C旭日东升 D双针探底 E上涨孕线 F多头吞噬 G底部倒锤头线 H红三兵,A看涨K先组合-早晨之星,股价经大幅下跌，且在下跌中没有出现明显的反弹， 早晨之星一般由3个交易日的3根K线构 成： 第一天，股价继续下跌，并且由于恐慌性的抛盘而出现一根巨大的阴线，大势不妙。 第二天，跳空下行，但跌幅不大，实体部分较短，形成星的主体部分。构成星的部分，既可以是阴线，也可以是阳线。 第三天，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的大部分失地，市场发出明显看涨信号。,B看涨K先组合-曙光初现,“曙光初现“K线组合是由两根走势完全相反的较长K线构成,前一天为阴线,后一天为阳线。第二天阳线向下跳空低开,开盘价远低于前一天的收盘价;但第二天的收盘价却高于前一天的收盘价,并且阳线的收盘价深入第一根阴线的实体部分中,几乎达到前一天阴线实体的一半左右的位置。,C看涨K线组合-旭日东升,由两根K线组成，第一根K线为大阴线或中阴线，第二根K线为大阳线或中阳线，且为高开高走，阳线的收盘价高于第一根阴线的开盘价。 第二根阳线的实体高出阴线开盘价越多转势信号就越强，这说明连续下跌使空方能量释放完毕，多方开始反击，吃掉阴线，高开高走，前景光明，这就是旭日东升的含义。需要指出的是旭日东升见底信号强于曙光初现,D看涨K线组合-双针探底,双针探底：又名钳子底，双针探底是指两根有一定间隔（或无间隔）的K线，都带有较长的下影线，下影线的位置非常的接近或相同。（在实战中标准图形较少，多为变异图形）,E看涨K线组合-底部孕线,是在连续下跌过程中出现的； 由两根K线组成，第一根K线为大阳线或中阳线也可以是大阴线或中阴线，第二根K线为实体较短的阳线或阴线； 第一根K线实体实例包容了第二根K线的实体，如第二根K线为十字星则为底部十字胎。,F看涨K线组合-多头吞噬,多头吞噬：又称之为底部穿头破脚。 在下跌过程中出现，特别是跌幅巨大时出现更有实战意义 由两根K线构成，第一根K线为阴线也可为阳线，第二根K线为阳线，第二根阳线的实体必须吃掉第一根阴线的实体（上下影线不算）。 底部穿头破脚是股价止跌回升的信号，底部穿头破脚的二根K线的长度越悬殊，即阳线实体越大，阴线实体越小，上升的力度就越大。,G看涨K线组合-底部倒锤头线,在下跌趋势持续一段时间之后，某个交易日开盘顺势跳空低开，但此时并未出现恐慌性的抛盘，市场可感觉到底部的承接力度越来越大，价格被逐步拉起，并向昨日收市价靠拢。但终因大病初愈，体力不支，收盘价又从当日高位回落到价格的低档区。 倒锤头线出现的前一根k线为大阴线，且与倒锤头线的实体部分形成跳空缺口者 类似之效的还有底部倒T字、底部螺旋桨。,H上涨K线组合-红三兵,三根K线均为阳线，K线实体不大，每天收盘价均高于前一天收盘价，上下影线可有可无 第二、三根阳线开盘价均为高开的红三兵，上升动能较大第二、三根阳线开盘价均在前一天阳线实体内，是慢牛的特征。 当三根小阳线收于最高或接近最高点时，称为三个白色武士，3个白色武士拉升股价的作用要强于普通的红三兵。,几种典型的看跌K线组合,A黄昏之星 B射击之星 C倾盆大雨 D平顶组合 E空头吞噬 F三只乌鸦 G遭遇线 H齐头并进,看跌K线组合,看跌K线组合,遭遇线与如临大敌,遭遇线：股价连续上涨，突然在某天高开低走，最后在亲一天的收盘位收盘，股价从而转为下跌趋势。 如临大敌：股价大幅上涨，处高位，三阳成形，但阳实体渐短。（严格与区分红三兵区分开来）,深化基础组合图形-V形底与倒V顶,股价从高位以大阴线快速下跌，后低开以阳线形成V形底，标志反转可能即将开始，后几日连续中阳线上涨，V形态确认，短线介入有较好的回报。V形反转高度一般持平。 倒V顶的上内涵与V形底相似，可自己思考。,深化基础组合图形-M顶与W底,双重顶的颈线突破伴随有大的成交量配合，标志股价将进入空头市场，离场为宜。 双重底的市场内涵与M顶类似。 （注意变异图形多重底或是多重顶）,深化基础组合图形-塔形顶底,形态中一共出现三个顶点，其中中间的高点比另外两个点都高称之为头，而左右两个相对较高的点称之为肩。成交量呈递减现象，说明股 价上升时追涨力量越来越弱，股价有涨到头的意味。 头肩底的市场内涵与之同理，可参考头肩顶形态。,深化基础组合图形-头肩顶底,深化基础组合图形-圆底,股价从高点回落后，在低位整理，形态完美的就像圆弧一样，圆弧底形态的形成过程中，成交量变化是两头多中间少，到达底部时成交量最少，在突破后的一段有相当大的成交量，形态确信后应立即顺势而为,深化基础组合图形-下降上升三角,深化基础组合图形-上升下降旗形,上升旗形出现在上涨行情中，下降旗形出现在下跌行情中。 旗形视为持续形态，或是调整形态，股价调整完毕后，朝原来趋势继续发展。,深化基础组合图形-通道,据统计，通道线的有效破位为上下轨的距离的10%,量价齐升个股（或大盘）在成交量增加的同时、而个股的股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中，主要出现在上升行情的初期,量价解读-价量齐升,低量低价主要是指个股（或大盘）成交量非常稀少的同时、个股股价也非常低的一种量价配合现象。低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。,价量解读-地量低价,价升量缩时，一般说明主力资金对筹码的掌握程度比较好，在初期上涨过程中，将不稳定的筹码洗了出来 市场出现惜筹现象,价量解读-价升量缩,均线系统的若干基础知识,移动平均线(MA)：将一段时期内的股价平均值连成曲线,均线反应的是持仓成本，用来显示股价的历史波动情况,进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。 均线助涨（跌）：在上升（下跌）行情中,股价位于移动平均线之上（下）,走多头（空头）排列的均线可视为多方（空方）的防线。当股价回档至移动平均线附近,各条移动平均线依次产生支撑（压力）力量,买盘入场（卖盘涌出）推动股价再度上升（下跌）,这就是移动平均线的助涨（助跌）作用。 短期均线：3、5（攻击线）、10日线（操盘线） 中期均线：20（辅助线）、30（生命线） 长期均线：60日线（决策线）、120（半年线）、250（年线）,均线的多头（空头）排列,多头排列就是市场趋势是强势上升趋势，均线在510203060k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损 空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在510203060k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损,均线的金叉与死叉,金叉：短期均线上穿上一级均线。该移动均线的组合图是看涨图形，是积极买入信号。 死叉：短期均线下穿上一级均线。该移动均线的组合图形是看碟图形，是卖出信号。,金三角与死亡谷,金三角：短期均线上穿中期均线，中期均线上穿长期均线，形成封闭的三角形。该走势出现时，后市看涨，是积极买入信号。 死亡谷：短期均线下穿中期均线，中期均线下穿长期均线。该走势出现时，后市看跌，是积极卖出信号。,均线粘合,均线粘合是指各均线粘合在一起，均线粘合表示的是市场持仓成本趋于一致一般是行情来临的前兆。 当股价处于相对低位时候均线粘合，再次向上发散时候，为积极买入信号；而当股价处于相对较高位时候均线粘合，再次发散向下时，为卖出离场信号。,蛟龙出海与断头铡刀,蛟龙出海：股价在水平位置运行一段时间后突然上涨，一根大阳包住所有的均线，次图形为积极买入信号。 断头铡刀：股价大幅下跌，收盘时候阴线跌穿数根均线，此图形为卖出离场信号。,均线买卖的几条法则,1、均线从下降逐渐走平且向上方抬头，而股价从均线下方向上方突破，为买进信号。 2、股价位于均线之上运行，回档时未跌破均线后又再度上升时为买进时机。 3、股价位于均线之上运行，回档时跌破均线，但短期均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。 4、股价位于均线以下运行，突然暴跌，距离均线太远，极有可能向均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。 5、股价位于均线之上运行，连续数日大涨，离均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。 6、均线从