证券法讲义（张竞芳）第三节 证券登记机构.ppt

第三节 证券登记结算机构,郑州大学法学院申惠文,一、证券登记结算机构的概念,1. Introduction,2. Strategy,3. Challengers Forward,4. Conclusion,证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 证券登记结算采取全国集中统一的运营方式（自有资金不少于2亿元）。证券登记结算机构章程、业务规则应当依法制定，并须经证监会批准。,最早深圳证券登记公司是独立于深交所的公司，专门负责深交所上市股票的托管、会员的结算业务。 1996年9月16日深圳市证券委第三次会议研究决定，深圳证券登记公司更名为深圳证券结算公司，并入深圳证券交易所，成为深交所的全资附属公司。 在2001年9月21日，深圳证券结算公司又从深交所独立出来，与上海证券结算公司一起合并到新成立的中国证券登记结算有限责任公司。,中国国证券登记结算有限公司依据中华人民共和国证券法和中华人民共和国公司法组建。公司总资本为人民币12亿元，上海、深圳证券交易所是公司的两个股东，各持50的股份。公司总部设在北京，下设上海、深圳两个分公司。中国证监会是公司的主管部门。,二、证券登记结算机构的职能：,（一）证券账户、结算账户的设立 设立证券账户和结算账户是投资者进入证券市场从事证券活动的首要条件。证券账户，是指证券登记结算机构为投资者开立的，用于记载投资者持有的证券种类、名称、数量及相应权益及其变动情况的账户。结算账户，是指证券公司等结算会员在证券登记结算机构开立的资金账户。,（二）证券的存管和过户 证券存管，是指证券登记结算机构根据法律或者当事人的委托，代为保存并管理投资者证券的行为。 证券过户是与存管直接关联的业务形态，指证券登记结算机构在证券交易完成后对证券持有人的姓名或名称的变动进行记载的行为。 （三）证券持有人名册登记 证券持有人名册登记，是指证券登记结算机构对证券持有人的姓名或名称进行登记造册，为证券发行人、有关单位和人员提供服务的行为。,（四）证券交易所上市证券交易的清算和交收 证券清算是指交易双方在证券交易所进行的证券买卖成交后，通过证券登记结算机构将证券商之间的证券买卖数量和金额分别予以抵消，计算应收应付证券和应收应付金额的程序。 （五）受发行人的委托派发证券权益 证券权益包括上市公司分配的股息和红利、资本公积金转增股本，也包括向债券持有人派发债券利息等。,（六）办理与上述业务有关的查询 投资者、证券发行人、国务院证券监督管理机构及其授权部门、人民法院、人民检察院及其他国家机关都可以依法向其查询有关资料。 （七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务 本项授权国务院证券监督机构可以批准证券登记结算机构办理其他业务 。,三证券登记结算机构的风险防范及业务管理,结算风险基金是指用于垫付或者弥补证券登记结算机构因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失而设立的专项基金。 证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取，并可以由结算参与人按照证券交易业务量的一定比例缴纳 。 证券结算风险基金应当存入指定银行的专门账户，实行专项管理 。,货银对付和履约优先,证券登记结算机构为证券交易提供净额结算服务时，应当要求结算参与人按照货银对付的原则，足额交付证券和资金，并提供交收担保 。（一手交钱，一手交货） 证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算