期货契约当日冲销交易减收保证金作业.ppt

期貨契約當日沖銷交易減收保證金作業,臺灣期貨交易所,主題,交易面 委託單記載事項調整 委託下單控管作業 委託有效時間與強制平倉規範 結算面 適用契約 保證金收取標準 當日沖銷相關配套及部位調整作業 風控面 期貨商風控作業 總結,依行政院金融管理監督委員會95年12月29日金管證七字第0950154083號函核定之委託單新平倉碼控管原則 新倉委託 平倉委託 自動處理 委託單選項調整為下列3項 新倉委託 平倉委託 期貨當日沖銷,交易面-委託單記載事項與電腦系統調整,期貨當日沖銷 帳戶無相反方向留倉部位 交易系統委託單新平倉碼欄位應為2：期貨當日沖銷 新倉部位依期貨當日沖銷交易保證金計收標準收取保證金 帳戶存在相反方向留倉部位，且小於該筆委託單委託口數 交易系統委託單新平倉碼欄位應為2：期貨當日沖銷 委託單委託口數大於帳戶存在相反方向留倉部位之口數屬於新倉部位，依期貨當日沖銷交易保證金計收標準收取保證金 帳戶存在相反方向留倉部位，且大於或等於該筆委託單委託口數 交易系統委託單新平倉碼欄位應為1：平倉 平倉部位不收取保證金,交易面-委託下單控管作業,新倉委託 交易系統委託單新平倉碼欄位應為0：新倉單 依本公司現行公告之保證金計收標準收取保證金 平倉委託 交易系統委託單新平倉碼欄位應為1：平倉單 成交後優先沖銷當沖交易部位，全數沖銷後，再沖銷非當沖部位 期貨當沖交易人於委託單選項皆未勾選 此筆交易以一般交易自動處理為之， 亦即自動處理後之新倉部位視為一般交易，交易系統委託單新平倉碼欄位應為0：新倉單。 不適用當日沖銷交易減收保證金,交易面-委託單記載事項與電腦系統調整,交易面-委託單記載事項調整,期貨當日沖銷交易委託及保證金計收範例,交易面-委託有效時間與強制平倉規範,期貨當日沖銷交易部位須於當日平倉 期貨當日沖銷委託有效時間 本公司交易系統將於收盤前15分鐘(13:30)起，停止接受期貨當日沖銷交易新增部位之買賣申報，惟交易系統已接受之委託單仍屬有效，得持續撮合至收盤，並按期貨當日沖銷交易保證金計收標準收取保證金，惟該部位仍須於當日完成沖銷 期貨商應於收盤前15分鐘(13：30)起，對交易人期貨當日沖銷交易之未平倉部位餘額進行強制平倉，惟期貨商得視其風控作業所需提前進行,結算面-適用契約,期貨當日沖銷交易保證金減收之適用契約 以下列契約之最近2到期交割月份契約為限: 臺指期貨(FITX) 電子期貨(FITE) 金融期貨(FITF) 小型臺指期貨(FIMTX) 考量因素 流動性最佳，避免強制平倉造成價格波動過劇 實務上最近月份到期前交易量移轉至次一近月份之交易習慣,結算面-保證金收取標準,期貨當日沖銷交易保證金計收標準 不得低於現行結算保證金、維持保證金及原始保證金之50，並取千元整數進位 當日沖銷交易保證金金額,單位:新台幣元,資料時間96.05.15,結算面-相關配套措施及部位調整作業,期貨當日沖銷交易盤中部位餘額，不得申請與選擇權進行部位組合 期貨當沖交易盤中部位餘額，不列入規劃中之盤中多空部位保證金計算之適用部位 期貨當日沖銷交易倘發生盤後留有部位餘額，依一般部位計收保證金規定辦理 期貨當日沖銷交易部位經申請錯帳調整及大小台指部位互抵後，或經進行反向申請取消，該部位不再適用當日沖銷交易保證金,風控作業面-期貨商風控作業,委託單控管 交易人執行期貨當日沖銷新倉交易委託時，期貨商後台帳務系統應判別其保證金權益數是否足夠 盤中風控 採整戶權益對交易人執行盤中風險控管，帳戶權益低於維持率，進行保證金追繳 若交易人帳戶權益維持率低於80%時，期貨商應檢視交易人當日沖銷部位，若該部位保證金數額低於其一般非當沖交易原始保證金之25%，期貨商得對該當日沖銷部位逕行沖銷 強制平倉作業 期貨商於收盤前15分鐘(13：30)開始執行強制平倉,風控作業面-期貨商風控作業,帳戶保證金權益數計算說明 假設臺指期貨契約保證金計收標準如上表，交易人買進1口一般非當日沖銷契約與1口當日沖銷契約，則交易人應繳之原始保證金為135,000元(90,000+45,000) 臺股指數期貨下跌150點，帳戶保證金維持率為55.6 帳戶保證金維持率(135,000-230,000)/135,000=55.6 交易人應補繳保證金60,000元,單位:新台幣元,風控作業面-期貨商風控作業,盤後風控 收盤後期貨商帳戶倘留有交易人未平倉部位餘額，除依一般交易保證金標準向交易人收取保證金外，應於次一交易日開盤後繼續強制平倉 其他注意事項 期貨商執行強制平倉時，對於當日尚未成交之當日沖銷新增部位委託單，應由交易人主動取消或由交易人授權期貨商取消 期貨商執行強制平倉時，應注意客戶是否另有委託平倉單，避免重複下單 期貨商可依其承受風險能力、風險管理政策與作業時間之考量，訂定更早之時點進行強制平倉,總結,新增期貨當日沖銷之委託單選項 期貨商於收盤前15分鐘(13:30)，對交易人期貨當 日沖銷未平倉部位進行強制平倉，惟期貨商得視 其風控作業所需提前進行