稳健投资和理财的首选——债券.ppt

稳健投资和理财的首选,第一创业证券股份有限公司,债券是什么？,为什么要理财？,为什么是债券？,我该怎么办？,买债券为什么要来第一创业？,李嘉诚论投资理财,“30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚多少钱已经不重要，反而是如何管钱比较重要。” 全球华人首富 李嘉诚,为什么要理财,CPI=3%,CPI=5%,CPI=6.38%,23万,16万,通货膨胀 100万30年后还剩多少？,为什么要理财,今天一元钱 已不够买一个雪糕,债券是什么？,为什么要理财？,为什么是债券？,我该怎么办？,买债券为什么要来第一创业？,国内理财权威的“四分法”家庭理财模式,收益,风险,必须在追求稳健收益的条件下，才能构建健康的理财“金字塔”,稳健理财,两种投资方案， 你比较喜欢哪一种？,注. 以1万元为例： 投资方案一10年后为17405元； 投资方案二10年后为17908元。,一起来算账（10万元为例）,投资那点儿事儿,货币基金,债券,分红保险,银行理财,券商理财,信托产品,保本基金,股票基金,私募基金,股票,实业,债券是什么？,为什么要理财？,为什么是债券？,我该怎么办？,买债券为什么要来第一创业？,债券是什么,债券: 社会各类经济主体为筹集资金而向投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。,债券是什么,国债 企业债 金融债 公司债,债券的分类,投资要素： 发 行 人：财政部 面 额：100元 发 行 日：2012年3月17日 到 期 日：2017年3月16日 存 续 期：5年 票面利率：5.00% 付息方式：每年付息一次 付 息 日：每年3月16日 债券评级：AAA,债券的要素,如何通过债券赚钱,持有期利息+资本利得 鸡蛋+价差,鸡蛋 = 利息 每年下2个,100元,103元,98元,108元,100元,债券投资实例,发行：2010年1月27日 到期：2015年1月26日 票面利率：7.8%,98元 2012年1月4日,96元 2012年1月31日,101元 2012年3月13日,27天,42天,债券投资实例,发行：2010年1月27日 到期：2015年1月26日 票面利率：7.8%,质押式债券回购放大操作,债券质押库,回购利率 3%,回购利率 3%,回购利率 3%,票息8%,原始资金,收益率计算: (8%-3%)*3+8%=23%,3倍质押回购 3*(8%-3%),注：案例为理想状态模拟，详情咨询营业部同事,债券投资优势-与存款相比,与存款相比，债券投资有更好的变现能力。客户可以通过在交易所像股票一样实时买卖债券，快速变现。不会出现提前支取定期存款而损失大量利息收入的情况。 债券投资的收益率也大大高于储蓄。,表：2005年以来一年期整存整取定期存款与交易所一年期国债收益率情况，数据来源WIND资讯 第一创业整理,债券投资优势-与股票相比,债券通常规定有固定的利率，收益比较稳定。 债券投资相比股票投资风险更小。股市涨跌无常，而债券具有保障本金安全的特点； 债券的变现能力不逊色于股票； 此外，在企业破产时，债券持有者作为债权人享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权； 适于家庭资产配置、养老金计划等要求较高稳定收益、控制风险的稳健型投资者,未来趋势,经济暂未好转，股市持续低迷 债券到期收益明显超过CPI 国债期货稳定市场 减息、降存准推动债券上涨 政策扶植债市发展,管理层在2012年证券监管工作会议讲话上指出 “要积极稳妥发展债券市场”，“显著提高公司类债券融资在直接融资中的比重，研究探索和试点推出高收益企业债、市政债、机构债等债券新品种”。债券市场正面临着重大的发展机会，前途不可限量。,债券是什么？,为什么要理财？,为什么是债券？,我该怎么办？,买债券为什么要来第一创业？,强大的固定收益部,2004年至2009年在全国银行间债券市场现券交易量连续六年在业内排名前五位； 2010年业内排名第三 2011年业内排名第二 连续多年荣获全国银行间债券市场： “优秀交易成员” “交易量100强” “交易活跃前100 强”,因为专业，所以值得信赖,一创债券特色业务代申购及质押式回购,债券代申购业务 优势一：高效资金使用率优势。 优势二：资源优势。投资者通过公司，进入债券一级市场。 债券质押式回购业务 优势一：精选债券池，选择合适质押债券； 优势二：大宗交易平台和固定收益交易平台快速完成债券购买，进行回购操作。,通过债券代申购和质押式回购套做，实现多种赢利机会！,一创债券特色业务二级债券大宗交易报价,发挥公司在债券交易发面的优势，为专业客户定时提供二级债券的市场报价，解决客户的大额度二级债券需求。 也可以由客户提出报价，用于解决客户个性化需求（避税）或者解决部分客户的债券流动性需求。 目前交易通道：大宗交易平台（100万起）和固定收益交易平台（10万起） 报价模式：,一创债券特色业务现金管理,不同时点卖回,3.5%,4.5%,4.8%,标的证券(可转换债券),标的证券(可转换债券),卖出,买入,主动买回,卖回,5.0%,方案特点： 提供期限灵活，收益可选的现金管理 满足投资者流动性和收益性的均衡需求 投资者可通过回购拆入资金应付临时用款需求 风险非常低,运作模式： 投资人向第一创业买入一定数量证券（可转换债券） 投资人有权在约定时间内将该债券卖还给一创，并获得相应的收益 投资人的持有该债券的期间年化收益率为R R根据投资人选择卖回的时间不同而变化 通过债券或其他证券的回购交易形式实现稳定收益,一创债券类核心产品创业一号,固定收益类产品创业1号 截至2012年8月16日，创业1号单位净值为1.0003元，累计净值为1.1102元。最近1年收益率为4.52%，在26只同类型产品中排名第7位。最近2年收益率为12.08%，在23只同类型产品中排名第3位。,创业1号获奖历史： 2012年“第四届中国券商理财金榜”综合管理实力大奖-最佳债券型券商集合理财计划； 2011年度中国私募基金风云榜最受欢迎的理财产品券商集合理财组十强； 2011年5次获得Wind资讯一年期五星评级。,一创债券特色服务,债券日评：每日彩信发送 债券周刊：每期寄送 优质债券推荐：不定期 信用风险分析及提示：不定期彩信发送,量身定制 贴心服务,常规客户：10万元以下 国债、企业债、城投债、可转债交易；债券理财产品（创业1号） 债券研究服务,VIP客户：10100万元 债券逆回购、流动性服务支持； 债券理财产品（创业1号） 债券研究服务,高端客户：100万元以上 大宗交易，大额代申购、债券正回购等； 债券理财产品（创业1号、现金管理） 债券研究服务,债券是什么？,为什么要理财？,为