汽车市场及汽车产业2010年分析报告.ppt

汽车市场与汽车产业,国家信息中心信息资源部 主任 高级经济师 徐长明 二O一O年三月,2,第一部分 20092010年汽车市场分析与预测,第二部分 新能源汽车发展与关联产业分析,内 容,3,一、2009年汽车市场评价,二、2010年汽车市场预测,第一部分 20092010年汽车市场分析与预测,4,一、2009年汽车市场评价,1. 汽车总需求出现第二次井喷，2009年将是我国成为全球第一大汽车市场的历史性转折点。 2. 上下半年有明显的阶段性特征：上半年政策驱动，下半年政策和经济双因素驱动,5,汽车内需量（万辆）,1.汽车总需求出现第二次井喷，2009年将是我国成为全球第一大汽车市场的历史性转折点,6,直接诱因:密集出台的汽车消费鼓励政策 深层原因:发展阶段决定的刚性需求(我国汽车市场刚刚进入第二个高速期),降低购买费用，刺激消费,7,汽车刺激政策,汽车需求,经济,政府刺激政策的作用路径：,汽车产业占GDP 本身的比例2% 上游1% 下游4%,带来所有车型的全面增长,刺激小排量、低价位车的高增长,8,乘用车增长的理论分析,用户购车收入临界点的变化,家庭户数 车辆数,家庭年收入,购车收入临界点,9,主要国家汽车年销量及同比增速（万辆）,全球其他主要市场与中国的变化截然相反,-22.7%,-9.3%,-19.4%,美国,日本,英国,10,全球销量变化（万辆）,-1318,+465,11,主要企业销量（万辆）,12,美、日、中近年来汽车需求量变化,2009年我国已经成为全球第一大汽车市场，由于2010年我国继续实施汽车刺激政策，我国很可能长久性成为第一大市场。,13,我国在全球市场的地位产生实质性变化,中国汽车销量占全球汽车总销量的比例,14,主要跨国公司表,15,16,A. 各大跨国公司将针对中国消费者开发产品，中国消费者将可以买到称心如意的产品。,这种地位的转变给全球及中国汽车产业将带来一系列深刻的变化，如：,17,B. 本土化（整车和零部件）成为必然趋势，很多政策可以简化，如整车特征管理办法 。,C. 关税具备进一步降低的条件，特别是小型车，从而使汽车工业能为国民经济作出更大的贡献（如区域一体化，东盟）,18,2. 半年有明显的阶段性特征：上半年政策驱动，下半年政策和经济双因素驱动,汽车内需量（万台）,19,政策,政策+市场自然力量,2009年汽车内需量（万台）,20,国产乘用车批发内销同比增速变化,2008,2009,21,2009年豪华车市场月度变化,22,二、2010年汽车市场预测,1. 乘用车 2010年的政策和经济形势决定了乘用车需求将略高于长期潜在增长率。,2008-2010年汽车行业已有政策变化对比,23,促进和规范汽车消费信贷,世界各国贷款购车比例（%）,2010年新政策(汽车振兴规划规定出台的)：,24,中国消费信贷比例低的原因：,一是消费观念（储蓄消费）,二是消费信贷模式,商业银行 20%,汽车金融公司 80%,国外,商业银行 80%,国内,汽车金融公司 20%,25,乘用车消费结构在渐变,26,用户购车收入临界点的变化,家庭户数 车辆数,家庭年收入,购车收入临界点,综合判断，2010年购车临界点基本不变，汽车需求增长率仍保持在高平台。,27,中央已经确定，2010年继续实施积极财政政策和适度宽松货币政策，综合我们预计2010年GDP增速为9.5%左右,GDP预测,28,2010年经济增长水平与汽车政策的这种组合决定了2010年汽车是市场将保持长期潜在的正常快速增长水平。 但考虑2009年振兴政策仍存在未释放完的因素。所以，2010年汽车内需增长率将略高于长期潜在增长率。,长期潜在增长率为多少呢？,29,两个高速增长期，2009年是第二个高速期的起点,R值=3 千人保有量20辆,第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%,千人保有量=5,第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%,千人保有量=100,30,日 本,韩 国,31,32,中国会花更长时间以比日韩相对低的速度来完成这个普及化进程，乘用车内需增长率大致相当与GDP增长率的1.5倍左右，1315%是正常水平。2010年在1520%之间。,33,各级市场乘用车需求增长率及贡献度,1-2级,3-4级,5-6级,从区域角度分析一下持续增长的可能性,34,二、三线市场对全国市场的支撑具有较强的可持续性 一是发展阶段所决定的,2008年不同级别城市的千人保有量水平,35,二是2、3线城市有庞大的人口基础，虽然从目前的乘用车绝对占比看不高，但从趋势看显现出份额逐年攀升的态势,总人口比例,08乘用车需求量比例,36,国产乘用车月度批发量（万台）,37,分时间段看，上半年更好些，增长惯性与政策稳定。下半年有不确定性，主要是宏观政策，如果出现通涨，会适度收紧。,由于产能制约，特别是上半年，导致价格相对稳定，企业效益将继续保持良好状态。,38,2. 商用车 2010年商用车（不含微客）将是良好发展的一年，增长率为10%左右，主要由两个方面决定的。,39,商用车：2020年前商用车将保持9%左右的长期增长趋势，略低于1998-2008年的平均增长率(10.2%),1). 长期发展规律,40,依据一 2020年之前，我国仍将处于工业化和城市化同步加速的发展阶段, GDP年均增长在9%左右。,公路 铁路 机场 港口 客货站场 城市基础设施 文化设施等大规模建设 工厂生产能力建设,投资：大规模建设,消费：住房、汽车,住房和汽车这些大件商品，全面普及所需的时间是很长的。 国际比较也表明，以建筑业和汽车工业支持的工业化中期进程，一般在几十年，至少20年。,投资规模大、产业链长、加工度高、中间产品多、增长持续时间长的特点。,工业化,41,城市人口占总人口的比重。以后每年提高1个百分点，2020年达到60%左右,城市化,42,依据二 运输强度依然很高：主要是由资源分布和现阶段的经济结构决定的。,资源分布越不均匀，运输强度越高，而我国是资源分布很不均匀的国家,2008年东中西部原煤产量比例,2008年东中西部钢材产量比例,43,三次产业占国民经济的比重,44,依据三 公路承担的货运量,不同运输方式运送的货物,卡车,航空,价值/量,时限&服务,7918公路发展规划,铁路/水路 /管道,45,东部平均半小时上高速 中部平均1小时上高速 西部平均2小时上高速,“7918”网 7射9纵18横8.5万公里 连接20万以上人口城市 覆盖人口10多亿 东部90% 中部83% 西部70% 覆盖地区GDP占全国85%,货运中转站,国家高速公路网建设,46,商用车与GDP的变化保持高度的同步性，但波动幅度远大于GDP,2).短期周期波动规律,47,综合我们预计2010年GDP增速为9.5%左右,GDP预测,48,2008-2010年中国汽车内需（万台）,49,第二部分 新能源汽车发展与关联产业分析,二、新能源汽车产业链分析,三、新能源汽车投资机会与融资风险,一、新能源汽车发展前景分析,50,(一)我国迫切需要发展新能源汽车,(二)我国新能源汽车应是各种方式并存,(三)我国最可能在纯电动汽车上取得突破,一、新能源汽车发展前景分析,51,(一)我国迫切需要发展新能源汽车,过去10年我国汽车市场迅速扩张，1998-2008年汽车销售量年均增长18.6%。,52,我国汽车市场的国际地位迅速提升,美、日、中近年来汽车需求量变化,53,我国在全球市场的地位产生实质性变化,中国汽车销量占全球汽车总销量的比例,54,过去10年我国汽车保有量也迅速增长，1998-2008年汽车保有量年均增长14%。,55,我国汽车保有量已经升至全球第三,汽车保有量（万辆）,中国为2008年数据 德国为2007年数据 其他国家为2006年数据,56,随着汽车保有量的高速增长，汽车用油大量增加,中国车用石油消耗量变化，2000-2005,单位：万吨,57,导致我国石油总消费量迅速攀升,石油消费量（万吨）,车用石油贡献度： 49.7% 46.2% 44.4% 51.1%,58,而我国国产原油的数量增长缓慢，石油供给增长量主要依靠进口,国内原油产量和进口量,59,排放污染和改善空气质量刻不容缓,500,200,100,0,50,138,数据：国家环保总局,60,机动车尾气排放分担率（2005年）,61,(二) 我国新能源汽车应是各种方式并存,汽车能源细类,传统 替代燃料汽车 新能源,62,R值=3或2 千人保有量15辆或20辆,第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%,千人保有量=5,第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%,千人保有量=100,1. 巨大的市场容量为我国发展各类新能源汽车提供了规模经济性,乘用车：2020年之前乘用车市场仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右,63,日 本,韩 国,64,保守预计中国汽车总需求量的饱和点至少在3000万辆，保有量4.5亿辆。,汽车需求量(万辆),汽车保有量(万辆),65,石油消耗量预测(考虑效率提高，不考虑车用替代能源),(1)石油,2. 巨大的市场容量使我国依赖任何单一一种能源方式都无法承受,中国石油产量,4.1,5.1,6.3,未来我国石油进口依存度超过70% 全社会石油消化增长主要来自于车用石油消耗增长,66,推广10%(按汽车保有量)乙醇的玉米需求量,万吨,(2)乙醇等生物燃料,万吨,我国玉米产量,67,(3)电动汽车,当前电力需求,单位：亿千瓦小时,按照轿车测算： 100百公里15千瓦时电力需求 一辆轿车家庭1年1.5万公里 轿车保有量：2015年7600万辆 年电力需求：1710亿千瓦电力 客车、货车、出租车等耗电量也比较大,68,电动汽车产业化所必备条件在短期很难全面具备,能力储存（电池）,能量 管理系统,充电等 基础设施,产品认证,电动汽车,对电池组工作状态监控，最大化效率和使用寿命,大容量 低成本 长周期,69,(三)我国最可能在纯电动汽车上取得突破,1.我国纯电动汽车的相关技术初步具备产业化基础,在国家“863”计划的支持下，我国已有很多企业投身纯电动汽车领域，取得了丰富的研发成果，一些车型已经小规模生产并投入示范运行。,天津清源,比亚迪,万向电动车,海马,吉利,东风,中通,中大青山,安凯,北理工,70,奥运会试运行,奥林匹克 公园区,中心赛区区,奥运村区,奥体赛区,充电站,71,北京、上海、重庆、长春、大连、杭州、济南、武汉、深圳、合肥、长沙、昆明、南昌等“十城千辆”电动汽车示范工程由科技部和财政部共同实施,公共服务用乘用车和轻型商用车示范推广补助标准（单位：万元/辆）,十米以上城市公交客车示范推广补助标准（单位：万元/辆）,注：最大电功率比30%以上混合动力汽车补助标准均含plug-in,注：最大电功率比50%以上混合动力汽车补助标准均含plug-in,72,一大批有实力的机构在从事与纯电动汽车有关的研制工作,燃料电池,驱动电机,动力蓄电池,电子控制,哈工大 天伦民瑞,九夷三普,中科院化物所新源动力,电工所 中科易能,中纺锐力,有色院,天津蓝天,华中科技,泰州春兰,神力科技,安乃达,苏州新恒,湖南神舟,时代集团,北理工 中炬森莱,御能动力,73,我国已经形成了一条完整的锂离子动力电池产业链,74,锂离子动力电池已经成为全球车用动力电池的主流选择，而我国的锂资源储量比较丰富，居世界第三,资料来源：Commodities Summary 2007,75,在车用驱动电机方面，我国是工业电机生产大国，有较强的技术基础。,我国电机产业规模居全球首位，中小型电机约有300个系列，1500个品种，产品量大面广，广泛应用于工业、农业、国防、公共设施、家用电器等各个领域，其耗用的电能占全国发电量的60%以上。 目前国内从事车用电机研发和生产的有中科院电工所、苏州星恒、上海安乃达、北京中纺锐力、时代集团、御能动力、上海电驱动等。,76,2.我国在纯电动汽车技术上与国外的差距相对较小。纯电动汽车可以绕过传统的发动机技术，避开我们的弱项。,77,国内动力电池在性能指标上与国际水平相当，有些指标还优于国际,78,3.纯电动汽车所需配套基础设施建设具备可行性,1) 公共交通充电站,79,2) 家庭用充电设施建设投入、占地资源都比较少,80,尽管纯电动汽车在研发和产业化方面还有一些问题需要解决，但我们已经有了丰富的积累，与国外的差距也较小，在政府推动和经济效益拉动的双重动力下，只要我们在纯电动汽车产业化上能先走一步，就有望在这一领域取得突破。,81,二、新能源汽车产业链分析,82,新能源汽车的发展将带动一条崭新的产业链条，涉及上下游众多领域。,新 能 源 汽 车,上游 零部件、基础原材料等,下游 充电设施/电池回收等,83,1. 上游产业链分析,新能源汽车带动的上游产业链是一个覆盖广、纵深长的体系。,上游,单体单池 管理系统 壳体 ,动力电池系统,驱动电机系统,整车控制系统,车用电动空调,锂矿开采,电机 控制器,永磁材料 硅钢片 轴承 ,正极材料 负极材料 隔膜 电解液 ,稀土开采,84,电驱动系统的价值构成了新能源汽车价值的主体。,电力驱动系统成本,燃油驱动系统成本,PHEV：电池电机及相关组件价值相当于燃油系统的两倍 BEV: 电力驱动系统的价值占整车成本的一半以上,85,1)动力电池组的价值链条: 一般而言，动力电池单体的成本约占一半，而单体的成组、管理系统和封装的成本占另外一半。,86,单体动力电池：,镍氢电池单体的成本结构,锂离子电池单体的成本结构,一辆纯电动汽车需要使用上百公斤的锂正极材料，从而带动对锂矿的大量需求。,镍氢电池：金属镍占镍氢电池单体价值的60%。 锂离子电池：四大类核心材料价值占比基本相当。,87,永磁电机的价值结构,电机控制器的价值构成,2)车用驱动电机系统的价值链条: 驱动电机和电机控制器所占的成本之比约为1:1，它们又分别带动精密制造业、电子产业。,1 : 1,88,以普瑞斯为例，普锐斯的每台电机就需要一公斤的稀土元素钕。,永磁电机的重量构成,电机制造对铜、铁、稀土等原材料具有较强的拉动作用,89,2. 下游产业链分析,新能源汽车带动的下游产业链价值也非常可观。,下游,充电设施,电池回收,电池租赁,充电桩建设,充电运维,90,建设一个中型的快速充电站约需投入300万元，建设一个充电桩的投入约需1.5万元。目前国内充电站/桩的建设正在快速展开，对相关设备市场将产生有力拉动。,91,三、新能源汽车投资机会与风险,92,作为一个新兴产业，新能源汽车上下游产业链投资机会巨大，但在发展过程中也存在一定风险,巨大的市场容量 明确的增长预期 政策的大力扶持 ,机遇,技术路线的不确定性 技术成熟时点尚不明朗 市场接受程度问题 ,投资,新能源整车 动力电池 驱动电机 下游基础设施 ,风险,93,应用领域: 动力电池不仅仅限于新能源汽车这个大市场，在其它领域也有广阔的应用空间。,1)投资机会：由于动力电池应用领域广、产业基础好，动力电池的投资机会明显,应用领域,储能电站,新能源汽车,UPS电源,电动自行车,1. 动力电池,2007年我国电动自行车产量超过2000万辆，电动自行车中铅酸电池占83%，具有较高替代空间。,94,产业基础：我国的电池工业近年来发展迅猛，已成为全球主要的生产国，生产制造能力、原材料配套能力较强。,国际消费类锂电池企业份额,我国电池产量变化,2007年我国电池销售额达到1640亿元，电池企业数量超过3000家，已经形成初具完整的电池产业，产量占全球一半以上。,95,在动力电池方面，我国也已经形成了一条完整的产业链条，具备良好的产业支撑和配套能力。,96,资料来源：Commodities Summary 2007,特别是在原材料领域，我国的锂资源储量居世界第三位，从而为锂离子动力电池的发展提供了可靠的资源保证。,97,能量密度（Wh/kg）,功率密度（W/kg）,性能：综合比较目前各种类型的动力电池，锂离子电池在技术性能上最具优势。,2)投资方向：从动力电池投资方向来看，锂离子电池更有机会,98,成本：随着生产规模化程度提高，锂离子电池的成本已经大大下降，达到可以与镍氢电池竞争的水平。,99,锂离子电池的性能仍然无法满足纯电动汽车的需要，从更长期的角度来看，电动汽车用动力电池最终选择不是锂电池，锂电池也只能是一种过渡。,时间,能量密度 （Wh/kg）,当前水平： 80-90Wh/kg,可接受水平： 150Wh/kg,理想水平： 300Wh/kg以上,锂离子电池 技术提升,电池材料的 革命性变化,3)投资风险：投资锂离子动力电池也存在不确定性,100,动力电池四大类材料都蕴含着投资机会，但也伴随着风险,(1)正极材料: 正极材料产品技术路径丰富，但各有优劣势，每一种都有机会，同时也存