C7项目的国民经济评价.ppt

工程经济学1武汉大学 张清 第七章第七章 项目的国民经济评价项目的国民经济评价 n n 在市场经济条件下，大部分工程项目财务评价结在市场经济条件下，大部分工程项目财务评价结 论可以满足投资决策要求，但由于存在市场失灵论可以满足投资决策要求，但由于存在市场失灵 ，项目还需要进行国民经济评价，以站在全社会，项目还需要进行国民经济评价，以站在全社会 的角度判别项目配置经济资源的合理性。的角度判别项目配置经济资源的合理性。 n n 需要进行国民经济评价的项目主要是铁路、公路需要进行国民经济评价的项目主要是铁路、公路 等交通运输项目，较大的水利水电项目，国家控等交通运输项目，较大的水利水电项目，国家控 制的战略性资源开发项目，动用社会资源和自然制的战略性资源开发项目，动用社会资源和自然 资源较多的中外合资项目以及主要产出物和投人资源较多的中外合资项目以及主要产出物和投人 物的市场价格不能反映其真实价值的项目。物的市场价格不能反映其真实价值的项目。 工程经济学2武汉大学 张清 第七章第七章 项目的国民经济评价项目的国民经济评价 n n 项目国民经济评价的含义及特点项目国民经济评价的含义及特点 n n 国民经济评价费用和效益的识别国民经济评价费用和效益的识别 n n 国民经济评价参数国民经济评价参数 n n 国民经济效果评价国民经济效果评价 工程经济学3武汉大学 张清 7.1 7.1 项目国民经济评价的项目国民经济评价的 含义及特点含义及特点 n n 国民经济评价的含义国民经济评价的含义 n n 项目国民经济评价的意义项目国民经济评价的意义 n n 项目国民经济评价与财务评价的关系项目国民经济评价与财务评价的关系 n n 国民经济评价的内容和步骤国民经济评价的内容和步骤 工程经济学4武汉大学 张清 国民经济评价的含义国民经济评价的含义 n n 又称又称费用效益分析费用效益分析，是按照资源合理配置的原则，从整个国，是按照资源合理配置的原则，从整个国 家和全社会的角度考察项目的效益和费用，运用家和全社会的角度考察项目的效益和费用，运用影子价格、影子价格、 影子工资、影子汇率和社会折现率影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数，计算分析项等经济参数，计算分析项 目需要国家付出的代价和对国家的贡献，以考察投资行为的目需要国家付出的代价和对国家的贡献，以考察投资行为的 经济合理性。国民经济评价结果是对项目进行决策的首要依经济合理性。国民经济评价结果是对项目进行决策的首要依 据。据。 n n 国民经济评价的代表性计算方法国民经济评价的代表性计算方法 n n 联合国工业发展组织（联合国工业发展组织（UNIDOUNIDO）出版的）出版的项目评价手册项目评价手册 UNIDOUNIDO法法； n n 世界银行（世界银行（WBWB）出版的）出版的项目经济分析项目经济分析WBWB法法； n n 英国牛津大学的英国牛津大学的I I李特尔和李特尔和JJ米尔利斯联合发表的米尔利斯联合发表的发展中国家项目发展中国家项目 评价和规划评价和规划L-ML-M法法。 工程经济学5武汉大学 张清 项目国民经济评价的意义项目国民经济评价的意义 n n 从宏观上合理配置国家有限资源从宏观上合理配置国家有限资源 n n 真实反映项目对国民经济的净贡献真实反映项目对国民经济的净贡献 n n 实现投资决策科学化实现投资决策科学化 工程经济学6武汉大学 张清 项目国民经济评价的必要性项目国民经济评价的必要性 1.1.由于企业和国家是两个不同的评价角度，企业利益并由于企业和国家是两个不同的评价角度，企业利益并 不总是与国家利益完全一致，因此一个项目对国家和企不总是与国家利益完全一致，因此一个项目对国家和企 业的费用和效益的范围不完全一致。财务盈利效果仅是业的费用和效益的范围不完全一致。财务盈利效果仅是 项目内部的直接经济效果，不包括对外部的影响。项目内部的直接经济效果，不包括对外部的影响。 2.2.财务分析是预测价格。由于种种原因，项目的投入品和财务分析是预测价格。由于种种原因，项目的投入品和 产出品财务价格失真，不能正确反映其对国民经济的真产出品财务价格失真，不能正确反映其对国民经济的真 实价值。实价值。 3.3.不同项目的财务分析包括了不尽相同的税收、补贴和贷不同项目的财务分析包括了不尽相同的税收、补贴和贷 款条件，使不同项目的财务盈利失去了公正的效果。款条件，使不同项目的财务盈利失去了公正的效果。 n n 基于三方面内容，项目的财务评价不能说明项目对国民基于三方面内容，项目的财务评价不能说明项目对国民 经济的真实贡献。经济的真实贡献。 工程经济学7武汉大学 张清 项目国民经济评价与财务评价的关系项目国民经济评价与财务评价的关系 n n 共同点共同点 n n 评价的目的相同评价的目的相同 n n 评价的基础相同评价的基础相同 n n 评价的基本方法和指标相同评价的基本方法和指标相同 n n 区别区别 n n 评价的角度和立场不同评价的角度和立场不同 n n 费用和效益的含义及范围划分不同费用和效益的含义及范围划分不同 n n 采用的价格体系不同采用的价格体系不同 n n 使用的评价依据不同使用的评价依据不同 n n 评价的组成内容不同评价的组成内容不同 n n 考察和跟踪的对象不同考察和跟踪的对象不同 工程经济学8武汉大学 张清 国民经济评价和财务评价的区别国民经济评价和财务评价的区别 内 容 财务评价国民经济评价 评价角度 企业国家和社会 效益和费用的划分 直接效益和费用直接和间接效益与费用 价格体系 市场价格 影子价格 评价依据 财务基准收益率社会折现率 评价内容 盈利能力、清偿能力、 外汇平衡 盈利能力、外汇效果 考察对象 自身财务生存能力对国民经济净贡献 跟踪对象 货币流动资源流动 费 用 数 据 税收和补贴 考虑不考虑 沉没费用 考虑不考虑 固定资产折旧 考虑不考虑 贷款及偿还 考虑不考虑 工程经济学9武汉大学 张清 国民经济评价的内容和步骤国民经济评价的内容和步骤 n n 国民经济评价的内容国民经济评价的内容 n n 国民经济效益和费用的识别与处理（计量和比较）国民经济效益和费用的识别与处理（计量和比较）转转 移支付、外部效果移支付、外部效果 n n 影子价格的确定与基础数据的调整影子价格的确定与基础数据的调整 n n 国民经济效果分析国民经济效果分析盈利性分析、不确定性分析盈利性分析、不确定性分析 n n 国民经济评价的步骤国民经济评价的步骤 效益和费用范围的调整效益和费用范围的调整 效益和费用数值的调整效益和费用数值的调整 进行项目国民经济盈利能力分析进行项目国民经济盈利能力分析 工程经济学10武汉大学 张清 国民经济评价的项目类型国民经济评价的项目类型 n n 财务评价是从项目角度考察项目的盈利能力和偿债能力。在财务评价是从项目角度考察项目的盈利能力和偿债能力。在 市场经济条件下，大部分项目财务评价结论可以满足投资决市场经济条件下，大部分项目财务评价结论可以满足投资决 策的要求，但有些项目需要进行国民经济评价，从国民经济策的要求，但有些项目需要进行国民经济评价，从国民经济 角度评价项目是否可行。需要进行国民经济评价的项目主要角度评价项目是否可行。需要进行国民经济评价的项目主要 有：有： 1.1.国家及地方政府参与投资的项目；国家及地方政府参与投资的项目； 2.2.国家给予财政补贴或者减免税费的项目；国家给予财政补贴或者减免税费的项目； 3.3.主要的基础设施项目，包括铁路、公路、航道整治疏浚等交通主要的基础设施项目，包括铁路、公路、航道整治疏浚等交通 4.4.基础设施建设项目；基础设施建设项目； 5.5.较大的水利水电项目；较大的水利水电项目； 6.6.国家控制的战略性资源开发项目；国家控制的战略性资源开发项目； 7.7.动用社会资源和自然资源较大的中外合资项目；动用社会资源和自然资源较大的中外合资项目； 8.8.主要产出物和投入物的市场价格不能反映其真实价值的项目。主要产出物和投入物的市场价格不能反映其真实价值的项目。 工程经济学11武汉大学 张清 7.2 7.2 国民经济评价费用国民经济评价费用 和效益的识别和效益的识别 n n 费用和效益的识别原则费用和效益的识别原则 n n 直接费用和直接效益直接费用和直接效益 n n 间接费用和间接效益间接费用和间接效益 n n 转移支付转移支付 工程经济学12武汉大学 张清 费用和效益的识别原则费用和效益的识别原则 1. 1. 基本原则基本原则 n n 费用和收益都是相对于目标而言的费用和收益都是相对于目标而言的 n n 收益，就是对目标的贡献；收益，就是对目标的贡献； n n 费用，就是对目标的负贡献。费用，就是对目标的负贡献。 n n 财务分析以企业（项目）净收入最大化为目标财务分析以企业（项目）净收入最大化为目标 n n 凡是增加企业（项目）收入的就是财务收益；凡是增加企业（项目）收入的就是财务收益； n n 凡是减少企业（项目）收入的就是财务费用。凡是减少企业（项目）收入的就是财务费用。 n n 国民经济分析以社会资源的最优配置从而使国民收入最国民经济分析以社会资源的最优配置从而使国民收入最 大化为目标大化为目标 n n 凡是增加国民收入的就是国民经济收益；凡是增加国民收入的就是国民经济收益； n n 凡是减少国民收入的就是国民经济费用。凡是减少国民收入的就是国民经济费用。 工程经济学13武汉大学 张清 费用和效益的识别原则费用和效益的识别原则 2. 2. 系统边界系统边界 n n 国民经济评价从国民经济的整体出发，其系国民经济评价从国民经济的整体出发，其系 统分析的边界是整个国家统分析的边界是整个国家 3. 3. 追踪的对象追踪的对象 n n 考察国民经济费用和效益的过程中，其追踪考察国民经济费用和效益的过程中，其追踪 的对象不是货币，而是由项目投入和产出所的对象不是货币，而是由项目投入和产出所 产生的社会资源的变动。凡是减少社会资源产生的社会资源的变动。凡是减少社会资源 的项目投入都产生国民经济费用；凡是增加的项目投入都产生国民经济费用；凡是增加 社会资源的项目产出都产生国民经济效益。社会资源的项目产出都产生国民经济效益。 工程经济学14武汉大学 张清 直接费用和直接效益直接费用和直接效益 n n 直接费用直接费用 n指项目使用投入物所产生并在项目范围内计算的经济费用 。一般表现为： n其他部门为供应本项目投入物而扩大生产规模所耗用的资源费用； n减少对其他项目（或最终消费）投入物的供应而放弃的效益； n增加进口（或减少进口）所耗用（或减收）国家外汇的费用。 n直接效益 n指由项目产出物产生并在项目范围内计算的经济效益。一 般表现为: n增加该产出物数量，以满足国内需求的效益； n替代其他相同或类似企业的产出物，使被替代企业减产以减少国家 有用资源耗费（或损失）的效益； n增加出口（或减少出口）所增收（或节支）国家外汇的效益。 工程经济学15武汉大学 张清 间接费用和间接效益间接费用和间接效益 n n 间接费用间接费用 n n 指由项目引起的、而在直接费用中指由项目引起指由项目引起的、而在直接费用中指由项目引起 的、而在直接效益中未得到反映的那部分费用。的、而在直接效益中未得到反映的那部分费用。 n n 例如：生态破坏和环境污染等。例如：生态破坏和环境污染等。 n n 间接效益间接效益 n n 指由项目引起的、而在直接效益中未得到反映的指由项目引起的、而在直接效益中未得到反映的 那部分效益。那部分效益。 n n 例如：技术扩散和示范效果等。例如：技术扩散和示范效果等。 n n 项目的间接费用和间接效益统称项目的间接费用和间接效益统称外部效果外部效果 n n 项目的外部效果一般只计算一次相关效果，不计项目的外部效果一般只计算一次相关效果，不计 算连续扩展的乘数效果。算连续扩展的乘数效果。 工程经济学16武汉大学 张清 外部效果外部效果 n n 技术外溢效果技术外溢效果 n n 价格连锁效果价格连锁效果 n n 顺价格连锁效果顺价格连锁效果 n n 逆价格连锁效果逆价格连锁效果 n n 乘数效果乘数效果 n n 消费者剩余消费者剩余 工程经济学17武汉大学 张清 转移支付转移支付 n n 项目财务评价中的税金、补贴、国内贷款利息等项目财务评价中的税金、补贴、国内贷款利息等 一般并不发生资源的实际耗费或增加，称为国民一般并不发生资源的实际耗费或增加，称为国民 经济内部的经济内部的“ “转移支付转移支付” ”。 n n 指在项目与社会实体之间发生的不伴随有资源变指在项目与社会实体之间发生的不伴随有资源变 动的纯粹货币性质的转移。动的纯粹货币性质的转移。 n n 常见的转移支付常见的转移支付 n n 税金税金 n n 补贴补贴 n n 国内贷款及还本付息国内贷款及还本付息 n n 国外贷款及还本付息国外贷款及还本付息 工程经济学18武汉大学 张清 转移支付转移支付 税金税金 n n 在财务分析中，税金包括销售税和所得税，对企业来说，在财务分析中，税金包括销售税和所得税，对企业来说， 这些税金都是财务支出。这些税金都是财务支出。 n n 对国民经济整体而言，企业纳税并未减少国民收入，只不对国民经济整体而言，企业纳税并未减少国民收入，只不 过星将企业的这笔货币收入转移到政府手中而已，是收入过星将企业的这笔货币收入转移到政府手中而已，是收入 的再分配。的再分配。 n n 考察项目的国民经济评价系统，是从资源增减的角度区别考察项目的国民经济评价系统，是从资源增减的角度区别 收益和费用的，税金既然是国民收入的再分配，并不伴随收益和费用的，税金既然是国民收入的再分配，并不伴随 资源的变动，所以，在国民经济评价中既不能把税金列为资源的变动，所以，在国民经济评价中既不能把税金列为 收益，也不能把税金列为费用。收益，也不能把税金列为费用。 工程经济学19武汉大学 张清 转移支付转移支付 补贴补贴 n n 补贴是一种货币流动方向与税金相反的转移支付补贴是一种货币流动方向与税金相反的转移支付 。 n n 政府如果对某些产品实行价格补贴，可能会降低政府如果对某些产品实行价格补贴，可能会降低 项目投入的支付费用，或者会增加项目的收人，项目投入的支付费用，或者会增加项目的收人， 从而增加项目的净收益。从而增加项目的净收益。 n n 但是这种收益的增加仍然是国民收入从政府向企但是这种收益的增加仍然是国民收入从政府向企 业的一种转移，它使资源的支配权发生变动，但业的一种转移，它使资源的支配权发生变动，但 是既未增加社会资源，也未减少社会资源，因而是既未增加社会资源，也未减少社会资源，因而 补贴不被视作国民经济评价中的费用和收益。补贴不被视作国民经济评价中的费用和收益。 工程经济学20武汉大学 张清 转移支付转移支付 国内贷款及还本付息国内贷款及还本付息 n n 项目的国内贷款及还本付息在项目投资人项目的国内贷款及还本付息在项目投资人 的财务评价中被视作财务支出。的财务评价中被视作财务支出。 n n 从国民经济角度看，还本付息并没有减少从国民经济角度看，还本付息并没有减少 国民收入，这种货币流动过程仅仅代表资国民收入，这种货币流动过程仅仅代表资 源支配权力的转移，社会实际资源并未增源支配权力的转移，社会实际资源并未增 加或减少，因而在国民经济评价中，不被加或减少，因而在国民经济评价中，不被 视为费用。视为费用。 工程经济学21武汉大学 张清 转移支付转移支付 国外贷款及还本付息国外贷款及还本付息 n n 国外贷款还本付息的处理分以下三种情况：国外贷款还本付息的处理分以下三种情况： 1. 1. 评价国内投资经济效益的处理办法评价国内投资经济效益的处理办法 n n 项目的国民经济评价是以项目所在国的经济利益为根本出发点，所以必须考察国外贷款还本付项目的国民经济评价是以项目所在国的经济利益为根本出发点，所以必须考察国外贷款还本付 息对项目举办国的真实影响。如果国外贷款利率很高，高于全部投资的内部收益率，那么一个息对项目举办国的真实影响。如果国外贷款利率很高，高于全部投资的内部收益率，那么一个 全投资效益好的项目，也可能由于偿还国外债务造成大部分肥水外流的局面，致使本国投资得全投资效益好的项目，也可能由于偿还国外债务造成大部分肥水外流的局面，致使本国投资得 不偿失。为了能够揭示这种情况，如实判断本国投资资金的盈利水平，必须进行国内投资的经不偿失。为了能够揭示这种情况，如实判断本国投资资金的盈利水平，必须进行国内投资的经 济效益分析。在分析时，由于还本付息意味着国内资源流人国外，因而应当视作费用（现金流济效益分析。在分析时，由于还本付息意味着国内资源流人国外，因而应当视作费用（现金流 出）。出）。 2. 2. 国外贷款不指定用途时的处理办法国外贷款不指定用途时的处理办法 n n 对项目进行国民经济分析的目的是使有限的资潭得到最佳配置。因此，应当对项目所用全部资对项目进行国民经济分析的目的是使有限的资潭得到最佳配置。因此，应当对项目所用全部资 源的利用效果作出分析评价，这种评价就是包括国外贷款在内的全投资国民经济评价。不过，源的利用效果作出分析评价，这种评价就是包括国外贷款在内的全投资国民经济评价。不过， 对使用国外贷款的项目进行全投资经济评价应是有条件的，这个条件就是国外贷款不是针对某对使用国外贷款的项目进行全投资经济评价应是有条件的，这个条件就是国外贷款不是针对某 一项目专款专用，该贷款还允许用于其他项目。这种情况下，与贷款对应的实际资源虽然来自一项目专款专用，该贷款还允许用于其他项目。这种情况下，与贷款对应的实际资源虽然来自 国外，但受贷国在如何有效利用这些资源的问题上，面临着与国内资源同样的优化配置任务，国外，但受贷国在如何有效利用这些资源的问题上，面临着与国内资源同样的优化配置任务， 因而应当对包括国外贷款在内的全部资源的利用效果作出评价。在这种评价中，国外贷款还本因而应当对包括国外贷款在内的全部资源的利用效果作出评价。在这种评价中，国外贷款还本 付息不视作收益，也不视作费用不出现在国民经济评价所用的项目国民经济效益费用流量表付息不视作收益，也不视作费用不出现在国民经济评价所用的项目国民经济效益费用流量表 中。中。 3. 3. 国外贷款指定用途的处理办法国外贷款指定用途的处理办法 n n 如果不上拟建项目，就不能得到国外贷款，这时便无须进行全投资的经济效益评价，可只进行如果不上拟建项目，就不能得到国外贷款，这时便无须进行全投资的经济效益评价，可只进行 国内投资资金的经济评价。这是因为，全投资经济效益评价的目的在于对包括国外贷款在内的国内投资资金的经济评价。这是因为，全投资经济效益评价的目的在于对包括国外贷款在内的 全部资源多种用途进行比较选优，既然国外贷款的用途已经唯一限定，别无其他选择，也就没全部资源多种用途进行比较选优，既然国外贷款的用途已经唯一限定，别无其他选择，也就没 有必要对其利用效果作出评价了。有必要对其利用效果作出评价了。 工程经济学22武汉大学 张清 7.3 7.3 国民经济评价参数国民经济评价参数 n n 影子价格影子价格 n n 影子汇率影子汇率 n n 影子工资影子工资 n n 社会折现率社会折现率 工程经济学23武汉大学 张清 影子价格影子价格 n n 在费用和收益的衡量阶段，作为衡量尺度的价格成为问题在费用和收益的衡量阶段，作为衡量尺度的价格成为问题 的关键。的关键。 n n 财务评价采用的是市场预测价格，如果在较完全的市场机财务评价采用的是市场预测价格，如果在较完全的市场机 制下，这样的价格能够真实反映各种资源的经济价值。制下，这样的价格能够真实反映各种资源的经济价值。 n n 然而，由于市场缺陷的存在，市场价格往往不能真实反映然而，由于市场缺陷的存在，市场价格往往不能真实反映 项目实际效益，不能作为资源配置的正确信号和计量依据项目实际效益，不能作为资源配置的正确信号和计量依据 。因此，项目的国民经济评价应采用计算国民经济效益与。因此，项目的国民经济评价应采用计算国民经济效益与 费用时的专用价格费用时的专用价格影子价格。影子价格。 工程经济学24武汉大学 张清 影子价格影子价格 n n 影子价格是指经过调整后的市场价格，是真影子价格是指经过调整后的市场价格，是真 正的社会价格，反映了社会成本的大小。正的社会价格，反映了社会成本的大小。 垄断的存在导致 产品的价格和帕 累托效率均衡价 格不一致 资源利用不充分 导致市场价格与 社会成本不一致 带税商品价格 一般不反映社 会成本 当经济处于发展阶 段时，往往会出现 劳动力过剩、劳动 价格紊乱的现象 使用影子价格的原因 市场失灵导致价格无法 充分反映社会成本 有些公共项目不存在 相应的市场价格 工程经济学25武汉大学 张清 影子价格影子价格 概念概念 n n 指当社会经济处于某种最优状态时，能够指当社会经济处于某种最优状态时，能够 反映社会劳动的消耗、资源稀缺程度和对反映社会劳动的消耗、资源稀缺程度和对 最终产品需求情况的价格。最终产品需求情况的价格。 n n 即某一种资源（商品或生产要素可用量）即某一种资源（商品或生产要素可用量） 处于最优配置时，任一边际变化对国民经处于最优配置时，任一边际变化对国民经 济增长（国家基本目标）的贡献值。济增长（国家基本目标）的贡献值。 工程经济学26武汉大学 张清 影子价格影子价格 特点特点 n n 反映各种生产资源的稀缺程度反映各种生产资源的稀缺程度 n n 与市场自由竞争的均衡价格一致与市场自由竞争的均衡价格一致 n n 按照市场的竞争理论，在完全自由竞争条件下，供求按照市场的竞争理论，在完全自由竞争条件下，供求 因素的自发调节可使生产资源得到合理配置，从而形因素的自发调节可使生产资源得到合理配置，从而形 成均衡价格。在此条件下，各种资源的市场价格就是成均衡价格。在此条件下，各种资源的市场价格就是 其影子价格。其影子价格。 n n 资源的影子价格反映该资源的边际生产力资源的影子价格反映该资源的边际生产力 n n 与机会成本含义一致与机会成本含义一致 n n 项目投入物的影子价格就是其机会成本，即该资源用项目投入物的影子价格就是其机会成本，即该资源用 于该项目而不能用于其他用途时所放弃的边际收益。于该项目而不能用于其他用途时所放弃的边际收益。 工程经济学27武汉大学 张清 影子价格影子价格 确定原则确定原则 n n 影子价格是指依据一定原则确定的，能够反映投人物和产出物真实经影子价格是指依据一定原则确定的，能够反映投人物和产出物真实经 济价值，反映市场供求状况，反映资源稀缺程度，使资源得到合理配济价值，反映市场供求状况，反映资源稀缺程度，使资源得到合理配 置的价格。置的价格。 n n 影子价格是根据国家经济增长的目标和资源的可获性来确定的。如果影子价格是根据国家经济增长的目标和资源的可获性来确定的。如果 某种资源数量稀缺，同时，有许多用途完全依靠于它，那么它的影子某种资源数量稀缺，同时，有许多用途完全依靠于它，那么它的影子 价格就高。如果这种资源的供应量增多，那么它的影子价格就会下降价格就高。如果这种资源的供应量增多，那么它的影子价格就会下降 。 n n 进行国民经济评价时，项目的主要投入物和产出物价格，原则上都应进行国民经济评价时，项目的主要投入物和产出物价格，原则上都应 采用影子价格。采用影子价格。 n n 确定影子价格时，对于投入物和产出物，首先要区分为市场定价货物确定影子价格时，对于投入物和产出物，首先要区分为市场定价货物 、政府调控价格货物和特殊投入物三大类别，然后根据投入物和产出、政府调控价格货物和特殊投入物三大类别，然后根据投入物和产出 物对国民经济的影响分别处理。物对国民经济的影响分别处理。 工程经济学28武汉大学 张清 市场定价货物的影子价格市场定价货物的影子价格 n n 外贸货物影子价格外贸货物影子价格 n n 外贸货物是指其生产或使用会直接或间接影响国家出口或进口的货物，原则上石外贸货物是指其生产或使用会直接或间接影响国家出口或进口的货物，原则上石 油、金属材料、金属矿物、木材及可出口的商品煤，一般都划为外贸货物。油、金属材料、金属矿物、木材及可出口的商品煤，一般都划为外贸货物。 n n 外贸货物影子价格的定价基础是外贸货物影子价格的定价基础是国际市场价格国际市场价格。尽管国际市场价格并非就是完全。尽管国际市场价格并非就是完全 理想的价格，但在国际市场上起主导作用的还是市场机制，各种商品的价格主要理想的价格，但在国际市场上起主导作用的还是市场机制，各种商品的价格主要 由供需规律所决定，多数情况下不受个别国家和集团的控制，一般比较接近物品由供需规律所决定，多数情况下不受个别国家和集团的控制，一般比较接近物品 的真实价值。的真实价值。 n n 外贸货物中的进口品应满足以下条件：外贸货物中的进口品应满足以下条件： n n 国内生产成本国内生产成本 到岸价格（到岸价格（CIFCIF） n n 外贸货物中的出口品应满足以下条件：外贸货物中的出口品应满足以下条件： n n 国内生产成本国内生产成本 离岸价格（离岸价格（FOBFOB） n n 到岸价格与离岸价格统称口岸价格。到岸价格与离岸价格统称口岸价格。 n n 在国民经济评价中，口岸价格应按本国货币计算，故口岸价格的实际计算公式如在国民经济评价中，口岸价格应按本国货币计算，故口岸价格的实际计算公式如 下：下： n n 到岸价格（人民币）：美元结算的到岸价格到岸价格（人民币）：美元结算的到岸价格 影子汇率影子汇率 n n 离岸价格（人民币）：美元结算的离岸价格离岸价格（人民币）：美元结算的离岸价格 影子汇率影子汇率 工程经济学29武汉大学 张清 市场定价货物的影子价格市场定价货物的影子价格 n n 非外贸货物影子价格非外贸货物影子价格 n n 非外贸货物是指其生产或使用不影响国家出口或进口的货物的原因，非外贸货物非外贸货物是指其生产或使用不影响国家出口或进口的货物的原因，非外贸货物 分为天然非外贸货物和非天然的非外贸货物。分为天然非外贸货物和非天然的非外贸货物。 n n 天然非外贸货物系指使用和服务天然地限于国内，包括国内施工和商业以及国内天然非外贸货物系指使用和服务天然地限于国内，包括国内施工和商业以及国内 运输和其他国内服务。运输和其他国内服务。 n n 非天然的非外贸货物是指由于经济原因或政策原因不能外贸的货物，包括由于国非天然的非外贸货物是指由于经济原因或政策原因不能外贸的货物，包括由于国 家的政策和法令限制不能外贸的货物，还包括这样的货物：其国内生产成本加上家的政策和法令限制不能外贸的货物，还包括这样的货物：其国内生产成本加上 到口岸的运输、贸易费用后的总费用高于离岸价格，致使出口得不偿失而不能出到口岸的运输、贸易费用后的总费用高于离岸价格，致使出口得不偿失而不能出 口，同时，国外商品的到岸价格又高于国内生产同样商品的经济成本，致使该商口，同时，国外商品的到岸价格又高于国内生产同样商品的经济成本，致使该商 品也不能从国外进口。品也不能从国外进口。 n n 在忽略国内运输费用和贸易费用的前提下，由于经济性原因造成的非外贸货物满在忽略国内运输费用和贸易费用的前提下，由于经济性原因造成的非外贸货物满 足以下条件：足以下条件： n n 离岸价格国内生产成本到岸价格离岸价格国内生产成本到岸价格 n n 随着我国市场经济发展和贸易范围的扩大，大部分货物的价格由市场形成，价格随着我国市场经济发展和贸易范围的扩大，大部分货物的价格由市场形成，价格 可以近似反映其真实价值。进行国民经济评价可将这些货物的市场价格加上或者可以近似反映其真实价值。进行国民经济评价可将这些货物的市场价格加上或者 减去国内运杂赀作为影子价格。减去国内运杂赀作为影子价格。 n n 工程项目非外贸货物的影子价格按下述公式计算：工程项目非外贸货物的影子价格按下述公式计算： n n 产出物的影子价格（产出物的出厂价格）市场价格国内运杂费产出物的影子价格（产出物的出厂价格）市场价格国内运杂费 n n 投入物的影子价格（投入物的到厂价格）市场价格国内运杂费投入物的影子价格（投入物的到厂价格）市场价格国内运杂费 工程经济学30武汉大学 张清 政府调控价格货物的影子价格政府调控价格货物的影子价格 n n 考虑到考虑到效率优先兼顾公平效率优先兼顾公平的原则，市场经济条件下有些货物或者服务不能完的原则，市场经济条件下有些货物或者服务不能完 全由市场机制形成价格，而需由政府调控价格。全由市场机制形成价格，而需由政府调控价格。 n n 例如政府为了帮助城市中低收人家庭，对例如政府为了帮助城市中低收人家庭，对经济适用房制定指导价和最高限价经济适用房制定指导价和最高限价。 n n 政府调控的货物或者服务的价格不能完全反映其真实价值，确定这些货物或政府调控的货物或者服务的价格不能完全反映其真实价值，确定这些货物或 者服务的影子价格的原则是：者服务的影子价格的原则是：投入物按机会成本分解定价投入物按机会成本分解定价， n n 产出物按时经济增长的边际贡献率或消费者支付意愿定价。产出物按时经济增长的边际贡献率或消费者支付意愿定价。 n n 下面是政府主要调控的水、电、铁路运输等作为投入物和产出物时的影子价下面是政府主要调控的水、电、铁路运输等作为投入物和产出物时的影子价 格的确定方法。格的确定方法。 1.1.水作为项目投入物的影子价格按后备水源的边际成本分解定价，或者按恢复水作为项目投入物的影子价格按后备水源的边际成本分解定价，或者按恢复 水资源存量的成本计算。水作为项目产出物的影子价格，按消费者支付意愿或者水资源存量的成本计算。水作为项目产出物的影子价格，按消费者支付意愿或者 按消费者承受能力加政府补贴计算。按消费者承受能力加政府补贴计算。 2.2.电力作为项目投入物时的影子价格，一般按完全成本分解定价，电力过剩时按可电力作为项目投入物时的影子价格，一般按完全成本分解定价，电力过剩时按可 变成本分解定价。电力作为项目产出物的影子价格，可按电力对当地经济边际贡变成本分解定价。电力作为项目产出物的影子价格，可按电力对当地经济边际贡 献率定价。献率定价。 3.3.铁路运输作为项目投入物的影子价格，一般按完全成本分解定价，对运能富余的铁路运输作为项目投入物的影子价格，一般按完全成本分解定价，对运能富余的 地区，按可变成本分解定价。铁路运输作为产出物的影子价格，可按铁路运输对地区，按可变成本分解定价。铁路运输作为产出物的影子价格，可按铁路运输对 国民经济的边际贡献来定价。国民经济的边际贡献来定价。 工程经济学31武汉大学 张清 特殊投入物的影子价格特殊投入物的影子价格 n n 项目的特殊投入物项目的特殊投入物 n n 指项目在建设、生产运营中使用的劳动力、指项目在建设、生产运营中使用的劳动力、 土地和自然资源等。项目使用这些特殊投人土地和自然资源等。项目使用这些特殊投人 物发生的国民经济费用，应分别采用下列方物发生的国民经济费用，应分别采用下列方 法确定其影子价格。法确定其影子价格。 1. 1. 影子工资影子工资 2. 2. 土地的影子价格土地的影子价格 3. 3. 自然资源的影子价格自然资源的影子价格 工程经济学32武汉大学 张清 特殊投入物的影子价格特殊投入物的影子价格 1. 1. 影子工资影子工资 n n 影子工资主要包括劳动力的机会成本和新增资源耗影子工资主要包括劳动力的机会成本和新增资源耗 费。费。 n n 劳动力的机会成本指该劳动力不被拟建项目招用，而劳动力的机会成本指该劳动力不被拟建项目招用，而 从事其他生产经营活动所创造的最大效益。从事其他生产经营活动所创造的最大效益。 n n 新增资源耗费是指社会为劳动力就业而付出的但职新增资源耗费是指社会为劳动力就业而付出的但职 工又未得到的其他代价，如为劳动力就业而支付的搬工又未得到的其他代价，如为劳动力就业而支付的搬 迁费、培训费、城市交通费等。迁费、培训费、城市交通费等。 n n 影子工资与劳动力的技术熟练程度和供求状况影子工资与劳动力的技术熟练程度和供求状况( (过剩与过剩与 稀缺稀缺) )有关，技术越熟练，稀缺程度越高，其机会成本有关，技术越熟练，稀缺程度越高，其机会成本 越高反之越低。越高反之越低。 工程经济学33武汉大学 张清 特殊投入物的影子价格特殊投入物的影子价格 2. 2. 土地的影子价格土地的影子价格 n n 我国目前取得土地使用权的方式有：行政划拔、协商议价，招标投标、我国目前取得土地使用权的方式有：行政划拔、协商议价，招标投标、 拍卖等。采用不同的方式获得土地使用权，投资项目占用的土地可能具拍卖等。采用不同的方式获得土地使用权，投资项目占用的土地可能具 有不同的财务费用，甚至其财务费用为零，有不同的财务费用，甚至其财务费用为零， n n 但是占用土地的经济费几乎总是存在的，而且同一块地在一定时期其经但是占用土地的经济费几乎总是存在的，而且同一块地在一定时期其经 济费用应是唯一的。济费用应是唯一的。 n n 项目占用土地致使这些土地对国民经济的其他潜在贡献不能实现，这种项目占用土地致使这些土地对国民经济的其他潜在贡献不能实现，这种 固有了项目而不能实现的最大潜在贡献就是项目占用土地的机会成本。固有了项目而不能实现的最大潜在贡献就是项目占用土地的机会成本。 因此，土地的影子价格也是建立在被放弃的最大收益这一机会成本概念因此，土地的影子价格也是建立在被放弃的最大收益这一机会成本概念 上的。上的。 n n 如果项目占用的土地是没有什么用处的荒山野岭，其机会成本可视为零如果项目占用的土地是没有什么用处的荒山野岭，其机会成本可视为零 ； n n 若项目所占用的是农业土地，其机会成本为原来的农业净收益和拆迁费若项目所占用的是农业土地，其机会成本为原来的农业净收益和拆迁费 用和劳动力安置费；用和劳动力安置费； n n 如果项目占用城市用地，应以土地市场价格计算土地的影子价格，主要如果项目占用城市用地，应以土地市场价格计算土地的影子价格，主要 包括土地出让金、基础设施建设费、拆迁安置补偿费等。包括土地出让金、基础设施建设费、拆迁安置补偿费等。 工程经济学34武汉大学 张清 特殊投入物的影子价格特殊投入物的影子价格 3. 3. 自然资源影子价格自然资源影子价格 n n 各种自然资源是一种特殊的投人物，项目使各种自然资源是一种特殊的投人物，项目使 用的矿产资源、水资源、森林资源等都是对用的矿产资源、水资源、森林资源等都是对 国家资源的占用和消耗。国家资源的占用和消耗。 n n 矿产等不可再生资源的影子价格按资源的会矿产等不可再生资源的影子价格按资源的会 成本计算。成本计算。 n n 水和森林等可再生自然资源的影子价格按资水和森林等可再生自然资源的影子价格按资 源再生费用计算。源再生费用计算。 工程经济学35武汉大学 张清 影子价格影子价格 确定方法确定方法 n n 数学规划计算影子价格数学规划计算影子价格 n n 用机会成本确定影子价格用机会成本确定影子价格 n n 由市场价格调整为影子价格由市场价格调整为影子价格 n n 即以交换价格为起点，将交换价格调整为即以交换价格为起点，将交换价格调整为影子影子 价格。价格。 n n 政府调控价格货物的影子价格政府调控价格货物的影子价格 工程经济学36武汉大学 张清 影子汇率影子汇率 n n 汇率汇率 n n 指两个国家不同货币之间的比价或交换比率。指两个国家不同货币之间的比价或交换比率。 n n 影子汇率影子汇率 n n 是反映外汇真实价值的汇率。影子汇率主要依据一个国家或地区一段时是反映外汇真实价值的汇率。影子汇率主要依据一个国家或地区一段时 期内进出口的结构和水平、外汇的机会成本及发展趋势、外汇供需状况期内进出口的结构和水平、外汇的机会成本及发展趋势、外汇供需状况 等因素确定。一旦上述因素发生较大变化时，影子汇率值需作相应的调等因素确定。一旦上述因素发生较大变化时，影子汇率值需作相应的调 整。整。 n n 从国民经济角度对外汇价值的估量，是外汇的影子价格从国民经济角度对外汇价值的估量，是外汇的影子价格 n n 在国民经济评价中，影子汇率通过在国民经济评价中，影子汇率通过影子汇率换算系数影子汇率换算系数计算，影子汇率计算，影子汇率 换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值。工程项目投入物和产出换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值。工程项目投入物和产出 物涉及进出口的，应采用影子汇率换算系数计算影子汇率。物涉及进出口的，应采用影子汇率换算系数计算影子汇率。 n n 目前我国的影子汇率换算系数取值为目前我国的影子汇率换算系数取值为1.081.08。 工程经济学37武汉大学 张清 影子汇率影子汇率 n n 【例例】已知已知20032003年年3 3月月4 4日国家外汇牌价中日国家外汇牌价中 人民币对美元的比值为人民币对美元的比值为828.99/100828.99/100，试求人，试求人 民币对美元的影子汇率。民币对美元的影子汇率。 n n 解：解： 影子汇率影子汇率换算系数影子汇率影子汇率换算系数828.99/100828.99/100 1.08828.99/1001.08828.99/100 8.95318.9531 工程经济学38武汉大学 张清 影子工资影子工资 n n 影子工资影子工资 n n 指项目增加一名劳动力，社会为此付出的代价指项目增加一名劳动力，社会为此付出的代价 。 。 n n 与财务上工资有一定区别：财务工资是项目的与财务上工资有一定区别：财务工资是项目的 财务成本，并非劳动力的真实价值，工资由劳财务成本，并非劳动力的真实价值，工资由劳 动力得到用于其消费及储蓄，财务工资要根据动力得到用于其消费及储蓄，财务工资要根据 项目所处地区、行业、劳动力的种类等实工资项目所处地区、行业、劳动力的种类等实工资 。影子工资则要按劳动力时间的潜在社会价值。影子工资则要按劳动力时间的潜在社会价值 计算，而其潜在价值则要从分析项目使用劳动计算，而其潜在价值则要从分析项目使用劳动 力会给国家和社会带来的影响。力会给国家和社会带来的影响。 工程经济学39武汉大学 张清 影子工资影子工资 n n 项目使用劳动力，给国家和社会带来以下影响：项目使用劳动力，给国家和社会带来以下影响： 1. 1. 项目的实施给社会提供了新的就业机会项目的实施给社会提供了新的就业机会. . 2. 2. 项目使用劳动力，社会损失了劳动力的边际产出或机会成本项目使用劳动力，社会损失了劳动力的边际产出或机会成本. . 3. 3. 劳动力转移会发生新增的社会资源消耗（学校、医院、水电、劳动力转移会发生新增的社会资源消耗（学校、医院、水电、 粮食）粮食）. . 4. 4. 使用劳动力增加就业人数和就业时间，也会使劳动力减少了闲使用劳动力增加就业人数和就业时间，也会使劳动力减少了闲 暇时间比增加体力消耗和生活资料消耗。暇时间比增加体力消耗和生活资料消耗。 n n 影子工资的计算影子工资的计算 n n 影子工资影子工资= = 财务工资财务工资 影子工资换算系数影子工资换算系数 n n 一般情况，影子工资取一般情况，影子工资取1.01.0 n n 在建设期大量使用民工的项目，可取在建设期大量使用民工的项目，可取0.50.5 工程经济学40武汉大学 张清 社会折现率社会折现率 n n 概念概念 n n 由政府部门统一规定的、在国民经济评价中用以衡量由政府部门统一规定的、在国民经济评价中用以衡量 资金时间价值的参数，代表了资金占用所需应获得的资金时间价值的参数，代表了资金占用所需应获得的 最低动态收益率。最低动态收益率。 n n 资金的影子价格资金的影子价格 n n 使用范围使用范围 n n 社会折现率是经济内部收益率的基准值，用以衡量项社会折现率是经济内部收益率的基准值，用以衡量项 目的经济效益。目的经济效益。 n n 社会折现率也是经济净现值、经济外汇净现值、经济社会折现率也是经济净现值、经济外汇净现值、经济 换汇成本、经济节汇成本等指标计算时使用的折现率换汇成本、经济节汇成本等指标计算时使用的折现率 。 工程经济学41武汉大学 张清 社会折现率社会折现率 n n 作用作用 n n 社会折现率可以用于间接调控宏观投资规模社会折现率可以用于间接调控宏观投资规模 n n 取值高低回影响项目的选优和方案的比较取值高低回影响项目的选优和方案的比较 n n 取值取值 n n 取决于国内一定时期投资收益水平、资金供求、机会取决于国内一定时期投资收益水平、资金供求、机会 成本、合理投资规模及实际的项目评价经营。成本、合理投资规模及实际的项目评价经营。 n n 我国我国19871987年取年取10%10%，19931993年公布的社会折现率为年公布的社会折现率为12%12% ，大部分西方国家为，大部分西方国家为5%5%7%7%。 工程经济学42武汉大学 张清 7.4 7.4 国民经济效果评价国民经济效果评价 n n 国民经济指标评价体系国民经济指标评价体系 n n 国民经济评价基本报表国民经济评价基本报表 n n 国民经济评价辅助报表国民经济评价辅助报表 n n 盈利能力分析盈利能力分析 n n 外汇效果分析外汇效果分析 工程经济学43武汉大学 张清