《NK投资手册》PPT课件.ppt

,什么是国际现货黄金,黄金概念： 金，又称为黄金，化学元素符号为Au，是一种带有黄色光泽的金属。黄金具有良好的物理属性，稳定的化学性质、高度的延展性及数量稀少等的特点，不仅是用于储备和投资的特殊通货，同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。 一、自然界，金一般以单质形态存在。 二、黄金成色纯度的表示方法： 1 ：比例法 2 ：K金法 换算比例：1K = 4.166% ，18K = 75% ， 24K = 99.99% 。 三、计量单位： 欧美地区的金衡制盎司制。 1盎司=31.1克。,国际现货黄金（伦敦金）概念： 1804年伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易中心。1919年伦敦金市正式成立，每个交易日以上午和下午来厘定黄金价格，买卖黄金便逐渐被统称为买卖（伦敦金），是历史因素而来的。 国际现货黄金的特点及灵活操作： 1、资金利用率高：通过保证金模式下单，100倍的资金杠杆提高资金利用率，降低交易门槛。一手只需保证金1000美元。 2、金价波动大，获利机率大：根据国际市场行情,按照国际惯例报价.因受国际上各种政治,经济因素,以及各种突发事件的影响,金价经常处于剧烈的波动之中,可以利用这差价进行黄金交易。 3、交易时间长: 24小时交易时段，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段和美洲盘时段，增加获利机会。交易时间宽松，交易方式便利，不与工作时间、地点相冲突，尤其适合上班一族。 4、交易规则灵活: T0交易规则，允许当日平仓，并允许投资者进行多次交易，提供多次投资机遇。,5、利润高: 黄金涨,可以做多(买入单):黄金跌,可以做空(卖出单),双向赢利! 6、风险可控性强：比炒股容易控制,而且有限价、止损保障。 7、保值性强:黄金从古自今都是最佳保值、增值的产品之一,升值潜力大,现在国际通用货币膨胀加剧,将推进黄金增值。 8、交易方便，操作简单：主要采用网上交易系统下单委托，也可以电话委托下单，交易软件简单易学，公司另外提供行情分析系统，短信报价平台。 9、无庄家控盘：当市场交易额大时，机构已经无法控盘，因此无法坐庄。,黄金投资优势,一、基础知识,世界黄金市场 交易市场：伦敦、苏黎世、美国、香港、东京、新加坡 黄金交易服务模式：欧式、亚式、美式 世界黄金储备情况与黄金现世分布,中国黄金市场 中国黄金的历史与现状 上海黄金交易,世界黄金市场（World Gold Market ） 五大黄金市场 伦敦 苏黎世 纽约 芝加哥 香港 黄金市场参与者 国际金商 银行 对冲基金 机构个人 经纪公司 各大市场构成24小时连续交易,二、黄金投资介绍,国内银行 纸黄金 （中行”黄金宝”、 深发展“聚金 宝”）,上海期货交易 所黄金期货 (已1月9日在上 海期货交易所上 市),上海黄金交易 所 AU(TD) ， 黄金延期交易,国际现货 黄金投资,纸黄金 黄金期货,交易时间 ：纸黄金为24小时不间断交易； 手续费用：银行点差双边点差为0.8-1元/克; 资金占用：银行黄金都是实盘交易，资金占有量高， 交易制度：银行只能做涨； 交易渠道 ：各大银行采取柜台交易、电话交易、网上自助终端等几种交易渠道。,1.交易单位 :1000克/手 2.报价单位 :元(人民币)/克 3.最小变动价位: 0.01元/克 4.每日价格最大波动限制 :不超过上一交易日结算价5% 5.合约交割月份 :1-12月 6.交易时间 :上午9:0011:30 下午1:303:00 7.最后交易日: 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 8.交割日期: 最后交易日后连续五个工作日 9.交割品级 :符合国标GB/T41342003规定，金含量不低于99.95%的金锭。 10.最低交易保证金 :合约价值的7% 11.交易手续费 :不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 12.上市交易所: 上海期货交易所,上海黄金交易所T+D,1.交易时间：周一至周五10：0011：30、13：3015：30 周一至周四21：0002：30（夜间交易） 2.交易保证金：黄金￥20000元/手； 3.交易单位：1手起，1000克/手； 4.起始资金：￥25000.00元 5.报价单位：人民币 元/克 6.交易费用：代理费 + 金交所费用（交易手续费、递延费、超期费） 7.提取实物：运保费、仓储费、出入库费等（按金交所规定另行支付给金交所） 附注: 交易手续费:万分之十五 8.递延费:按当天持仓价值的万分之二 9.运保费:标准备金锭0.08元/克,小金条0.18元/克(由入库方支付,出入库发生,国际现货黄金投资8大特点,金价波动大：根据国际黄金市场行情，按照国际惯例进行报价。因受国际上各种政治、经济因素，以及各种突发事件的影响，金价经常处于剧烈的波动之中，可以利用这差价进行实盘黄金买卖。 交易服务时间长：每个公司结合不同的情况，经营时间有所不同，最长为每天十八小时交易，涵盖主要国际黄金市场交易时间。 资金结算时间短：当日可进行多次反向交易，提供更多投资机遇。 操作简单：有无基础均可，即看即会；比炒股更简单，不用选股那么麻烦，全世界都在炒这种黄金，而且没有庄家。 有做空机制赚的多：黄金涨，您做多，赚；黄金跌，你做空，也赚！（股票涨才赚，跌则亏） 趋势好：炒黄金在国内才刚刚兴起，股票、房地产、外汇等在刚开始是都赚疯了， 黄金也不会 例外。现在从K线图看，牛势才刚刚开始。 保值强：黄金从古至今都是最佳保值产品之一，升值潜力大；现在世界上通货膨胀加剧，将推进黄金增值。 资金杠杆：通过保证金模式下单，提高资金利用率，降低投资门槛 。,影响金价的各大指标及因素,一、 国际现货黄金基本面知识 黄金的主要用途：国际储备、珠宝； 黄金的主要需求有三大类： A、供给： 1、 地面黄金存量；2、年供应量；3、金矿开采成本； 4、主要黄金产国的政治经济军事情况；5、 央行的黄金抛售。 B：需求： 1、各国首饰，工业的需求；2、保值；3、投机性。 C：其它： 1、美元汇率；2、各国货币政策；3、通货膨胀；4、国际贸易、财政、外债；5、国际政局动荡、战争。,二、 国际现货黄金基本面分析,（1）供求分析,（2）美元与黄金,美元对黄金市场的影响主要有两个方面,一是美元是国际黄金市场上的标价货币,因而与金价呈现负相关.假设金价本身价值未有变动,美元下跌,那金价在价格上就表现为上涨.另一个方面是黄金作为美元资产的替代投资工具.实际上在2005年之前的几年，金价的不断上涨，一个主要因素就是美元连续三年的大幅下跌。,（3）通货膨胀与利率,作为这个世界上唯一的非信用货币，黄金与纸币，存款等货币形式不同，其自身具有非常高的价值，而不像其他货币只是价值的代表，而其本身的价值微乎其微。在极端情况下，货币会等同于纸，但黄金在任何时候都不会失去其作为贵金属的价值。因此，可以说黄金可以作为价值永恒的代表。这一意义最明显的体现即是黄金在通货膨胀时代的投资价值纸币等会因通胀而贬值，而黄金确不会。以英国著名的裁缝街的西装为例，数百年来的价格都是五、六盎司黄金的水准，这是黄金购买力历久不变的明证。而数百年前几十英镑可以买套西装，但现在只能买只袖子了。因此，在货币流动性泛滥，通胀横行的年代，黄金就会因其对抗通胀的特性而备受投资者青睐。 对金价有重要影响的是扣除通胀后的实际利率水平，扣除通货膨胀后的实际利率是持有黄金的机会成本，实际利率为负的时期,人们更愿意持有黄金,（4）原油与相关市场,1,原油市场 国际大宗商品市场上，原油是最为重要的大宗商品之一。原油对于黄金的意义在于，油价的上涨将推生通货膨胀，从而彰显黄金对抗通胀的价值。从历史数据上看，近30年，一盎司黄金平均可兑换15桶原油油价与金价呈80%左右的正相关关系。,2,股票与商品市场 美国股市与商品价格已多次演绎“跷跷板”的关系，20世纪已经发生了三个商品大牛市（1906-1923年、1933-1953年、1968-1982年），平均每个牛市持续17年多一点。在这个三个商品大牛市期间，对应的情况是美国股市的长期熊市和通货膨胀的长期上升。,（5）地缘政治局势,黄金历史上就是避险的最佳手段，所谓“大炮一响，黄金万两”，即是对黄金避险价值的完美诠释。任何一次的战争或政治局势的动荡往往都会促涨金价，而突发性的时间往往会让金价短期内大幅飚升。1980年的元月21日金价达到历史高点，每盎司850美元。其中一个重要因素之一是当时世界局势动乱1979年11月发生了伊朗挟持美国人质事件，12月苏联入侵阿富汗，从而使得金价每日以30-50美元速度飙升。,国际现货黄金于其它理财产品比较,股票与现货黄金的区别 一、 股票属于区域性市场，黄金是国际市场 二、 黄金市场每天的成交量比股票大很多，（ 3万亿美金；150亿人民币） 三、 股票容易受庄家或集团操控 四、 从交易时间来看，股票是4小时交易，黄金是24小时交易 五、 从交易规则来看，股票只能买涨，黄金可买涨买跌 六、 股票有涨跌限制（A、B股10%），黄金没有 七、 股金的杠杆票没有杠杆，黄为1：100，利润丰厚 八、 从品种来说，股票有一千多支，选股比较麻烦，黄金产品单一，比较容易分析 九、 上市公司可能因经营不善而清盘，化为乌有；黄金则永远存在，而且一直是国际货币体系中很重要的组成部分 十、 股票是100%的资金投入，黄金是10%的保证金投入 十一、 股票是T+1;黄金是T+0,期货与现货黄金的区别 一、 期货是一种未来必须履行的合约，交割时间必须是确定的；现货黄金是24小时随时交易 二、 国内期货是区域性市场；黄金是国际市场 三、 从交易时间来看，期货交易是4小时；黄金24小时 四、 做市商和交易所不同：期货交易一般是在期货交易所里进行集中的撮合交易；现货黄金并不存在集中撮合式交易 五、 期货是在交易所由所以交易者集中竞价形成价格；现货黄金的价格是由黄金做市商报出买卖价格 六、 从交易对象是否特定来说，期货的交易对象不特定，在交易所里任何一个做反方向交易报单的投资者都可能是他的交易对象；现货黄金的交易对象就是固定的黄金做市商 七、 期货合约有到期日，不能无限持有；黄金则可以无限持有,债券与现货黄金的区别 一、 收益不同。债券是获得利息收入，利息固定；黄金是从价格差获利 二、 流动性来说，债券有1年内的但多数期限较长，有的达到几十年之久，变现慢；现货黄金可随时变现 权证与现货黄金的区别 一、 权证有涨跌停限制，黄金没有 二、 权证有到期日，黄金不受时间限制 三、 权证的标的资产种类繁多，黄金产品单一 外汇与现货黄金的区别 一、 外汇每天的价格波动小，黄金价格波动大 二、 外汇种类繁多不利于分析，黄金品种单一 三、 外汇市场每天的成交量不如黄金大，（1万亿美元；3万亿美元） 四、 外汇市场也存在操纵的情况,基金与现货黄金的区别 一、 基金是把钱交给别人去理财，不能自己控制；黄金投资可以完全由自己来掌握 二、 股票型基金和大盘是同涨同跌的关系 三、 债券型基金收益低 四、 基金流动性差变现能力差，投资周期长；黄金变现快,投资品种列表示意图,黄金交易注意事项,在现货黄金交易中，技术是占有相当重要的地位，所以很多人都对技术很有研究，并拜读许多前辈所写的过的经典著作。但是一到实盘操作时，还是会赔钱。他们想把所学到的技术全都用到交易上，但是这样做，是不可行的。每个人都应建立一套最适合自己的交易系统。这就是说，能使自己赚钱的技术工具只要一两种就够了，不必贪多。而且如果你不能控制风险，并有果断的执行力，就算你的技术够好，够硬,也同样赚不到钱。所以黄金交易中心理上还是要必备这两个利器的：理念和执行力 理念：要有自己的想法，自己对市场的分析，自己的交易计划，而不是道听图途说，捕风捉影。成功的交易者对风险进行量化和分析，真正的理解并接受风险。从情绪上和心理上接受风险决定你在每次交易中的心态。个体的风险容忍度和交易时间的偏好，也使得每个交易者各有不同之处。选择一个能够反映你的交易偏好和风险容忍度的交易方法，并把自己所想的，所设定的计划付之行动。 执行力：交易最重要的就是控制风险,这就需要有很好的执行力,输了赶紧止损,赢了要拿的住,让利润最大化。但是好多人都做不到这一点。因为他们老是想等等看吧。也许市场还能在回来，手中的钱就这样在等待中被市场吞噬掉了。所以，要想赢，就要果断地执行自己的理念，自己入市时设好的止损点。不要想也许，市场是不会按你所期望的走，所以不要抱有这种幻想。不要把自己已经定好的计划轻易改变，不去执行。那样，就是你的技术再好，也在这个市场中生存不下来。,如何操作？,建立新定单的方法有4种：在主选单中，选择工具-新订单；直接点击工具栏中的“新订单”按钮；鼠标双击市场报价窗口的货币对；右键单击市场报价窗口的货币对，并选择“新订单”。 在ECN TRADE MT4新订单窗口中，交易者可以选择立即成交或是预约单，并设定自己的交易量、止损价位以及止赢价位。 即时成交：在当前价位立即建仓，做空（看跌），点左边红色的“买”；做多（看涨），点右边蓝色的“卖”。,挂单交易：从交易类型中，您可以下拉选取挂单交易，再选取挂单交易的类型、指定价位以及有效期限，最后点选下单按钮，系统便将于市场价位到达指定价位时，执行该订单,下单后，电脑屏幕将弹跳出这个确认画面，点击确定即可。 此时，您可在终端窗口查看这笔订单的详细情况。,如果想修改订单，可以在终端窗口用鼠标双击该定单。在弹出的定单窗口中，即时成交的定单若设定了止损和获利价，可以修改止损或获利价，但不能取消定单。挂单交易的定单，可以修改预设的成交价位、止损或获利价，也可以取消定单。,平仓：在终端窗口，鼠标双击要平仓的定单，在弹出的定单窗口中，点击黄色的“平仓”即可。,交易方式,1.打开软件：打开公司网址（/）下载实盘交易软件，进入帐户，进行下单操作。 2.电话挂单：直接拨打网站电话报自己的帐号和密码。 交易保证金：TNK金条保证金业务，客户需要向公司交纳保证金之后才能交易，一手100盎司的保证金-市价。 开户最低保证金：一般是不限制客户交易保证金，但是考虑客户投资风险，公司建议以5万（RMB)以上进行操作，比较理想 风险可控制：可以提取金条，避免投资者被套后只能割肉止损；,风险的有效控制,合理控制仓位 我将这个列为第一，因为只有合理控制了仓位，你才有稳定盈利的机会，不然，你的帐户只会是失败。一般将资金的10%入市，如果你的帐户资金只有1万美金，那么，你每次进单最好是一标准手（100盎司），不管是多