财务管理习题及答案.pdf

1 第四章 财务预测与计划控制 本章小结 财务预测是估计企业未来的融资需求， 财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预 计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。 通过本章的学习， 学会 预测融资需求的方法，掌握销货百分比法和资金习性分项预测法，此外，了解各预算之间的 关系，学会编制财务预算。 本章习题 一、名词解释 1、加权移动平均法 2、指数平滑法 3、定性预测法 4、资金习性 5、敏感项目 6、财务预算 7、预算销售预算 8、财务控制 9、现金预算 10、产品成本预算 二、单选题 1、下列选项中不属于总预算内容的是（ ） A现金预算 B预计利润表 C生产预算 D预计资产负债表 2、销售利润根据企业（ ）确定的预计销售量和销售价格等参数进行编制（ ） A目标收入 B目标成本 C目标利润 D计划投资额 3、 （ ）是公司整个预算的编制起点（ ） A销售预算 B产品成本 C现金预算 D生产预算 4、与生产预算没有直接关系的预算是（ ） A直接人工预算 B制造费用预算 C期间费用预算 D直接材料预算 5、生产预算是在（ ）的基础上编制的 A销售预算 B直接人工预算 C现金预算 D产品成本预算 6、下列有关财务计划的特点不正确的是（ ） 2 A是一种价值计划 B是有效的对公司资产进行管理 C是一种综合计划 D是以目标利润为中心来规划公司未来一定时期的财务收支活动的计划 7、能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和现金收支的预算是（ ） A销售预算 B直接人工预算 C现金预算 D产品成本预算 8、下列各项中，不属于销售预算的内容的是（ ） A销售单价 B销售收入 C生产数量 D销售量 9、某企业各种产品销售业务量 100%时的销售收入为 2000 万，变动成本为 1000 万，固定 成本为 500 万，销售利润为 500 万，当预计业务量为 80%时，销售利润为（ ） A200 B300 C400 D600 10、直接参加现金预算汇总的是（ ） A销售预算 B成本预算 C期间费用预算 D人工预算 11、某公司前三个月的销售额为 100，120，140，那么用简单移动平均法计算的 5 月份的预 计销售额为（ ） A120 B126.67 C130 D130.33 12、编制生产预算时，关键要正确地确定（ ） A销售价格 B销售收入 C销售量 D期末存货量 13、下列选项中不属于收支控制的是（ ） 3 A建立责任单位 B确定责任预算 C现金控制 D组织责任预算 14、所谓资金习性，是指资金的变动同（ ）之间的依存关系 A销售价格 B计划筹资额 C计划投资额 D产销数量 15、业务预算中唯一仅以数量形式反映预算期内有关产品生产数量及品种构成的是（ ） A销售预算 B生产预算 C现金预算 D产品成本预算 16、下列选项中不属于狭义的财务预算的是（ ） A现金预算 B预计资产负债表 C资本支出预算 D预计现金流量表 17、在资金习性模型中，已知某公司资金中的不变资金为 200 万，单位销售额所需要的变动 资金为 0.3，销售额为 1000 万，则该公司的预测资金需求量为（ ） A200 万 B300 万 C500 万 D1000 万 18、下列不属于内部银行的主要业务的是（ ） A设立内部结算账户 B发行内部支票和内部货币 C发放内部贷款 D印制结算工具 19、财务控制按控制内容可以分为（ ） A定额控制和相对控制 B收支控制和现金控制 C内部控制和外部控制 D预算控制和制度控制 20、下列选项中不属于结算中心主要职能的是（ ） A集中管理各成员公司或分公司的现金收入 4 B统一对外筹资 C核定各成员公司或分公司日常留用的现金余额 D发行内部支票和内部货币 21、用线性回归法预测筹资需要量的依据是（）。 A筹资规模与业务量间的对应关系 B筹资规模与投资的时间关系 C筹资规模与筹资方式的对应关系 D长短期资金的比例关系 22、下列预算中，构成全面预算体系最后环节的是（） A、财务预算 B、现金预算 C、日常业务预算 D、特种决策预算 23、下列选项中没有在现金预算中得到反映的是（） A、期初现金余额 B、期末现金余额 C、预算期产量 D、预算期现金余缺 24、与生产预算没有直接关系的预算是（） A、直接材料预算 B、直接人工预算 C、管理费用预算 D、制造费用预算 25、编制生产预算关键是确定( ) A、预计生产量 B、预计期末存货量 C、预计销售量 D、预计期初存货量 三、多选题 1、下列选项中，与生产预算有直接联系的预算是（ ） A直接材料预算 B直接人工预算 C固定制造费用预算 D现金预算 2、仅包含价值量指标的预算是（ ） A销售预算 B生产预算 5 C现金预算 D.预计资产负债表 3、产品成本预算是（ ）的汇总 A生产预算 B直接材料预算 C直接人工预算 D. 制造费用预算 4、下列属于现金预算的有（ ） A购买设备支出 B股利分配支出 C交纳税金 D.经营性现金支出 5、下列选项中属于日常业务预算内容的有（ ） A产品成本预算 B销售费用预算 C资本支出预算 D生产预算 6、需要另外预计现金支出才能参加现金预算汇总的预算是（ ） A销售预算 B人工预算 C期间费用预算 D成本预算 7、敏感项目包括（ ） A现金 B应收帐款 C存货 D应付帐款 8、广义的现金收支预算反映的是（ ） A现金收入 B现金余缺 C现金支出 D现金筹措使用情况 9、编制生产预算中的“预计生产量”项目时，需要考虑的因素有（ ） A预计销售量 B预计起初存货 C预计期末存货 D生产需求量 6 10、外部融资量取决于（ ） A销售的增长 B销售净利率 C股利支付率 D负债销售百分比 11、属于滚动预算优点的有（） A、及时性强 B、编制简单 C、预算工作量小 D、连续性强 12、下列各项中不能直接列入现金预算表内的项目有（） A、摊销 B、折旧 C、直接人工 D、直接材料 13、财务预算中的预计财务报表包括（） A、预计利润表 B、预计资产负债表 C、预计现金流量表 D、预计产品成本表 14、定性分析的缺点有（） A、依靠个人经验判断不科学 B、准确性较差 C、不能揭示资金需求量与有关因素之间的数量关系 D、缺乏客观依据 15、根据资金习性分项预测法，下列选项一般随着销售额而变动的有（） A、现金 B、存货 C、应收帐款 D、固定资产 四、判断题 1、销售预测不仅是财务管理的职能，而且是财务预测的基础。 2、 若外部融资销售增长比为负数， 则说明企业有剩余资金可用于增加股利或进行短期投资。 3、变动成本通常与业务量有关，而固定成本一般需以过去为基础进行调整。 4、生产预算中既有数量指标又有价值指数，可以反映产值内容。 5、财务预算既有价值量指标，又要有实物量和时间量指标。 6、 结算中心是公司内部办理内部各成员公司或分公司现金收付和往来结算业务的专门机构。 7、按控制环节划分，财务控制分为收支控制和现金控制。 7 8、财务预算包括短期现金收支预算和信贷预算，以及长期的资本支出预算和长期资金筹措 预算。 9、财务预测、财务计划和财务控制是现代财务管理的主要职能。 10、 资金习性分项预测法根据各资金占用项目与销售额之间的关系， 把各项目的资金分成变 动资金和不变资金。 11、 总预算是以货币及其他数量形式反映的有关企业未来一段时期内， 全部经营活动各项目 标的行动计划与相应措施的数量说明。 12、编制预计财务报表的时候应该先编制资产负债表，再编制预计利润表。 13、制造费用预算以生产预算作为编制基础的。 14、经营预算与企业的正常经营有关，既要有价值量也要有实物量指标以反映其预算内容。 15、全面预算是根据企业目标所编制的经营、资本、财务等年度收支总体计划。 16、生产预算是在销售预算的基础上编制的。 17、销售预算是全面预算的出发点，也是其他业务预算编制的基础。 18、财务预算包括现金预算、财务费用预算、营业费用预算、预计利润表、预计资产负债表 等内容。 19、产品成本预算是生产预算、现金预算、直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算的 汇总。 20、敏感负债包括应付帐款、应付费用、长期借款。 五、计算题 1、某公司的财务数据如下： 金额 流动资产 2 0 0 0 长期资产 无稳定关系 应付帐款 2 0 0 其他负债 无稳定关系 当年的销售收入 2 0 0 0 净利润 8 0 分配股利 2 0 留存收益 6 0 设公司的股本保持不变， 流动资产占销售收入的百分比为 100%， 2004 年的销售收入为 2000 万元，2005 年预计销售收入为 2500 万元， 要求： （1）计算需要外部融资多少？ （2）如果留存收益比率是 100%，销售净利率提高到 8%，目标销售收入为 2200 万元，计 算是否需要从外部融资？如果需要，需要补充多少外部资金？ 2、某公司编制 2005 年 9 月份的收支计划，预计 2005 年 9 月份现金余额为 10000 元，月初 应收帐款为 5000 元， 预计月内可收回 70%， 本月销货 30000 万元， 预计月内收款比为 60%， 本月采购材料 10000 万元，预计月内付款 80%，月初应付帐款余额 4000 元，需在月内全部 付清，月内以现金支付工资 9000 元，本月制造费用付现 17000 元，其他经营性支出 1000 元，购买设备支付现金 12000 元，企业现金不足时可向银行贷款，借款金额为 1000 元的倍 数，要求月末现金余额不低于 6000 元。 要求： 8 （1）计算经营现金收入 （2）计算经营现金支出 （3）计算现金余缺 （4）确定最佳资金筹措或运用数额 （5）确定现金月末余额 3、某企业从 2000 年到 2004 年的产量为 6 万件、8 万件、4 万件、7 万件、5 万件，资金占 用量为 800 万元、1000 万元、600 万元、900 万元和 700 万元，预计 2005 年的预计产销量 为 9 万件，试用高低点法预测 2004 年的资金需求量 4、某产品的单位工时工资率每季度均为 4，单位产品工时定额为 3，预计生产量为 1000， 1200，1100，1250 件，其他直接费用计提标准为 80%，预计应付福利费支用率为 14%，要 求编制该年度的直接人工预算。 5 华浩公司是一上市企业，其 2 0 5 年 1 2 月 3 1 日的简化资产负债表如下： 单位：万元 资产 负债与所有者权益 现金 1 0 应收帐款 5 0 存货 6 0 固定资产净值 1 0 0 应付帐款 4 0 短期借款 2 0 公司债券 6 0 股本（每股票面 1 元） 1 0 留存收益 9 0 合计 2 2 0 合计 2 2 0 华浩公司于 2 0 6 年进行分红配股，2 0 5 年的销售收入为 2 0 0 万元，销售利润率（税 后）为 8 % ，假定 2 0 6 年的销售收入提高到 3 0 0 万元（在现有的固定资产基础之上） ，分配 方案为每股现金股利 1 元，每 1 0 股配 1 股，请问，该股票的配股价应为多少？ 6 东海公司 2 0 0 5 年资产负债表如下： 资产 金额（万元） 负债及所有者权益 金额（万元） 现金 2 应付票据 3 0 应收账款 3 6 应付账款 2 0 存货 6 0 应付费用 5 预付费用 2 长期负债 5 0 固定资产净值 1 0 0 实收资本 7 8 资产合计 2 0 0 未分配利润 1 7 负债及所有者权益合计 2 0 0 该公司 2 0 0 5 年的销售额为 3 0 0 万元， 2 0 0 6 年预计销售额为 4 0 0 万元， 2 0 0 6 年能够提供的可 用利润为 2 5 万元。2 0 0 6 年增加应收票据，它占销售额的比例为 6 % 。 要求： 计算 2 0 0 6 年需要追加的对外筹资额。 如果敏感资产项目的资金周转加快 0 . 2 次，而 2 0 0 6 年的资产负债表其他各项目与（1 ）的计 算相同，则 2 0 0 6 年是否需要对外筹资，试加以计算。 9 六、问答题 1、预测融资需求的方法有哪些？ 2、什么是财务预算？请用图表示各预算之间的关系. 3、什么是弹性预算？它的特点是什么？ 答案： 一、名词解释 1、加权移动平均法对所用资料分别确定不同的权数进行加权后，计算出加权平均数，作 为预计销售额的预测方法。 2、指数平滑法指数修匀法，通过导入平滑系数对本期的实际销售数和本期的预计销售数 进行加权平均计算以后作为下期销售预计数的一种预测方法。 3、定性预测法利用有关资料，依靠预测者的个人经验，对公司未来资金的需求量作出预 测的方法。这种方法一般在公司缺乏完备、准确的资料的情况下才使用。 4、资金习性资金的变动同产品产销数量变动之间的依存关系，主要分为不变资金、变动 资金和半变动资金。 5、敏感项目分为敏感资产和敏感负债，敏感资产包括现金、应收帐款、存货、固定资产 净额等，敏感负债包括应付帐款、应付费用等。 6、财务预算反映公司计划期内现金收支、财务成果和财务状况的预算，它明确了公司财 务工作的目标，是控制公司财务活动的标准和考核财务业绩的依据。 7、销售预算销售预算是公司整个预算的编制起点，销售预算的主要内容包括销售量、销 售单价和销售收入。 8、财务控制以财务计划为依据对公司日常财务活动进行指导、督促和约束，确保财务计 划全面完成的一种管理活动。 9、现金预算反映公司预算期内现金收支、现金余缺以及现金筹集和运用情况的预算。 10、产品成本预算生产预算、直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算的汇总，主要 反映预算期内产品的单位生产成本、存货成本和总销售成本。 二、单选题 1、C 2、C 3、A 4、C 5、A 6、B 7、A 8、C 9、B 10、D 11、B 12、D 13、C 14、D 15、B 16、C 17、C 18、D 19、B 20、D 21、A 22、A 23、C 24、C 25B 三、多选题 1、ABD 2、CD 3、ABCD 4、ABCD 5、ABD 6、ACD 7、ABCD 8、 ABCD 9、ABC 10、ABCD 11、ACD、12、AB 13、AB 14、ABD 15、ABCD 四、判断题 1、2、 3、4、5、6、 7、8、 9、10、11、12、13、14、 15、 16、 17、 18、 19、 20、 五、计算题 1、(1) 增加的资产=（2500-2000）100%=500 万元 增加的负债=（2500-2000）200/2000=50 万元 10 股利支付率=20/80=25% 留存收益率=1-25%=75% 增加的所有者权益=200080/200075%=60 万元 外部补充的资金=500-50-60=390 万元 （2）增加的资产=（2200-2000）100%=200 万元 增加的负债=（2200-2000）200/2000=20 万元 留存收益比率=100% 增加所有者权益=22008%=176 万元 外部补充的资金=200-20-176=4 万元 2、 （1）经营现金收入=500070%+3000060%=21500 元 （2）计算经营现金支出=1000080%+4000+9000+17000+1000=39000 元 （3）计算现金余缺=10000+21500-（39000+12000）=-19500 元 （4）确定最佳资金筹措或运用数额=6000+20000=26000 元 （5）确定现金月末余额=26000-19500=6500 元 3、b=(1000-600)/(8-4)=100 万元 a=1000-8100=200 万元 建立预测模型：y=200+100x 2005 年资金占用量=200+1009=1100 万元 4、 季度 1 2 3 4 全年 全公司单位工时工资率 4 4 4 4 单位产品工时定额 3 3 3 3 3 预计生产量 1 0 0 0 1 2 0 0 1 1 0 0 1 2 5 0 4 5 5 0 直接人工工时总数（小时） 3 0 0 0 3 6 0 0 3 3 0 0 3 7 5 0 1 3 6 5 0 预计直接工资( 元） 1 2 0 0 0 1 4 4 0 0 1 3 2 0 0 1 5 0 0 0 5 4 6 0 0 其他直接费用 1 6 8 0 2 0 1 6 1 8 4 8 2 1 0 0 7 6 4 4 直接人工成本合计 1 3 6 8 0 1 6 4 1 6 1 5 0 4 8 1 7 1 0 0 6 2 2 4 4 单位工时直接人工成本 4 . 5 6 4 . 5 6 4 . 5 6 4 . 5 6 4 . 5 6 预计福利费现金支出 1 3 4 4 1 6 1 2 . 8 1 4 7 8 . 4 1 6 8 0 6 1 1 5 . 2 直接人工成本现金支出合计 1 5 0 2 4 1 8 0 2 8 . 8 1 6 5 2 6 . 4 1 8 7 8 0 6 8 3 5 9 . 2 5 解： 本题的实质就是要求华浩公司要筹集多少资金。 （1 ）把资产负债表中随销售变动而变动的项目分离出来（见下表） 。 资 产 销 售 百 分比 （% ） 负债与所有者权益 销 售 百 分比 （% ） 现金 应收帐款 存货 （1 0 / 2 0 ） （5 0 / 2 0 0 ） （6 0 / 2 0 0 ） 5 0 % 2 5 % 3 0 % 应付帐款 短期借款 公司债券 股本（每股 1 元） 4 0 / 2 0 0 2 0 % 11 固定资产 留存收益 （2 ）确定需要增加的资金量 华浩公司 2 0 6 年销售收入为 3 0 0 万元, 比 2 0 5 年增加 1 0 0 万元，相应的各变动项目 的资金增加： 现金= 1 0 0 5 % = 5 （万元） 应收帐款= 1 0 0 2 5 % = 2 5 （万元） 存货= 1 0 0 3 0 % = 3 0 （万元） 应付帐款= 1 0 0 2 0 % = 2 0 （万元） 总的资金需求增加额= 5 + 2 5 + 3 0 - 2 0 = 4 0 （万元）或 = 1 0 0 （5 % + 2 5 % + 3 0 % - 2 0 % ）= 4 0 （万元） （3 ）确定公司对外筹资的数量 2 0 6 年的税后利润= 3 0 0 8 % = 2 4 （万元） 每股分配现金 1 元，分配现金股利= 1 0 1 = 1 0 （万元） 保留盈余= 2 4 - 1 0 = 1 4 （万元） 对外筹资的数量= 4 0 - 1 4 = 2 6 （万元） 配股数= 1 0 0 . 1 = 1 （万股） 配股价= 2 6 / 1 = 2 6 （元/ 股） 6 解： ( 一) 第一种解题方法： 2 0 0 5 年资产负债表各项目与销售的比例计算如下： 现金 0 . 6 7 % 应付票据 1 0 % 应收账款 1 2 % 应付账款 6 . 6 7 % 存货 2 0 % 应付费用 1 . 6 7 % 预付费用 0 . 6 7 % ( 2 ) 2 0 0 6 年资产总额= 4 0 0 0 0 0 0 （0 . 6 7 % + 1 2 % + 6 % + 2 0 % + 0 . 6 7 % ）+ 1 0 0 0 0 0 0 = 2 5 7 3 6 0 0 元 或 4 0 0 0 0 0 0元 万 万 25736001000000%)6 300 )260362( (=+ + （3 ）2 0 0 6 年负债及所有者权益总额为： 4 0 0 0 0 0 0 （6 . 6 7 % + 1 0 % + 1 . 6 7 % ）+ 5 0 0 0 0 0 0 + 7 8 0 0 0 0 + 1 7 0 0 0 0 + 2 5 0 0 0 0 = 2 4 3 3 6 0 0 元 或元 万 万 2433600250000170000780000500000 300 )52030( 4000000=+ + （4 ）2 0 0 6 年需对外投资的规模= 2 5 7 3 6 0 0 2 4 3 3 6 0 0 = 1 4 0 0 0 0 元 （二） 、2 0 0 6 年