我国中小企业融资担保体系的建立与完善

中国地质大学（武汉）远程与继续教育学院毕业设计（论文）远程与继续教育学院本科毕业论文（设计） 题目：我国中小企业融资担保体系的建立与完善 学习中心： 内蒙古 学 号： 090F12133026 姓 名： 刘静超 专 业： 会计学 指导教师： 孙旭 2015 年 7 月 28 日 中国地质大学（武汉）远程与继续教育学院本科毕业论文（设计）指导教师指导意见表学生姓名： 刘静超 学号： 090F12133026 专业： 会计学 毕业设计（论文）题目： 我国中小企业融资担保体系的建立与完善 指导教师意见：（请对论文的学术水平做出简要评述。包括选题意义；文献资料的掌握；所用资料、实验结果和计算数据的可靠性；写作规范和逻辑性；文献引用的规范性等。还须明确指出论文中存在的问题和不足之处。）填写要求：1.请指导教师按以上要求填写意见，2.学生在上传论文时不得将以上括号内的内容删除。3.当学生论文评阅成绩不及格重写时，指导教师要重新填写意见及新的指导日期。（指导教师填写指导意见时请将填写要求删除）指导教师结论： （合格、不合格）指导教师姓名所在单位指导时间中国地质大学（武汉）远程与继续教育学院 本科毕业设计（论文）评阅教师评阅意见表学生姓名： 刘静超 学号： 090F12133026 专业： 会计学 毕业设计（论文）题目： 我国中小企业融资担保体系的建立与完善 评阅意见：（请对论文的学术水平做出简要评述。包括选题意义；文献资料的掌握；所用资料、实验结果和计算数据的可靠性；写作规范和逻辑性；文献引用的规范性等。还须明确指出论文中存在的问题和不足之处。）填写要求：1.请评阅教师按以上要求填写意见，2.上传论文时不得将以上括号内的内容删除。3.当学生论文评阅成绩不及格重写时，评阅教师要重新填写意见及新的评阅日期。 （评阅教师填写指导意见时请将填写要求删除）修改意见：（针对上面提出的问题和不足之处提出具体修改意见。评阅成绩合格，并可不用修改直接参加答辩的不必填此意见。）毕业设计（论文）评阅成绩 （百分制）： 评阅结论： （同意答辩、不同意答辩、修改后答辩）评阅人姓名所在单位评阅时间论文原创性声明本人郑重声明：本人所呈交的本科毕业论文我国中小企业融资担保体系的建立与完善，是本人在导师的指导下独立进行研究工作所取得的成果。论文中引用他人的文献、资料均已明确注出，论文中的结论和结果为本人独立完成，不包含他人成果及使用过的材料。对论文的完成提供过帮助的有关人员已在文中说明并致以谢意。本人所呈交的本科毕业论文没有违反学术道德和学术规范，没有侵权行为，并愿意承担由此而产生的法律责任和法律后果。 论文作者（签字）：刘静超 日期：2015年7 月 28 日摘要在现代经济中，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是国民经济的重要组成部分，它们在经济和社会中发挥着不可或缺的作用。建立中小企业担保体系，缓解中小企业融资难问题，是各国政府扶持中小企业发展的通行做法。我国虽然也建立了中小企业担保体系，但是由于起步晚，环境建设不完善，以及缺乏相关的人才及经验，所以在实践中还存在着种种不足。因此本文通过对我国中小企业融资担保体系的研究从而能够对其他企业有一定的借鉴意义。关键词：1、中小企业 2、融资 3、担保 4、问题目录一、前言1二、中小企业融资担保的相关理论概述2（一）中小企业的内涵2（二）担保理论概述2三、我国中小企业融资担保体系存在的问题4（一）相关法律法规滞后。4（二）中小企业融资担保体系内部结构失衡5（三）中小企业融资担保机构风险控制手段薄弱5（四）中小企业经营管理者素质整体水平较差6（五）担保品种较少且过于集中，创新不足6四、完善中小企业融资担保体系建立的措施7（一）加强法律法规建设7（二）建立担保资金补偿机制7（三）加强金融创新，通过担保投资分散风险8（四）加强中小企业的信用建设9五、结论10致谢11参看文献12一、前言当前，中小企业在我国国民经济中发挥着越来越重要的作用，己经成为我国经济发展的主要推动力量之一。截止2005年12月，我国各类中小企业已超过4000万家，中小型工业企业在全国工业企业总数中占99.7%，占全国工业产值的74.5%，中小企业创造的产值和服务价值已经占了国民生产总值的60%，中小企业上缴的税收占了我们国家税收总额的50%左右，另外中小企业技术创新专利拥有量占了65%，新产品的开发占了80%以上，中小企业提供的城镇就业岗位己经占到75%以上，所有这些都说明了我国的中小企业已经成为我国经济发展的一支不可或缺的辅助力量，成为国有经济的有力补充，中小企业发展的好坏已经直接影响到我国经济能否持续、健康、稳定地发展。而中小企业的资金来源主要靠自有资金和银行贷款。实际上中小企业从银行获得贷款也是十分困难的。根本原因在于，中小企业和银行之间没能建立起真正的信用关系。银行认为中小企业贷款效率低、风险大，对中小企业贷款提出了严格的条件。主要是贷款需要百分之百抵押和担保，且贷款手续非常复杂，而中小企业很难找到合适的担保人。因此出现银行想贷给企业但又不敢贷，而企业想使用银行贷款但却用不到的情况。在信贷业务中，存在着中小企业欠息严重，不良资产比例偏高，改制中逃废债务等问题，这也是中小企业贷款难的重要原因。因为融资渠道的不畅，造成了中小企业的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必须的资金而不能最大规模地发挥其能力，这己经成为制约中小企业的重要瓶颈，究其中小企业融资困难的原因，整个社会缺乏健全的中小企业融资担保体系又是“瓶颈”中的“瓶颈”。中小企业经营规模小、实力弱、制度不健全、经营管理不规范、抗风险能力不强的先天弱质决定了中小企业的融资渠道不畅。因此，中小企业对金融机构提供信用保证成了中小企业取得资金的必要前提，而中小企业内部机理很难满足信用提供的要求，只能求助于外部信用担保。基于以上分析，信用担保体系，作为一种中小企业融资创新应运而生。信用担保产生于20世纪二三十年代的工业化国家，对象是中小企业，目的是为本国中小企业提供融资担保服务，促进本国中小企业的发展。从世界上其他国家开展融资担保的情况来看，越是市场经济发达国家，其融资担保体系越完善。二、中小企业融资担保的相关理论概述（一）中小企业的内涵20世纪80年代，美国经济发展委员会(CDE)认为，从质的方面看，一个中小企业必须符合以下四点中至少两点:(1)经理通常拥有并独立经营管理企业；(2)资金来源仅限于一定数量个人；(3)企业主要在当地开展业务；(4)与当地同行业的大企业相比规模偏小。在印度尼西亚，对中小企业的定义是:(1)大部分利用家庭内部劳动力；(2)劳动分工程度较低；(3)劳动成本开销较低；(4)一般采用简易的资本手段；(5)仅利用当地金融资产；(6)生产场所距离住宅较近。我国关于中小企业定义为:中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要、增加就业、符合国家产业政策、生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。综上，中小企业的基本特征可概括为以下几点:首先，相对于大企业其经营权与所有权高度统一，使企业所有者在承担风险的同时，拥有与之对应的收益；其次，雇佣人数较少，资金规模、资金来源较少。主要在本地开展业务，且多为内源筹资，资金来源单一但相对稳定；再次，在所属行业中处次要地位，中小企业开展的业务大多种类单一，缺乏创新，不能主导产品或服务市场的价格，更多的扮演追随者的角色，但另一方面能对环境变化做出快速反应；最后，企业经营管理水平较低，在企业创办初期和成长期，大多是依靠一个或几个人做决策，经营风险较高。以上四点基本要素构成了中小企业与大企业的本质区别。（二）担保理论概述担保在东西方文明早期既己出现，但是并不明确完善。现代意义上的担保是指在经济金融活动中，债权人为了降低违约风险，减少资金损失，由债务人或第三人提供履约保证或承担责任的行为。债权人与债务人及其他第三人签订担保协议后，当债务人由于种种原因而违反合同时，债权人可以通过执行担保来确保债权的安全性。中华人民共和国担保法第一条规定，为促进资金融通和商品流通，保障债权实现，发展社会主义市场经济，制定本法。按照中华人民共和国担保法规定，担保方式分为抵押、质押、保证、留置和定金五种。保证是人的担保，抵押、质押、留置、定金是物的担保。担保的根本功能是保障债权实现，同时，担保具有促进资金融通和商品流通的作用。当然，担保还具有补偿功能，即当债务人不履行债务时，债权人可以获得赔偿。此外担保还具有或然性，即第三方提供担保后并不必然承担担保责任，只有当被担保人不履行或不能履行担保责任时，担保人才可能实际承担担保责任。8三、我国中小企业融资担保体系存在的问题改革开放以来，随着市场经济建设的推进，中小企业蓬勃发展，国家也从起初将其作为国有经济的补充逐渐认识到中小企业对国民经济发展的重要性。特别是 2000 年以后，国家将中小企业作为国民经济发展的重要组成部分，出台了一系列扶持中小企业发展的政策和措施，2002 年通过中华人民共和国中小企业促进法以立法形式确定了国家扶持中小企业的政策和制度框架，为以后的相关机构设置和政策设置打下了基础。经济体制改革为中小企业的发展提供了广阔的空间。针对中小企业融资方面的困难，国家也初步通过财政税收手段进行扶植，从 1999 年以来，相继设立了科技型中小企业技术创新基金、中小企业国际市场开拓资金和农业成果转化资金、中小企业发展专项资金、中小企业服务体系补助资金和中央补助地方清洁生产专项资金等，对中小企业的融资和技术创新进行补贴，支持技术创新和提高出口竞争力。人民银行和银监会出台了多项政策，鼓励银行金融机构提高服务水平，鼓励面向中小企业的融资。随着银行体系对中小企业融资的重视和多层次资本市场的建设，中小企业融资环境得到了改善，融资的渠道逐步拓宽。另一方面，与世界发达经济体相比，我国无论在政府层面、法律层面、金融体系建设方面仍有很大差距，中小企业融资难的矛盾仍然十分突出，制约着中小企业的健康发展。（一）相关法律法规滞后通过制定法律法规规范融资担保程序，保护中小企业权益是各个国家都在积极采取的做法。我国自开始推进中小企业融资担保制度以来，国家相关部门相继出台了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见(1999 年)、中小企业融资担保机构风险管理暂行办法(2001年)、中小企业促进法(2002 年)、关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知(2006 年)、关于中小企业信用担保机构免征营业税有关问题的通知(2009年)等相关法律法规，对中小企业通过融资担保解决资金融通等问题起到了积极的作用。但是，由于我国融资担保行业发展迅速，其发展速度远远超过国内法律法规的制定步伐。一方面，关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见、中小企业融资担保机构风险管理暂行办法等规章制度由相关部门制定，立法层次较低，属于部门性规章，尚没有形成全国统一、系统的监管体系;另一方面，对担保行业的监管先后由中国人民银行、财政部金融司、建设部以及原国家商务部和发改委分别作为实施单位，这种做法导致责任不清，缺乏统一整体规划。因此，从目前来看，我国中小企业融资担保相关法律制度还有待进一步完善。（二）中小企业融资担保体系内部结构失衡我国中小企业融资担保体系内部结构失衡主要表现为:在中小企业融资担保机构的数量和担保规模上，政策性融资担保机构所占份额过高，商业性融资担保和互助性融资担保机构比重严重不足。中小企业融资难现象的实质是由银企间的信息不对称所引起的市场失灵。随着我国市场经济的深化发展，政府作为宏观经济的调控者和管理者，其主要职责在于制定相关法律法规、规范和监督整体市场行为，为整个市场经济的平滑运行创造有利环境。对于数量众多、分布广、贷款需求多样化、新陈代谢速度极高的中小企业，应主要从宏观层面收集数据，把握其发展动向，根据各地情况的不同出台相应的支持政策以创造良好的、有利于中小企业长期发展的环境，引导社会资源流向。在微观上，政府几乎不可能在完成社会管理职能和宏观经济调控后仍有足够人力、物力、财力来主导中小企业融资担保体系的发展。此外，市场经济本身具体有一定的自我调节功能，虽然政府的参与在一定程度上能够矫正一些市场失灵现象，但政府过多的介入甚至主导将不可避免的扰乱市场经济的正常运行，影响资源的优化配置。因此，过分依赖于政策性融资担保机构解决中小企业融资难困境，既无必要，也不可能。然而，从另一个方面看，中小企业的发展直接关系到国民经济的发展，从新增税收，到就业岗位的提供，再到促进产业结构的调整，都离不开中小企业的支持。因此，从这个角度看，政府有义务也有必要在财政上、资源分配上对中小企业有所倾斜，以此来促其发展。这样看，又和上文中提到的减少政府过多干预观点形成了矛盾，其实不然。关键在于怎样把握政府参与的度，在矫正市场失灵的同时，不违反市场运行的正常秩序。从国外相关经验来看，在一些政府扶持力度很大的国家，如美国和日本，政策性担保机构的担保贷款也只占全部中小企业融资贷款中的较小比重，一般不会超过100%。相比之下，我国政策性担保机构占比过大，一定程度上阻碍了商业性和互助性融资担保机构的发展，造成了中小企业融资担保体系内部结构的失衡，影响了解决中小企业融资难问题的效率。（三）中小企业融资担保机构风险控制手段薄弱对融资担保机构而言，对申请担保企业的还贷能力和未来经营情况等信用水平做出正确评估和科学预测，是规避和防范担保风险的重要前提。但由于处于市场经济中的中小企业的不确定性因素众多，一些担保公司的信息质量和职员素质不高等，严重制约着担保机构对中小企业担保风险评估和预测的准确性。就中小企业自身而言，往往也存在管理者素质不高、财务数据不健全、信用意识淡薄等问题，因此急需建立一套适用于中小企业的行之有效的信用评估体系。从风险控制的时机来看，由于中小企业不具备易变现的合法资产提供抵押，也没有其他企业为其提供反担保，使得被担保企业事前风险控制很难实现。由于担保机构无法对中小企业的日常经营进行监管，无法掌握其日常资金往来状况，因此担保机构对中小企业的事中控制也非常薄弱。此外，由于缺少立法保障和政府有关部门的配合，一旦中小企业的担保贷款发生违约，担保机构对中小企业责任人的追偿也很难，其事后风险控制也很薄弱。（四）中小企业经营管理者素质整体水平较差经营者素质既包括经营者的经历、管理能力，也包括经营者的社会责任心以及受教育程度等情况。从我国的中小企业来讲，由于很多中小企业的经营起步于原来的乡镇企业或者民营企业，其经营者多脱身于个体创业者。当然现在高科技领域也存在一些高素质的创业者，但是对于大部分中小企业来说，其主营业务多是对大型企业的加工或补充生产环节，经营者也是创业者，故管理思想还有很大的局限性。而企业市场竞争力的大小又在很大程度上取决于经营者的素质。（五）担保品种较少且过于集中，创新不足目前我国中小企业融资担保机构提供的担保种类较少，主要是短期的流动资金类贷款担保。在一些中小企业融资担保较发达的国家，流动资金类担保贷款只是其担保业务的一部分，如设备更新、技术改造等中长期的担保贷款占比较大。一些国家对中小企业融资提供长期银行贷款担保，一般担保期限在2年以上，美国则是长达17年。同时，担保种类也较丰富，从提供创业贷款到票据的贴现，从设备更新贷款到科技开发贷款等，从中小企业自身基本情况出发，为其量身定做所需要的担保服务。相比而言，我国担保产品的创新比较落后，这使得多数担保机构，在面临中小企业旺盛的融资需求时为控制自身风险而不能扩大经营规模，满足中小企业的融资需求。从长期来看，限制了中小企业的发展，也阻碍了担保机构自身的发展强大。四、完善中小企业融资担保体系建立的措施（一）加强法律法规建设科学、完善的法律法规是建立中小企业融资担保体系的重要基础和保障。 因此，应在结合我国实际情况的基础上，总结、借鉴国外的先进经验，大胆进行制度创新，以彻底改变现有的立法现状和模式，为中小企业融资担保体系的健康、可持续发展提供法律支撑。 在完善担保法等法律的同时，制定、出台更全面及实用的法律法规，如中小企业信用担保条例、信用担保协作银行制度、国家信用保证制度等，对信用担保业务的规范及运作方式、信用担保资金的构成与运作、信用担保机构的准入制度、信用担保风险防范与控制机制等问题进行明确。（二）建立担保资金补偿机制完善的资金补偿机制是促进中小企业融资担保体系良性发展的的关键环节。笔者认为，为了支持高科技行业的发展，各级政府应该在每年的财政预算中划拨一定的资金作为中小企业融资担保体系的补偿金。同时从技改贷款贴息、科技发展基金中也划拨一定比例的资金，用于高科技行业的风险补偿。我国一些地方已经在这方面进行了有益的探索。比如，宁波市在2007 年上半年，对全市享受过政府扶持政策的 25 家担保机构进行了调研，并完善出台了宁波市中小企业信用担保机构风险补偿资金使用管理办法，对补偿资金、补助门槛、补助方式和标准作了相应调整。这些调整主要有：增加了补偿资金，明确 2008年、2009 年在原来 1500 万元的基础上每年再增加 1000 万元用于对担保机构的风险补偿；设置了政策享受门槛和条件，规定必须要经过市经委的备案登记并获得营运备案证；除农业、科技专业信用担保机构外，实收资本要在 3000 万元及以上；年日平均担保责任余额在注册资本 3 倍以上(含 3 倍)或年日平均担保责任余额在 1 亿元及以上。同时，对申请补助的担保机构也提出了业务条件：即对单户企业的担保责任额不得超过注册资本 10%，且单笔担保业务绝对额不得超过 500万元；单笔担保业务收取的月担保费率不高于 2。(含担保、评估、手续、咨询等各类收费)；被担保企业应是主营业务收入不超过 1 亿元的在宁波市区域内工商登记注册的企业和农业、渔业、种植养殖大户等等。就补助方式和标准而言，补助方式分上规模奖励、重点担保业务补助和一般担保业务补助三类。在重点担保业务上，进一步明确了政府扶持什么样的小企业的导向问题。凡符合导向的重点担保业务可享受一般担保业务两倍的风险资金支持，从而对担保机构的担保方向作了有力的引导。（三）加强金融创新，通过担保投资分散风险从内部对担保机构承担的信用风险进行分散处理主要是通过增加受保的中小企业的数量、丰富并优化担保品种以及构建符合当时经济发展特点的受保企业的行业分布组合等途径，利用担保机构承接的各个担保项目之间的相关性，对总担保额进行合理分配。通过这种风险分散机制构建的担保项目组合可以有效地降低担保机构承担的整体信用风险，是现实中操作性较强的一种运作方式。另外，担保在运作上是基于百分位的大数定理。担保机构通过在大范围内收取保费来代偿赔付小范围内中小企业带来的违约损失。该种盈利模式要求有大量的业务积累为基础，而一旦某一个受保的中小企业发生违约，担保机构就要承担高数倍的损失，运行模式较为单一。对此情形，目前有一些保机构如中国经济技术投资担保公司、中投信用担保公司等开始摸索并尝试一种担保和风险投资相结合的营运模式，即担保投资模式，并取得一定成效。担保投资是一种将信用担保与风险投资进行有机组合的新的营运模式，具体是指担保机构在支持中小企业融资，向其提供信用担保的同时，将认股权或者转换权作为一种附加的风险投资活动和信用担保业务同时进行，两种经济业务进行有机组合。担保投资在中小企业发展过程中可以通过公开上市、兼并收购或者偿付协议等多种方式转化为投资收益。风险投资与担保的运行机理正好相反，它是基于小数定理对小范围内的中小企业进行的风险投资，以期利用小范围内的投资获得可以弥补大范围业务风险的巨额回报。由于担保投资是依附于担保业务的，本身同样具有杠杆效应。国家经贸委对担保杠杆的规定是5一10倍，实际中担保机构一个亿的资本金可以放大3一5倍。理论上讲，担保机构对中小企业进行担保投资后，如果中小企业的贷款项目运营成功，担保机构可以获得几倍甚至十几倍于原始所投保费的收益。也就是说，担保机构通过担保业务获得的保费收入可以重新进行担保或者进行担保投资，显然担保投资带来的收益远高于再次从事担保业务产生的收益。担保机构本身是经营风险的专业机构，信用担保业务和担保投资业务的结合是基于大数定理和小数定理两种风险运作机理的结合。对整个担保机构来说，两种业务相辅相成，是对担保机构运营的具有创新意义的探索。如果运作顺利的话会对各市场主体产生积极的影响:对中小企业担保机构自身来讲，在加强自身风险控制的同时解决了盈利模式的难题，增加了其风险控制的手段，有利于构建更加实用有效的风险管控体系;对中小企业来说，担保机构既促进了其向商业银行申请的信贷融资，又丰富了其直接融资的途径，从整体上进一步解决了其融资难题，有利于中小企业的进一步发展;对商业银行来说，担保机构仍然发挥着分担其风险的作用，对于某些担保投资涉足的中小企业，由于担保机构的监督力度加强，进一步间接降低了商业银行承担的违约风险;对整个社会来说，担保投资的运行促进了资本流动，加速了社会科技实力向经济效益的转化速度，有利于社会经济的发展。（四）加强中小企业的信用建设信用是市场和市场经济的生命，市场经济本质上是信用经济。在融资过程中，中小企业普遍存在信用不足或缺乏，这也是融资难的重要因素之一。要想推进中小企业的信用建设，就必须广泛建立现代企业制度，加大企业制度改革和创新的力度。引导中小企业加快建立、完善法人治理结构，使企业的决策机制、运行机制和监督制约机制合理化、科学化。引导中小企业在内部实行董事与经理层权利分离，让他们各司其职，并使股权结构进一步得到优化。同时各级政府应加快构筑中小企业信用信息平台，着力在中小企业信用征集与评价、信用档案建立和大力开展诚信活动等方面进行积极努力探索，通过推进建立、完善中小企业信用体系，逐步培育提升中小企业的信用意识，使更多的中小企业在市场经济条件下进一步诚实守信，守法经营，规范管理，提升自身素质，提高融资条件，从而获得各方面的资金支持。笔者认为，结合我国实际情况，并借鉴美、日等西方发达国家的经验，在我国的中小企业信用征信体系建设中，首先目标是成立一个有普遍威信力的领导机构，然后由该领导机构全权负责制定政策标准、信用记录及公布制度(网上公布)指标体系、征信业务发展模式、业务管理方法等。其次是以工商行政管理部门掌握的中小企业户口数据库为基础平台，由工商行政管理部门牵头建立中小企业信用征信体系，这样可以充分发挥工商登