交易系统如何建立.doc

完整的投资系统模式你的个性、目标、知识、经验、技巧 能力和兴趣 投资哲学有关市场本质的信念能力范围你了解的投资对象你的竞争优势 标准好投资的特征 投资组合结构 搜索策略如何找到符合自己标准的投资 买什么 进入策略何时买买价如何买占总投资组合的比例观察退出策略 何时卖何时 何时清仓 割肉获利 退出如何看待错误当你不知道该怎么做的时候怎么做当系统似乎不再有效的时候怎么做 完整的操盘系统 一个完整的投资系统包括有关下列12个问题的详细规则：1、买什么 2、何时买 3、出价多少 4、怎么买 5、买入量占投资组比例多大 6、投资后的监控 7、何时卖 8、投资组合结构和杠杆的使用 9、调查方法10、对市场崩溃这样的系统性冲击的防范措施 11、处理错误 12、在系统无效时怎么做你可能已经对其中的一些问题胸有成竹，当你对全部12个问题都胸有成竹时，你的系统就是一个完整的系统了。 建立适合自己的交易系统（一）从目前机构投资者流行的交易系统来看，主要有两种模式：一是以传统的技术分析方法为主的资金管理与仓位控制模式。该方法主要通过不同的技术指标变化来指导交易者进行实施仓位调整，但缺点是技术指标之间经常相互矛盾，从而影响交易者做出正确的选择。第二类交易系统则是建立在现代金融风险分析理论的基础之上，采用的是完全数量化和程序化的仓位控制体系。由于完全杜绝了个人的情绪化干扰，该交易系统能够很好的规避风险。但也正是因为如此，这种完全机械化的交易模式缺乏足够的交易弹性，在市场出现极端情况时，很容易造成比较大的损失。而笔者主要立足于中小投资者的角度来谈谈交易系统的有关问题。为何要建立自己的交易系统市场中经常会出现这些现象：许多交易者在一波行情来临时不敢入场，而行情快结束时又追高，等行情结束后又不肯离场，结果导致被套；受情绪波动、消息误导的影响而常常导致失误；有诸多技术分析的高手能够经常性预测到价格波动高低点，并且因此而获利，但总体的交易成绩并不是非常理想。其实，这些投资者在投资中都有一些共性，即投资者不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？还有，他所用的交易方法是否适合自己？他是否有能力把握自己的交易方法？等等。这些问题可以用客观完整的交易系统来解决。为何要建立自己的交易系统呢？原因主要有两点：1、自我的控制。自我的控制分为两个方面：其一是对人性的控制。当你一次交易获利达20%时，你是否会期待更大的获利空间；当你做多而市场一片看空时，是否会影响你的后期交易。其二是对风险的控制。在任何一次交易中都可能出现亏损，所以在任何一次都不能承担过多的亏损。而事实上，大多数亏损的交易者刚好相反，或者说没有充分的重视风险控制。2、市场的特性。市场的不可预测性决定了没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确的判断每一次市场波动。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。所以，对于大多数的投资者来说，不要期望自己的获利能达到多高，也不要期望用一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统就能获得巨大的成功。笔者曾经见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜，从而获利。但这可能吗？交易系统所要解决的问题1、如何处理判断失误？在判断实物后应该毫不留情的清仓，因为交易者在第一个错误的影响下很容易做出第二个错误决定。2、如何设置止损价位？最大亏损被控制在什么范围内、。在买一次交易前，交易者应该提前做好这项工作，根据自己的资金量大小和心理承受能力，制定自己的止损位。3、在什么时间加仓或减仓？什么时间获利了结抑或继续持有？要做到这点，对基本功的要求比较高，同时交易这还应当对照自己的性格和分析能力，经过长时间的交易总结来摸索规律，作出判断。4、当市场出现不确定因素时，如何处理？期市的魅力在于不确定因素上，所以交易者必须在第一时间内严格执行止损。5、预期的获利目标是多少？是否满意？希望越大，失望越大。所以，对于价格的变动都要从成交量的变化中积极思考，对于所看到的支撑位和压力为也要突破自己的心理障碍。预期目标不易定的过高。6、随着市场价格的变化，如何修正自己的交易计划？事物总是在不断发展着，在价格变化后应重新研究你的交易品种，而后制定新的交易计划。怎样建立自己的交易系统许多交易者感到建立并运用交易系统很难。其实，建立交易系统说难也不难，说简单也简单。机构投资者的交易系统需要上百个技术参数来支持，但市场上同样有适合中小投资者的简单有效的交易系统。如股指（价）上穿20日平均线买入，下穿20日均线卖出，构成一个客观简单有效的交易系统。这仅仅是一个例子，投资者可以在实战中建立适合自己的交易系统，并坚决执行系统的买卖信号，这样才能充分发挥其优势与功效。一个最近单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，资金管理。简单地说，交易者要判断在什么情况下买入，买多少，如果市场上向相反方向发展，则应该如何处理头寸，如果市场上向相同方向发展，又该如何处理，等等。对于买入，可以设定如下四个原则：1、以趋势判断，在简单上升趋势中买入。2、以移动平均线判断，比如，短线交易在5日均线上穿10日和30日均线时买入。3、以支撑位判断，在前期支撑位附近企稳后可买入。4、以各种技术指标判断，以KDJ指标为例，当K线向上突破D线时，即可买进。这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现其中情况之一时，是根本不应考虑买入的。另外，交易者还需要建立系统卖出原则。对于止损，也应有自己的原则。事实上，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的自救策略的核心在于不让亏损继续扩大。在任何时候保本都是第一位，赚钱是第二位的，因此止损远比赢利更为重要。从实战经验来看，10%定额止损法、趋势止损法、均线止损法、指标止损法等都能较合理地设置止损位，交易者可结合自己的操作性格和风格把这几种方法结合起来综合研判，从而确定较为合理的止损位。另外，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前就进行设定，而且破止损价是我们离场的充分条件。“留得青山在，不怕没柴烧”，“不怕错，就怕拖”，当价格真实地跌破止损价时，应当按计划实施，无条件离场，而不应当心存侥幸。做好止损原则，即使判断失误，所造成的损失也比较小，但是不止损的结果往往是深度套牢，甚至是巨大的亏损。最后是关于资金管理。这是交易系统中最基础、最重要的一个环节。笔者以为，真正的投资收益规则是，资金管理影响态度、态度影响分析、分析影响决策、决策影响收益。资金管理将直接影响到投资者的几个重要方面：1、影响投资者的风险控制能力。2、影响投资者的心态。3、影响投资者对市场的态度。交易系统中应注意的问题1、“适合的”是最好的。在实际中，根本不可能有一套适合所有交易者的标准化交易系统。交易系统的建立过程就像学游泳，有人擅长蛙泳，有人擅长蝶泳，但在他没有下水尝试之前，根本无法确定哪种泳姿最适合他。因此，交易系统的建立，必须是在交易者的性格、兴趣、市场敏锐度、风险承受力、综合判断力等因素的共同作用下，通过大量的交易实践才能够逐步形成。因此，建立好自己的交易系统后，要检验建立的交易方法是否适合自己？是否有能力把握这种交易方法？系统是否与投机目标相吻合？系统是否与个性相吻合？在实际操作中，要反复地检验和不断地修复，以建立适合自己的交易系统。2、交易中的“感觉”。有的交易者有丰富的交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感觉”，这些“感觉”应该是建立在你的交易系统之上。笔者认为，交易在更多时候是要依靠感觉的。3、学会等待和空仓。当市场按照交易者的判断发展的时候，就不需要做什么，耐心看着就可以。所以，必须明白：交易的行为只是一瞬间的事情，一年二百多个交易日，真正交易的时候，可能只有几个小时，其他都是漫长而寂寞的等待。在交易中，要做好入市前的准备工作，把握好时机，尽量不要匆忙行动。如果在交易中出现比较大的失误，不要惊慌，最好的方法是清理所有的头寸，然后等待。记住，市场永远不缺机会。4、善于承认错误。无论什么样的交易系统，也不论什么样的交易原则，都可能发生错误。另外，交易者总希望自己所有的交易都是正确的，一旦失误，便寻找各种各样的理由为自己开脱。成功的交易者的经验是，不在于错误是否出现，而在于你如何看待错误。所以，如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志。在市场上能真正地长期稳定地获利，答案就在自己身上：成功交易的一个秘密就是找到一套适合自己的交易系统。这个交易系统是机械的，是适合自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体的操作方案。整理：明月 QQ：95436786 需要黄金交易高级教程者请联系我。建立适合自己的交易系统（二）我们经常听到有人讲：系统决定一切。交易系统是一个成熟交易者必备的盈利工具，就像一场战争必须有从兵到帅从战术到战略一完整的系统。交易系统，个人理解是一个成型的，可以不断改进的程序。每个人的交易系统都会不同，就像管理一样，世界上没有一种适合任何地方任何企业的管理系统。因为每个人资金现状不同，每个人的性格反映不同，每个人内心的心理需求也不同。因此没有一种管理方法是“放之四海而皆准”的。同样每人的交易系统也会出现不同。因此作为一个成熟的交易者，如果想在这个市场内长期稳定地获利，必须有一个适合自己的交易系统。交易系统一般分为三块：1、要有一个判断大趋势的方法。2、要有一套适合自己的具体交易的策略。必须要了解自己：个人的交易风格是喜欢长线还是短线，具体交易建仓上，是保守型还是激进型？在分析手法上，有一个大体稳定、固定不变的分析方法，比如对指标的运用上，你可以不了解大部分的指标，但你必须有2-3个经常用的，自己十分熟悉的指标。在建仓上，然后用一个统一的建仓模式来化解风险？比如不对称哑铃建仓法，用小资金测试敏感位，然后得到肯定后大资金跟入。如果方法在判断出现问题，可以保障大资金安全，小资金的止损并不伤筋动骨。当然这只是一个举例，积极的交易者可能不喜欢这样的做法，而喜欢在自己交易系统中大仓跟入，但他的止损设得很严，这样也可以化解风险，只要一笔做对，获利可观。因此这里涉及交易者个性、交易风格等。3、重视资金管理，这一点很重要，但在交易系统中最容易忽视，许多人认为交易系统就是一个分析和买入卖出。其实这不对，做好资金管理有时比判断正确的点位还重要，资金管理是整个交易系统的后台，后院着火，必殃整体。这三块内容确认了以后，要经常使用它，在使用中必须经常修改这给系统。比如你的策略主要是根据形态制定作出的，但是最近交易常常失误，这时你要去检查一下失误的原因：是因为掌握不好还是目前这个市场较为特殊，形态并不占主导因素？比如你是用指标的，特别是摆动指标，你用的非常熟悉。他对你的交易也贡献很大。但是这