会计学本科毕业论文-公允价值的运用对上市银行的影响——以中国工商银行为例.doc

本科生毕业论文公允价值的运用对上市银行的影响以中国工商银行为例院系名称会计学院姓名学号专业会计学指导教师苏庆华 讲师2012年5月20日III摘 要2006年，我国财政部颁布的新企业会计准则在许多方面发生了变动，其中重新引入公允价值计量是最大的亮点。这种计量模式对我国上市公司带来的影响是毋庸置疑的。金融工具是应用公允价值计量的主要方面，然而对于采用公允价值计量的金融工具来说，银行业对于这一挑战无疑面临的难度是最大的。因而对于我国公允价值计量进行研究，上市商业银行是比较有代表性的。2007年次贷危机对全球金融业造成了巨大冲击导致大范围银行倒闭，使得公允价值会计在银行业的应用问题再次成为人们关注的焦点。本文基于这个背景，结合上市银行的代表性问题：受公允价值的影响上市商业银行对财务报告会产生什么样的影响?采用公允价值计量模式的局限性有哪些?在我国市场经济并不十分完善的环境下应当怎样对公允价值进行推广?带着对这些问题的思考，在文章中进行了分析研究。以新会计准则为依据，结合一个实际案例:“中国工商银行股份有限公司”作为研究对象，按照“案例研究分析问题提出对策”的思路，通过对其财务报告中的相关项目进行深入的比较分析，分别从会计政策和财务业绩的角度来揭示公允价值计量对我国上市银行造成的具体影响，最后再回归到制度层面进行探讨，针对我国目前公允价值运用过程中面临的种种问题，提出一些意见，期望未来公允价值计量在我国的银行业中能够获得更多的认同与运用。关键词：新会计准则，公允价值，上市银行AbstractIn 2006, Chinas Ministry of Finance issued the new accounting standards for enterprises in many ways changed again, which introduced the measurement of fair value is the biggest bright spot. This measurement model on Chinas listed companies the impact is beyond doubt. Financial instruments is the application of fair value measurement the main aspects, but for the use of fair value of financial instruments, banking industry for the challenge facing difficulty is the greatest. Thus for our country fair value measurement study, listed commercial banks is more representative. The 2007 subprime crisis on the global financial industry has brought tremendous impact led to widespread bank failures, the fair value accounting application in banking problems once again become the focus of attention.Based on this background, combined with the listed bank representative problem by fair value: the influence of listed commercial banks in financial report will produce what kind of effect? The use of fair value measurement model limitations which to have? The market economy in our country is not very perfect environment should be how to fair value with promotion? Reflections on these issues, the article undertook analytic study. In the new accounting standards as the basis, combined with an actual case: ICBC Company Limited as the research object, according to the case studies - Analysis of problems - Countermeasures train of thought, through its financial report related projects in-depth comparative analysis, respectively, from the accounting policy and financial performance perspective reveal the fair value measurement on Chinas listed banks caused specific effects, finally returning to system level undertakes discussing, aim at our country at present the application of fair value in the process of facing the problems, puts forward some of the views, expectations of the future of fair value measurement in China s banking industry to get more recognition and application.Key Words: The new accounting standards; fair value; listed banks目 录1.引言12.公允价值及其在我国的运用现状32.1公允价值的涵义32.2公允价值与传统计量属性的关系42.2.1公允价值与历史成本的关系42.2.2公允价值与重置成本、现行市价、可变现净值的关系42.3公允价值会计在我国的发展历程及运用现状52.4新准则对我国银行业的影响63.案例背景介绍74.案例分析84.1公允价值计量对中国工商银行会计政策的影响及分析84.1.1会计准则和制度84.1.2 计价原则84.1.3投资类别94.1.4新旧会计准则关于金融资产的差异分析104.2公允价值计量对中国工商银行财务状况的影响及分析114.2.1对股东权益的影响114.2.2对利润的影响125.结论与启示135.1公允价值在我国上市银行运用过程中存在的主要问题135.2建议和启示15参考文献17致谢181.引言随着经济全球化和会计准则国际协调的发展，公允价值在我国的应用问题无法避免。众所周知，我国在公允价值的研究和应用上也做了很多尝试和努力，在我国会计实务中公允价值的采用经历过一波三折，1998年公允价值首次出现在我国颁布的具体会计准则中，经过两年多的实践，由于对公允价值的理解不够成熟，一些企业滥用公允价值，2001年财政部在修订后的准则和制度中取消了公允价值的定义和应用。2006年2月15日财政部颁布了新企业会计准则，包括一项基本准则和38项具体准则。这次企业会计准则的改革是适应新形势下财政部做出的合理调整，是我国适应市场经济发展、国际会计准则趋同的具有里程碑意义的重大变革，这些准则中有多项是特别针对金融企业的，新准则会给金融上市公司尤其是商业银行的会计制度带来相当大的益处和挑战。其中重新确立了公允价值计量属性的地位，明确地将公允价值作为会计计量属性之一，而公允价值在金融工具会计中的全面应用，体现了我国金融工具会计核算的国际趋同，也说明了公允价值在我国金融业广泛应用已具备理论合理性和现实可行性。2007年下半年由美国次贷危机引发的全球金融危机，由于此次金融危机对全球金融业造成了巨大冲击，导致了大范围的银行倒闭，使得曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值，一夜之间称为众矢之的。那么公允价值会计在金融危机中能否经受考验？我国公允价值会计的运用情况如何？如何完善公允价值计量的运用？这些都是摆在我们当前需要解决的问题。国外学者莫里斯在银行的市场价值中指出相关性大的公允价值数据要比可靠性大的历史数据更具经济优势，它是财务状况的最新反映，能够最真实的体现银行的财务风险。门哥于1998年在商业银行市场价值会计的可行性中指出公允价值有助于对合理破产标准和资本充足性监管制度进行建立，具有决策相关性，从而有效地避免了管理层通过历史成本会计操作利润，同时为金融资产和负债的确认提供有效保证。自上世纪90年代开始国际会计准则委员会（IASC），以及美国会计准则委员会（FASB）先后颁布了一系列有助于规范、推动公允价值会计计量模式向前发展与完善的财务会计准则，其中，FASB在第133号公告中明确指出，公允价值计量是金融工具最具相关性的计量属性，特别是对于衍生金融工具而言，公允价值计量更是其唯一相关的计量属性。1995年，我国一些学者开始了对于公允价值会计相关问题的研究。黄世忠（1997）的文章中以美国为例，研究了其公允价值会计产生、发展的情况，并对其未来的发展状况进行了展望。学者谢诗芬、戴子礼在2005年提出公允价值会计是国际会计研究与实务发展的主要方向，将成为重要的会计学前提。综上所述，关于公允价值计量模式的理论规范，国内外的学者基本取得一致。他们认为，公允价值计量模式能够给报表使用者提供具有决策相关性的信息，同时公允价值对于金融工具而言，是最具相关性的一种计量属性。本文不仅从理论上阐述了公允价值计量和新金融工具准则对银行的具体影响，而且采用了案例研究方法，以中国工商银行为研究对象，从上市银行公允价值计量对银行会计政策和财务状况的影响两个方面进行论证，按照“案例研究分析问题提出对策”的思路，揭示了公允价值计量对我国上市银行造成的具体影响，并提出一些意见，期望未来公允价值计量在我国的银行业中能够获得更多的认同和运用。2.公允价值及其在我国的运用现状2.1公允价值的涵义公允价值定义是核心问题，它决定着公允价值计量的目标和方向，引领着公允价值会计的发展，因此各国会计机构都很重视对其定义的研究。其中，以下机构对公允价值的定义最具有代表性：美国财务会计准则委员会（FASB）于2006年9月正式发布了SFAS 157 号 准则公允价值计量，将公允价值定义为：“在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产收到的或转移负债支付的价格”。国际会计准则理事会（IASB）自2001年由国际会计准则委员会（IASC）将其界定为：“公平交易中熟悉情况的自愿双方进行资产交换或负债清偿的金额。我国财政部在2006年2月15日发布的新企业会计准则一基本准则中，明确地将公允价值作为会计计量属性之一，其对公允价值下的定义为：“资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量”。从FASB、IASB以及我国财政部对公允价值的定义中可以看出:公允价值是一种强调公平交易、熟悉情况以及在自愿情况下的交易，而非强制、清算或关联性交易；是一种以市场输入变量作为参照依据的估计价格；是一种交换价格而并非价值，根据价格始终围绕价值上下波动的价值规律，从长期结果来看，公允价值是个平均值，应与价值相一致。公允价值定义是一个内涵十分丰富的概念，综合上述各会计机构对其的表述，我们可以从中得出公允价值的一些基本特性。1.基础的公平性公允价值的“公允”主要是源于公允价值形成的前提，它所强调的是交易性质的公平性。在资产或负债主市场中的买家或卖家，即市场参与者，它们均独立于报告主体，且相行熟悉情况，对在交易中出售的资产或转让的负债与其相关的因素有正确的理解，并能根据市场中所有可能获取的信息，在正常的商业考虑驱动下做出自愿的交易决策。因此，公允价值的定义阐述了公平交易的基本条件：它所强调的是在程序上的一种平等，以及为市场参与者创造“平等的机会”，既包括参与交易的起点平等，同时又包括参与交易的规则平等。2.结果的估计性价格估计是公允价值的突出特点，估计性源于公允价值的取得以假设的交易为基础，除非计量日与交易日重叠，公允价值一般都不是实际发生的交易价格，而是根据类似资产的当前市场价格或采用某种估价技术估计获得。资产或负债在初始计量时，其在计量日确认的公允价值是实际发生的交易价格，但在后续计量中，通常情况下公允价值的确定要靠假设的交易价格来进行估计，而且以公允价值进行后续计量的项目在每一个报告期，都被要求重新进行估计并尽可能地调整到市价，正是通过这样的反复调整来持续反映公允价值变动的具体影响。因此，我们说公允价值是一种价值估计，它是计量主体基于市场信息对资产或负债的价值所作出的主观认定。3.过程的时效性和动态性公允价值定义中的“当前交易”、“计量日”等术语，强调了公允价值的时效性，它立足于现在的时点，将其与历史成本或未来市价区别开来，某一项资产或负债的公允价值都是在特定时点下形成的公平交易价格。今天公允的价格，到了明天就成了历史成本，不能再代表现时的市场交易价格。同样，未来的交易价格尚未发生，难以成为公允价值确定的依据。同时，公允价值要求持续反映计价的过程是动态的。市场中主体从事经营活动的环境是不断变化的，其持有的资产或负债项目更是随行就市频繁波动，只有对其变动过程进行动态跟踪才能反映主体经营活动的全貌，并以此来合理评价主体的业绩。2.2公允价值与传统计量属性的关系实际上，历史成本可理解为过去时点的公允价值，重置成本和现行市价则是现在的公允价值，而可变现净值和未来现金流量的现值是根据预期的未来现金流量估计的公允价值(现值是折现后的结果，可变现净值不考虑折现)。所以，公允价值是包含在5种计量属性当中的，而不是单独的计量属性。2.2.1公允价值与历史成本的关系可靠性和相关性是会计信息质量的两个主要特征。可靠性是面向过去的会计信息质量特征。而相关性则是面向未来的会计信息质量特征；可靠性的目的在于反映，而相关性的目的在于决策。历史成本与公允价值计量属性有其各自的适用范围，并不存在孰优孰劣的问题，可靠性与相关性、历史成本与公允价值从根本上而言是统一的，以历史成本为基础提供的可靠信息若不相关，也就无效用可言；以公允价值为基础提供的相关信息若不可靠，也就等于不相关。采用何种计量模式，其实就是可靠性与相关性之间的权衡。2.2.2公允价值与重置成本、现行市价、可变现净值的关系公允价值可以分成三种价值构成：入账价值、脱手价值、在用价值。以资产为例，入账价值也称为买入价值，即资产取得的金额；脱手价值是资产能够出售或清算的价格：在用价值则是资产公司价值的增量。因此在活跃的市场中，重置成本可以作为入账价值，现行市价和可变现净值可以作为脱手价值，这点是得到理论界的普遍认同的。因此公允价值是这三种计量属性的本质表现。2.3公允价值会计在我国的发展历程及运用现状目前公允价值计量模式在国际会计界己经得到了认司并广泛运用，但由于我国的市场改革起步比较晚，引入公允价值会计至今也只有短短十年左右的时间，而且受国内市场发育条件、估值技术、法律规范、人员素质等多方面因素的影响，使得我国在构建和完善会计准则体系的过程中，公允价值的运用经历了很多曲折和反复。根据财政部对于公允价值在会计准则中运用的态度变化，可以将公允价值在我国的应用状况大致划分为以阶几个阶段。1第一阶段：初步尝试引入公允价值观念的阶段（1994 年一2000 年）1994年7月，财政部会计事务管理司在其编译的国际会计准则的相关章节中，将“fair value”翻译为“公正价值”，这是我国首次使用公允价值的概念。1998年6月，财政部发布了企业会计准则债务重组准则，该准则规定：“当债务人用非现金资产清偿债务或将债务转增为资本时，该非现金资产和转为股权的部分是按公允价值计量入账的，债务人可确认债务重组收益”。这是我国在具体会计准则中正式将公允价值作为一种计量属性，此项准则的颁布，标志着我国对公允价值会计应用的开始。同年颁布的投资准则对公允价值的表现形式作了详细说明，明确指出，“公允价值可以是市价，也可以是可变现净值或者是可收回金额”，这是我国当时对公允价值获取方式的最基本的认知。另外，在1999 年颁布的非货币性交易准则中规定：对于不同类非货币性资产，以公允价值作为换入资产的入账依据，其与换出资产的账面价值所产生的差额确认为当期损益。2第二阶段：限制使用公允价值计量的阶段（2001年一2005年）在上述会计准则实施期间，由于我国当时要素市场不成熟，相关的公允价值也很难取得，从而为企业滥用公允价值计量进行报表重组、操纵利润留下了空子，最终导致会计信息、失真的情况大量出现。为了规范我国资本市场的会计秩序，针对资本市场中利用债务重组、相互参股及资产置换等包装上市的违法违规行为，财政部不得不对公允价值的运用作了一定的调整和限制。2001年1月，财政部对债务重组、投资以及非货币性交易三项企业会计准则进行了重新修订，修订后的准则虽然保留了公允价值的定义，但却明确取消了对公允价值的运用，并改为按账面价值作为入账依据。在这个阶段，财政部对公允价值的运用采取了有意回避的态度，而特别强调了谨慎性原则和真实性原则。虽然财政部对准则的修订旨在回避对公允价值的直接运用，但我们可以看到在200l年发布和修订的12项准则中，对公允价值仍有实质性的运用，比如，固定资、租赁、无形资产等准则。以固定资产为例，“要求企业对于接受的固定资产或无形资产，当捐赠人未提供原始单据的，该资产的价值可以参照活跃市场上同类或类似资产的市场价格进行估价，并加上相关的税费作为入账依据；当不存在活跃市场时，按照所接受捐赠资产预计未来现金流量的现值来确定”。其中所用到同类资产的市场价格和现值，可以理解为是公允价值本质的数学表达，是在市场上不能直接获取公允价值时对其进行估计的有效方法。与此同时，为了适应经济全球化与会计国际化的发展趋势，财政部对公允价值会计的态度逐渐发生变化，认为：“对于企业符合通行商业惯例的交易或业务，可以考虑引入公允价值计量的概念。”财政部于2004年7月15日发布了金融机构衍生金融工具和套期业务会计处理暂行规定（征求意见稿），明确要求：衍生金融工具在初始入账和期末时，应以公允价值作为计量依据。此举奏响了我国现行会计准则与国际会计准则实现实质性趋同的序曲。3第三阶段：有条件全面运用公允价值计量的阶段（2006年至今）2006年12月11日，为期5年的WTO过渡期正式结束，我国的金融机构将面临全面融入世界经济金融体系的考验。而公允价值计量是国际会计准则现有的重要内容，国外金融机构己经普遍采用了公允价值信息，鉴于此，我国政府从深化国际经贸合作和谋求长远利益的大局出发，并充分考虑国内当前的多方面环境因素：我国市场经济和法制建设日益完善，资本市场逐渐发展壮大，公司治理不断加强等，终于下定决心做出了大胆的选择，即：尽可能且适度地在具体会计准则中运用公允价值。因此，财政部自2005年初开始，全面启动了企业会计准则体系的建设，经过一年多的艰苦努力，于2006年2月15日正式出台了包括1项基本准则、38项具体准则和应用指南在内的现行会计准则体系。在新会计准则体系中，公允价值被作为重要的计量属性加以定义。其中，在现行的38 项具体会计准则中，涉及会计要素计量的有30个，在这30个准则中又有21个直接或间接地运用了公允价值计量属性，达到了70之多。综上所述，公允价值会计的运用绝非孤立存在于会计准则的制定和实施层面，而是与其所在的环境有很大的依赖性，它的推行是一项长期和系统的工程。我国在构建一个既坚持中国特色又与国际趋同的新会计准则体系的过程中，提出了四条原则：趋同是进步，是方向；趋同不等于等同：趋同是一个过程；趋同是一种互动。我国的经济要进一步发展，中国企业要走出国门参与国际竟争，必将面临着采取和国际财务报告准则相同或相似的会计标准，因此，对于我国来说，公允价值计量在会计准则中的全面运用是不可回避的问题。既然不能回避，我们就只能接受、研究和实践。2.4新准则对我国银行业的影响新准则中对银行业最有影响的四项准则，分别是企业会计准则第22号金融工具确认与计量、企业会计准则第23号金融资产转移、企业会计准则第24号套期保值、企业会计准则第37号金融工具列报。这四项准则对我国传统商业银行的会计理论、分析方法产生了广泛而深刻的影响，主要表现在以下几个方面：第一，资产、负债分类方法的改变，预示着管理模式的变迁，资产负债的结构可能会作相应调整。第二，公允价值的引入，可以全面揭示市场风险，也容易引起商业银行资产和利润的波动。新准则在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换等方面采用了公允价值，其中对银行影响较大的有金融资产和债务重组。例如，按照新准则规定，交易性金融资产期末按公允价值（主要是市价）计量，报告期间公允价值的变动计入当期损益，对利润表有直接影响：可供出售类金融资产也按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入所有者权益，影响资产负债表，在该金融资产终止确认时转出，计入当前损益，影响利润表。这样一来，当商业银行金融资产因受利率风险和汇率风险的影响导致其市场价格出现大幅波动时，银行的资产价值变动加大，也直接或间接导致利润的波动。第三，明确衍生金融工具及套期业务的处理，并将其纳入表内核算，将进一步加剧银行利润波动。第四，改革资产减值准备计提方法，使的价值得到更加真实地反映。第五，贷款按实际利率和摊余成本进行后续计量，使商业银行财务状况更真实，但利息收入确认可能有差异。3.案例背景介绍中国工商银行是在1984年1月1日经国务院和中国人民银行批准成立的国有独资商业银行，北京是其总部所在地，它是目前中国内地规模最大的银行。经国务院批准，中国工商银行于2005年l0月28日整体改制为股份有限公司，该行是从中国人民银行分离出来的专业性银行，其法定代表人为“姜建清”。2006年10月27日，中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）在上海证券交易所和香港交易所首次公开发行股票，融资额高达219 亿美元，为全球最大的IPO（Initial Public Offering，首次公开募股）。中国工商银行在上市当日，即创下了港交所最大单日成交金额纪录374 亿港元，打破了在1998年政府入市时汇丰控股的成交金额，该公司自上市以后，就成为了上交所市值最大的股份公司，港交所第三大的股份公司，仅次于汇丰控股和中国移动。目前，中国工商银行的业务范围主要包括：负债业务，资产业务以及大量的中间业务。中国工商银行作为我国资产规模最大的商业银行，经过20多年的改革和发展，已经步入了质量效益兼顾规模协调发展的轨道。2003年，在英国银行家 杂志按照一级资本的排序中，中国工商银行名列全球1000家大银行的第十六位，并且连续五次入围美国财富全球500强。不仅如此中国工商银行在2006 年末的总市值已经达到2511亿美元，成为全球第二的上市银行，仅次于花旗银行。2008年，次贷危机后超过花旗银行，成为全球最大银行。而2009年5月29日，英国金融时报网站公布了其统计的最新一期“全球企业500强”榜单，中国工商银行以187,885.40m 的市值，从去年的第9名上升到了第6名，是全球各大银行中排名最靠前的一家上市银行。截止到2010年末，中国工商银行总资产规模已达134,586.22亿元左右，当前总市值14,344.70左右，居全球上市银行之首。4.案例分析4.1公允价值计量对中国工商银行会计政策的影响及分析2006年财政部出台了由1项基本准则、38项具体准则和应用指南构成的现行会计准则体系，并要求于2007年月1日起在我国上市公司范围内全面执行。根据新会计准则的要求，中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）自2006年l月1日起，执行财政部颁发的财会200514号金融工具确认和计量暂行规定（试行）（以下简称“财会200514号文”)，同时自2007年1月l日起执行财政部2006年颁布的新企业会计准则。由于公允价值计量与历史成本计量在本质上有很大的区别，中国工商银行分别在2006年和2007年对因会计政策及会计估计变更所涉及的相关交易和事项，进行了追溯调整，并对可比年度财务报表的列报方式进行了重述。4.1.1会计准则和制度2005年度，中国工商银行执行的是2001年版的金融企业会计制度以及财政部颁布的相关企业会计准则。而2006年度，自2006年1日起，开始执行财政部颁布的财会200514号文件，按照新准则的要求对金融工具进行确认和计量。4.1.2 计价原则2005年度，中国工商银行除衍生金融工具外，其余均以历史成本为计价原则；如果资产发生减值，则按金融企业会计制度的有关规定计提相应的减值准备。而2006年度，中国工商银行将计价原则进行了调整：“除衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、负债及可供出售类金融资产等以公允价值计量外，其余均以历史成本为计价原则。如果资产发生减值，则按金融企业会计制度和财会200514号文件的规定计提相应的减值准备”。从该描述中可以看出，中国工商银行在2006年度就己经将公允价值运用到金融工具的计量上。4.1.3投资类别中国工商银行分别在2005年和2006年的财务报告中，对于投资类别会计政策的表述有着本质的区别，鉴于此，下而将对这两个年度关于投资分类的差异情况进行详细说明。（1）2005年度投资类别分析2005年度，中国工商银行将投资分为了两大类：短期投资和长期投资。其中，对短期投资的核算作了这样规定：按取得时的实际成本计价，如果债券投资实际支付的价款中包含己到付息期但尚未领取的债券利急应当作为应收利息单独核算，不计入短期投资成本；处置短期投资时，按其账面价值与实际取得的价款的差额，确认为当期投资收益，并在期末按单项投资采用成本与市价孰低法计价。而长期投资则分为长期债券投资、长期股权投资以及其他长期投资。其中，对于长期股权投资来说，应视不同情况分别采用成本法或权益法进行核算。按照当时的会计准则，权益法适用于投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，即：中国工商银行对其子公司、合营企业及联营企业的投资；成本法适用于投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的长期股权投资。中国工商银行对长期投资的账面价值定期进行审阅，以评估可收回金额是否己低于账面价值。一旦出现减值情况，则以单项项目为核算单位，分别计算可收回金额低于账面价值的差额，并按照各项目的差额逐项计提减值准备，将减值准备的变动计入当期损益，确认长期投资减值损失。（2）2006年度投资类别分析2006年度，中国工商银行开始执行财政部发布的财会200514号文件。根据该金融工具准则的规定，应将短期投资和长期债券投资统一纳入该准则中进行规范，因此中国工商银行在2006年度将投资的种类进行了重新划分：股权投资和债券投资。其中，按照新准则的要求，本年度该行对子公司平时的股权投资核算方法由权益法变更为成本法，只在编制合并则务报表时才按照权益法进行调整，此项会计政策的变化减少了子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，但不影响合并财务报表；该行对联营企业的投资，仍采用权益法进行核算。债券投资即金融资产项目，中国工商银行按照新金融工具准则的规定，将债券投资依据公司购买和持有资产的意图和目的划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资、持有至到期类投资、贷款及应收款项类投资以及可供出售类投资，不并且明确规定，金融资产应以公允价值作为其初始计量的依据。4.1.4新旧会计准则关于金融资产的差异分析通过以上2005年和2006年两个会计年度，对中国工商银行金融资产项目的比较分析，我们可以看出财会200514号文件和2001年版的金融企业会计制度相比，其差异主要表现在以下几个方面。(1)对金融资产的分类。新会计准则按投资意图和目的对金融资产进行分类，而旧会计准则按流动性进行分类。因此，上市银行持有金融资产的意图和能力不同，将会决定金融资产分类的不同，并进一步影响到金融资产的计量基础。在现行会计准则中，尽管对四类金融资产的划分规定了很多限制的条件，但是，上市银行仍在一定程度上可以人为操纵金融资产的分类，从而选用不同的计量方式，最终影响银行的股东权益和净利润。(2)对金融资产的计量。新会计难则中关于金融资产的后续计量问题，强调了公允价值的运用，具体表现为：以公允价值计量其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产，按其公允价值计量；持有至到期投资以及贷款和应收款项，按实际利率法以其摊余成本计量。而旧会计准则总体上体现了历史成本计量思想，即：短期投资按成本与市价孰低、长投资按账面价值与可收回金额孰低进行后续计量，贷款按期计提减值准备。(3)对未实现损失或利得的处理。新会计准则规定既确认未实现损失，也确认未实现利得，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在当期确认损益，对于可供出售的金融资产先计入权益，在发生减值时再转出计入当期损益，体现了相关性原则。旧会计准则要求对金融资产计提各种准备确认资产价值的下降，但不确认金融资产价值的增加，体现了稳健性原则。(4)对减值损失是否转回的处理。新会计准则规定，“对于可供出售的权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并需通过交付该权益工具结算的衍生金融资产等发生的减值损失，将不能再予转回。”。该项政策的调整在一定程度上杜绝了上银行利用减值准备操纵利润的可性，而旧会计准则则允许对己经确认的资产损失予以转回，从我国实际执行情况来看，该规定已经成为一些企业操纵损益的主要手段，严重影响了会计信息的质量。(5)各类金融资产间的转换规定及相应处理。新会计准则规定对各类资产间的转换有严格的限制，如规定企业在初始确认时将某金融资产归类为为交易而持有，则在后续确认和计量过程中不得将该部分资产重分类为其他类别，也不得将初始确认为其他类别的金融资产重分类为为交易目的而持有的金融资产；持有至到投期资在到期前出售超过一定比例的，其余部分应转为可供出售类资产，防止只确认升值部分，不确认贬值部分。旧会计准则没有严格限制各类资产间的转换。4.2公允价值计量对中国工商银行财务状况的影响及分析4.2.1对股东权益的影响中国工商银行自2006年l月1日起，根据财会 200514号文件的规定执行了新的会计政策，为保持本年度财务报表比较数字的一致性，中国工商银行在编制2006年度财务报表的同时，按照则政部的要求对2005年度的财务报了追溯调整。具体影响如表4-1所示： 表4-1 执行财会200514号文财务报表差异 单位：人民币百万元项目名称2005-12-31按2001年版金融企业会计制度编制的净资产253,444会计政策变更进行的追溯调整债券投资利息收入确认1,354债券投资公允价值调整2,957衍生金融工具公允价值调整629递延税调整（1437）追溯调整影响净额3,503按财会200514号文调整后编制的净资产259,947 资料来源：（中国工商银行05、06年年度报告）从表4-1中我们可以看到，在引入公允价值计量后，中国工商银行按照新的暂行规定的要求，对债券投资项目的公允价值进行了追溯调整，其直接为股东权益带来了29.57亿元人民币的增长，同时，由于该部分公允价值的变动属于未实现的收益，因此又直接影啊了本年的递延税项。总之，由于新会计政策的实施，最终为中国工商银行带来35.03亿元人民币净资产的增长，这和财会2005 14号文中对于可供出售类债券投资的新规定有着密不可分的关系：可供出售类债券投资以公允价值计量，该类投资在持有期间因公允价值变动所形成的利得或损失，除减值损失以及外币货币性金融资产产生的汇兑差额外，均先应在“资本公积”科目中进行归集，待发生实际减值或终止确认时再将累计资本公积转出，作为“投资收益”，这样处理的结果将会大大增加银行平时的净资产。另外，则会200514号文件对可供出售类债券投资的减值也作了特殊规定。从其规定中可以看出，在引入公允价值计量后，对于揭示银行资产的实际价值将更具参考意义，但是从国内的执行情况来看，银行本身却因此可以选用对自己有利的会计政策，来人为调节因公允价值变动所带来的多方面影响。从中国工商银行对于可供出售类债券投资的说明中可以发现：当可供出售类债券投资的公允价值下降时，银行可以将其变动额直接记入资本公积，而不会影响银行的当期损益。而另一方面，银行也可以因为公允价值的下降（比如：该投资的公允价值发生了严重或非暂时性下跌等客观事项），计提减值准备，直接计入当期损益（即：确认资产减值损失）。一般而言，这些会计估计的判定主要依赖于银行管理层自己的主观假设，而且对于可供出售债务工具而言，按照新暂行规定，在其确认减值损失后仍可以通过公允价值的上升而子以转回，这些规则在具休实施过程中无疑会给银行带来更多操控利润的机会。4.2.2对利润的影响（1）交易性金融资产对利润的影响根据则政部的相关规定，中国工商银行自2007年1月1日起执行财政部2006 年颁发的新企业会计准则，全面引入了公允价值的概念。在2007年度采用公允价值计量后，其金融工具的变动情况如表4-2所示：表4-2 2007年度公允价值计量金融工具变动情况表 单位：人民币百万元金融工具名称年初余额年末余额当年变动金额对当年利润的影响金额以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产211563432113165（37）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债3273115590（17141）（183）可供出售金融资产50043352813527702衍生金融资产10539227691223012230衍生金融负债261371274514（4514）合计567472607942404707496（资料来源：中国工商银行05、06年年度报告）从上述变动情况表中，我们可以看到：在2007年度中国工商银行执行新企业会计准则后，以公允价值计量金融工具的变动对于该银行当年利润的影响非常之大，达到了74.96亿元人民币，占当年净利润的9 .14 % ( 2007年度中国工商银行实现净利润81.9亿元人民币），其中影响因素之一就是交易性金融资产。在2007年年报中，中国工商银行对于“为交易而持有的金融资产”作了明确规定：取得该类金融工具的目的，主要是为了在近期内出售。从其规定中可以看出，该类金融资产在某种程度上对应了旧会计准则下的“短期投资”。在其计量及损益确认的方式上，新企业会计准则规定：为交易而持有的金融资产以公允价值计量，其公允价值变动形成的所有已实现和未实现的收益利得或损失均计入当期损益。按照旧准则，上市银行进行短期投资时，即使期末市价比账面价值高，只要银行不打算处置此项投资，根据谨慎性原则，对其差额就不需进行账务处理。但执行新准则后，此类投资期末市价若比账面价值高，无论投资项目处置与否都要进行会计处理，并将其差额计入当期收益。不难看出，新准则的这种规定使得上市银行对于交易性金融资产投资的潜在利润逐渐浮出水面，进而提升银行的经营业绩。（2）衍生金融工具对利润的影响按照新会计准则的规定，中国工商银行将衍生金融工具从表外披露纳入到表内进行核算，并一律以公允价值计量；在资产负债表日，衍生工具的公允价值与其账面价值的差额，直接计入当期损益，完全改变了历史成本计量模式下“成本与市价孰低法”的期末计价模式。这意味着，中国工商银行即使没有抛出实现收益，也能使账面盈利成为净利润。因此，衍生金融工具必然会对利润产生重大影响。下表4-3具体列示了中国工商银行近几年衍生金融工具对其年度利润的影响情况：表4-3 衍生金融工具对当年利润的影响情况表 单位：人民币百万元项目2006年度2007年度2008年度2009年度合计衍生金融资产对当年利润的影响58212,330（7,048）（9,963）（4,099）衍生金融负债对当年利润的影响917（4,514）（6,485）（5,839）（15,921）衍生金融工具对当年利润的影响总额1,4997,816（13,533）（15,802）（20,020）当年净利润49,43681,990111,151129,350衍生金融工具对当年净利润的影响比重3.03%9.53%12.18%12.22%（资料来源：中国工商银行06、07、08、09年年度报告）从上表中可以看出，衍生金融工具对中国工商银行当年利润的影响很大，而且有逐年增大的趋势。5.结论与启示5.1公允价值在我国上市银行运用过程中存在的主要问题第一，公允价值不易确定，缺乏可靠性。由于我国市场经济制度不够完善，市场发展程度低，金融市场还不能达到有效市场的标准，公允价值就缺少可靠并准确的计量依据，这时就需要借助公允价值估值技术来进行确认和计量。估值技术受到很大人为主观因素的影响，需要判断客户的信用状况是否良好，是否存在资产的流动性等问题，对估值技术的确定和估值模型的建立也要人为的主观判断。然而复杂的估值模型，对银行业的公允价值估值技术、发展战略和风险管理以及内部控制体系提出了巨大挑战，这就更加要求银行的相关工作人员应具备专业素质，会计信息系统应更加完善。不同银行治理机制不同，高层管理人员和会计从业人员的专业能力也大不相同，难以确定未来现金流量折现的期限和金额，使公允价值的确定和计量增加难度，并且缺乏可靠性。第二，银行收益及其资本的波动性增加，向资本市场传递不稳定的信号。在复杂的宏观经济条件下，资本市场变化莫测，资产负债表中的以公允价值计量的金融项目价值会受到影响，引起利润表中公允价值变动损益的变动，上市银行的财务状况和经营成果会有相应的变化，因此引起银行收益和资本的波动。例如，当利率大幅度变动时，资产的价值会迅速的做出反映，发生相应的变动，与历史成本计量模式相比，在公允价值计量模式下这种变动更为迅速。同时，银行收益和资本的波动也会受到自身信用状况的影响。在金融资产信用质量严重恶化时，与传统的历史成本计量模式相比，资产计提减值损失，公允价值会相应减少。采用公允价值计量，银行的收益和资本具有很大的波动性，给资本市场带来了不稳定的信号，市场越不稳定，风险也就越大，在高风险下，投资者就会要求更高的投资回报率，这就使银行的资本成本增加。第三，加大银行所面临的市场风险，对风险管理能力提出更高要求。公允价值计量属性对银行的内部控制和风险管理能力，以及外部对资本市场的预见能力都提出了更高要求。由于财务报表的充分披露性，当市场利率发生变化时，对金融项目的估值就会发生相应的变化，反映在财务报表中，引起银行财务状况和经营效率的波动。这就加大了银行对资产负债相关项目的管理难度，如果相关会计人员处理不当，就会增加银行的市场风险，使投资者对上市银行失去信心。我国上市银行的风险管理能力和监管技术没有达到发达国家的水平，上市银行的风险控制能力面临巨大挑战。第四，增加对银行的监管难度，监管机构缺少具备专业素质的人员。公允价值的运用减少了上市银行利益相关者的信息不对称，真实的反映了上市银行的经营效益和财务成果，体现了银行的风险管理情况，有利于加强市场约束机制，提高财务信息的利用率，有效防范金融危机的出现。与此同时，银行监管机构会因此对上市银行进行过多的监管干预，使银行为减少这种干预而采取不当的行为，违反银行监管的有关法律制度。不存在活跃市场或相似项目市场时，采用估值技术对公允价值进行计量，估值技术的选取和模型的建立很大程度上依赖于银行从业人员，为财务舞弊提供了机会，这就需要银行监管机构加强对银行的监管，然而，估计技术在短时间内很难掌握，更要求监管机构引进具备专业素质的技术人才。5.2建议和启示第一，合理确定公允价值，提高估值可靠性。由于我国经济发展情况的限制，公允价值的使用应该遵循审慎性原则，合理确定和计量公允价值。在采用估值技术确定公允价值时，由于我国估值技术发展尚不成熟，公允价值的确定和计量受到很大程度的限制。因此