无形期货总结

1 / 37 无形期货总结 19 年期货经验总结 一 .投资前提 1.自己生活有保障 2.家庭生活有保障 3.不用紧急的钱投资 4.不借钱投资 5.不用信用卡的钱投资 6.用闲钱投资 ,并且要留一定的现金以备急用 . 二 .投资方式 1.专职投资 2 / 37 1.时间多 ,要业务精 . 2.要资金多 3.可适当多投资高风险高回报的品种 . 4.要分散投资 (股票 ,期货 ,基金 ,黄金 ,权证 ,外汇 ,保险 ,房地产 ,收藏，定期活期存款等 ) 2.兼职投资 1.时间少 ,业务一般 . 2.资金可多可少 3.投资风险低品种 ,长期投资 . 4.分散投资 (股票 ,期货 ,基金 ,黄金 ,权证 ,外汇 ,保险 ,房地产 ,收藏，定期活期存款等 ) 3.最好不要合伙投资。 3 / 37 期货投资 10 大误区 1.满仓交易 -满仓必输 2.频繁交易 -缺乏技术指导 3.逆势操作 -小概率大风险 4.锁仓交易 -不接受亏损事实 5.拉低拉高持仓均价 -错上加错 6.测顶测底 ,不设止损 -给错误寻找理由 7.多完就空 ,空完就多 -过于追求完美是无目标 8.听信消息 ,盲目跟风 -缺乏对市场了解 9.不善自省 ,怀疑市场 -对行情产生恐惧 10.制定长期交易计 划 -未来是不可控的 4 / 37 新手重大亏损原因 1.重仓死亡 ,从 1万到 10万要几百次 ,从 10万到 0只需 1次 . 2.幻想逆市反扛死亡 ,不要与中长期趋势对抗 . 3.频繁交易砍仓死亡 ,心随市场波动很快将被钓出市场 . 4.拖时间等于慢性自杀 . 5.死的都是太贪的 期货市场八对八错 1.以顺势操作为对，以逆市为错 2.以轻仓为对，以重仓为错 -仓位影响态度，态度影响分板决策 3.以知足为对，以贪婪为错 -贪婪是敌人， 知足常乐是要决 5 / 37 4.以止损保盈为对，以放任自流为错 -保本第一，赚钱第二 5.以客观操作为对，以主观分析为错客观操作，遵守规则 6.以等待忍耐为对，以浮躁冲动为错 ,培养耐心 ,合适时机才行动 7.以盈利加码为对 ,以被套加仓为错 ,盈利是正确方向 ,被套是错误方向 8.以心平气和为对 ,以患得患失为错 ,交易的本质是人性和心态的交锋 期货成功的理念 1.顺势而为 ,流水不争 2.大处着眼 ,小处着手 3.忘记成本 ,坦然进出 4.不急不燥 ,心无盈亏 5.风险第一 ,量力而为 6 / 37 6.心平气和 ,财富自集 期货忠告 1.建立起自已的一套经过试验证明能盈利的交易规则 , 不断修改自已的交易规则 ,使其日臻完善 . 2.遵守纪律 ,克服恐惧和贪婪 .低调处理你的财务 ,记住期货风险巨大 ,永远敬畏市场 ,自已是市场中微不足道的一员 .正视市场，摒弃幻想，不感情用事 交易程序 1.在交易系统上有稳定的一套操作依据 ,始终如一 . 2.有了依据后 ,需要的就是 等待和执行 .如有固定的工作一 按照流程操作 ,不能早也不能晚 ,盘面虽变货万千 ,工作程序却是固定 7 / 37 不变 . 3.无法则乱 ,法为立国之本 ,规则和程序是期货成功之本 . 4.期货里有许多诱惑 ,使人产生急燥情绪 ,欲速是固定程序的大敌 . 5.每周目标不要太高 ,5%到 10%已很高了 . 操作原则 1.看不懂的行情坚决不做 2.逆市的单子坚决不做 ,不贪小利 ,不做逆市中的反弹 ,也不做长势中的调整 . 3.盘整震荡行情不做 4.不满仓操作 5.止损坚决 ,毫不犹豫 . 8 / 37 资金管理 1.总 持仓 :50%以内资金 2.建仓 :以资金的 10%-15% 3.加仓 :单一品种一般用 20%-25% 4.止损 :任何单一品种的最大总亏损一般在 5%以内 5.亏损不加仓 ,一般盈利之后才考虑加仓 . 6.心态平稳 ,才可盈利 . 技术入市信号的过滤 1.使用均线系统的多空排列过滤强弱信号 2.使用近期重要的压力支撑位过滤强弱信号 3.使用趋势技术指标的多空背离过滤强弱信号 9 / 37 4.综合以上信号的有效性入市交易 短线与长线 1.普通投资者 ,中长线投资 2.特种投资者 ,短线投资 忠告 1.忌用节余资金投资。 2.胆小，冲动，敢亏不敢赚，不适合投资。成功的投资者能控制自已的情绪，且有严谨的纪律性。 3.不要过量交易 4.正视市场，不要幻想。 5.作出适当的暂停买卖，一叶障目，不见泰山。 6.切勿盲目跟 风 10 / 37 7.当不能确定时，暂时观望。 8.当机立断，决不泥足深陷或错过时机 9.忘记过去的价位 10.忍耐也是投资，懂得等待，懂得放弃。 大师说 %的利润是由 5%的交易创造 2.成功的交易 -长线 ,止损 ,顺势 ,轻仓 3.简以制胜 成熟的交易判断 1.稳定的正向收益 期货 公司年度工作总结 11 / 37 2016 年，我公司认真贯彻总公司在年初的工作会议精神，在总公司领导的大力支持下 XX 期货全体员工振奋精神、开拓进取、努力拼搏，在期货行业严峻的发展形势之下稳步发展，公司经营日趋成熟，对于公司的每一位员工来说， XX 年是一个繁忙、充实和不断进步的一年。 2016 年工作目标完成情况 今年年初总公司的计划工作会议下达给我们公司指标为：营业收入万元；营业费用 万元；利润 万元；交易额 亿元，客户保证金增长率 。 截至 11 月 30 日我 公司客户数达到 人，其中个人投资者 人，机构投资者 户，我公司共计实现收入 万元，其中手续费收入 万元，投资收入 万元，营业收入完成计划的 ；营业费用万元，与计划相比 ，全年亏损 万元， ；期货成交金额 亿元，同比增长 ；交易量达 手， 同比增长 ；去年末客户保证金余额 1020万元，截至今年 11 月 30 日我公司客户保证金余额达到 万元，增长 。 12 / 37 从期货行业 2016 年大环境来看，全行业重返亏损，期货公司分化日趋加剧。由于市场萎缩、交易量下降、期货公司的业务单一、生存竞争加剧等原因，佣金手续费再次下调。据统计， 1995 年平均佣金收入比例为总交易额的万分之十五，而到今年，该比例还不到万分之一，甚至达万分之零点五。收入锐减，部分期货公司的交易量本来就不大，形成亏损也是必然，所以，今年全行业亏损面达 80以上，这就使得XX 年全行业盈利的期货业又出现了交大的回落，即使是交易量靠前的期货公司也出现较大亏损的现象。所以，大部分的中小公司仅能 勉强维持并濒临破产。 2016 年主要工作回顾 一、业务部在 “ 防范风险、稳健经营 ” 的思想指导下，加强与客户的沟通，积极做好各项客户服务工作，取得了一定的成绩。 今年公司业务 部做了期证合作方面的工作，在南方证券长沙营业部开了一个点，向证券客户宣传和普及期货知识，并努力从中开发参与期货的客户。举办了投资报告会 10 场，与有意向投资期货的客户恳谈 30 人 /次，成功的开发了 14 名客户参与期货投资，截至本年度末，新增交易量 1475 手，13 / 37 成交金额 52306700 元，手续费收入 19964 元。并注重培养与发展居间人，共开发居间人 9 人，居间人开发客户 7人，交易量 2654 手，成交金额 8017905 元，手续费收入 3286 元。 今年 YY 期货经纪公司 YYY 营业部设址于我公司旁边，开业之初，以极低的手续费吸引客户开户，适逢大有期货经纪公司缩减营业面积，令不少投资者转投其它期货经纪公司。我们抓住机会，想方设法、积极主动的与这些投资者联系，向他们宣传和推介 XX 期货的优势，不但稳住了现有客户，还新开发了多名客户，新增开户数 15 个，新增保证金近 40 万元，实现交易量 2232 手，成交金额 92743475 元，手续费收入 40146 元。 深入开拓市场，走访客户是业务部今年重要的一环。今年先后走访了近 30 家企业，对省内饲料、棉花及金属等企业进行了多次调研及开发，通过与来自不同领域的客户交流、沟通，提高了我们对现货市场及行业的认识，更真实地了解了客户的需求，以套保入手，培养企业对期货市场的兴趣和感性认识，这就使客户开发到客户相关的服务均走上了正规。 二、市场部今年的工作主要放在稳定现 有客户上，确保客户14 / 37 不流失，截至 11 月 29 日，本年度开发的客户数达到 57 人，做单客户数由去年的 140 人次减到今年的 113 人次，基本与去年持平。市场部为了给客户提供优质的做单环境、准确的投资资讯做了大量扎实的、切实有效的工作，牢记 “ 诚信为本、视客户为上帝 ” 的服务宗旨，对于前来开户的客户，热情接待， 帮助其完成开户手续；对于潜在客户，热情介绍公司业务；交易客户若有疑难问题，则对其进行解疑答惑。市场部在人手不足的情况下，坚持做好交易大厅的管理工作，得到了客户的一致好评。 三、电脑部为了保护公司计算机网络系统安全、促进公司计算机网络的应用和发展、保证公司网络的正常运行，电脑部制定了 “ 电脑设备管理制度 ” 、 “ 电脑网络应急处理措施 ” 、 “ 电脑网络安全解决方案 ” 等，并对所有 WIN98、WIN2000 主机进行了补丁升级，安装防病毒软件，根据网络安全风险和隐患，采取相应的安全防范措施，从而最大限度地解决可能存在的计算机网络安全问题，保障公司网络的安全运行。 随着期货电子化网络的迅猛发展，我公司的日常经营和业务15 / 37 处理对计算机网络系统的依赖性也与日俱增，一旦数据丢失或业务长时间停顿无法恢复对我公司可能带来无法挽回的损失。针对这种情况电脑部现阶段采取了诸如期货交易系统双机硬件热备、双机软件热备、线路备 份、机房安全、数据备份等一系列的安全防范措施，保障在遭遇突发情况时能及时恢复数据并在最短时间内恢复交易。电脑部还计划明年能做到公司期货交易所有业务数据异地备份，如果能做到的话，那么在本部机房数据被完全破坏后能异地恢复公司所有期货交易业务，实现公司期货交易正常运行的 “ 三保险 ” 。 四、这一年办公室认真做好文秘档案工作，积极协助公司领导搞好各项工作，撰写相关材料，组织或协助组织召开各种会议，做好会议记 录。及时处理总公司及外来文件，领会文件精神，提前进行预期安排，然后再由领导签阅。在复印工作上，办公室落实专人负责，做好文印室保密和节约工作。在往年基础之上，我们完成了公司档案归档工作，分别对历年来员工资料、收发文、大事记等应归档资料进行归档，发挥基础档案功能，切实为公司经营发展服务，这一点也得到了总公司的好评。 XX 年以来，办公室按照中国证监会 XX 特派办要求，不断完善风险控制措施，风险实时报告制 度落实到人，责任到人，16 / 37 推广实施公司内控和保证金封闭运行等制度，严格督促高管人员及参照高管人员管理的人员执行季度报告制度，及时完整地向特派办报送各种材料。配合相关部门进行全国经济普查工作，确保数据的准确报送。 健全业务学习制度，重视对业务人员专业技能培训。本年度多次组织相关业务人员和高管参加中国证监会的业务培训，提高了员工的专业素质。公司法、证券法修订后，办公室组织全体员工进行了认真学习， 还购买了相关资料发放给员工自学。 办公室积极配合总公司和中国证监会 XX 特派办完成各项检查工作。按照中国证监会 “ 从严要求 ” 的原则，在客户保证金、注册资本、资产质量以及合规经营情况等方面与财务部一起准备了详实材料，使公司顺利通过 XX 年的年检。今年年初，我们及时做好了法人变更的相关工作，更换了期货经纪业务许可证和营业执照等。 五、在保持共产党员先进性教育期间，我公司达到了 “ 提高党员素质、加强基层组织、服务期货市场、促进各项工作 ”的预期目的，取得了阶段性成果。在活动开展中，我公司认真抓好每个细节，坚决做到把学习贯穿始终，进一步增强实17 / 37 践 “ 三个代表 ” 重要思想的自觉性和坚定性；把求实效贯彻始终，坚持边学边改、边议边改、边整边改；把 “ 两手抓 ”贯穿始终，使先进性教育成果转化为推动工作的动力，取得学习教育和业务工作两不误、两促进的效果。 2016 年工作展望 我们认为：中国期货市场从 XX 年和 XX 年的恢复性增长，到今年的低潮，是一个向上发展的积蓄。其理由基于以下分析： 一、市场低迷是由于品种单一。例如，上海期货交易所交易萎缩，致使铜风险加大之后，投资者选择较小，损失较大。但只要新品种上市，即能影响市场信心 至少期铜可以增加交易量。 二、市场低迷是由于期货公司退市，而这仅仅是监管措施加强而致。但现有近 200 家的规模 明显偏多，若一些恶性公司被清出市场，将会有所好转。 三、市场低迷是由于经纪公司收入低下。但期货公司由于业务太窄，只能是打价格战。若有分级管理，就能得到缓解。 18 / 37 四、市场低迷品种太少，经不住世界经济一体化的冲击。企业进行期货避险的需求在加大，能源、金属、农产品机构投资者，仍然有很多，正等待开发。 五、市场低迷是由于金融 期货迟迟不能上市，但发行国债的财政部正在积极推出国债的远期交易。 六、市场低迷是由于部分投资者热情下降，资金外流与新开品种新增资金相抵后，大致相当。这主要是品种设计问题及品种上市机制问题，在套保、套利及具备现货背景的机构进入后，就能有所改观。这将促使期货公司不要只盯住投机客户，只打佣金价格战。我们认为，这是中国期货行业向前发展的 “ 前兆 ” ，而不是 “ 严冬 ” 的到来，它只是具有寒意的“ 倒春寒 ” 。 为了扭转当前不利局面，我们将在 XX 年重点做以下几项工作： 一、知行并重，加快发展。全国人大常委会通过的新证券法、公司法于明年 1 月 1 日正式实施，这对进一步促进我国资本市场发展意义深远。作为资本市场的组成部分，新证券法、公司法的推出同样坚定了期货市场发展的信心。我公司将根据中国证监会的要求，采取有效措施，大力宣传 “ 两法 ” ，认真贯彻 “ 两法 ” 精神，努力实现公司的可19 / 37 持续发展。要树立科学的发 展观，坚持规范运作，采取切实有效的措施加大市场开发力度。以贯彻落实 “ 两法 ” 精神为契机，加强公司法制建设，使公司的制度体系更加适应市场发展的实际需要，在 XX 年我们还会聘用专门的法律顾问，现在有关事宜正在运作之中。 二、加强培训，提高企业无形资源水平。期货市场在国内已有十三年的历史，自 2002 年起，已经进入到差异化竞争阶段，即依靠企业核心竞争力争取市场的阶段。差异化竞争的关键是企业形成以无形内部资源 为基础的核心竞争力，而内部核心资源的关键是要以人为本。所以企业不仅应引进高素质的专业人才，更应该积极建立学习型组织，实行多方位的全员教育培训。因此， XX 年我公司仍然加大员工的教育培训，通过培训使公司的核心竞争力真正得以体现，同时使公司的社会效益和经济效益切实得以同步提高，为公司的健康、持续、稳定发展注入新的活力。 三、加大期市宣传力度，顺应市场发展要求。我们在开发客户的过程中发现到有很多现货贸易 商虽然知道期货市场能帮助企业避险，也习惯于参考期价进行现货交易，却没有涉足期货市场。一些规模较大的企业对期货知识虽比较了解，但因经验不足和心理准备不充分，对期市还处于观望阶段。20 / 37 所以能 “ 走进客户，走入市场 ” ，多与现货贸易商交流、沟通，是有相当市场的。 期货学习心得 每 个人进入期货市场，都只有一个目标就是做一个成功的投资者。那怎样才算是成功呢，对我来说，就是在期货市场积累自己的第一桶金到无数桶金，把期货作为值得自己奋斗终身的事业，享受赚钱的喜怒哀乐的全过程，这样才算成功。 上过股指期货的课之后，我有希望把我所学到的东西分享给大家，希望大家多给意见：所谓期货，顾名思义，就是规定未来一定时期交货的商品，但实际上是一种可以反复转让、反复买卖的标准化合同。我觉得股票与 期货相比的话，还是期货更好赚钱，像我这种保守的人还是会选择期货。 正像熊市中有人赚钱一样，牛市中也有人亏钱。为什么呢？因为牛市中同样有风险。股市如战场，证券投资和行军打仗的道理是一样的，投资者同样也需要认清隐藏在顺境背后的风险。前一段时间股市转暖，个股行情此起彼伏，很多投资者因此得意忘形，对市场风险置若罔闻。 21 / 37 事实上，涨市中比跌市中更要强调风险。首先，在弱市中，投资者资金市值的减少往往是非常现实和残酷的，这时，即使没有人提醒，投资者也会清醒的认识到风险控制的重要性。而在强市中，投资者往往会因为行情好而麻痹大意，从而导致投资失误。 其二，在熊市中股价不断下跌，投资者很自然地把控制风险放在第一位；在牛市行情中 ，股价不断地上涨，风险也就逐步集聚，但多数投资者在盈利后，总是想赚 取最后一分利润，不能及时获利了结，保住胜利果实，结果必然是竹篮打水一场空。 根据市场环境，投资者要重点掌握好以下几种风险控制原则： 一、控制资金投入比例。二、适可而止的投资原则。三、选股要回避 险礁暗滩 。四、分散投资，规避市场非系统性风险。五、克服暴利思维。 我觉得投资者在投资过程中必须掌握好这五种风险控制原则，这样才能更好的从中赚取利润。通过学习，我觉得只要把握好风险控制，期货 比股票会赚的更多，这就是为什么期货永远是世界上最体现以小搏大，也是最能赚大钱的行业。 通过这次的实训，我学到了很多关于期货的内容，希望还有22 / 37 机会参与此类实训活动。 史蒂芬的成功之路 维斯卡亚公司是 20 世纪 80 年代美国最著名的机械制造公司，其产品销往全世界，并代表着当今重型机械制造业的最高水平。许多人毕业后到该公司求职遭拒绝，原因很简单，该公司的高技术人员爆满，不再需要各种技术人才。但是令人垂涎的待遇和足以自豪、炫耀的地位仍然向那些有志的求职者闪烁着诱人的光环。 史蒂芬是哈佛大学机械制造业的高材生，和许多人的命运一样，在该公司每年一次的用人测试会上 他被拒绝。史蒂芬并没有死心，他发誓一定要进入维斯卡亚重型机械制造公司。于是，他采取了一个特殊的策略 假装自己一无所长。 他先找到公司人事部，提出为该公司无偿提供劳动力，请求公司分派给他任何工作，他承诺不计任何报酬来完成。公司起初觉得这简直不可思议，但考虑到不用任何花费，也用不着操心，于是便分派他去打扫车间里的废铁屑。 一年来，史蒂芬勤勤恳恳地重复着这种简单但是劳累的工23 / 37 作，为了糊口，下班后他还要去酒吧打工。这样，虽然得到老板及工人们的好感，但是仍然没有一个人提到录用他的问题。 20 世纪 90 年代初，公司的许多订单纷纷被退回，理由均是产品质量问题，为此公司将蒙受巨大的损失。公司董事会为了挽救颓势，紧急召开会议商议对策，当会议进行一大半却未见眉目时，史蒂芬闯入会议室，提出要直接见总经理。 在会议上，史蒂芬对这一问题出现的原因作了令人信服的解释，并就工程技术上的问题提出了自己的看法，随后拿出了自己对产品的改造设计图。这个设计非常先进，恰到好处地保留了原来机械的优点，同时克服了已出现的弊病。 总经理及董事会的董事见到这个编外清洁工如此精明在行，便询问了他的背景以及现状，史蒂芬当即被聘为公司负责生产技术问题的副总经理。 原来，史蒂芬在做清扫工时，利用清扫工到处走动的特点，细心察看了整个公司各部门的生产情况，并一一作了详细记录，发现了所存在的技术性问题并想出解决的办法。为此，他花了近一年的时间搞设计，获得了大量的统计数据，为最后一展雄姿奠定了基础。 24 / 37 成功需要一个过程，如果你一直不被人重视，不妨降低一下自己的目标，从最基层的事做起，终有一天成功会向你招手 。 期市感悟：以趋势为友 认识苏捷一年有余，偶尔在交流中会听到他对大盘的独特看法，但这个对投资有着深刻见解的人却一向低调、谨慎、沉稳。 这个城市里比较有名的交易者，我接触过不少，在交流中，很多人都会在无意间流露出些许盘后的疲倦，但在苏捷身上，这种无意间的疲惫之感却很难见到。按照苏捷的逻辑，凡交易者身心疲惫，基本上都是被市场所奴役的结果，凭此就不是一个成功的交易者，距成功还欠火候。过度的恐惧、希翼都是折磨人的，都会使人疲惫，成功者在成长过程中都曾经历过，问题是如何克服这种精神折磨，市场最大的敌人或者终极对手其实就是自己。因此苏捷习惯于每天盘后的傍晚，去公园里或附近操场上 慢跑上几圈，他说，白天在看盘时，人的肌体处于放松状态而精神却在紧张工作，晚上跑跑步，让肌体运动，让精神放松，这样才能达到平衡。他说：一个人身体健康才会心智健全，如此才能在这个变化莫测的25 / 37 市场里冷静分析，减少失误。 与苏捷相识在一个很偶然的机会。 2016 年 7 月，苏捷借用我们公司的会议室给股民讲了一堂有关大盘分析的课程。当时他深入浅出的分析、对市场全局的把握以及穿插在有力语言中的自信给我留下了很深的印象。从此以后，我便成了他的忠实粉丝。 2016 年 6 月之初，很多人认为大盘已经见底将要反弹，但苏捷认为 “ 大盘若要反 弹，还需要再向下面跌一波，挖个深坑，建仓点位应在 2400 点以下比较合适 ” 。后来大盘果然如苏捷所言，一直下探到 2319 点。这个点位在其后保持了十几个月的阶段性低点，直到 2016 年年底才被突破。那次苏捷是在 7 月初，在 2300 多点建的仓。 苏捷不单研究主力机构，还研究小散户，不单研究成功者，还研究失败者。他经常跟我们讲，那些输钱的小散户，就是大盘最好的指标系统。他了解一个事物，往往是从反面了解的，比如 研究成功者如何成功，就了解失败者如何失败；研究失败者如何失败，就了解成功者如何成功。道德经是他喜欢看的书，他对 “ 反者道之动，弱者道之用 ” 有深刻研究。他从来都不会先入为主给某个事物贴上标签，而是先收集正反两面的讯息，研究后再说。他从来都不会接受外界给他的直接答案，具有独立思考的能力是他与众不同的地方。 26 / 37 苏捷在 2016 年 9 月中旬独自去西藏旅游。用他的话说，平时工作时经常要一个人独立思考，切断外界 的一切干扰，所以每过一段时间要出去走走，看看山，看看水，打开一下心胸，呼吸下外面的空气，远离喧嚣的市场。自然规律、市场规律，悄无声息却威力无比，正如道德经的 “ 大声若希 ”一样。一个交易者能在建仓后安心出去游玩而不带电脑，这是怎样的自信？等他回来时，已是 9 月底了，记得在 9 月最后一个交易日收盘后，苏捷回来后第一次讲课，我也有幸参加。当时大盘收盘在 2591 点，第二天就是 2016 年的国庆节，是节前最后的交易日。当时没 人看好股市，苏捷先分析大盘为什么以这种方式筑底以及历史上大盘筑底的情况后，就说大盘将在国庆节后以逼空的方式突破颈线位，迅速拉升到 2800 点以上，也就是说 k 线将会有百点长阳。国庆节后，第一个交易日大盘涨了 83 点，涨幅，随后第二交易日长了 230 点，涨幅 ，我和所有听课的人 都服了，还有不少人闻讯到处打听苏捷是用什么技术指标来判断的。 就在上证指数反弹至 3000 多点时，市场上洋溢着一片喜庆的气息。很多“ 名家 ” 预言大盘可能要重新上升到 4500 点，是反转而不是反弹的观点到处都是，而苏捷却在那时突然清空了他手里27 / 37 所有的股票，并在一次课上表达了他看空的观点。但是那些曾经对他佩服得五体投地的人，这一回却不认同他的观点。在贪婪的诱惑下，很多人忽略了这个善意的提醒，甚至有人认为智者也会偶尔犯错，认为苏捷太过杞人忧天了。直到大盘有一天暴跌 144 点，第二天大盘又暴跌 100 点，散户猛然醒悟，纷纷 割肉。这时候有人想到苏捷，问后市怎么走。我记得苏捷当时常挂嘴边的一句话是 “ 大盘 3000 多点是鬼门关，还会往复，但热点会更换，不代表你们的股票会解套 ” 。大盘随后的走势一直在验证着这句话的正确性，那次 800 多点的反弹是苏捷这一年多来唯一参与的行情。随后他就开始把资金从股市抽出来，研究股指期货，而后开户亲自实践，每次大盘上升至相对高点时都是其放空的机会。 自从大盘暴跌之后，苏捷就很少再为那群股民上课了 ，苏捷为公众讲投资分析的课程从开始到结束并没有经历多长时间。有一次我问起他不再讲课的原因，他说一是因为股市今后很长一段时间都没有操作的机会；二是那些股民身上有许多坏习惯，且根深蒂固，人与人的交往其实是气场的互动，因此要远离这些失败者，避免被他们的错误干扰；三是市场上的成功者是通过市场淘汰的方式甄选出来的，而不是培养出来的。 28 / 37 苏捷在做股指期货的时候，很少看到他抢反弹。 “ 以趋势为友 ” 是苏捷常挂在嘴边 的口头语之一，他认为在股市大的熊市背景下，抢反弹其实是在逆势下单，逆势抢反弹的风险要比在高点放空的风险大得多。在支撑点入市抢反弹者，其实是不想放过这部分利润，就是刀口舔血，风险相当大。 在这个充满变化的市场中，交易者永远无法将风险降至零，即使他对自己的判断再有信心也无济于事，因为你永远无法把握这个市场中发生的每一件事以及它们的影响，你甚至无法判断到手信息的真假，所以交易者应该时刻保持谨慎低调的态 度，永远对市场保持着敬畏之心，这样才能及时应对市场的变化。一个人如果失掉了这种敬畏之心，则其内心的自信很容易在 “ 运气 ” 好的时候被放大，以至于脱离自己的控制。而在这个充满 “ 血腥 ” 的市场中失控的话，其结果可想而知。因为敬畏，所以谨慎，所以不会张扬。 苏捷的低调早已融入了他的日常生活中，他的大部分交易时间都是一个人呆在他那个很大的工作室里独自思考，以一个旁观者的角度观看这个市场的变化。苏捷认为，投资市 场是个博 弈市场，期货博弈的真谛就是 用你的优势，但这个优势29 / 37 必须要经过滤，不是自以为是的优势，它同时必须是对手的劣势。 成功只有一条捷径 如果说，成功有什么捷径的话，那就是勤奋。 曾看过一则新闻评论，说在围棋的历史上，只有两名真正的王者：一位是东渡 日本的吴清源，另一位则是韩国的李昌镐。但小时侯的李昌镐，并未显现出超常的围棋天分。他的老师曹薰铉差点就因为他流于平凡的棋才而拒绝。不过，李昌镐十年如一日地勤奋研究棋艺，长期的精研配上他淡薄谦和的个性，成就了一个心态超级稳定、耐心超强的棋坛霸主。可以说，没有勤奋，就没有载入围棋史册的李昌镐。 当我把这些告诉朋友时，他反驳，围棋可以通过完善与提升自身素养实现成功，与他人无关，因而勤奋很重要。但在其他 领域，比如商业，勤奋就未必吃得开了，人脉或许更重要。 我想到一个讲话讲到流血的证券奇才的故事。这名年轻人面试 300 家公司，当面试官问他的特长时，他总是说，我爱讲话。不用说，他的回答总是遭到嘲笑并被拒绝。直到有一天，有家证券公司的总经理看上这一点，并录用了他。 30 / 37 年轻人开始上班，公司交给他的任务就是每天挂 500 通电话，寻找客户。这非常困难，但为了证明自己没有撒谎，确实爱讲话，他没有辞职。老板手里 有记录器，每打一通电话都有记录，想作弊是不可能的，于是年轻人只好每天 6 点半到公司，开始挂第一通电话，向对方推荐。讲话太多，他经常咬到舌头，以致于嘴巴流血。但最终天道酬勤，他认识了很多人，博得了很多客户的信任，最后在美国华尔街名声大振，被称为股市神童，年薪千万美元。后来又来到台湾，发展证券，被誉为 “ 亚洲股市教父 ” 。 这个叫胡立阳的人凭借把嘴巴讲到流血的刻苦，成就了大事业。 现代社会，总有浮躁的气息在身边飘荡，人们渴望成功，更渴望找到成功的捷径，让自己少花些力气和时间。但很多惨痛的教训告诉我们，投机取巧的所谓捷径，常常让人误入歧途。反观勤奋，能让人脚踏实地，不断进取，反而能帮助人们更快地走向成功。所以，成功如果有捷径，那只能是勤奋。 怎样做期货才能赚钱？ 做期货多年的经验总结 31 / 37 2016 年 1 月 5 日星期日 我看到几乎所有人都在讨论关于行情 的多空并且花掉了几乎个人 80%的时间去探究多空的成因，我就知道，这些讨论多空的人都无法赚到钱。为什么？下面请听我娓娓道来。 1,做期货，您也许有感觉：您做多，趋势下跌，您做空，趋势上涨。为什么会出现这种现象，很多人也许并没有完整的考虑过。其实是因为人类的心理活动与生理反映基本都是同步的，您看多，别人也看多，于是买多的人纷纷买多，最后导致看多的人数衰竭，只剩下了看空的卖盘，假设操作一只品种的人群和数量是固定的，那这时候，因为大众的一致性行为导致多单数衰竭，只剩余了看空的群体，没有了买盘的推动，价格自然而然 就会下跌。这就是多空的成因，很简单，可能有人不愿意接受，原因就是，有人买价格自然就上涨，有人卖价格自然就会下跌，仅此而已。且不要更加深入的思考多空形成的深层机理，或者想方设法从基本面去找原因，这都是不可行的。因为，涨了，您再去找原因，那这也太迟了，如果要找原因，您只能在行情走出来之后从基本面找原因，而这时候恰恰您找到的原因，也就是您找到的形成此波行情的基本面消息，其实，往往也是追随价格出现的。换句话说，您事后找到的基本面消息是媒体用来炒作目前价格的！所以，基本面无效。当然，奥巴马轮胎保值这种巨大32 / 37 利空消息 除外，不过您想想看，为什么橡胶只有一个跌停？而不是连续跌停？其实答案很简单，卖单衰竭而已。 2，跟一个老师真的有用么？ 我们首先抛出这样一个问题。试问，这个老师为什么要带您操作或者教您呢？有这些时间老师自己做单，难道赚的钱不会很多么？难道这位老师不可以借很多钱自己做期货？用不着带学生 吧。先不要告诉我老实说自己操作有风险之类，其实说句很中肯的话，做期货，风险接近 0%。约翰莫非在【期货市场技术分析】一书结尾部分点明，世界上最强悍的操盘手也只能在 40%的行情中获利，也就是说，做错的次数将大于做对的次数 10%。而亲爱的朋友们，你们想想，你们的老师是不是在追求操作方向然后告诉你自己命中率有多高，在什么位置加仓，又或者说关于心态之类的教导。实际上，您们跟您们的老师长期赚到过一分钱么，可能有人说赚过，那赚过多少？ 10%？又或者 20%？这么少的利润，其实您的资金用来做实业哪怕放高利贷，收益率也会远远大 于做期货。不要告诉我索罗斯每年的收益不过才 30%左右，您要知道，他手中是几十亿资金，对于他来说，资金安全比盈利更重要，不要忘记了，这十几亿资金创造的银行利息将是多么巨大！ 33 / 37 4，炒单是正确的道路么？ 这里我想说，每个人，都不要去炒单，炒单会让您快速的一败涂地。如果您经过严密的训练，您会 很简单的发现一个现象，操作周期越短，操作频率就越高，操作频率越高，赚取到的利润越小。其实这里有一个等式就是：无论您操作什么周期，统计一年的成绩，其实获利比率都是一模一样的。您做 1 分钟趋势，做满一年，和每年只做 4 或者 5 次赚的钱是一样多的，但是，做隔夜您会赚到正八经的利润，而炒单您赚到的都是虚钱，因为炒单的手续费将会 100%的吞掉你的所有利润！这就是为什么巴菲特或者索罗斯不炒单的原因。如果您说是礼佛摩尔是个例外，那我可以告诉您，国债期货当年的手续费少到几乎可以忽略不计。 还有一个问题可能大家都不知道吧，我本人在期货行情中摸爬滚打了很多年，我所见到的期货公司招聘抄手会问几个问题： “1 ，你能亏么？ 2，打回损失需要多长时间？ 3，一个月能做多少量出来。 ” 从没有一个期货公司会问： “ 你炒单一个月收益怎么样？ ” 为什么很多人在炒单呢？很简单，期货公司是归属与商品交易所的，而商品交易所是靠手续费生存。所以，许 许多多的消息便被他们放了出来，什么一个月翻一番，什么炒单大师，什么初级炒单，其实这些人，大部34 / 37 分都是经纪人。这里还是给出与同样的问题，如果一个人靠炒单能一个月翻一番，那么这个人能不能借来很多钱去炒单，一个月翻一番，不出半年将会是世界首富，现实么？实际中出现过么？没有。且不要告诉我说市场容量不足，这个假设不成立，豆粕如今每天有一百万的成交量，炒单这点量进出完全不成问题。如果有人一个月翻一倍，那 04 年市场炒作的名人张文军先生大概也不会从 2w 做了 5 年才起家的。其实，期货是一个微利行业，不是暴利行业，是需要用极高的技 术长期投资的。您的操作周期越大，获利潜力则越大，炒单最短的周期是 1 分钟周期，任何小于 1 分钟周期同时每天开仓次数超过 10 次的操作手法，会导致您 100%会稳定亏损。如果有人炒单能给我拉出一张一年的稳定盈利账单，我想这个人一定是河外星系来的。大家请记住，一天两天的交易单什么也证明不了。 5，论坛有高手么