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期货、期权合约范文 （cbot）玉米期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制敲定价格合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日5000蒲式耳每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50美元）每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算价各10美分（每张合约500美元）现货月份无限制12、3、5、7、9上午9:30下午1:15（芝加哥时间）到期合约最后交易日交易截止时间为当日中午交割月最后营业日往回数的第七个营业日以2号黄玉米为准替代品种价格差距由交易所规定一个cbot期货合约交易单位（5000蒲式耳）每蒲式耳1/8美分（每张合约6.25美元）每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算权利金各10美分（每张合约500美元）每蒲式耳10美分的整倍数12、3、5、7、9同期货距相关玉米期货合约第一通知日至少5个营业日之前的最后一个星期五最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot大豆期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日5000蒲式耳每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50美元）每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算价各30美分（每张合约1500美分）现货月份无限制9、11、1、3、5、7、8上午9:30下午1:15（芝加哥时间）到期合约之最后交易日交易截止时间为当日中午交割月最后营业日往回数的第七个营业日以no.2黄大豆为准替代品种价格差距由交易所规定一个cbot大豆期货合约交易单位（5000蒲式耳）每蒲式耳1/8美元（每张合约6.25美元）每蒲式耳25美分的整倍数每蒲式耳不高于或低于上一交易日的结算权利金各30美分（每张合约1500美分）9、11、1、3、5、7、8同期货距相关大豆期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot豆粕期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日100吨（200,000磅）每吨10美分（每张合约10美元）每吨不高于或低于上一交易日结算价各10美元（每张合约1000美元）现货月份无限制1、3、7、8、9、10、12上午9:30下午1:15（芝加哥时间）到期合约的最后交易日交易截止时间为当日中午交割月最后营业日往回数之第七个营业日蛋白质含量不低于44%具体规格见cbot条例一个cbot豆粕期货合约单位（100吨）每吨5美元（每张合约5美元）期货价格低于200美元吨的按每吨5美元的整倍数；期货价格为200美元吨或以上的按每吨10美元的整倍数每吨不高于或低于上一交易日的结算权利金各10美分（每张合约1000美分）10、12、1、3、5、7、8、9同期货距相关豆粕期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间）cbot豆油期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日600,000磅每吨0.0001美分(每张合约6美元)每磅不高于或低于上一交易日结算价各1美分（每张合约600美元）现货月份无限制1、3、5、7、8、9、10、12上午9:30下午1:15（芝加哥时间）到期合约的最后交易日交易截止时间为当日中午交割月最后营业日往回数之第七个营业日仅为一种未加工豆油具体规格见cbot条例一个cbot豆油期货合约单位（60,000磅）每磅0.00005美元（每张合约3美元）每磅1美分的整倍数每磅不高于或低于上一交易日结算权利金各1美分（每张合约600美元）1、3、5、7、8、9、10、12同期货距相关豆油期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot小麦期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日5000蒲式耳每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50美元）每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算价各20美分（每张合约1,000美元）现货月份无限制7、9、12、3、5上午9:30下午1:15（芝加哥时间）到期合约最后交易日交易截止时间为当日中午交割月最后营业日往回数的第七个营业日no.2软红麦、no.2硬红冬麦、no.2黑北春麦、no.1北春麦其他替代品种价格差距由交易所规定一个cbot小麦期货合约交易单位（5000蒲式耳）每蒲式耳1/8美分（每张合约6.25美元）每蒲式耳10美元的整倍数每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算权利金各20美分（每张合约1000美元）7、9、12、3、5同期货距相关小麦期货合约第一通知日至少5个营业日之前的最后一个星期五最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot5.000盎司白银期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式5,000金衡盎司每盎司1/10美分（每张合约5美元）每盎司1美元（每张合约5,000美元）当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月星期一至星期五：早7:25下午1:25（芝加哥时间）晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:008:30（芝加哥时间）或下午6:009:30（中部夏时制时间）从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日成色不低于999的45根纯银条；每根重量1000或1100盎司公差度10%；每5,000盎司总重量公差度不得超过6%凭设在芝加哥或纽约的经cbot批准的金库所签仓单（收据）交割cbot1公斤黄金期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式1公斤（32.15金衡盎司）每盎司10美分（每张合约3.22美元）每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合 约1,607.50美元）当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月早7:20下午1:40（芝加哥时间）从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司）并标明由交易所认可品级和标号的纯金条同5,000盎司白银期货cbot100盎司黄金期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式100金衡盎司每盎司10美分（每张合约10美元）每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合约5000美元）当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月星期一至星期五：早7:20下午1:40（芝加哥时间）晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:808:30（芝加哥时间）或下午6:009:30（中部夏时制时间）从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条100盎司金条总重量公差度不得超过5%同1公斤黄金期货cbot1.000盎司白银期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式1000金衡盎司每盎司1/10美分（每张合约1美元）每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合约1,000美元）当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月早7:25下午1:25（芝加哥时间）从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日一根成色不低于999重量为1000盎司标有交易所规定的一个或多个品级和标号的纯银条每1000盎司总重量公差度不得超过12凭设在芝加哥的经cbot批准的金库所签仓单交收cbot1.000盎司白银期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制敲定价格合约月份交易时间最后交易日交割等级一个cbot白银期货合约单位（1,000盎司）每盎司1/10美分（每张合约1美元）每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每张合约1,000美元）每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数；每盎司敲定价格为820美元的按每盎司50美分的整倍数；每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元的整倍数当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月早7:25下午1:25（芝加哥时间）距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）cbot主要市场指数期货合约（mmi）交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割方式用250美元乘以mmi例如：当mmi为472.00点时其期货合约值为：118,000美元（250美元472.00）0.05个指数点（每张合约12,50美元）不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日结算价格50个指数点（最初停板额）*最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3个月份早8:15下午3:15（芝加哥时间）交割月的第三个星期五主要市场指数期货根据mmi期货收盘价格采取逐日盯市法按照最后交易日之mmi收盘价格以现金结算*如果价格低于上一交易日的结算价格协调价格限制 额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点和400点而计算具体规格见cbot规章条例cbot抵押证券期货、期权合约期货期权交易单利率交易最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割方式合约到期日100,000美元面值交易所每个月将按美国国家抵押协会抵押证券利率制订未来四个月的新利率；交易按接近平价（100）水平进行但不能大于平价1/32点（每张合约31.25美元）不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3,000美元）（可扩大至41/2点）4个连续月份早7:20下午2:00(芝加哥时间)交割月第三个星期三之前的星期五下午1:00根据最后交易日的抵押证券取样价格以现金结算一个列明交割月份和利率的cbot抵押证券期货合约单位1/64点（每张合约15.625美元或15.63美元）1点的整倍数（1,000美元）3点（每张合约3,000美元）连续4个月份早7:20下午2:00(芝加哥时间)相关期货交割月最后交易日的下午1:00（芝加哥时间）最后交易日的晚上8:00（芝加哥时间）实值期权将自动履约cbot市政公债券指数期货、期权合约期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割方式合约到期日用1000美元乘以债券购买公司的“市政公债指数”9000价格反映在合约价值上为90,000美元1/32点（每张合约31.25美元）不高于或低于上一交易日结算价格各3点(每张合约3000美元)3、6、9、12月早7:20下午2:00(芝加哥时间)从交割月最后营业日往回数的第八个营业日市政公债券指数期货在最后交易日以现金结算最后交易日结算价等于债券购买公司的当日的市政公债指数价值可于3、6、9、12月交割的一个cbot市政公债券指数期货合约单位1/64点（每张合约15.63美元）按当时市政债券期货价格2点的整倍数（XX美元）不高于或低于上一交易日结算权利金价格各3点（每张合约3,000美元）3、6、9、12月早7:20下午2:00(芝加哥时间)相关期货交割月最后交易日的下午2:00（芝加哥时间）最后交易日的晚8:00（芝加哥时间）cbot30天期利率期货合约交易单位最小变动价位价格基点每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割方式5,000,000美元按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点（每一基础点41.67美元）用100减去月平均隔夜联邦基金利率150个基础点连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、12月合约周期的头2个月份早7:20下午2:00（芝加哥时间）交割月的最后一个营业日合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布cbot5年期中期国库券（tnote）期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级交割方式100,000美元面值tbond 报价单位为1/32点最小价格波动为1/32点的1/2（每张合约15.625美元）不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000美元）（可扩大至41/2点）3、6、9、12月早7:20下午2:00（芝加哥时间）从交割月最后营业日往回数的第八个营业日任何最近拍卖的5年期tnote特别是原偿还期限不超过5年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍不少于4年零3个月的tnote最好联储电子过户簿记系统cbotXX年期中期国库券期货、期权合约（tnote）期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日产割等级合约到期日交割方式100,000美元面值tnote1/32点（每张合约31.25美元）同5年期tnote同5年期tnote星期一至星期五：早7:20下午2:00（芝加哥时间）晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:008:30(芝加哥时间)或6:009:30（中间夏时制时间）从交割月最后营业日往回数的第七个营业日从交割月第一天起算有效期至少为61/2年但不超过XX年8%标准利率的tnote联储电子过户簿记系统一个100,000美元tnote期货合约单位1/64点（每张合约15.63美元）按每张tnote期货合约当时价格1点（1000美元）的整倍数计算如果期货价格为9200其敲定价格可能为89、90、91、92、93、94、95等每张合约不高于或低于上一交易日结算权利金价格各3点（每张合约3,000美元）同XX年期tnote期货同XX年期tnote期货期权于相关期货合约交割月份前一个月份停止交易其交易中止时间为从相关tnote期货合约第一通知日往回数至少5个工作日前的第一个星期五中午例如1988年12月交割的期权合约最后交易日为1988年11月18日最后交易日之后的第一个星期六上午10:00（芝加哥时间）cbot长期国库券期货、期权合约（tbond）期货期权交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割等级合约到期日交割方式100,000美元面值tbond1/32点（每张合约31.25美元）同XX年期tnote同XX年期tnote同XX年期tnote同XX年期tnote如果为不可提前赎回的tbond其到期日从交割月第一个工作日算起必须为至少15年以上如为可提前赎回的tbond则不一定为15年以上利率为8%的标准利率同XX年期tnote一个100,000美元面值的cbottbond期货合约单位1/64点（每张合约15.63美元）按每张tbond期货合约当时价格2点（XX美元）的整倍数计算例如如果tbond期货合约价格为8600其期权敲定价格可能为80、82、84、86、88、90、92等同tbond期货合约同tbond期货合约同tbond期货合约同XX年期tnote期货合约同XX年期tnote期权合约芝加哥商业交易所（cme）生猪期货合约 交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割日交割单据到期日30,000磅生猪（阉猪和小母猪）每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）每磅11/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交易日的结算价格2、4、6、8、10、12上午9:00下午1:00（芝加哥时间）到期合约最后交易截止时间为当日中午每一合约月份的20日（有时有例外）每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不是假日或假日之前一天）实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）芝加哥商业交易所（cme）生猪期权合约交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割日履约日交割方式买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约看跌期权每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）双方为对冲交易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每张合约3.75美元）按美分磅列明无2、4、6、7、8、10、12上午9:10下午1:00（芝加哥时间）距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以上的最后一个星期五如该星期五不是工作日则再向前推至距该星期五最近的一个工作日有期权交易的任何一个工作日在相关期货合约中采取一个多头或空头部位芝加哥商业交易所（cme）冷冻五花猪肉期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割日期40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉）每磅0.00025美元（每张合约10美元）每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的结算价格2、3、5、7、8、上午9:10下午1:00（芝加哥时间）到期合约的最后交易日交易截止时间为当日中午距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日合约月份内任何一个工作日芝加哥商业交易所（cme）冷冻五花猪肉期权合约交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日履约日期交割方式买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻五花猪肉看跌期权同生猪期权合约同生猪期权合约无2、3、5、7、8、上午9:10下午1:00（芝加哥时间）同生猪期权合约同生猪期权合约同生猪期权合约芝加哥商业交易所国际金融市场（imm）分部外汇期货合约规格联邦德国马克交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割日期交割地点125,000联邦德国马克 0.0001马克(每张合约12.50马克) 开市(早7:007:35)限价为150点7:35分以后无限价 1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份 早7:20下午2:00(芝加哥时间)到期合约最后交易日交 易截止时间为上午9:16市场在假日或假日之前将提前收 盘具体细节与交易所联系 从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16 合约月份的第三个星期三 由票据交换所指定的货币发行国银行imm3个月期欧洲美元期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割地点本金为100万美元期限为个月的欧洲美元定期存款 0.01的倍数(每张合约25元) 无限制 3、6、9、12月和现货月份 早7:20下午2:00(芝加哥时间)到期合约最后交易日交 易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30)市场在假 日或假日前将提前收盘具体细节与交易所联系 从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日 最后交易日现金结算imm日元期货合约交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日交割日期交割地点12,500,000日元 0.000001日元(每张合约12.50日元) 同联邦德国马克 同联邦德国马克 同联邦德国马克 同联邦德国马克 同联邦德国马克 同联邦德国马克注在imm交易的另外几种外汇期货合约除交易单位最小变动价位和每日价格最高波动限制不同外在合约其它规格上大致相同开市（早7：207：35）限价交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制澳大利亚元加拿大元法国法郎英镑瑞士法郎100,000澳元100,000加元250,000法郎62,500英镑125,000瑞士法郎0.0001澳元(每张合约10澳元)0.0001加元(每张合约10加元)0.00005法郎(每张合约12.50英镑)0.0002英镑(每张合约12.50英镑)0.0001法郎(每张合约12.50法郎)150点150点500点400点150点芝加哥商业交易所指数、期权分部（iom）外汇期权合约规格交易单位最小变动价位敲定价格每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日履约日交割方式买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克期货合约的看跌期权1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)如系买卖双方为对冲部位而进行的交易变动价位可为0.0005马克(每张合约6.25马克)间隔1美分(以美元/马克表示)当相关期货价格触及开市限价停板额时停止期权交易序列合约月份包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11)早7:20下午2:00(芝加哥时间)市场在假日或假日前将提前收盘具体细节与交易所联系从合约月份的第三个星期三往回数的第二个星期五如该日为交易所假日即再往回数一个工作日期权交易期内的任何一个工作日在相关期货合约中采取一个多头或空头部位iom3个月期欧洲美元期权合约交易单位最小变动价位敲定价格*每日价格最大波动限制合约月份交易时间最后交易日履约日买进一张相关欧洲美元期货合约的看涨期权或卖出一张欧洲美元期货合约的看跌期权1个基础点或0.01imm指数点(每张合约25美元)如系为对冲买卖双方交易部位而进行的交易变动价位可为0.005imm指数点(每张合约12.50美元)按可交货的欧洲美元定期存款期货合约的imm指数计算imm指数水平低于88.00时按0.50间隔扩大或缩小当imm指数高于88.00时间隔为0.25无3、6、9、12早7:20下午2:00(芝加哥时间)到期合约的最后交易日交易截止时间为当日上午9:30市场在假日或假日之前将提前收盘具体细节与交易所联系与相关期货合约相同期权交易期内的任何一个工作日cmf已提出将所有imm指数点的敲定价格间隔定为025的建议性条例该条例有待于cftc批准 在iom交易的另外几种外汇期权合约除最小变动价位和敲定价格不同外在合约的其它规格上都相同（见下表） 最小变动价位敲定价格澳大利亚元加拿大元日元英镑瑞士法郎1点或0.0001澳元(每张合约10澳元)如系对冲交易最小变动价位可为0.00005(5澳元)1点或0.0001加元(每张合约10加元)如系对冲交易最小变动价位可为0.00005(5加元)1点或0.000001日元(每张合约12.50日元)如系对冲交易最小变动价位可为0.0000005(6.25日元)1点或0.0002英镑(每张合约12.50英镑)如系对冲交易最小变动价位可为0.0001(6.25英镑)2点或0.0001法郎(每张合约12.50法郎)如系对冲交易,最小变动价位可为0.00005(6.25法郎)间隔1美元(美元/澳元)间隔1/2美分(美元/加元)间隔0.0001美元(美元/日元)间隔21/2美分(美元/英镑)间隔1美分(美元/瑞士法郎)蒲耳氏500种股票价格综合指数期货合约 （sp500）交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制及交易中止开市限价合约月份交易时间最后交易日交割方式用500美元乘以sp500股票价格指数0.50个指数点(每张合约25美元)与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调有关此规定的细节请与cme研究部联系在交易刚开盘期间最大价格波动额不得高于或低于上一交易日结算价5个指数点假如期货合约价格在开市后10分钟时达到此停板额交易将暂停2分钟然后按新的开盘价范围重新恢复交易3、6、9、12早8:30下午3:15(芝加哥时间)最终结算价格确定日的前一个工作日按最终结算价以现金结算此最终结算价由合约月份的第三个星期五的sp股票价格指数的构成股票市场开盘价所决定iom蒲耳氏500种股票价格综合指数期权合约交易单位最小变动价位每日最大变动价位敲定价格*合约月份交易时间最后交易日履约日交割方式买进一张sp500指数期货看涨期权或卖出一张sp500指数期货看跌期权0.05个指数点(每张合约25美元)如系买卖双方为对冲而进行的交易可按0.025个指数点(每张合约12.50美元)进行当相关期货触及停板额时所有sp500期权交易均停止以相关可交货的sp500指数期货合约表示间隔为不附小数的5即110、115、120等序列合约月份包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11)早8:30下午3:15(芝加哥时间)凡是按3月份开始的季度性周期月份期权合约其最后交易日与相关期货合约相同其它交割月份合约最后交易日为合约第三个星期五期权交易期内的任何一个交易日在相关期货合约中采取一个多头或空头部位到期的按3月份季度周期月份交割的实值期权合约如果不向票据交换所提出异议的话将自动被履约并按相关期货合约的最终结算价以现金交割cmf已提出将3月份季节周期中的第三个近期交割月份的敲定价格间隔改为10个指数点即110、120、130等的建议条例该建议条例正有待于cftc批准咖啡、糖和可可交易所（csce）可可期货合约交易单位 最小变动价位每日价格最大波动限制合约月份交易时间交货产地交割地点10公吨(22,046磅)每公吨1美元(每张合约10美元)不得高于或低于上一交易日结算价格各88美元,限价可扩大至132美元对前两个交割月份