证券投资实训实习总结

1 / 21 证券投资实训实习总结 证券投资实训心得 资本市场的发展对经济建设事业的发展所起的推进作用是不质疑的。我国的资本市场特别是证券市场，经过十几年的发展，目前对国民经济建设所作出的贡献也越来越大。不仅为上市公司提供了近 9000 亿元的直接融资，而且还为国家提供了 2100亿 元的印花税收入。上市公司家数达到 1380家，其市值达到万亿元。特别是一批大型骨干企业的上市，使中国股市的发展与中国经济的发展变得越发地密不可分。不仅如此，中国股市作为提供直接融资的场所，已越来越受到经济界专家及企业界人士的重视，提高直接融资比例已成为经济学家及企业家们共同的心声。 在这周，学校对这门如此重要的课程进行了实训。 以前一直以为炒股完全靠的是运气，但是学习了证券投资这门课程，我对股票、对投资有了深入的了解和体会，懂得了投资和炒股都是需要一定的证券知识和技术分析的。结合我在实习的公司学习网上模拟炒股投资，使我对炒股的流程有2 / 21 了一定的了解。但是我知道这都是最初步、最基础的，要想学好证券投资并且 运用到实践中还需要学习更多的专业知识。 这次实训的内容主要是证券投资分析课程的学习，同事由老师带领大家分析股市大概的趋势，然后大家各自分析股市，独立思考，运用基本分析和技术分析的方法对证券市场的主要趋势做出判断，确定证券市场运行的主流方向。接着各自形成自己的投资方案或投资组合。根据各自的投资方案再进行建仓，同时在工作中，在网上注册了模拟炒股，建仓观察其投资方案的动态。 学习过证券投资后，我才明白其实炒股不等于赌博，它是需要很多科学知识。当然，其中也有运气的因素，正如老师讲的 “ 七分技术，三分运气 ” 。炒股主要是 “ 基本面分析 +技术面分析 ” 。基本面分析是很重要的，是关于上市公司的行业及行业地位，产品的供求关系，财务状况等。基本面状况好的上市公司才有上涨的潜力、动力。一个基本面很好的公司的股票价格也有起伏，那么就应该依据技术面分析来决定买入和卖出的价位。做股票可以是炒底和追涨两种。同时也要注意仓位控制，不要一下子就把资金全部押上去，万一套3 / 21 住了就没有补救的机会。技术面分析 中我觉得 “ 价量分析 ”是非常重要的，往往分析一个股票是否要涨了，看看它的交易量是否放大是很准的，交易量放大股价往往就要上涨了。技术面分析还有很多方法，如 W底、 M头、切线法、均线法、黄金分割线、指标法等。还有通过书本或网上搜索掌握了一些技术分析方法，运用 RIS指标、 MACD指标等分析我们所购买的股票。 炒股最主要的是要懂得规避风险。不会止损，就可能巨亏；不会空仓，就会来回做过山车，利润无法保住。两者相比较，不会止损危险更大，一棍子下去，几年都爬不起来。大盘趋势向下，不断的补仓，抢反弹，只会越陷越深，不要猜测何处是底，而是要顺势而为，趋势向上，顺做一次，趋势向下或横盘，空仓观望。谨记风险。 通过这次的模拟交易，我了解到了股票交易的一系列手续，从买入到卖出中间过程产出的一些手续费的计算等 ，亦了解到了股票交易的一些规则，专业术语。同时，通过不断进行的股票交易，我知道了紧随国家宏观调控的步伐，要时刻了解国家的一些政策的导向，列入融资融券的开展，对于一些银行以及一些上市公司的影响，同时也要时刻关注自己买卖的上市公司的基本情况，了解他们是否是政策导向型的企4 / 21 业，是否是国家发力扶持的企业，同时也要了解自己所关注的企业的财务报表，如有可能进行一些分析，来确定该企业将来的导向。最为重要的是时刻关注大盘的走向，了解大盘各个板块发展趋势，避免高买低卖。还有一点很重要，就是要有足够的耐心。实际操作和想象是不一样 的，由于自己并不是天天盯着大盘，所以有很多时候自己都错过了买卖股票的时间，有些股票虽然后面发展和自己的预测还是有一定的相似的，但是由于没有及时的进行买卖，总感觉这次的模拟并没有预期的来的好。 总之，这次实训，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实训操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。通过本次实训更是增加了我对金融业务的感性认识，培养我综合运用专业知识分析、解决实际问题的能力，同时也为我提供了接触、了解及适应社会的机会，增强学生的事业 心和敬业精神。我坚信通过以后的学习和实践，我会很好的融入这个领域的。有人说：炒股就像做人，只有你的方法正确了，策略正确了，沿着正确的道走，你才会走到成功的彼岸。如果走上 “ 旁门左道 ” 永远也不会有最大的成功！希望通过我们的不断学习和努力实践，我们每个投资者都能驰骋于这片领域。 证券投资实训总结报告 5 / 21 为期两周的证券投资就快要结束了，通过这一周的学习，不仅让我学到了关于证券投资一些理论上的东西，还运用华西证券交易软件，结合所学的专业知识，根据实际中大盘的走势，启动模拟资金，进行股票的操作，在各种技术指标的分析帮助下，熟悉了股票的操作流程。总的来说，通过这两周的实训让我收获不少。 这次实训的重点除了模拟炒股之外，还有三个实验，实验的内容是选择一个行业，为了方便起见我们选择一个行业中的十家公司进行必要的行业财务数据分析和对其中的一家公司做一个综合评述。这次实训我选择的是煤炭行业， 选择的十家公司分别是露天煤业、靖远煤电、四川盛大、新大洲 A、平庄能源、神火股份、煤化气、冀中能源、西山煤电、郑州煤电。 必要的财务数据分析包括总资产、净利润、营业收入、净资产、总资产净利率、营业净利率、净资产报酬率。其中总资产净利率 =净利润 /总资产 100% 、 营业净利率 =净利润 /营业收入 100% 、净资产报酬率 =净利润 /净资产 100% 。在老师给的华西证券交易软件上很方便的就找到了公司总资产、净利润、营业收入等公司基本的财务信息。而对于总资产净利率、营业净利率、净资产报酬率的计算虽然不是特别的复杂，就把相应的数据代进公式中计算即可，但由于数据都有6 / 21 点复杂，给计算带来了不小的麻烦。 然后就是分析公司的偿债能力，具体参考的数据有权益负债比率，即衡量公司偿债能力及分析资本结构的一项指标，公式为：所有者权益 /负债总额 权益负债率越高公司偿债能力越强，但有时这并不完全是好事，很有可能说明公司缺乏 刺激业绩增长的扩张项目所以无需过多借款，或者公司行业地位较弱，无法过多占用供应商货款。具体权益负债率为多少属于正常在不同行业有不同标准，如资本密集型行业权益负债率达到 2或 2以上都属正常，但对于一些轻资产加工制造和物流、商贸等第三产业，权益负债率为 1就可能有不安全的嫌疑。流动比率 ,即流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。应收账款周转率，即 应收账款周转率 公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使 用效率便能大幅提高。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账 款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现7 / 21 金所需要的时间。最后我们还考察了公司的 销售情况，具体考察的指标有销售增长率，即销售增长率是指企业本年销售增长额与上年销售额之间的比率，反映销售的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。其计算公式为： 销售增长率 =本年销售增长额 /上年销售额 =/上年销售额 . 销售增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场前景越好。 除了实验报告，还有模拟炒股，首先我们得到了 10 万块的启动资金，然后运用华西证券交易软件，结合所学的专业知识，根据实际中大盘的走势，进行股票的操作，在各种技术指标的分析帮助下知道了股票买卖的一些基本流程。由于年关将至，酒类的需求会得到很大的增长，进而可能会拉动酒类股票的增长，鉴于这个原因，我选择了古井贡酒这只股票买了 2000 股。开始表现还不错，第一天收盘的时候，每股都长了将近 5 毛钱，这让我赚了差不多 1000 块钱。但到了第三天酒类股票大跌，每股不仅没赚，反而亏了 2 毛，在这个时候很多人都将酒类股票抛售， 我觉得它一定会涨上来，就一直没卖，结果反而越陷越深。 8 / 21 这次模拟操作我学到了很多，首先在这个市场，我们一定要冷静，不能盲目的去惊讶于股市的大涨大跌，而失去思考能力，以至于做出错误的杀跌或追涨。如果没有树立良好的心态是无法承受由于亏损所带来的压力的同时亏损时很容易使我们丧失理智。难以做出明智的决策，难以在卖与留之间做出抉择。同样，在我们看到一只股票死命的涨，就是大盘跌，它也还是在涨，心里就忍不住了， 也想着杀进去，杀进去是可以，但是要深思熟虑，仔细分析一下该只股票为何可以这样上涨，别糊里糊涂掉进庄家的陷阱，接了他们的盘，而不自知。然后再看这只股票，就是一个劲的补跌，好像永远熬不到头的样子。所以，我们在入市的时候，要时刻保留自我的思考，去客观的看待每只股票。而不是盲目的跟风。 其次，在模拟炒股时，一定要自己的选股思路，不要碰自己不怎么熟悉的股票，我们应该选择几只股票坚持每天观察其走势，关心该公 司的一切公告信息，运用专业知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。那样， 我们的操作，才不至于出现失误，时刻关注那些上市公司的信息，会让我们把握住掘金的机会，行情的启动，或者扭转，可能就是那些利好、利空带来的，所以我们永远不能与市场脱节，关注行情才能让自己在投资上，获得盈利 。 9 / 21 总之，这次实训，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实训操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。通过本次实训更是增加了我对金融业务的感性认识，培养我综合运用专业知识分析、解决实际问题的能力。我坚信通过以后的学习和实践，我会更好的融入这个领域。 证券投资实训总结 在本学期的第一至第八周，我们进行了证券投资实训，本次实训主要是针对我们所学的专业金融学开展的证券投资实训。是对学过专业课知识的实际运用，有着专业理论知识的充实，对我们在这次实训提供了很大帮助。 一、 本次实训的主要内容 这九次的实训课程，主要内容为证券投资的基本流程与操作，首先要对实际的证券投资的基本操作流程及规范性有所 了解，其次对基本的证券分析的电脑软件及数据收集。证券投资模拟分析与调研报告，证券投资的分析包括基本分析与技术分析，基本分析包括宏观面、行业面及公司三个层次，10 / 21 技术分析主要是对证券价格的市场行为进行分析，通过实验室的相关的信息渠道收集信息，按照科学的分析手段进行分析，学会撰写调研报告。证券投资 方案设计与跟踪，在科学的分析及调研报告的基础上，学会设计证券投资方案，进行模拟证券投资操作，提高对实践证券操作的感性认识，并认真填写证券投资模拟手册，记录证券投资过程以及分析过程，并对证券投资过程进行跟踪、调整及思考，在实验期结束，撰写总的实验报告。 其中实验日志主要有九个实验分别为：证券分析系统的基本操作与信息的获取；证券投资的宏观分析及行业分析方法；证券财务分析的基本方法；证券价格趋势线的实 战运用；成交量对证券价格变动的影响；技术分析指标的使用及效果检验；投资证券的分析与选择；投资组合的构建；投资组合的管理与风险控制。每次实验都要根据试验内容完成相应的实验记录，和分析实验中存在的问题及原因。这不仅复习和巩固了所学的专业知识，而且也训练了我们根据市场行情分析问题的能力。 二、 模拟炒股情况 这次的模拟炒股我选择的华贸物流，属于上海自贸区概念11 / 21 股， 华贸物流中心是公司上市后配套总部发展战略中的“ 仓储第三方物流 ” 产品；位于上海浦东新区临港新城的西侧、临港物流园区西北部，距洋山港区约 32 公里，距洋山港保税区约 3公里，距外高桥港区约 60公里，总占地约 120亩，共 79,平方 米，其中，堆场约 30000 多平方米，物流仓库约 14000多平方米，内装仓库约 12000 平方米，管理楼 3000 多平方米。 服务产品有： 1、仓储服务产品 2、物流服务产品 3、进口分拨和出拼转运 4、辅助运输服务仓储，是商品流通过程中的一个重要环节，我们的仓储第三方物流，以提供储存、管理、配送和附加值服务为管理核心，以分布在中国和香港地区 20多万平方米仓储地产为基地，不断投入设施，扩大服务地域，为机械、汽车、食品饮料、冷链、恒温、化妆品、电子商业和零售、危险品等广泛领域的客户，提供仓储及全面的物流服务。 华贸物流近半年走势： 财务分析： 该股在公司运营方面三费营收比为 %，成本较低，总资产周12 / 21 转率为 %，资产周转快，在 12月 11 日时， kdj指标见底，属于超卖状态，成交量到达近期最少，且换手率较低，空方能量变低，近期可能有上攻机会，我选择买入。截止 18 日账面获得盈利。 在这次模拟炒股实训中，我的股票池选择了华贸物流，万科A 等股票，深刻的意识到建立股票池的重要性，通过股票组合，可以降低风险，提高收益。 三、 实训体会与收获 在这个学期，通过证券投资实训，我学习到了许多投资股票的知识，像 kdj,rsi 指标这些东西之前更是闻所未闻，见所未见，以为投资股票就像是在赌博，运气好就赚钱，运气差就亏钱。直到学习了刘教授这门课程，改变了我对股票的理解和观念，打开了我对股票投资的一扇天窗。知道了以后买卖股票要综合多方面来考虑，要结合 公司的经营情况，宏观政策，市场预期，散户心态等，不要盲目跟风，有盈利时不忘风险，由亏损时及时止损，正是验证了那句古话，股市有风险，投资需谨慎。在投资股市时，一定要做好充分的准备，培养良好的心理素质，只有这样，才能在股票市场里如鱼得水，立于不败之地。 13 / 21 实 训 报 告 实训名称证券仿真交易 课程名称 证券投资分析 系 部 : 经济管 理系 学生姓名： 指导教师： 专业班级： 学 号 : 成 绩： 实训日期 : 厦门 *职业技术学院 一、实训目的及要求： 目的 通过模拟交易，掌握证券投资分析的基本概念、基本原理和14 / 21 方法。 内容及要求 1、熟悉获取证券信息的渠道和手段 2、熟悉技术指标，掌握技术分析的基本方法 3、进行基本面分析 4、进行股票模拟投资 5、查找资料，熟悉证券公司的主要业务 二、仪器用具： 三、实训原理 在模拟操作的实践中学习和运用理论知识，在对上市公司和股市进行比较全面的了解和分析的基础上，开展模拟交易，提高股票投资 分析、决策、实际操作的能力。 15 / 21 四、实训方法与步骤 : 查阅相关资料，浏览相关网站，熟悉基本概念，使用相关软件，提高获取证券信息的能力。 对证券信息进行系统分析，做出投资决策 。分析包括以下主要方面： 1、基本面分析 2、热点、板块分析 3、自选股长、中、短期技术走势分析 4、交易时机、价位选择 进行模拟交易，验证投资决策的 “ 功过得失 ” ，体验投资过程的 “ 酸甜苦辣 ” 。 整理并分析投资过程及结果数据，总结决策和投资过程，形成实训总结，并提交实训报告。 16 / 21 五、实训结果与数据处理： 1、 基本面分析 宏观研究不仅是关注宏观经济指标，同时要关注更为宏大的社会背景，目前 A股的上涨不仅仅是就短期货币政策的投机，更是对过去 “ 走投无路 ” 困境逻辑颠覆的结果。蓝筹股的上涨仍然只是刚刚开始。目前在宏观指 标继续下行的情况下，对于后市的看法出现分裂，但宏观研究不能不去考虑更宏观的背景， A 股蓝筹股的表现 是对锐意改革的强烈认可与预期。股价反映的是未来，随着今后财税、金融、土地、国企、资本市场改革的一一落地，货币政策可能会舒张其力量，为改革创造稳定的经济环境。对于蓝筹股，现在的上涨仍然只是刚刚开 始。国内经济未来两年将加速去杠杆并重新达成系统性平衡，企业利润未来两年增速是系统性继续回升的，尽管节奏上并不强烈、结构上分化也很大。回顾来看，过去市场、特别是国外，强烈低估了中国过去多年来改革开放的成果。虽然目前经济指标可能还会小幅下滑，但短期下滑交换着中期趋势向好的进一步强化。近期蓝筹股上涨过快，融资量很大，这带来了上涨过程的波动性，但不会改变上涨趋势。市场走势本身已向全社会17 / 21 资金发出信号，在更多的后续资金进入的情况下，短期交易量过大和融资量大，并不构成大的威胁。而且，宽松货币政策加码的要求继续存在，资金的 总龙头仍倾向于宽松。在目前形势下，倾向于继续以价值投资、长线持有、相对均衡配置的思路，来应对当前的股市颠簸。 2、 龙头板块分析 国资国企改革，券商是重要一环。券商将受益于国资国企改革的制度红利，有可能接收国企资产注入，激励机制的改革也是大概率事件。因此，国有背景、区域型券商股的价值亟待重估。 证券法修改，股权激励推出。看好机制灵活的券商。市场期待 2016 年修订的证券法可以为券商股权激励带来更多的政策指引，历史上具有创新基因的广发证券、民营背景券商和在股权激励方面已有尝试的长江证券，有可能在股权激励方面率先启动。 注册制改革利好投行业务。注册制下投行将凭借更专业和高效的服务获取较高的发行费用收入，同时投行定价等专业能力将决定未来投行发展。投行业务收入占比高的券商，如西南、东吴、山西、宏源，和投行资源和实力较强的券商，如中信证券、广发证券，将从注册制改革中获益最大。 18 / 21 资产证券化起航，券商迎来新空间。 2016 年底开始，资产证券化开始加速发展，资产支持证券发行数量和金额呈逐月大幅走高的趋势。银行系券商因资金雄厚有望受益；另外，投行资源强、地方政府有资产证券化业务需求的券商的业绩也将受到提振。 3、 自选股长、中、短期技术走势分析 股票一 代码： 600030 中信证劵 关注理由：杠杆率提升空间较大 ,继续看好资本中介业务发展。 2016年以来中信以快速加杠杆作为提升 ROE的重要手段 ,不断多渠道融资 ,全方 位支持创新业务发展。依托融资渠道和融资成本等方面明显优势 ,公司创新业务稳居行业首位 ,信用业务增速不断超预期。考虑到公司战略定位于资本中介且融资能力较强 ,杠杆率提升仍有较大提升空间19 / 21 (我预计最高 5x),我看好公司资本中介业务收入持续快速提升。 2016 年 1-10 月公司经纪份额 %、同比增加 4bps。考虑到市场交易大幅放量 ,公司经纪份额同比增长、佣金率降幅较小 (1-3Q 降 %小于行业平均 ),我认为公司经纪收入向上弹性值得关注。此外 ,考虑到 11 月以来股市表现优异 ,而