关 键 词：

上市 银行 薪酬 影响 因素 分析

资源描述：

上市银行高管薪酬影响因素分析,上市,银行,薪酬,影响,因素,分析

内容简介：

南京审计大学金审学院本科生毕业论文题目： 上市银行高管薪酬影响因素分析 姓名： 张某某 学号： JS1205626 专业及班级： 2013级会计学6班 指导教师： 朱明秀 职称： 教授 二0一七年五月南京审计大学金审学院毕业论文（设计）成绩评定表论文写作成绩（占总分70%）论文答辩成绩（占总分30%）评分项目答辩小组复评成绩评分项目答辩小组评定成绩开题报告（文献综述）15%报告内容50%理论与实用价值15%答辩情况50%分析论证30%写作水平20%态度与规范20%合 计（满分100分）合 计（满分100分）总分（百分制）：答辩小组组长签名：年 月 日 论 文 最 终 成 绩答辩委员会审核意见：最终成绩（等级）： 答辩委员会主任签字： 年 月 日 上市银行高管薪酬影响因素分析js1305631 会计6班 张某某 【摘要】上市银行是现代金融业的主体，银行高管的薪酬作为对高管的一种激励，它的合理性影响着银行的治理水平，进而影响上市银行治理的有效性。文拟通过对上市银行高管薪酬现状的研究，找出影响我国上市银行高管薪酬的主要因素，分析各因素与薪酬的相关程度，探寻其不合理之处，以期对我国上市银行高管薪酬的调控提出相应的对策措施。【关键词】上市银行；高管薪酬；因素 ；对策Analysiso of factor on exective compensation in the listed bankAbstract:Listed banks is the main part of the modern financial industry,bank executives compensation as an incentive for executives,the rationality of it affects the governance of banks,these influence the effectiveness of listed bank govemance.This paper proposd through the study on the current status of the listed bank executivepay,find out the main factors that influence the executive compensation listed banks in China,analysis the factors related to compensation ,explore its unreasonable way,in order to Chinese listed bank executive compensation regulation put forward the corresponding countermeasures.Key words: Listed Banks; Executives Compensation; Factors;Countermeasuresii南京审计大学金审学院毕业论文（设计）任务书题 目上市银行高管薪酬影响因素分析学生姓名张某某学 号Js1205626专 业会计学指导教师封美霞职 称副教授学 历本科论文（设计）起止时间2016年11月2017年5月1毕业论文（设计）课题来源及应达到的目的：本论文课题由金审学院提供，论文阐述的是对上市银行高管薪酬的内涵与属性、上市银行高管薪酬的现状、上市银行高管薪酬制度应用中存在的问题及对策等相关问题。学生通过毕业论文的写作，应达到以下目的：(1)巩固、深化和扩大所学本专业的基本理论知识；(2)提高独立调查研究的能力以及分析问题、研究问题、解决问题的能力；(3)培养实事求是、严谨求实的科学作风和勇于探索、勇于创新的科学精神。2毕业论文（设计）课题任务的内容和要求：本毕业论文课题任务的内容包括上市银行高管薪酬的内涵与属性、上市银行高管薪酬的现状、上市银行高管薪酬制度应用中存在的问题。本毕业论文要求做到：(1)选题正确，论点突出，观点鲜明，论证充分，材料翔实，层次分明，语言规范；(2)要表现出较强的对实际问题的分析和概括能力，论文要具备较高的学术水平和实用价值；(3)学生要通过查阅资料，调查研究，独立完成毕业论文，杜绝抄袭。3进度安排：第一阶段 第七学期第12-19周熟悉课题，调研，收集资料，确定写作方案；第二阶段 第七学期第20周，完成开题报告（文献综述），并交指导教师评阅；第三阶段 第八学期3-4周评阅毕业论文（设计）初稿；第四阶段 第八学期5-6周评阅毕业论文（设计）二稿；第五阶段 第八学期7-8周评阅三稿；第六阶段 第八学期第10周学生毕业论文（设计）定稿；第七阶段 第八学期第13-14周学生答辩时间。4参考文献：1、国内外专业杂志及报刊：如会计研究、经济研究、审计研究、税务与经济、中国财经报、财经问题研究、财经理论与实践、当代财经、财务与会计等。2、网络资源：如中国会计学会网站、中华会计网、证监会网站、证交所网站等。3、阅读经典著作，如高级财务会计、会计理论等。指导教师签名： 年 月 日所在专业审查意见： 专业系（教研室）主任签名： 年 月 日南京审计大学金审学院毕业论文（设计）开题报告论文题目上市银行高管薪酬影响因素分析学生姓名张某某学 号Js1205626专 业会计指导教师朱明秀职 称教授学 历研究生一、本文选题的意义随着现代经济社会的发展,我国上市银行得到了全面发展。通过实行一系列措施，银行的管理模式和经营体系都得到了极大的改善，也收到了良好的成效,银行业绩得到了提升。但是,持续不断攀升的高管的薪酬问题也越来越受到社会各界的关注和质疑,许多专家学者也开始对银行业高管的高薪问题进行探讨研究。上市银行是现代金融业的主体，银行高管的薪酬作为对高管的一种激励，它的合理性影响着银行的治理水平，进而影响上市银行治理的有效性。文拟通过对上市银行高管薪酬现状的研究，找出影响我国上市银行高管薪酬的主要因素，分析各因素与薪酬的相关程度，探寻其不合理之处，以期对我国上市银行高管薪酬的调控提出相应的对策措施。二、国内外研究现状及成果（一）关于高管薪酬的内涵和属性1.高管2005 年中国新修订的公司法(2006 年起实施)增加了第二百一十七条第一款规定：高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人、上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员，通常意义上的职务包括商业银行的行长、副行长、纪委书记，行长助理，以及按照专业条线分工而设的“首席”或“总监”职位，如首席财务官、首席信息官、首席风险官、首席审计官、批发业务总监、零售业务总监、投资理财总监等。2.高管薪酬 高管薪酬是指股东采取一些激励手段，消除高管与股东之间的利益矛盾，使高管在追求自己利益的同时、能够最大程度地实现股东价值最大化。根据证监会在 2005 年修订的年报准则，上市银行披露的现任行长、副行长、财务总监、风险总监及监事会成员的年度薪酬总额包括的内容为基本工资、各项奖金、福利、补贴、住房津贴以及其他津贴等。（二）国外研究成果上市公司高管薪酬受包括公司内、外部及管理者本身特征等诸多方面因素的影响。针对这一问题,国外已有很多学者从不同方面进行了分析和研究。1企业规模Joskow,Rose&Sherpard(1996)就在其研究中，选取公司的资产规模来衡量公司的整体规模，作为公司的规模变量。研究高管薪酬与其之间的相关性，结果表明二者之间呈正相关。此外，Qian ，John (2003)选取了上百家上市公司为样本，搜集这些样本的的财务数据，以企业规模指标衡量公司的经营绩效，通过回归分析发现：高管薪酬与企业规模之间存在正相关的关系，即企业规模越大，高管薪酬越高。2公司治理结构Core，Holthausen&Larcker（1999）选取代表公司治理结构的其中两个变量股权结构和董事会治理结构，研究公司治理结构和高管薪酬之间的关系。经过研究发现，如果公司的治理结构越差，那么该公司的代理费用就会越多，高管层就越容易依靠自己的权力为自己谋得高额薪酬。即：董事会规模越大高管薪酬越多；由高管委托任免的外部董事和外部董事在三个或以上的公司的董事会同时任职时，其高管的薪酬也就会越多。（三）国内研究成果作为金融业的主力军,银行业高管近些年来持续不断攀升的薪酬引起了社会各界的关注和热议,一部分人对天价薪酬持赞成态度,另一部分人却对这一天价薪酬产生了质疑。同样的,这一话题也引起了我国国内学者的关注力度,开始对其展开研究。国内学者们的研究方向与国外学者研究大体相似，主要在以下几个方面。1.银行经营绩效陈学彬(2005)以我国国内五家上市的股份制商业银行和非上市的城市商业银行上海银行为样本,釆用相关分析和多元回归法对商业银行的薪酬激励机制进行了实证研究。结果发现上市银行高管薪酬与其业绩有一定的联系。且发现资产规模越大,资产收益率越高,高管薪酬水平就越高。武治国和朱贵云(2008)以我国五家上市商业银行为样本,得到五家银行从2001年到2006年高管薪酬和经营绩效方面的数据,运用回归分析法对二者之间的关系进行了研究。实证结果发现银行的经营绩效越髙,其高管的薪酬水平也越高。朱明秀（2010）以沪深文以沪深两市14家上市银行20062008年数据为样本，分析上市银行高管薪酬差距与组织绩效的关系，揭示高管薪酬的影响因素。最终结果发现上市银行高管薪酬与经营绩效之间呈现正相关性。2.银行规模杜胜利和翟艳玲(2005)从我国2002年A股上市公司中选取了 143家有效样本为对象,实证结果发现,在一系列选取的影响因素中,公司的资产规模与高管薪酬成正向关系。刘伊畅（2013）选取了14家上市银行，分析结杲可以看出上市银行前三名高管薪酬平均值和上市银行总资产对数呈显著的正相关关系,用总资产来代表上市银行资产规模,表示了上市银行的资金实力。因此,上市银行的资产规模大小是影响商业银行高管薪酬的重要因素。但是，刘星河、陈旋（2011）则提出了相反的观点。他们认为高管薪酬与银行规模成负相关，一定程度说明资产规模相对于国有控股银行较小的上市银行，更愿意以更高的薪酬来挽留高管。3股权结构杨柳（2010）调查研究发现上市银行高管薪酬与第一大股东性质负相关。第一大股东为国有还是非国有对银行业高管薪酬的影响主要表现在:第一,大部分国有控股的银行由于具有国家赋予的某种垄断权力,其良好业绩较多的依赖其垄断资源,而不是靠行长的个人能力;第二,国有控股上市公司高层管理人员往往由国家行政任命,缺乏流动性,薪酬水平缺乏市场性。同时，杨柳还提出观点上市银行高管薪酬与第一大股东持股比例负相关。第一大股东持股比例越高,越能运用其控制力对薪酬施加影响,以防止高管人员过度追求自身利益。苏林洁（2010）认为上市银行的国有控股性质严重影响其高管薪酬水平的制定。国有控股银行高层管理者大量产生于行政任命,高管性质更倾向于公务员。薪酬内容不明晰,存在过多未披露的部分,行政因素大于市场因素,难以实行有效的薪酬激励体系。4.银行治理结构曹万林(2006)以收集到的28份不同银行不同年份的年报数据为样本,用面板数据进行回归分析,来考察银行公司治理结构是如何影响银行绩效的。研究结果发现,银行绩效越高,董事会规模越小,高管人员的薪酬水平也越低。朱津祁（2012）研究结果发现：董事会治理结构对高管薪酬有如下影响：董事会规模与高管薪酬之间呈显著的正相关关系；独立董事所占比例与高管薪酬呈向负相关关系，但是相关关系并不显著；董事长与行长两职分任与高管薪酬呈显著正相关关系。 （四）完善我国上市银行高管薪酬制定办法的建议1确定公平合理的激励机制李少华（2011）认为确立良好的上市银行高管激励机制十分重要，完善高管薪酬激励机制是完善商业银行公司治理的必经之路。高管人员是商业银行的核心人力资本，在银行治理中起到至关重要的作用。因此，如何根据自身的特点制定合理的高管激励机制，把握好银行发展战略与经营业绩之间的关系，越来越成为中国上市银行治理中重要的一部分。因此，上市银行应从各自的实际情况出发建立激励机制，具体情况应分别对待，不应盲目效仿，可以根据各自银行的特点制定最优化的薪酬激励体制。孟琦（2014）认为银行高级管理人员的薪酬是其为银行提供劳动和服务而获得的经济报酬。各种形式的激励作用也各不相同。只有将高管的工作绩效与薪酬紧密联系起来,才能真正发挥薪酬的激励和约束作用。因此,现代商业银行薪酬激励约束机制应该以与绩效薪酬为主,与工作岗位相联系的基本薪酬和福利为辅。 2建立透明的薪酬披露措施,完善银行高管薪酬监督 杨柳(2010)认为，由于长期以来在人们的观念中薪酬是个人隐私,这就使得薪酬披露制度难以实现规范化和透明化。薪酬信息的充分披露有利于增强证券市场和高级管理人才市场的竞争性和公平性,从而促进资源的优化配置。目前虽然证监会对薪酬披露提出了种种要求,但仍存在披露比较笼统,没有披露工资和奖金和跨年披露等问题。针对上述问题,建议应该尽快制定、完善和监督实施薪酬披露的相关制度,提高上市银行薪酬信息的真实性和透明度,对不符合规定的做法及时发现及时处理。 刘伊畅（2013）认为，我国目前很多企业内的薪酬都实行“背靠背”的制度,即每个员工之间的薪酬都是严格保密,不互相打听巳成了不成文的规定,但是这会导致许多银行工作人员对自己所处的薪酬水平无法得知,没有一个横向和纵向的比较就无法获得自己的工作能力和效率认可度。并且这种不透明的工资制度特别容易产生腐败、贿赂和贪污的现象。相信如果每个员工都按照薪酬规定严格执行,做到有理有据有节,那么这种“背靠背”的工资制度就真的是此地无银三百两了。此外.我国需要完善银行高管的薪酬披露制度。在搜集高管薪酬的资料时,在查找各家年报披露的数据时发现2007年之前的高管薪酬数据没有披露的很完整,大部分年报中只是几句带过，没有真正显示。3进一步完善银行治理结构赵海华（2011）认为，从实证分析，来看董事会、监事会、监事会规模、结构对高管薪酬没有产生明显影响，应该进一步完善董事会监事会的职能，强化其对高管薪酬的作用。另外股权分散在一定程度上能够制约高管薪酬的增加可以考虑增强银行股权的分散性和流动性。金蕾（2011）认为，公司治理是高管薪酬制度的基础,高管薪酬制度的缺陷源于公司治理的缺陷,要完善薪制度首先需要完善公司治理。高管薪酬制度是为了解决委托代理问题而建立的公司治理机制。股东与管理者通过签订薪酬契约,将双方利益紧密结合,产生“激励相容”,从而最大限度地减少利益冲突、降低代理成本。崔金春（2014）则提出，完善的内部治理机制能够完善银行高管薪酬制度，提高银行的经营业绩。同时由于我国银行业在我国经济发展中充当特殊的角色，其资本结构极其特殊：主要靠负债经营；而且还受到行业管制，这些特殊性使我国外部治理较难发挥效用，因此主要还是要靠银行内部治理机制来发挥完善我国商业银行高管薪酬激励机制作用。（五）结束语银行业是我国经济体系的重要组成部分，其是否健康稳健发展直接影响我国经济的稳定性，而高管薪酬作为银行治理的特殊而又重要的一个组成部分，一直都是社会各界关注的焦点。尤其是金融业的高管薪酬屡居各行业榜首，这种“天价薪酬”不仅引起了社会各界的热切关注，通过研究发现，了解影响上市银行高管薪酬的因素，发现问题，提出上市银行关于高管薪酬治理的建议，建立健全上市银行高管薪酬制度。三、本文的思路框架（一）关于上市银行高管薪酬的现状研究（二）原因分析（三）解决对策（四）我国上市银行高管薪酬研究的结论与意见四、本文的研究目的本文阐述了关于上市银行高管薪酬的内涵与属性、目前我国上市银行高管薪酬现状和我国上市银行高管薪酬的研究，旨在为更深入的研究提供一些思路。这对完善我国上市银行高管薪酬制度有积极的作用。通过本文的写作，加深了笔者对上市银行高管薪酬的内涵与属性的认识，巩固、深化和扩大了所学本专业基本理论知识，提高了独立调查研究的能力以及分析问题、研究问题、解决问题的能力，培养了实事求是、严谨求实的科学作风和勇于探索、勇于创新的科学精神。五、参考文献1 曹万林.我国股份制商业银行治理结构对银行绩效影响的实证分析J.黑龙江对外经贸,2006(03):72-742 陈学彬.中国商业银行薪酬激励机制分析J.金融研究,2005(07):76-943 崔金春.我国银行高管薪酬与经营绩效的相关性研究崔金春D.2014:33-35. 4 杜胜利;翟艳玲.总经理年度报酬决定因素的实证分析以我国上市公司为例J.管理世界,2005(08):114-120 5 金蕾.中国上市银行高管薪酬制度研究D.2011:121-128.6 李少华.上市银行高管薪酬影响因素研究D.2011:47-51 7 刘伊畅.我国上市商业银行高管薪酬与经营绩效的相关性研究D.2013. 8 孟琦.我国上市商业银行高管薪酬影响因素的实证研究D.2014:39-42.9 苏林洁.中国上市银行高管薪酬影响因素实证分析D.2010:35-36.10武治国;朱贵云.上市商业银行髙管薪酬和经营绩效研究J.税务与经济,2008 (03):15-2011杨柳.我国上市银行高管薪酬影响因素分析D.201012赵海华.我国上市银行高管薪酬影响因素的实证分析J.江淮论坛,2011（2）13朱津祁.上市银行董事会治理结构对高管薪酬激励影响研究D.2012:21-3814朱明秀.上市商业银行高管薪酬差距的影响因素J.金融论坛，2011（4）.15Core J and Holthausen.1999.Corporate Govermance,Chief Exceutive Officer Compensation,and Firm Performance.Journal of Financial Economics, 371-406.16Industry J ，Economics Policy Review ，2003， (9) ：109-121.17Rose John Yiming Qian，Incentives Features in CEOs Compensation in BankingIndustry J ，Economics Policy Review ，2003， (9) ：109-121. 报告人签名： 年 月 日 指导教师对开题报告（文献综述）的评语该生已完成参考文献的搜集和阅读，该选题具有一定的理论价值和现实意义。论文思路框架结构基本清晰。同意按开题报告内容撰写初稿。指导教师签名：年 月 日目 录摘 要Abstract引言1一、上市银行高管现状简述1（一）研究主体1（二）高管薪酬的内涵和属性1（三）薪酬研究的理论基础3（四）国家发布的限薪政策制度3（五）市场现状4二、文献综述和相关假设6（一）上市银行的资产规模与上市银行高管薪酬6（二）上市银行的业绩与上市银行高管薪酬6（三）上市银行的第一股权性质与上市银行高管薪酬7三、研究设计7（一）样本的选择7（二）研究分析8四、结论与建议9（一）独立有效公平合理综合业绩考核指标的建立9（二）进行上市银行第一股权制度改革10（三）披露高管薪酬制度确实贯彻执行于日常工作中10（四）积极遵循国家政策制度，改正高管薪酬居高不下的不公平现象11参考文献12致谢13iii南京审计大学金审学院毕业论文（设计）诚信承诺书1.本人在毕业论文（设计）撰写过程中遵守学校有关规定，恪守学术规范，毕业论文（设计）是在指导教师的指导下独立完成；2论文所使用的相关资料、数据、观点等均真实可靠，文中所有引用他人观点、材料、数据、图表均已注释说明来源；3论文无抄袭、剽窃或不正当引用他人学术观点、思想和学术成果，伪造、篡改数据的情况；4.本人知道学校对毕业论文（设计）中的抄袭、剽窃、弄虚作假等违反学术规范的行为将严肃处理，并可能导致开除学籍、取消学士学位资格或注销并被追回已发放毕业证书、学士学位证书的严重后果；5.若在学校组织的毕业论文（设计）检查、评比中，被发现有抄袭、剽窃、弄虚作假等违反学术规范的行为，本人愿意接受学校按有关规定给予的处理，并承担相应责任。承诺人签名： 年 月 日 （签名日期为论文定稿日期） 南京审计大学金审学院毕业论文（设计）指导记录论文题目上市银行高管薪酬影响因素分析学生姓名张某某学 号JS1205626专 业会计指导教师朱明秀职 称教授学 历研究生 第 一阶 段 指 导 记 录 ( 2016年11月至2017年1月 )检查开题报告（文献综述）、论文初稿完成情况开题报告（文献综述）未完成者不得进入下一阶段工作1基本评价及主要问题：本论文初稿基本依据开题报告所列示内容撰写，能揭示当前上市银行高管薪酬影响因素分析在应用过程中存在的问题,并提出自己的见解并分析对策，全文观点正确，论据较充分,论证较有力，框架结构基本合适。但存在有以下问题：（1）部分内容与论文题目有偏离；（2）关键词个别用的不恰当； （3）参考文献存在一点问题。2修改意见：（1）修改关键词和摘要；（2）精简部分段落，使文章深入、具体；（3）要选择最新的权威的参考文献。第 二 阶 段 指 导 记 录 ( 2017年2月至2017年3月 )1主要问题：（1）论文部分格式不符合要求；（2）有个别错别字及标点符号使用错误；（3）没有标注页码；2修改意见：（1）语言表述力求精练、正确；（2）调整段落，对文章进行深入检查，杜绝错别字及标点符号；（3）标注页码，参照学校要求的论文格式进行排版；（4）论文格式应注意规范；（5）进一步完善文章结构。 第 三 阶 段 指 导 记 录 (2017年4月至2017年5月 )1主要问题：（1）论文格式不正确；（2）语言表述尚需润色，用词上还是存在不连贯、生硬等现象；（3）译文中有些词语不准确。2修改意见(包括摘要、译文、格式与规范、正文要求、参考文献等)：（1）完善译文的语法；（2）查找是否有错别字；（4）毕业论文分类做电子档；（3）最后排版格式要准确。论 文 成 绩 初 评指导教师评语：张某某同学的论文上市银行高管薪酬影响因素分析，阐述了上市银行高管薪酬的内涵与属性、上市银行高管薪酬的现状、在应用中存在的问题及对策。该生在论文撰写过程中除全部阅读老师指定的参考资料、文献外，还能阅读一定的自选资料，能比较认真的撰写好文献综述。文章论点正确，论述清楚，语言通顺。能运用所学知识和理论阐述有关问题。论文有一定的见解，反映了该生有一定的分析能力和概括能力。写作态度比较认真，组织