上市公司年度财务分析报告的精选模板.doc

上市公司年度财务分析报告的精选模板 导语:年度财务分析报告是对企业一年内的经营状况以及经营状态的一个审核下面是小编为大家整理的关于年度财务分析报告的范文,希望对大家有所帮助,欢迎阅读仅供参考更多相关的知识请关注文书帮 目录 一、公司基本情况.3 二、会计分析.4 三、财务效率分析.61、 盈利能力分析.6(1)用总资产报酬率分析资产的盈利能力.6(2)从产品分析资产的盈利能力7(3)从企业股票价格分析资产的盈利能力.8 2、营运能力分析.83、获现能力分析.104、偿债能力分析.115、发展能力分析.12 四、分析总结.131、杜邦分析.132、SWOT分析.153、现阶段面临挑战.164、投资建议.17 一、公司的基本情况 华谊兄弟传媒股份有限公司(HUAYIBROTHERSMEDIACORPORATION)于10月30日于深圳证券交易所上市上市注册资本16,800万元股票简称：华谊兄弟股票代码：300027其所属行业为广播电影电视业公司的经营范围为：制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧(节目制作经营许可证有效期至xx年3月12日止);企业形象策划;影视文化信息咨询服务;影视广告制作、代理、发行;国产影片发行(电影发行经营许可证有效期至20xx年1月5日);摄制电影(单片);影视项目的投资管理;经营进出口业务(国家法律法规禁止、限制的除外)其主营业务为电影的制作、发行及衍生业务;电视剧的制作、发行及衍生业务;艺人经纪服务及相关服务业务主要产品包括电影、电视剧主要服务包括艺人经纪服务及相关服务公司的创立人和法定代表人同为王忠军注册地址为浙江省东阳市横店影视产业实验区C1001办公地址为北京市朝阳区朝阳门外大街18号丰联广场A座908室公司所聘任的会计师事务所为中瑞岳华会计师事务所有限公司律师事务所为上海市瑛明律师事务所 以下为华谊兄弟传媒股份有限公司的股票上市情况： 华谊兄弟股东所持股份的情况表 本次发行数量为4200万股发行价格为28.58元/股公司股东总人数为60,187名实际控股人为王忠军其中持股数量前十名的股东如下： 二、会计分析 (一)、财务状况 1.资产(金额单位：万元) 序号项目20xx年12月31日20xx年12月31日增减一、资产 1总资产413,794.47246,375.7467.95%2流动资产279,386.95190,228.0946.87%3应收账款100,073.1040,968.12144.27%4固定资产27,279.5811,737.81 、负债 1负债合计201,321.4575,580.95166.37%2流动负债162,068.6975,580.95114.43%其中： 1)短期借款59,316.00 2)应付账款49,610.2319,453.78155.02%3)其他流动负债30,000.0030,000.000.00% 3非流动负债39,252.76 三、所有者权益 1所有者权益合计212,473.02170,794.7924.40%2股本60,480.0060,480.000.00%3资本公积98,855.0670,982.2139.27%4盈余公积6,794.653,954.4671.82%5未分配利润45,842.8933,312.4337.61%6少数股东权益500.422,065.6975.77%注：以上财务数据均为合并报表数据 (二)、经营成果 序号项目20xx年20xx年 金额占收入金额占收入增减 1营业收入138,640.16100.00%89,238.34100.00%55.36%2营业成本68,461.7649.38%37,672.1342.22%81.73%3销售费用28,104.6820.27%15,351.3517.20%83.08%4管理费用7,939.445.73%7,844.968.79%1.20%5财务费用6,112.844.41%800.550.90%863.58%6利润总额32,098.4623.15%27,330.6930.63%17.44%7所得税费用8,027.645.79%6,788.677.61%18.25%8净利润24,070.8217.36%20,542.0223.02%17.18%9归属于母公司股东的净利润 24,442.6517.63%20,289.8522.74%20.47%10基本每股收益0.400.3417.65% (三)、现金流量情况 项目20xx年经营活动产生的现金流量净额24,896.47投资活动产生的现金流量净额39,730.24筹资活动产生的现金流量净额75,655.14现金及现金等价物净增加额11,028.43 分析：报告期内公司经营活动产生的现金净流量为现金净流出24,896.47万元主要是因为公司业务规模扩大对影视剧项目投资增加所致报告期内公司投资活动产生的现金净流量为现金净流出39,730.24万元主要是因为对外投资增加所致报告期内公司筹资活动产生的现金流量为现金净流入75,655.14万元主要是因为收到银行借款及短期融资券发行款所致 (四)、股东权益变动情况 序号项目20xx年期初20xx年期末变动 1所有者权益合计170,794.79212,473.0241,678.232股本60,480.0060,480.003资本公积70,982.2198,855.0627,872.854盈余公积3,954.466,794.652,840.195未分配利润33,312.4345,842.8912,530.466少数股东权益2,065.69500.421,565.27 数据分析： 报告期内公司营业总收入较上年同期相比增长55.36%其中电影业务收入较上年同期相比增长197.96%主要是因为报告期内上映的电影取得较好的票房成绩主要影片有逆战、LOVE、画皮2、太极1从零开始、太极2英雄崛起、一九四二、十二生肖等报告期内公司电影在大陆地区的票房合计约为人民币21亿元报告期内公司销售费用较上年同期相比增长83.08%主要是因为上映影片票房较好相关广告费、业务宣传费、审监费及素材制作费用等大幅增加报告期内公司管理费用较上年同期相比增长1.20%主要是工资、办公费、差旅费、研发费、无形资产摊销等费用报告期内公司财务费用较上年同期相比增长863.58%主要是因为公司报告期内公司短期融资券及银行借款利息支出增加所致报告期内公司短期融资券及银行借款利息支出为6,516万元报告期内公司所得税费用较上年同期相比增长18.25%主要是因为公司利润总额较上年同期相比增长所致 三、财务效率分析 (一)、盈利能力分析 1.用总资产报酬率分析资产的盈利能力(金额单位：万元) 分析： 分析结果表明该企业本年全部资产报酬率比上年降低了1%这是由于总资产周转率提高的影响它使总资产报酬率调高了2%而息税前利润率降低了3%最终导致了总资产报酬率的降低由此可见增强企业的盈利能力就要从提高企业的总资产周转率和销售息税前利润率两方面努力 2.从产品分析资产的盈利能力分析：从上表可以看出XX 年华谊兄弟产品盈利能力的各项指标对比20xx 除销售净利率外均有一定上升这说明华谊兄弟出品的影视作品在市场上的竞争力呈上升状态盈利情况良好 为了使分析更准确我们选择同行业的华策影视(300133)的各项数据进行对比华策影视是继华谊兄弟之后作为国内第二家影视公司成功登陆深圳A股市场一举成为xx年中国资本市场万众瞩目的明星企业 从上表可以看出华谊兄弟的产品毛利率、销售净利率和营业利润率均略低于华策影视主要是由于华谊兄弟的营业总成本较高特别是销售费用占比远高于华策影视的销售费用占比说明华谊兄弟投入到产品的宣传和推广方面的精力比较多为以后的快速发展做铺垫同时华谊兄弟盈利能力的增长速度却高于华策影视说明其有着良好的发展态势和发展空间 3.从企业股票价格分析资产的盈利能力 分析：分析结果表明该企业的每股收益比20xx年度增长了17.65%表明企 业的盈利能力高于20xx年但是该企业每股经营现金流量为负数表明无能力进行一定的资本支出和股利支付 (二)、营运能力分析(金额单位：万元) 分析： 根据以上数据可以看出华谊兄弟的应收账款周转率、固定资产周转率都呈下降趋势随之带来各指标的周转天数的增加 报告期内公司应收账款周转率较上年相比下降4.5%主要是因为报告期内随着影视剧发行数量的增加已实现销售的影视剧尚处于回款期所致应收账款的周转天数上升到183天相当于要平均半年左右才能收回应收账款周转时间较长 报告期内公司的固定资产周转率较上年下降了35.21%每一元销售收入所需要的固定资产增多说明公司对各种影视设备的利用效率和管理水品有所下降 报告期内公司存货周转率较上年相比上升10.9%主要是因为公司生产规模减小对影视剧的投资规模降低报告期末投入拍摄的影视剧数量减少期末存货减少所致可以看出公司的存货周转率达到327天也就是要1年的时间才 能把存货转化成现金或应收账款但通过与同行业的对比(华策影视(300133)20xx年存货周转天数：248天)了解到电影行业由于产品制作周期长一部大型的电影或电视剧的制作通常要1年以上而华谊兄弟作为电影行业的领军人物其影视作品制作精细耗时较长所以存货周转天数较高也是正常的 (三)、获现能力分析(金额单位：万元) 分析： 根据以上数据可以看出华谊兄弟XX年度除了销售获现比率外另外指 标均有所上升说明该公司获现能力稳步上升由于该公司处于扩张阶段不断进行融资故经营活动净现金流出现负