微小型企业年度财务分析报告模板.doc

微小型企业年度财务分析报告模板 导语:企业的生存与兴衰交给笔尖的钢钎在帐簿上开凿下面是小编为大家整理的审计报告希望对大家有所帮,欢迎阅读仅供参考更多相关的知识请关注文书帮 一、05年企业财务数据 企业名称：*科技有限公司(单位：万元) 一、企业销售收入及利润变化趋势 销售收入及利润变化趋势 30000025000020000015000010000050000 0销售额(万 元) 22000018000014000010000060000 利润(万元) 从上图可以看出该企业受行业竞争增大、产业结构调整的影响05年 的销售收入较03、04年有较大的下滑05年收入仅为03、04年的57%和52%且利润额下滑幅度较大05年该企业利润额为71378万元仅为03、04年度的31%和35% 企业利润下滑的较大原因在于行业整体成本的上升原材料价格的上涨、销售价格的下降大大挤压了企业的利润空间 企业在整体利润空间下降的同时应严格控制好销售成本和费用才能尽可以减少利润空间减小所带来的负面影响二、企业盈利能力分析 行业盈利能力变化情况 0.8000.6000.4000.2000.000 销售利润率 因受产业结构调整及行业竞争日趋激烈的影响*企业05年度的企业盈利能力有较大下降其中资本收益率较去年相比下降近一半*公司通过对销售费用的严格控制在销售收入下降较大的情况下企业利润下降幅度略小 预计受大环境影响*企业未来的几个月里仍将保持微利状态销售收入和利润难有较大改观三、企业运营能力分析 运营能力变化情况 18.00 16.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00 从上图可见*企业的企业运营能力与去年相比有一定下降其中流动资产周转率较去年略有下降表明该企业资金的有效利用率不够良好闲散资金未能最大化地安排在生产及销售上未能达到为企业创造更多利润的目的 而应收帐款周转率大幅下降表明企业应收帐款大幅增加为企业经营带来较大的风险也使整体企业运营大幅下降 四、企业成长性分析 成长性变化情况 1.201.000.800.600.400.200.00 销售增长率 利润增长率 从上图可见该企业的销售增长及利润增长情况均不乐观企业的销售额和利润较去年同期均有所下降即增长率小于1其中销售收入仅为去年的0.79而利润额仅为04年的0.53下滑幅度巨大 以上数据及图表表明受整个行业的影响企业的盈利成长状况较差收入和利润均呈现下滑态势五、企业偿债能力变化分析 偿债能力变化情况 0.400.30 0.200.100.00 资产负债率 流动资产比率 从上图可见企业的负债率略有下滑且负债比率仅为8%大大低于行业的平均水平(约60%)债务风险较低05年企业的流动资产比率略有上升即企业的流动资产在总资产中所占比例有所提高而从企业销售额增长缓慢的情况来看可分析出企业的流动资产并未最大化地投入到企业的运营中去即企业的资金利用效率不够理 想 总之企业的偿债风险极低但企业的资金运用效率也较差 六、企业成本费用分析 企业运营成本费用分析 90.00%75.00%60.00%45.00%30.00%15.00%0.00% 销售成本比例 管理费用比例(%) 从上图可见*企业8月份的销售成本比例与去年相比下降约10%这是企业在销售收入增幅缓慢的状况下通过压缩销售费用严控成本的方式降低了成本的支出 但近两个月企业的管理费用去比去年同期有较大上升表明近两个月人员开销及企业运营方面的支出较大该项目支出一定程度上抵消了销售成本降低所节省下来的资金 七、企业经营状况综合分析 主要经营指标变化比较 资产收益率 流动资产周转率 资产负债率销售增长率 从上图可看到企业的几个主要盈利性指标：资产收益率、销售利润率、销售增长率、利润增长率等指标较04年均有所下降表明企业的整体盈利状况较04年有所下滑 而企业的几个偿债方面的指标：资产负债率和流动资产比率却较04年有所改善表明企业的偿债风险较小 但企业在销售下滑的情况下却出现资金的充裕表明企业的整体资金运用状况较差企业的未来成长性不令人乐观 企业名称：博元投资有限公司 一、博元简介 珠海市博元投资有限公司属于投资服务行业主要经营业务为创业投资、投资咨询与管理、实业投资、商品的批发与零售公司治理结构设有股东大会、董事会、监事会管理层由总经理副总经理财务总监等组成公司下设分支机构：董事会办公室、财务部、总经理办公室投资管理部xx年3月27日上海市证券交易所对博元投资下发关于通报珠海市博源投资股份有限公司涉嫌信息披露违法违规案被中国证监会移送公安机关的函对于相关的意见目前尚无定论本文且对14年财务报报告进行分析进而站在不同角度提出相应的建议二、14年财务数据 1.偿债及资本结构 三、企业财务分析 1.偿债能力分析 流动比率指标表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保障反应企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力国际上通常认为流动比率下线为100%而等于200%时比较适当从表中数据可以看出博元投资的流动比率基本都低于100%表明短期偿债能力都很差从其批注也可以看出其负债率及其高速动比率指标是速动资产与流动负债的比率一般认为速动比率为100%时较为合适从上表中发现博元投资的速动比率都在0.5左右说明短期偿债能力比较差 从以上的两个个指标分析中发现由于流动比率和速动比率是评价企业短期偿债能力的主要指标说明博元投资的短期偿债能力较差企业的流动资产可不足以的应对企业的流动负债偿还问题资产负债率表明在企业资产总额中债权人提供资金所占有的比重以及企业资产对债权人权益的保障程度一般来说资产负债率越小长期偿债能力越强表中未涉及且不做论述 2.营运能力分析 存货周转率越高表明其变现速度越快、资金占用水平越低从以上数据来看博元投资存货周转率在年报中无法出具流动资产周转次数越多表明相同资产完成的周转额越多资产的利用效果越好从以上数据可知博元的流动资产周转率较低大幅低于平均水平比率下降的主要原因是流动资产上升幅度比营业收入上升幅度大营运能力有所下降 3.盈利能力分析 净利润率(销售净利率) 净利润率=(净利润主营业务收入)100% 净利润率又称销售净利率是反映公司盈利能力的一项重要指标是扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率如果主营业务收入增长率快于净利润增长率则公司的净利润率会出现下降说明公司盈利能力在下降相反如果净利润增长快于收入则净利润率会提升说明公司盈利能力在增强由上图可知在年报中销售将利率无法出具这些都给持续经营下去造成了很大的挑战 四、三方面考虑 1.站在财务总监的角度向董事会提的建议如何做好财务总监工作：总的来说呢就是需要从战略高度看财务管理身份转变为战略制定参与者脚踏实地的同事也要“仰望星空”帮助董事整理思路有以上分析 2.站在投资人的角度对企业的分析上市公司财务分析是投资者以上市公司财务报告等资料作为基础采用各种财务指标分析方法对公司的财务状况和经营成果进行分析和评价为其投资决策提供依据根据分析的重点不同上市公司财务分析可大致分为以下五个方面其一短期偿债能力分析任何一家上市公司要维持股权融资正常的生产经营活动必须持有足够的现金或银行存款以支付各种到期财务和其他费用对公司短期偿债能力的分析只要着眼于对公司流动资产和流动负债之间的关系的分析主要的分析指标是流动比率和速动比率其二资本结构分析资本结构是指在上市公司的总资本中股权资本和债权资本的构成及比例关系资本结构反映上市公司使用财务杠杆的程度从而直接影响上市公司的盈利能力和长期偿债能力其分析指标主要包括资产负债率有形净债务率等其三经营效率分析经营效率也称资产管理能力主要通过上市公司各种资产在一定时期内周转速度的快慢程度来反映分析经营效率是了解公司内部经营管理水平优劣的一个重要环节投资者可以通过公司的营业周期存货周转率应收账款周转率流动资产周转和总资产周转率等累了解上市公司资产管理的实际能力其四 票价格之间的比率)来分析上市公司是否具备连续稳定的分红能力对投资者作出恰当的投资决策至关重要上市公司在高速成长期间其投资需求量大客观上会对现金分红取舍有影响但公司发展的最终目的也仍然是追求股东价值最大化采用现金红利方式给投资者以正回报无疑是体现股东价值最大化的最重要的标志从企业价值衡量的角度来看公司股票的内在价值最重要的决定因素之一是其实际的现金股利派发金额 3.站在投行保荐人对企业的分析 首次公开发行股票并在创业板上市管理办法第24条规定：“保荐机构推荐发行人证券发行上市应当遵循诚实守信、勤勉尽责的原则按照中国证监会对保荐机构尽职调查工作的要求对发行人进行全面调查充分了解发