理财规划实践报告

1 / 22 理财规划实践报告 1 实习的目的与意义 我们更加直观地理解了财务管理的基本内容，懂得各种财务活动的联系， 以及财务活动同其他各种经济活动的联系，掌握财务管理的各种业务方法，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经验决策服务，提升从事经济管理工作所必须的财务管理专业水平和工作能力。同时，加深了我们对财务管理专业的了解，拓宽了我们的知识面，提高分析问题和解决问题的实际能力，培养实事求是的工作作风，脚踏实地的工作态度。 2 实习的内容 实习时学生接触实践的教学过 程，每个学生都应该通过财务管理的综合实习，了解财务管理工作的具体情况，将已学过的知识与实践相结合。 财务管理实习的基本内容：财务管理目标；预算编制；信用政策；股利政策；项目投资决策；财务预测；资金管理；证券投资；财务分析；财务综合案例分析。 财务管理目标 财务管理目标财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标是一切财务活动的出发点和归宿，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。随着市场经2 / 22 济体制的逐步完善 ，财务管理理论在不断地丰富和发展。其中财务管理的目标 ,也在不断推陈出新。到目前为止 ,先后出现了四种比较具有代表性的观点 ,分别是 :利润最大化原则、每股收益最大化原则、企业价值最大化原则和相关者利益最大化。 利润最大化 优点：剩余产品的多少可用利润衡量 自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业 只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化缺点：没有考虑利润的实现时间和资金时间价值 没有反映创造的利润与投入资本之间的关系 没有考虑风险问题 片面追求利润最大化可能导致短期财务决策倾向，影响长远发展 股东财富最大化 优点：考虑了投入与产出的比较关系。 缺点：没有考虑资金的时间价值和风险价值 没有考虑货币的时间价值 导致企业行为的短期化 企业价值最大化 3 / 22 优点：考虑了货币的时间价值和风险价值 可促使企业资产的保值或增值 有利于克服管理上的片面性和短期行为 有利于社会资源的合理配置 缺点：对非股票上市公司，这种估计不易客观和准确 公司股价并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状况的实际 变动相一致 为控股或稳定购销关系，不少企业相互持股 相关者利益最大化 优点：有利于企业长期稳定发展 体现了合作共赢的价值理念 这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主体的利益 体现了前瞻性和可操作性的统一 缺点：企业在特定的经营时期，几乎不可能使利益相关者 的财富最大化，只能做到其协调化 购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法，对影响证券价值或价格的各种信4 / 22 息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。 本案例中利用固定股利贴现模型否认了董事长的观点，分析出股利增加对可持续增值率和股票账面价值的影响。首先参考固定股利增长贴现模型，分析材料中董事的观点是否正确，并分析股利增加对可持续增长率和股票的账面价值有 何影响。然后得出结论，股利支付率的提高将减少可持续增长率以及股票账面价值。评估东方集团的股票价值，先要算出预计第一、二、三年的每股股利，再算出投资人要求的收益率，最后通过第一步、第二步算出的结果，算出股票价值。而这一结果也表明，公司股票 的内在价值将高于其市价，说明采用新项目，公司的股价将会上升。 财务分析 根据实习资料，计算出相关指标，从短期偿债能力指标计算结果看，该公司年末的各种指标都比年初高，都说明短期偿债能力在提升。流动性风险减小了，现金流量比率小于 1，说明企业 生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务。从长期偿债能力指标的计算结果来看，该公司年末资产负债率大于年初，说明企业的债务负担加重，长期偿债能力风险较大，相应地，由投资人投资所形成的资产增多。从产权比率可以看出负债受股东权益的保护程度增强。从营运能力指标看，计算出该厂 XX、 XX 年短期资产、长期资产和5 / 22 总资产的周转率指标，然后根据这些周转率的结果分析该厂的营运能力，得出 XX 年较 XX 年该厂的营运能力有所增强，资产的使用效率有了提高。从生产经营获利能力指标看，求出营业利润率、成本费用利润率等指标，分析后发现 XX 年的指 标大于 XX 年的指标，可看出企业经营获利能力提高了。从资产获利能力的指标看，求出的总资产报酬率均高于 30%，说明企业盈利能力较强。从资金净利润率指标，对该厂获利能力进行综合分析，说明该厂要注意成本控制，且现金收益的保障程度也不高，但 XX 年比 XX 年资产获利能力有所提高。 财务综合案例分析 计算四川长虹 2001 XX 年有关盈利能力、营运能力、发展能力、负债与 资本结构、资产结构和收入利润结构指标。根据计算结果，对企业 2001-XX 年的财务状况和经营状况作出评价，并指出经营中的问题。 从企业的盈利能力指标看，该企业的营业利润率逐年上升，从 2001 年的 %上升至 XX 年 %，说明改期经营状况较好，发展潜力较大；该企业的成本利润率也逐年上升，从 2001 年的 %上升至 XX 年的 %，可以看出该企业的成本控制较好。从总体而言，该企业的经营状况和获利能力较好。从企业的营运能力指标看，该企业的应收账款周转率逐年下降，由 2002 年的下降至 XX 年的，说明该企业的应收账款管理不够，坏账增多，变现能力下降，但总体来说，该企业的应收账款周转率还比较好，相对于应6 / 22 收账款周转率的下降，该企业的其他周转率，如存货周转率，流动 资产周转率，固定资产周转率等逐年上升，说明该企业的整体营运能力较强，各项资产利用率较高，日常经营能力较强，企业发展较好，说明该企业是值得投资的。 财务分析报告是对一定时期内企业、事业单位财务活动或财务计划完成情况进行分析、总结后写成的书面报告。它是财务部门通过一系列会计处理程序汇成若干会计报表，提供各种财务收支情况，并在此基础上，经过认真分析、概括、提炼而编写成的有说明性和总结性的文书。财务分析报告通常在年度和季度编写，它是一定时间内企业经营活动在财务上的综合反映，可为人们了解企业的生产、经营、 资金运用等情况及时提供衡量和评价的依据。 3 实习的体会 通过本次理财实训实习，让我们对上学期学习的财务管理和这学期学习的财务报表分析相关方面的知识有了跟进一步的了解，起到了温故知新的作用。在课堂上没有理解的知识点，在做题的过程中慢慢理解，有些淡忘的公式，在做题的过程中加深了记忆。从一开始，拿到实习材料，看着一道道的题目，不知所措，甚至想过要放弃，到后来自己拿出财务管理的书，一个个知识点的查阅、理解，再运用到具体的题目，到最后完成每个案例的问题，以及完成这篇实习报告。 7 / 22 让 我学会了如何综合运用所学知识，观察、分析财务报表，正确、合理评价地评价企业的财务状况、资产管理水平、获利能力以及企业发展趋势。同时也发现自己存在的不足，例如会计知识不扎实，实际应用能力有待提高，会计的社会实践经验不足等等。 总的来说，这一次的实习虽然只是在校内自主实习，但是依然让我学到了许多知识，得到了很多经验，并在实际操作过程中找出了自身存在的不足，对今后的财务管理学习有了一个更为明确的方向和目标，开阔了我们的视野，增进了我们对企业实践运作情况的认识，为我们毕业走上工作岗位奠定坚实的基础。 1 实习的目的与意义 我们更加直观地理解了财务管理的基本内容，懂得各种财务活动的联系， 以及财务活动 同其他各种经济活动的联系，掌握财务管理的各种业务方法，学会运用财务管理的知识和技 能为经营战略和经验决策服务，提升从事经济管理工作所必须的财务管理专业水平和工作能 力。同时，加深了我们对财务管理专业的了解，拓宽了我们的知识面，提高分析问题和解决 问题的实际能力，培养实事求是的工作作风，脚踏实地的工作态度。 2 实习的内容 8 / 22 实习时学生接触实践的教学过程，每个学生都应该通过财务管理的综合实习，了解财务 管理工作的具体情况，将已学过的知识与实践相结合。 财务管理实习的基本内容：财务管理目标；预算编制；信用政策；股利政策；项目投资 决策；财务预测；资金管理；证券投资；财务分析；财务综合案例分析。 财务管理目标 财务管理目标财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的， 它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标是一切财务活动的出发点和归宿，是评 价 企业理财活动是否合理的基本标准。随着市场经济体制的逐步完善，财务管理理论在不断地 丰富和发展。其中财务管理的目标 ,也在不断推陈出新。到目前为止 ,先后出现了四种比较具 有代表性的观点 ,分别是 :利润最大化原则、每股收益最大化原则、企业价值最 大化原则和相关者利益最大化。 利润最大化 优点：剩余产品的多少可用利润衡量 自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获9 / 22 利最多的企业 只有每个企业都最大限度获利，整个社会 的财富才能实现最大化缺点：没有考 虑利润的实现时间和资金时间价值 没有反映创造的利润与投入资本之间的关系 没有考虑风险问题 片面追求利润最大化可能导致短期财务决策倾向，影响长远发展 股东财富最大化 优点：考虑了投入与产出的比较关系。缺点：没有考虑资金的时间价值和风险价值 没有考虑货币的时间价值 导致企业行为的短期化 企业价值最大化 优点：考虑了货币的时间价值和风险价值 可促使企业资 产的保值或增值 有利于克服管理上的片面性和短期行为 有利于社会资源的合理配置缺点：对非股票上市公司，这种估计不易客观和准确 公司股价并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状况的实际 变动相一致 为控股或稳定购销关系，不少企业相互持股 10 / 22 相关者利益最大化 优点：有利于企业长期稳定发展 体现了合作共赢的价值理念 这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主体的利益 体现了前瞻性 和可操作性的统一缺点：企业在特定的经营时期，几乎不可能使利益相关者的财富最大化，只能做到其 协调化 购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有 价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要 形式。证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息 进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。 本案例中利用固定股利贴现模型否认了董事长的观点，分析出股利增加对可持续增值率 和 股票账面价值的影响。首先参考固定股利增长贴现模型，分析材料中董事的观点是否正确， 并分析股利增加对可持续增长率和股票的账面价值有何影响。然后得出结论，股利支付率的 提高将减少可持续增长率以及股票账面价值。评估11 / 22 东方集团的股票价值，先要算出预计第一、 二、三年的每股股利，再算出投资人要求的收益率，最后通过第一步、第二步算出的结果， 算出股票价值。而这一结果也表明，公司股票 的内在价值将高于其市价，说明采用新项目，公司的股价将会上升。 财务分析 根据实习资料，计算出相关指标，从短期偿债能力指标计算结果看，该公司年末的各种 指标都比年初高，都说明短期偿债能力在提升。流动性风险减小了，现金流量比率小于 1， 说明企业生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务。从长期偿债能力指标的计算结果来 看，该公司年末资产负债率大于年初，说明企业的债务负担加重，长期偿债能力风险较大， 相应地，由投资人投资所形成的资产增多。从产权比率可以看出负债受股东权益的保护程度 增强。从营运能力指标看，计算出该厂 XX、 XX 年短期资产、长期资产和总资产的周转率 指标，然后根据这些周转率的结果分析该厂的营运能力，得出 XX 年较 XX 年该厂的营运 能力有所增强，资产的使用效率有了提高。从生产12 / 22 经营获利能力指标看，求出营业利润率、 成本费用利润率等指标，分析后发现 XX 年的指标大于 XX 年的指标，可看出企业经营获 利能力提高了。从资产获利能力的指标看，求出的总资产报酬率均高于 30%，说明企业盈利 能力较强。从资金净利润率指标，对该厂获利能力进行综合分析，说明该厂要注意成本控制， 且现金收益的保障程度也不高，但 XX 年比 XX 年资产获利能力有所提高。 财务综合案例分析计算四川长虹 2001 XX 年有关盈利能力、营运能力、发展能力、负债与 资本结构、 资产结构和收入利润结构指标。根据计算结果，对企业 2001-XX 年的财务状况和经营状况 作出评价，并指出经营中的问题。从企业的盈利能力指标看，该企业的营业利润率逐年上 升，从 2001 年的 %上升至 XX 年 %，说明改期经营状况较好，发展潜力较大；该企 业的成本利润率也逐年 上升，从 2001 年的 %上升至XX 年的 %，可以看出该企业的 成本控制较好。从总体而言，该企业的经营状况和获利能力较好。从企业的营运能力指标 看，该企业的应收账款周转率逐年下降，由 2002 年13 / 22 的下降至 XX 年的，说明该 企业的应收账款管理不够，坏账增多，变现能力下降，但总体来说，该企业的应收账款周转 率还比较好，相对于应收账款周转率的下降，该企业的其他周转率，如存货周转率，流动资 产周转率，固定资产周转率等逐年上升，说明该企业的整体营运能力较强，各项资产 利用率 较高，日常经营能力较强，企业发展较好，说明该企业是值得投资的。财务分析报告是对一定时期内企业、事业单位财务活动或财务计划完成情况进行分析、 总结后写成的书面报告。它是财务部门通过一系列会计处理程序汇成若干会计报表，提供各 种财务收支情况，并在此基础上，经过认真分析、概括、提炼而编写成的有说明性和总结性 的文书。财务分析报告通常在年度和季度编写，它是一定时间内企业经营活动在财务上的综 合反映，可为人们了解企业的生产、经营、资金运用等情况及时提 供衡量和评价的依据。 3 实习的体会 通过本次理财实训实习，让我们对上学期学习的财务管理和这学期学习的财务报表分析 相关方面的知识有了跟进一步的了解，起到了温故知新的作用。在课堂上没有理解的知识点， 14 / 22 在做题的过程中慢慢理解，有些淡忘的公式，在做题的过程中加深了记忆。从一开始，拿到 实习材料，看着一道道的题目，不知所措，甚至想过要放弃，到后来自己拿出财务管理的书， 一个个知识点的查阅、理解，再运用到具体的题目，到最后完成每个案例的问题，以及完成 这篇实习报告。让我学会了如何综合运用所学知识，观察、分析财务报表，正确、合理评价地评价企业 的财务状况、资产管理水平、获利能力以及企业发展趋势。同时也发现自己存在的不足，例 如会计知识不扎实，实际应用能力有待提高，会计的社会实践经验不足等等。总的来说，这一次的实习虽然只是在校内自主实习，但是依然让我学到了许多知识，得 到了很多经验，并在实际操作过程中找出了自身存在的不足，对今后的财务管理学习有了一 个更为明确的方向和目标，开阔了我们的视野，增进了我 们对企业实践运作情况的认识，为 我们毕业走上工作岗位奠定坚实的基础。篇二：投资理财综合实训报告总结 投资理财综合实训报告总结近几年，随着经济的发展，人们的生活水平日益提高，家庭资金也日渐充裕，但是大多 数人都不会很好的利用自己的资产，不会对自己的15 / 22 资产进行合理的规划。 现实生活中，缺乏 投资理财观念的人还是占有很大部门比例，很多人都会选择将自己闲置的资金放入银行来获 取微薄的利息，而不肯将资金进行合理的组合投资，获得更大的利润。因此，为了更好的管 理自己资金，进行投资理财相关知识的学习在当今社会已是必不可少的。 进行了半学期投资理财综合实训课程的学习，通过老师课堂上对各种投资理财方式的讲 解，而后对课后布置的案例进行实际分析和操作，让我在此课程上收获不少。首先，不管是 对一个家庭还是个人进行投资理财规划，必须先先对该家庭或是个人的财务状况进行具体的 分析，在财务报表中，最为重要的有资产负债表、利润表和现金流量表，因此可以着重从这 几个方面进行。然后再进行财务比率的分析，从结余比率、投资与净资产比率、清 偿比率、 负债比率等方面入手，从变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益、现金 流量方面分析该家庭或是个人的财务状况。针对家庭或是个人目前财务状况的分析，制定出 适合该家庭或是个人的理财目标，目标的制定可以根16 / 22 据期限分别制定长期目标与短期目标。 制定了理财目标之后，就接着理财规划几投资建议。 投资理财需要根据的理财目标而定，如养老、保障、投资、强制储蓄、应急等不同的理 财目标有不同的流动性、资金安全、收益、期限等需求，适宜于不同的理财产品。 在理财之 前，还需要考虑保障需求以及近期的大笔开支，在这些开支都已经进行了之后，剩余的资金 才属于闲置资金。在闲置资金中，需要根据风险偏好来确定投资比例，偏激进，能承受较高 风险以期获得较高收益，可以考虑多配置偏股票类的基金，偏稳健则可以考虑多配置存款、 银行理财产品、债券基金等。以家庭为例，在短期的理财规划中，可以进行理财产品的购买， 比如股票型基金、货币型基金等；在家庭金融资产增值规划中，根据偏好类型，对无风险资 产、低风险资产和风 险投资进行比例的分配。理财规划的过程中，也要重视家庭资产的流动 性管理以及合理避税规划等方面。在中长期的理财规划中，如果家庭里边有子女的话，要及 早进行子女的教育金储备规划。另一方面也对家庭的长期期权投资以及养老医疗保险方面进 17 / 22 行规划。进行投资理财规划是为了更好的运作的资金，让投资者获得最大的效益，从而能从 各方面提高自己的生活水平和生活质量，因此在进行投资理财建议的时候需要考虑各个方面， 将各个投资理财方案进行对比，将最佳方案投入使用。就像之前布 置的作业中的案例一样， 如果不懂得投资自己手中的资金，即使是一个生活水平较高的家庭，面对突如其来的意外， 对一个家庭的打击是致命的。对家庭进行投资理财规划，是对整个家庭负责的一种行为。进 行投资理财规划，能够为家庭增加收益，从而可以提高家庭的生活水平；进行金融 风险资产组合投资，能够将在增加收益的情况下分担风险；对医疗保险、养老保险方面进行 投资可以为自己的将来形成一份保障。 通过投资理财综合实训课程的学习，让我学到了很多，不仅是在多资金的运作上， 也让 我对“投资”这两个字理解更加深刻，正如一个大家耳详能熟的理念：“把你的财产看成是一 筐子鸡蛋，把它们放在不同的地方：万一你不小心碎掉其中一篮，你至少不会全部都损失”。 鸡蛋必须放在不同篮子的主要目的是，使你的投资18 / 22 分布在彼此相关性低的资产类别上，以减 少总体收益所面临的风险。当今社会是不断发展进步的，作为一名时代的大学生，我们必须 学会投资理财。除了 资金的方面的投资，我们也得学会对自身的“投资”。 有个名人曾说过：对于自身的投 资是最大的投资。的确如此，自身投资也分两个方面，硬件方面和软件方面：硬件方面就是 要做好身体素质的锻炼，也就是健身理财，这一点已经得到越来越多人的认可；软件方面就 是要拓宽知识面，不断学习，提高自己。就像资金投资一样，投资会有回报，我相信对自身 的投资也是一样的，因此我们得学会多方面的“投资”。篇三：理财规划报告书 蜜蜂理财工作室 成员姓名 顾静雯 报名编号 dz6251026014 成员姓 名 胡宏费 报名编号 dz6251358137 成员姓 名 贺卿报名编号 dz6251101124 案 例编号 1 参赛单位 中国工商银行股份有限公司 理财规划报告书 谨致：小舟小姐 理财工作室 XX 年 8 月 - 2 - 目录： 第一部分：客户告知 19 / 22 一、声明 二、理财规划报告书摘要第二部分：客户基本情况分析 投资理财综合实训报告总结 近几年，随着经济的发展，人们的生活水平日益提高，家庭资金也日渐充裕，但是大多数人都不会很好的利用自己的资产，不会对自 己的资产进行合理的规划。现实生活中，缺乏投资理财观念的人还是占有很大部门比例，很多人都会选择将自己闲置的资金放入银行来获取微薄的利息，而不肯将资金进行合理的组合投资，获得更大的利润。因此，为了更好的管理自己资金，进行投资理财相关知识的学习在当今社会已是必不可少的。 进行了半学期投资理财综合实训课程的学习，通过老师课堂上对各种投资理财方式的讲解，而后对课后布置的案例进行实际分析和操作，让我在此课程上收获不少。首先，不管是对一个家庭还是个人进行投资理财规划，必须先先对该家庭或是个人的财务状况进行具体 的分析，在财务报表中，最为重要的有资产负债表、利润表和现金流量表，因此可以着重从这几个方面进行。然后再进行财务比率的分析，从结余比率、投资与净资产比率、清偿比率、负债比率等方面入手，从变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益、现金流量方面分析该家庭或是个人的财务状况。20 / 22 针对家庭或是个人目前财务状况的分析，制定出适合该家庭或是个人的理财目标，目标的制定可以根据期限分别制定长期目标与短期目标。制定了理财目标之后，就接着理财规划几投资建议。 投资理财需要根据的理财目标而定，如养老、保障、投资 、强制储蓄、应急等不同的理财目标有不同的流动性、资金安全、收益、期限等需求，适宜于不同的理财产品。在理财之前，还需要考虑保障需求以及近期的大笔开支，在这些开支都已经进行了之后，剩余的资金