（企业管理专业论文）DC模式下企业年金基金会计基本理论研究.pdf

摘要 企业年金是企业补充养老保险的一种形式，它是由企业在参加基本养老保险并 按规定履行缴费义务的基础上，根据国家政策自愿为本企业职工实施的一种补充性 养老保险计划。根据我国法规的规定，企业年金应采取设立基金并托管的方式运行， 并且允许我国的企业年金进入资本市场，这就大大增加了企业年金管理及运作的风 险。如果企业年金基金运营出现亏损，将使受益人的养老金发生大幅下降，甚至威 胁到企业年金基金的持续经营，使广大职工的养老金血本无归。因此，如何使企业 年金基金会计在以企业年金基金为主体的情况下，对其进行确认、计量和列报，全 面、准确地反映企业年金基金的投资和运营状况，是企业年金的受益人和社会各界 人士应该重视的问题之一。 论文在回顾前入研究成果的基础上，基于我国财政部于2 0 0 6 年发布的新会计准 则，企业会计准则第l o 号企业年金基金，以企业年金基金为会计主体，在现 行的设定缴费模式企业年金制度条件下，研究了企业年金基金会计的理论问题，围 绕企业年金基金的会计问题分章节逐一分析论述，内容包括企业年金基金会计准则、 会计目标、会计假设、会计要素、会计确认及计量、会计报告与信息披露。 关键字：企业年金基金会计；会计理论；会计处理；会计信息披露；设 定缴费模式 a b s t r a c t e n t e r p r i s ea n n u i t ys u p p l e m e n ti saf o r mo fo l d a g ei n s u r a n c e ，i ti sb yt h ee n t e r p r i s e s p a r t i c i p a t i n gi nt h eb a s i co l d a g ei n s u r a n c ea n dc o n s u m p t i o no b l i g a t i o n st of u l f i l l ，b a s e d o nav o l u n t a r yb a s i si na c c o r d a n c cw i t hn a t i o n a lp o l i c y b a s e de n t e r p r i s e st oi m p l e m e n ta s u p p l e m e n t a r yo l d a g ei n s u r a n c es c h e m e a c c o r d i n gt or e g u l a t i o n s ，c o r p o r a t ep e n s i o n f u n d ss h o u l db et a k e nt os e tu pa n dr u nh o s t e dm o d e ，a n da l l o wc h i n at oe n t e rt h ec a p i t a l o ft h ee n t e r p r i s ea n n u i t ym a r k e t , w h i c hh a sg r e a t l yi n c r e a s e dt h em a n a g e m e n ta n d o p e r a t i o no fe n t e r p r i s ea n n u i t y 五s l ( s ，i ft h ee n t e r p r i s ea n n u i t yf u n do p e r a t i n gl o s s e s , w i l l e n a b l et h eb e n e f i c i a r i e so fas u b s t a n t i a ld e c l i n eo c c u r r e di nt h eo l d a g ep e n s i o n s ，a n d e v e nat h r e a tt oc o r p o r a t ep e n s i o nf u n d sc o n t i n u et oo p e r a t es ot h a tt h em a j o r i t yo f e m p l o y e e sl o s ep e n s i o n s t h e r e f o r e ，h o wt om a k e t h ee n t e r p r i s ea n n u i t yf u n da c c o u n t i n g i nt h ee n t e r p r i s ea n n u i t yf u n da st h em a i nb o d yo ft h e 傲，t h e i rr e c o g n i t i o n ， m e a s u r e m e n ta n dp r e s e n t a t i o n ，c o m p r e h e n s i v ea n da c c u r a t er e f l e c t i o no fe n t e r p r i s e a n n u i t yf u n d si n v e s t m e n ta n do p e r a t i n gc o n d i t i o n s , i st h eb e n e f i c i a r yo fa l la n n u i t ya n d t h ec o m m u n i t ys h o u l dp a ya t t e n t i o nt oo n eo ft h ei s s u e s p a p e r si nr e v i e w i n gt h er e s u l t so fp r e v i o u ss t u d i e sb a s e do nt h e2 0 0 6c h i n a s m i n i s t r yo ff i n a n c ei s s u e dn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，”a c c o u n t i n gs m d a r df o rb u s i n e s s e n t e r p r i s e sn o 1 0 一e n t e r p r i s ea n n u i t yf u n t oe n t e r p r i s ea n n u i t yf u n df o rt h e a c c o u n t i n ge n t i t y , t h ed e t e r m i n a t i o no ft h ee x i s t i n gp a y m e n ts y s t e mu n d e rt h ec o n d i t i o n o fc o r p o r a t ep e n s i o ns y s t e mt os t u d yt h ee n t e r p r i s ea n n u i t yf u n da c c o u n t i n go ft h e t h e o r e t i c a li s s u e s t h u sb u i l d i n gac o r p o r a t ep e n s i o nf u n da c c o u n t i n gf r a m e w o r ko fa c o m p l e t ea n dt i g h t l ya r o u n dt h ee n t e r p r i s ea n n u i t yf u n da c c o u n t i n gt oa n a l y z et h ei s s u eo f s u b - s e c t i o nd i s c u s s e s ，i n c l u d i n gc o r p o r a t ep e n s i o nf u n da c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，a c c o u n t i n g o b j e c t i v e s ，a c c o u n t i n ga s s u m p t i o n s ，t h ea c c o u n t i n ge l e m e n t s , a c c o u n t i n gr e c o g n i t i o na n d m e a s u r e m e n t ，a c c o u n t i n g ，r e p o r t i n ga n di n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e k e yw o r d s ：e n t e r p r i s ea n n u i t yf u n da c c o u n t i n g ；a c c o u n t i n gt h e o r y ；a c c o u n t i n g t r e a t m e n t ；d i s c l o s u r eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ；d e f i n e dc o n t r i b u t i o n 学位论文独创性声明、学位论文知识产权权属声明 学位论文独创性声明、学位论文知识产权全书声明 学位论文独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文系本人在导师指导下独立完成的研究成果。文中依法 引用他人的成果，均已做出明确标注或得到许可。论文内容未包含法律意义上已属 于他人的任何形式的研究成果，也不包含本人已用于其他学位申请的论文或成果。 本人如违反上述声明，愿意承担由此引发的一切责任和后果。 论文作者签名：巷泞日期：) 0 0 7 年6 月f 6 日 学位论文知识产权权属声明 本人在导师指导下所完成的学位论文及相关的职务作品，知识产权归属学校。 学校享有以任何方式发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校 后发表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为 青岛大学。 本学位论文属于： 保密口，在年解密后适用于本声明。 f 不保密口。 ( 请在以上方框内打“一) 论文作者签名：套i 子 日期：汕o q 年6 月嵋日 导师签名：镬弘永拇 日期：如? 年6 月i6 日 ( 本声明的版权归青岛大学所有，未经许可，任何单位及任何个人不得擅自使用) 5 5 引言 1 选题背景与研究意义 引言 近年来，我国人口老龄化阀题目益加重，人口老龄化同时也是当前许多国家都 面临的一个问题。世界上许多国家都在养老金体制改革中，将统筹与个人账户积累 结合起来，组成三重支柱的养老金体制：一是强制税收公共管理的实现再分配的基 本养老保险制度；二是个人积累的实行私人管理的补充养老保险制度；三是个人自 愿储蓄的养老保险。 我国也逐渐将企业年金纳入养老保险制度改革中。1 9 9 1 年国务院关于企业职 工养老保险制度改革的决定第一次提出提倡、鼓励企业试行补充养老保险；1 9 9 5 年原劳动部发布了关于印发( 关于建立企业补充养老保险制度的意见) 的通知，奠 定了建立和发展补充养老保险制度的基本政策框架。对建立补充养老保险的实旌主 体和条件、决策程序和管理组织、资金来源、记账方式和计发办法、供款方式和水 平、享受条件和待遇给付、经办机构和委托程序、投资运营、基金转移等，提出了 指导意见；2 0 0 0 年国发4 2 号文国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案 的通知，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金一并遵从企业自愿、个人账户 管理、完全积累、市场化运营的操作原则。可以看出，从1 9 9 1 年到2 0 0 3 年底，企 业年金在我国的实际发展水平还比较缓慢，各项配套制度以及管理制度还不规范。 自2 0 0 4 年以来，系列关于企业年金的法规制度紧密出台，确立了我国企业年 金制度发展的基本框架，这是中国养老保障体制改革和发展方面的一件大事，从根 本上扭转7 之前企业年金运作无规可依的尴尬境地，拉开了我国企业年金市场发展 的序幕。中华人民共和国劳动和社会保障部先后正式公布了企业年金试行办法、 企业年金基金管理试行办法、企业年金基金管理机构资格认定暂行办法、企 业年金基金管理运作流程、 企业年金基金账户管理信息系统规范和 企业年金 基金管理机构资格认定专家评审规则等加强政策与法律监督的各项配套制度，这 标志着我国企业年金基金在立法规范上的重大进步。 企业年金的缴费、运营和发放均离不开会计核算。我国于2 0 0 6 年出台了新的企 业会计准则，其中 第1 0 号企业年金基金对企业年金的流程、涉及的相关责 任人、会计科目的设置和分类以及账务处理都做出了明确的规定。 然而这并不说明我国企业年金制度是完美无缺的。截止到目前，我国企业年金 会计的发展现状为： ( 1 ) 相关的法律法规和政策的不健全，制约着我国企业年金的发展。近年来， 虽然出台了很多与企业年金相关的规定和政策，但是关于补充养老保险的财务、税 青岛大学硕士学位论文 收等有关政策始终没有明确，促进企业年会发展的税收优惠政策也迟迟没有出台。 ( 2 ) 企业年金会计处理不统一、不明确。企业年金的列支渠道不统一，有的企 业将养老金费用记入当期营业费用或管理费用，有的记入营业外支出等科目。从成 本费用中提取比例也不统一，试点地区为不超过工资总额的4 ，上海等地区企业交 费占工资总额的比例一般不超过5 ，这成为某些企业调节利润的手段。另外，对企 业年金会计确认的基础采用权责发生制还是收付实现制目前尚没有明确的规定。 ( 3 ) 所出台的会计准则中关于企业年金的会计主体和年金基金的会计主体相互 混淆。企业年金企业中进行收缴时会计核算的主体是企业，企业要反映出企业年金 业务对于企业财务状况、经营成果和现金流量的影响。当这笔资金上缴之后，就形 成了企业年金基金。企业年金基金的会计主体是基金，从准则中可以看出，企业年 金基金的会计处理受基金会计的影响较大。而基金会计与企业会计的区别较大，比 如基金会计的主体是一笔有特定用途的资金，企业会计的主体是企业而不是一笔资 金。企业年金从缴费开始到养老金最终发放到职工手中为止，这个会计核算过程中 会计主体有什么变化，企业会计准则中并没有对此做出明确说明。 ( 4 ) 企业年金基金的确认基础在新准则中没有明确体现。到底企业年金基金应 按收付实现制还是权责发生制进行会计确认，国内众多学者对此看法不一致，各持 己见，财政部和相关部门也没有就此事做出明确规定。 根据以上情况，笔者认为，企业年金会计的核算应分别按照以企业为主体和以 基金为主体进行核算。即企业年金的缴费阶段以企业为会计主体，而企业年金的运 营和发放阶段应以年金基金为会计主体。以企业为主体的会计核算按照企业会计核 算，这一阶段企业只需收缴上缴年金养老金并按照企业会计准则确认记录便可，没 有什么风险。而在企业年金基金为会计主体的运营阶段，根据新企业会计准则规定 我国采取的是设立企业年金基金并由托管人托管的信托型的企业年金基金管理模 式，这种模式对经营管理、投资运作环境、专业保管人员和金融体制、资讯科技设 备的要求很高，从我国目前情况来看，道德风险发生的可能性是存在的，为我们研 究企业年金基金会计提供了契机。目前在我国，学者们研究企业年金制度的文章较 多，研究企业年金会计的文章较少，而专项研究企业年金基金会计的文章更少。本 文正是基于我国第1 0 号会计准则：企业年金基金，对企业年金基金会计的理论及实 务做出一些研究和探索。 会计是在经济活动过程中通过货币计量的方式对经济活动进行反映和监督的管 理活动。企业年金基金会计是通过对企业年金的运营和发放各个环节进行全面、系 统、连续的记录，它可以为委托入提供与企业年金基金相关的财务状况、经营成果 和现金流量等相关的会计信息，反映出企业年金受托人、投资管理人等运营主体的 受托责任的履行情况，从而尽量地规避由信息不对称带来的风险。企业年金基金会 2 引言 计的核算主要涉及三个环节：一是企业年金基金收到缴费时的会计核算，二是企业 年金基金投资运营环节的会计核算，三是企业年金基金发放环节的会计核算。其中 第二环节的重点在于企业年金基金的资产估值。企业年金基金会计反映了三方面的 内容：一是企业年金基金收到缴款并确认时的账务处理情况；二是企业年金基金的 运营和保值增值情况；三是企业年金的发放对企业年金基金的财务状况和现金流的 影响。 本文以企业年金基金为会计主体作为研究对象进行研究，其研究意义主要体现 在以下几个方面： 第一，丰富了会计理论。我国对企业会计理论的研究已比较成熟，而基金会计 领域中我国的会计理论研究并不多。实际上，企业会计和基金会计的会计科目设置 和分类都有很大的差异。本文对企业年金基金会计理论的研究和探索有益于丰富相 关会计理论。 第二，有利于满足各方信息相关者对企业年金基金会计信息的需求。由于我国 企业年金基金的投资运营过程中采用的是信托式的管理方式，涉及到国家、企业、 受益人、托管人、账户管理人、资产管理人、投资管理人等信息相关者。企业年金 是受益人的养老钱，资金的安全性对他们十分重要。职工是否能够安心的养老关系 到企业发展和社会的安定。通过对企业年金基金的会计核算，可以为委托人提供与 企业年金基金相关的财务状况、经营成果和现金流量等相关的会计信息，反映出企 业年金受托人、投资管理人等运营主体的受托责任的履行情况，从而尽量地规避由 信息不对称带来的风险。 第三，为企业年金基金会计实务提供依据和指导。我国目前规范企业年金基金 会计核算的准则出台不久，内容还有待进一步完善。对企业年金基金会计理论的研 究可以为企业年金基金的会计实务问题提供依据和指导。 综上所述，加强对企业年金基金会计的认识和研究，可以有效地保障我国企业 年金基金的资产安全和提高企业年金的管理效率，促进我国企业年金体系的进一步 规范与完善。 2 ，文献综述 ( 1 ) 国内外会计准则比较研究 在企业年金会计准则的制定方面，由于企业年金在欧、美国家建立的较早，因 而较完善。国际会计准则委员会制定了国际会计准则第1 9 号雇员福利和国 际会计准则第2 6 号退休福利计划的会计和报告。美国财务会计准则委员会制 定了 ，北京：中国金融出版社，2 0 0 4 年 1 2 第章企业年金基金概述 会计的性质，是指能够彻底反映会计内涵、特征、职能的根本表现，这种根本 表现是将会计区别于其他人类活动的标志。对会计性质的认识，近几十年来经历了 若干发展阶段，形成了不同阶段下各有特色的理论阐述。2 0 世纪中期，关于会计性 质论，发达国家比较流行的是工具论、艺术论等。在工具论、艺术论等理论之后， 随着科技的进步和相关学科的发展，信息系统论在西方国家流行起来。我国的会计 学者迅速接受了这一观点，提出会计是“一个以提供财务信息为主的经济信息系 统”( 葛家澍，唐予华，1 9 8 3 ) 。而与此同时，另一种观点出现并与之分庭抗礼，这就 是管理活动论。而最近，王黎华认为会计性质已经演变为一种制度安排，这种制度 安排围绕着会计主体的价值运动展开，目的是通过信息的制度化沟通，并结合其他 制度，协调利益相关者的经济利益，降低商业活动的风险，增强交易各方的信心， 确保复杂的商业活动能够持续顺利地进行3 。 从上一小节我们得知，企业年金基金体现了企业和基金的双重属性，原有的会 计性质已不能全面、贴切地反映出企业年金基金会计的性质，我们需要把这种对会 计性质的新认识引入到企业年金基金会计中来。把这种观点与企业年金基金的性质 结合起来就是，企业年金基金会计的性质即不同于商业保险的制度安排，也不同于 社会保险的制度安排，而是介于这两者之间的一种制度安排。这种制度安排围绕着 企业年金基金一笔有特定用途的资金这个会计主体的价值运动展开，通过 信息的制度化沟通，结合其他制度，协调企业年基金利益相关者的经济利益，降低 企业年金基金在运营中的风险，增强委托人对企业年金基金安全和保值增值的信心， 确保企业年金基金这个复杂的、涉及众多利益相关者的活动能够持续顺利地进行。 1 3 2 企业年金基金会计的特征 企业年金基金的特征总能够反映到企业年金基金会计中来。 ( 1 ) 企业年金基金具有盈利性，其会计要核算年金基金的盈利。 企业年金基金会计核算的会计主体虽然与企业会计不一样，但它们对权益和收 入的会计处理有相同之处。企业年金基金和企业一样都将权益性收入作为权益核算， 而将投资获利收益作为收入核算，如企业年金基金将收到的职工上缴收入列入净资 产，企业将收到的股本列入所有者权益；企业年金基金将股利和债券等盈利性收入 列入收入，企业将营业收入作为收入。企业年金基金会计净资产和收入具体包括哪 些内容将在以后章节有详细描述。 ( 2 ) 企业年金作为一种委托资产，其会计核算受委托资产管理会计的影响。 委托资产管理会计的思想突破了传统会计主体的界定标准，委托资产管理会计 以企业年金为会计主体，既没有独立的经济实体，也没有自己的组织机构和人员。 3 j 塞华，会计是一种制度安捧一对会计性质的新认识，财会月刊，2 0 0 8 年o l 期 1 3 青岛大学硕士学位论文 委托资产管理会计观好像与基金观并无太大差别，两者都是以企业年金基金为独立 的会计主体，但是，委托资产管理会计不仅是在用词上对企业年金基金与企业的关 系的描述贴切，而且对企业年金基金会计的定位上超越了传统的观点，是一种全新 的思想。 委托资产管理会计把委托资产企业年金作为会计主体，其主要原因第一、 从企业年金本身看，每一企业年金形成一笔相对独立的基金，每一基金都有各自的 资金来源和资金用途，每个基金的运营都会形成自身的资产、负债、基金权益、收 益和费用，自成一体，构成一个独立的财务个体。这个财务个体的运行是独立于任 何单位和个人的，企业年金只能按照企业年金合同的约定运营资金。第二、从管理 的角度看，每个企业年金都有各自不同的投资目标和投资策略，为加强管理，及时 了解每个企业年金的运营状况，需要为每个企业年金单独建账，独立核算，客观上 有单独反映每个企业年金运营状况的要求。 i 4 我国企业年金基金运作流程 自2 0 0 4 年以来，劳动和社会保障部以部长令的形式陆续发布了企业年金试行 办法( 2 0 号令) 和企业年金基金管理试行办法( 2 3 号令) ，这些办法对企业 年金整体运作流程进行了明晰的规定，即采取自愿的个人账户管理形式，以信托模 式来管理。 1 4 1 参与运作的主体 ( 1 ) 委托入是指企业年金计划的发起者，是根据国家政策的指导，根据自身经 济实力为增强企业的凝聚力及吸引人才的一个个企业主体。它可以有企业和员工参 加。 ( 2 ) 受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的养 老金管理公司等法人受托机构。受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以 是符合国家规定的、具有企业年金计划受托资格的法人受托机构。受托管理人根据 信托合同，对企业年金基金财产进行管理、运用和处分的全部活动，包含制定投资 政策、确定战略资产配置、收取缴费、支付待遇、管理账户和投资等内容。受托入 可以自己履行受托职责，也可以委托他人履行受托职责。 ( 3 ) 托管人是指受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。托 管人根据托管合同，安全保管和监督企业年金基金财产的活动，包括开立独立账户 保管基金财产：根据受托人指令，划拨企业年金基金财产；按投资人指令，及时办 理清算、交割；进行会计核算和估值，以及监督投资管理并提供有关报告等。 ( 4 ) 投资管理人是指受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。投资 管理人根据投资管理合同，对委托的企业年金基金财产进行投资运作的活动，主要 1 4 第一章企业年金基金概述 是企业年金基金财产的保值增值服务。该环节是一个重要的环节，只有通过投资， 才能使企业年金基金达到保值增值的目的。 ( 5 ) 账户管理人是指受托人委托管理企业年金基金账户的专门机构。账户管理 人根据账户管理合同，正确记录职工的缴费情况、企业年金基金财产的增值情况、 企业年金待遇的支付情况、提供账户查询和报告等。企业年金账户管理是指为企业 年金的缴费、积累、收益分配、支付提供企业账户和个人账户的信息记录服务，为 企业和个人提供政策咨询和账户查询服务。 1 4 2 运作主体之间的委托代理关系 作为企业年金资产的最终所有者的企业、雇员作为委托人与具有资格的企业年 金理事会或养老金管理公司等受托人签订企业年金计划管理的信托合同，形成法律 意义上的企业年金信托管理，通过这层委托代理，受托计划实现了年金基金所有权 和受益权的分离；由法人受托机构选择具有相应资格的企业年金基金账户管理人、 企业年金基金托管人和企业年金基金投资管理人，由这些专业的机构进行专业化管 理并与这些管理入签订相关的委托合同。通过这些层委托，企业年金当事主体之间 主要表现为多重委托代理关系( 如下图所示) 。 图1 1 企业年金运作主体关系图 1 4 3 信托制下的企业年金基金 信托制下企业年金基金的运作主要分为年金计划的建立、收到缴费、投资及给 付四个环节。首先，作为年金计划的发起者企业和职工根据自愿原则和自身经 济情况制订年金计划。其次，企业年金计划的资产所有者企业和职工作为委托人将 年金计划的初步缴费信息传达给已签订信托合同的受托入，受托人收到企业缴费信 息后履行职责与委托人制订出具体的年金计划，向资金托管人发出企业年金计划的 缴费信息，托管人准备启动托管程序履行自己的托管人职责；同时受托人将企业年 青岛大学硕士学位论文 金计划人员、缴费等等信息交给账户管理人，账户管理人首先将这些信息整理启动 缴费管理程序，设置缴费规则，核算出每定期或不定期应交纳的具体金额，并与企 业实际缴费金额核对将缴费计入职工个人账户，然后还要做好企业年金的支付管理， 包括设定支付规则、支付的比例、金额以及变更、查询等等账户操作的具体内容， 开始账户管理人的日常工作。然后，受托人与此同时将年金相关资料传达给投资管 理人，开始与投资管理人制订投资政策、确定投资战略，正式的投资过程开始后投 资管理人除及时向受托人报告投资情况外，还要向企业年会监督管理机构做投资报 告，接受监管。最后，当参加职工退出企业年金计划领取养老金时，要根据支付规 则核算应支付金额；企业和职工确认无误后，进行实际支付，终止该职工的个人账 户。账户管理人与托管人之间也开始核对缴费进账结果等信息，投资管理人与托管 人也开始进行各种资金数据的清算、核算和估值、数据核对等投资数据互通，托管 人将各种托管报告报监管机构接受监管，将进账结果等反馈给受托人，受托人则将 这些缴费、进账、投资等结果汇报给委托人，最终委托人得到企业年金计划的整个 运作情况。通过以上过程完成了信托企业年金的信息及资金流，整个流程反映了从 年金计划的建立、缴费、投资及给付等各个环节，并最终实现了信托企业年金的运 作。 虽然企业年金在我国已经有了一定的发展，但是由于企业年金在我国发展起步 较晚，相关的法规不健全、金融领域的监管还缺乏力度，银行本身的风险意识不高 等原因，因此委托代理风险依然存在于企业年金制度中。委托代理关系产生于1 8 世 纪开始，随着科学技术和市场经济在西方一些国家不断的发展，使得交易范围扩大 和资本积累增加，企业的规模也随之增大。于是，资本所有者受到所有者所具有的 精力、时间、相关知识、管理能力的局限性的限制，企业所有者不能亲自经营企业 或亲自经营企业的效益不能达到理想预期，而将企业交给他人代为控制和经营时， 产生了所有权和经营权的分离，这就产生了委托代理关系。企业年金中存在委托代 理关系，其根源在于企业年金中的投资管理、账户管理、基金托管等职责归于不同 的主体负责，存在着社会分工。企业年金是由企业和雇员出资建立的，雇员在尚未 退休以前，雇员仅对自己出资的资金部分拥有所有权，企业对其出资的资金部分拥 有所有权。在雇员退休后，按照企业年金计划计算出其应享有的年金权益，包括个 人出资及其投资收益积累的部分，以及企业应支付给予的年金部分。因此，企业年 金资金的所有者是企业和雇员。为了保证企业不将自有资产与年金基金资产混合管 理而出现企业挪用年金资产的问题和出于年会基金管理专业化分工以减轻企业负担 并提高效率的考虑，企业会将年金基金资产委托给企业年会受托人管理。这使得企 业年金的所有权和经营权发生了分离，委托代理风险的出现也是必然的。 企业年金中产生委托代理风险主要由于信息的不对称性，产生了逆向选择和道 1 6 第一章企业年金基金概述 德风险。就委托人由于欠缺专业知识和经验，委托人在签订契约之前，无法甄别代 理人的真实禀赋条件，有可能做出对自己不利的选择，当选择出金融机构作为法人 受托机构并再出其选定投资管理人、账户管理人和托管人以后，对于各方代理入的 工作表现和工作业绩，委托人也难以做出准确的判断。与之相反，作为企业年会代 理入的金融机构则对年金基金的运营状况、自身工作努力程度和金融市场政策与信 息的掌握上都具有绝对优势。由此产生的风险即为逆向选择。代理人在签订契约之 后，企业年金参与各方的利益目标不一致，有可能用其已经掌握而委托人不了解的 信息采取投机行为，从而损害委托人的利益，由此产生的风险即为道德风险。这两 种代理风险的存在，使得经济效率达不到帕累托最优状态。 1 4 4 企业年金基金具体运作流程 企业年金基金从收到缴费开始到到期给付为止，可分为三个阶段，分别是：企 业年金基金收到缴费并确认阶段、企业年金基金投资运营阶段、企业年金基金到期 给付阶段。以下我们按照这三个阶段分别阐述其会计操作流程。 1 4 4 1 企业年金基金收到缴费并确认流程 企业年金基金由企业缴费、职工个人缴费和企业年金基金投资运营而形成的收 益组成。企业可以依据自身的经济效益情况和目标，在国家统一规定的范围内，自 主决定企业缴费的具体比例，并按照企业年金计划约定的参保范围、企业年金种类 和缴费方式，定期进行缴费。对企业来说，企业按照企业年金计划进行的缴费，属 于企业职工薪酬范围，本文仅讨论企业年金基金会计的处理，因此企业对企业年金 基金的会计处理这里不作讨论。 企业年金基金收到缴费( 供款) 并确认的一般流程如下4 ： ( 1 ) 企业年金计划开始时，委托人将相关职工缴费总额及明细情况通知受托人， 受托人将相关信息提供给账户管理人。由账户管理人根据这些信息进行系统设置和 信息录入。 ( 2 ) 缴费日前，账户管理人计算缴费总额及明细情况，之后生成企业缴费和职 工个人缴费账单，报告受托人并由受托人确认。 ( 3 ) 受托人受到账户管理人提供的缴费账单后，与委托人核对并确认，在核对 无误后，将签字确认的缴费账单反馈给账户管理人。 ( 4 ) 在缴费日，受托人向委托人下达缴费指令，委托人向托管人划转缴费账单 上面所列缴款总额，同时通知委托人。 ( 5 ) 受托人将收账通知和企业缴费总额账单报送给托管人。托管人收到款项后， 核对实收金额与委托人提供的缴费总额账单，同时将缴费到账通知单送达到受托人 和账户管理人手中。 4 财政部会计司编写组，企业会计准则讲解2 0 0 6 ，北京：人民出版社，2 0 0 6 年 1 7 青岛大学硕士学位论文 ( 6 ) 受托人核对托管人转来的数据后，通知账户管理人进行缴费的相关处理。 账户管理人将缴费明细数据与托管人通知的缴费总额进行核对，核对无误后，根据 企业年金计划的约定在已建立的个人账户之间进行分配。 资金流程 信息流程 图1 2 企业年金基金缴费流程图 1 4 4 2 企业年金基金投资运营流程 受企业年金基金投资运营遵循谨慎、分散风险原则的影响，同时也充分考虑企 业年金基金财产的安全性和流动性，我国企业年金基金的投资范围限于银行存款、 国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以 上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等，同时 对投资的比例也有严格的要求。 我国企业年金基金投资运营一般流程如下5 ： ( 1 ) 托管人应为托管的企业年金基金分别开设资金账户和证券账户，并负责所 托管企业年金基金的资金清算与交收。托管人应为所托管企业年金基金的投资管理 人分别开设投资管理风险准备金账户，专项用于弥补企业年金基金的投资亏损。 ( 2 ) 受托人应将企业年金基金的投资分配指令通知托管人和投资管理人。托管 人应对受托人投资分配指令的真实性、合法性和完整性进行审核，及时将受托财产 托管账户内的资金划入相应投资组合的资金账户，并将资金到账情况通知受托人和 投资管理人。 ( 3 ) 托管人和投资管理人应分别及时从证券交易所和中国证券登记结算公司等 机构获得企业年金基金证券交易结算数据。托管人和投资管理人核对无误后，托管 人及时与中国证券登记结算公司办理企业年金基金的资金清算与交收。托管人和投 资管理人按照全国银行间债券市场有关规定，办理企业年金基金投资银行闻债券市 5 财政都会计司编写组，企业会计准则讲解2 0 0 6 ，人民出版社，2 0 0 6 年 1 8 第一章企业年金基金概述 场的债券买卖、回购业务和资金清算等事宜。 ( 4 ) 托管人和投资管理人应分别为企业年金基金投资组合独立建账、独立核算， 并参照证券投资基金会计核算办法、企业会计准则第1 0 号企业年金基金 等规定，分别完成企业年金基金投资组合的会计核算与估值。托管人应复核、审查 投资管理人计算的投资组合净值。托管人负责企业年金基金的会计核算，每个工作 日对企业年金基金进行估值，并按托管合同规定，及时将企业年金基金财产净值、 净值增长率或份额净值等会计核算结果发送受托人和账户管理人。 ( 5 ) 托管人和投资管理人应分别及时编制和核对企业年金基金投资组合的资产 负债表、损益表、净值变动表及附注等会计报表，并由托管人报送受托人。托管人 应及时编制企业年金基金财产的资产负债表、损益表、净值变动表及附注等会计报 表，并报送受托人。投资管理人应定期出具企业年金基金投资组合的投资业绩和风 险评估等投资管理报告，并报送受托人。 - 资金流程 通知企蛑金基芝到 【委拟】 一信息流程 ， 一佰思况程 1 罟耗人 1 。7 、 发 送 一通知企业年金基金投资额度 父 分配基金资产并 一j 交易等数据、估值结果通知 易 数 通知资金到账 一 1 r磐 1r 1 投资管理人 ； 托管人巴葛= i i 三1 账户管理人 估簋结婴诵知l ”7 ”一一 交t 发送交易数据 t 。 l j -i 易 八 数 据 清算、核算、估算数据核对 瞰撕敝脑金清算 r 厂 1 、 中国证券登记结算公 司、中央国债登记结算 公司、其他机构 l 。 清算银行 j 、 图1 3 企业年合甚金投资运营一般流程图 1 4 4 3 企业年金待遇给付流程 1 9 青岛犬学硕士学位论文 企业年金待遇，是指企业年金计划受益人符合退休年龄的法定条件时，应当享 受的企业年金养老待遇。企业年金年计划受益人，是指参加企业年金计划并享有受 益权的职工及继承人。企业年金待遇支付水平受到缴费金额、缴费时间、投资运营 收益情况等因素影响。企业年金待遇给付方式，由企业年金计划约定，分次或一次 支付。 企业年金待遇给付一般流程如下6 ： ( 1 ) 委托人向受托人发送企业年金待遇支付或转移的通知。 ( 2 ) 受托人通知账户管理人计算支付企业年金待遇。 ( 3 ) 账户管理人将计算支付企业年金待遇结果反馈受托人，并于受托人核对。 ( 4 ) 受托人核对后通知托管人和投资管理人进行份额赎回。 ( 5 ) 受托人根据账户管理人提供的待遇支付表，通知托管人支付或转移金额， 托管人将相应资金划入受托人指定专用账户，并向受托人和账户管理人报告。 ( 6 ) 受托人指令账户管理人进行待遇支付的账户处理，账户管理人与托管人提 供的支付结果核对，扣减个人账户资产，并向受益人提供年金基金的最终账户数据 或向新年金计划移交账户资料。 - 资金流程 图1 4 企业年金待遇给付运作流程图 6 财政部会计司编写组企业会计准则讲解2 0 0 6 ) ，北京：人民出版社，2 0 0 6 年 2 0 第二章企业年金基金会计基本理论 第二章企业年金基金会计基本理论 会计的基本理论是指构成会计最基本、最核心的概念和原理的理论，它是研究 和说明会计活动以及研究人们如何认识和反映客观经济活动的理论。美国会计学会 ( a a a ) 1 9 6 6 年发布的会计基本理论说明书的定义是“一套紧密相连的假定性的、 概念性的和实用性的原理的整体，构成了对所要探索领域的可供参考的一般框架 ， 并认为会计理论研究可以起到四个方面的作用：确定会计的范围，以便提出会计的 概念，并有可能建立会计理论；建立会计准则来判断、评价会计信息；指明会计实 务中有可能改进的一些方面；为会计研究人员寻求扩大会计应用范围以及由于社会 发展而需要扩展会计学科的范围时，提供一个有用的框架。 企业年金基金会计是会计学的一个分支，它也应有一套完整的概念框架作为企 业年金基金会计处理及报告的理论基础。我们有必要从会计目标、会计假设、会计 要素和会计计量属性等构成入手，重点研究其自身的特殊性。 2 1 企业年金基金会计的含义和特点 企业年金基金会计是会计学的一个分支，在本文中，企业年金基金会计是指全 面、系统、连续的反应与监督基于企业年金计划下形成的企业年金基金的收到确认、 发放、运营及保值增值过程的会计。它是建立在对企业年金基金透彻理解的前提下， 对企业年金基金的一种全面、系统地反映和监督。 企业年金基金会计不同于企业会计，他们的会计核算主体不同，但更重要的是， 它是一门“企业会计 与“基金会计 相结合的交叉学科，企业年金基金会计既具 有“企业会计一盈利要求的属性，也具有矗基金会计资产受限制的属性。搿企业会 计 的核心特征是盈利，它要求年金基金会计财务报告要核算并披露盈利；“基 金会计 的核心特征是资产受限制，它要求年金基金会计财务报告要核算并披 露资产的限制是否依从法律法规的规定或合同的约定。因此，企业年金基金会计的 特点在于它需要两者兼顾，企业年金基金会计的核算和披露既要反映出盈利的多少， 又要反映出对资产限制的执行情况。 2 2 企业年金基金会计目标 2 2 1 会计目标理论概述 目标，就是指人们想要达到的结果。会计目标，就是人们从事会计工作所要达 到的结果。它是沟通会计系统与会计环境的桥梁，是连接会计理论与会计实践的纽 带。会计系统围绕会计目标发挥作用，会计目标引导会计系统运行。因而，会计目 2 1 青岛大学硕士学位论文 标理论研究是会计理论研究与会计实务发展中的重要内容。目前比较有代表性观点 的是“决策有用观和“受托责任观。 “决策有用观认为会计的目标是向会计信息使用者提供对其决策有用的数量 化的信息。它是在证券市场日益扩大化和规范化的背景下形成的，在完全市场经济 条件下，投资者进行投资决策需要大量可靠而相关的财务信息，因此会计系统必须 以提供财务信息服务于决策为目标取向。决策有用观更注重会计信息的相关性，要 求的是信息具有预测价值、反馈价值和及时性。“受托责任观”认为会计目标是有效 反映和报告经济资源受托者的受托经济责任和履行情况。它形成于公司制兴盛时期， 在公司制下，资源的委托受托责任关系明显，这就要求会计系统反映受托经营 责任。受托责任观注重的是信息的可靠性。 受托责任观和决策有用观都是建立在两权分离基础之上的，但二者又存在一些 主要分歧。首先，二者适用的经济环境不同，受托责任观适用于委托受托关系明确； 而决策有用观则适用于委托受托关系通过资本市场来建立。其次，从提供信息的导 向上看，受托责任观注重信息的可靠性及经营净收益的准确计量，强调对受托责任 履行情况的如实报告，属经营者导向：而决策有用观则注重信息的相关性，从使用 者的立场出发来提供信息，属所有者导向。在提供信息的精确性上，决策有用观认 为，会计信息对决策是否有用并没有严格标准，并且，现实中的大多数决策是属于 不确定性决策和风险决策。因而对会计信息的精确性没有严格的要求；受托责任观 则认为，要客观有效地反映和报告受托经管责任，会计信息应尽可能精确可靠。 我国赵德武教授认为，会计的重要使命是反映受托经管责任，但并不意味着他 就是会计的唯一目标，因为会计反映受托经管责任具有不完全性，即不能涵盖会计 目标的所有方面；受托经管责任在本质上只是经营他人财产者所负有的向财产所有 者说明其行为过程的报告责任，企业经营者与资源所有者以外的其他信息使用者之 间并没有真正意义上的“委托责任关系一。同时，对非两权分离的企业来说，会 计的目标也是难以用反映受托责任来表达，因为受托责任的前提是两权分离；受托 责任观的不完全性，必须通过会计提供有助于经济决策的会计信息这一目标来弥补： 因此，会计的目标在于提供有用的会计信息，会计信息的有用性表现在有助于经济 决策和反映受托责任两个方面，这是会计的两个相互补充的具体目标。明确受托者 是提供决策有用信息的基础，它决定着向谁提供信息；提供决策有用信息是明确受 托责任的保障。 1 9 6 6 年由美国会计学会发表的基金会计理论说明书做出了关于基金会计目 标的权威说明，它指出，基金会计的目标为实现以下的各种目的而提供信息：做 出关于利用有限资源的决策，其中包括确定重要的决策领域和目标；有限地管理 和控制一个组织的人力和物力资源；包含资源，并报告其管理情况；有利于履 第二章企业年金基金会计基本理论 行社会职能和社会控制。 2 2 2 企业年金基金会计目标 我国企业年金制度的框架为信托制下的d c 模式，从而使我国企业年金治理中存 在多重委托代理关系。首先，计划发起人和受益人( 委托人) 同计划治理主体( 受托人) 之间的委托代理，通过这层委托代理，受托计划实现了年金基金所有权和受益权的 分离。其次，受托人以委托人的名义将企业年金基金的运营程序和责任分解以实旌 代理行为，与账户管理人、托管人、投资管理人构成了第二层委托代理关系。 在我国建立企业年金时间不长、对企业年金会计尚无系统研究的情况下，如何 从会计角度恰当地反映企业年金基金的受托运营情况、向有关各方提供对决策有用 的信息便成为我国会计界面临的一个重要课题。当前会计正面临“全球性诚信危机 ， 从美国安然、世通、施乐事件到国内银广夏、琼民源等一系列重大会计舞弊案的相 继暴露，使会计信息舞弊成为会计行业发展的严重威胁。而我国企业年金基金的运 营模式恰恰是基于诚信的信托模式。因此，面对错综复杂的经济环境，面对国内外 会计界的诚