（企业管理专业论文）企业绩效评价研究.pdf

摘要 捅要 近年来，企业绩效评价系统的完善与改进成为理论界和实务界普遍关 注的问题。企业要能长期发展，要具有竞争优势，良好的企业管理是必不 可少的。而在企业管理过程中，如何进行绩效评估，如何选择评估指标， 如何量化指标，是关系到企业的战略目标能否顺利实现的关键。 本文在对国内外企业绩效评价方法进行梳理、总结的基础上，消化、吸 收了新型的企业绩效评价研究成一一平衡计分卡原理( t h eb a l a n c e d s c o r e c a r d ，简称b s c ) 和经济增加值理论( e c o n o m i cv a l u ea d d e d ，简称e v a ) ， 结合我国企业经营的实际，重新构建了适合我国企业发展需要的企业绩效 评价体系的框架。 首先，明确了企业绩效评价的概念、功能和系统要素；论述了企业绩 效评价的相关理论；回顾了国外、国内企业绩效评价的历史演进与改革。 其次，总结历史上出现的企业绩效评价方法，并分成两大类：传统的 和新型的。介绍每一种企业绩效评价方法，并对其评价，分析其优点和局 限性。特别详细的介绍了目前最为热门的企业绩效评价方法一平衡计分 卡原理和经济增加值理论，希望能够批判的继承。还介绍了当前我国政府 对国有企业考评的国有资本金绩效评价体系，分析我国当前企业绩效评价 的状况。 最后，提出新形势下对企业绩效评价方法的要求；构建了新的企业绩 效评价体系的框架；最后以a s i m c o 公司的一个子公司为研究案例，利用 原有母公司对子公司绩效评价体系的数据资料，应用本文构建的企业绩效 评价体系框架，重新设计了企业绩效评价体系。 关键词企业绩效评价；评价方法；评价指标；平衡计分卡；经济增加值 燕山大学管理学硕十学位论文 a b s t r a c t a tp r e s e m ，t h er e f o r mo ft h et r a d i t i o n a ls y s t e mo fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ni sah o tp r o b l e m ，n o to n l yi nt h ef i e l do ft h e o r y , b u ta l s oi nt h e p r a c t i c e g o o de n t e r p r i s em a n a g e m e n ti s o n eo ft h ek e y st ot h ec o m p a n i e s s e e k i n gl o n gt e r mg r o w i n ga n dg a i n i n gc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e a n dh e n c e i ti s i m p o r t a n tf o rac o m p a n yt ou n d e r s t a n dh o w t oc a r r yo u tp e r f o r m a n c er m i n ga n d s t a n d a r d i z ev a r i o u sa r e n a si nam e a s u r a b l ew a yw i t h i nt h ep e r f o r m a n c er a t i n gi n o r d e rt or e a l i z ei t sc o r p o r a t ew i d es t r a t e g i cg o a l s a f t e rac a r e f u l s t u d yo nm a n ys y s t e m so fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o na th o m ea n da b r o a d ，o nt h eb a s i so fb s ca n de v a ，w i t ht h ep r a c t i c e o fc o r p o r a t em a n a g e m e n ti no u rc o u n t r y , t h i sp a p e ri st r y i n gt ob u i l dan e w s y s t e mo fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na d a p t i n ge n t e r p r i s ed e v e l o p m e n ti n o u rc o l m t r y f i r s t j y t h ec o n c e p lr u c t i o na n de l e m e n t so fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o na r ei n t r o d u c e d ；t h et h e o r i e so ne n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na l e s t a t e d ；d e v e l o p m e n to ft h ee n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na th o m ea n d a b r o a di sr e v i e w e d s e c o n d l y , t h i sp a p e rs u m m a r i z e st h em e t h o do fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o na n dc a t e g o r i e si n t ot r a d i t i o n a lo u e sa n dn e wo l l e s e a c ho ft h e mi s i n t m d u c da n da n a l y z e di t sa d v a n t a g ea n dd i s a d v a n t a g e t h i sp a p e rh o p e st of i n d s o m e t h i n gu s e f u lf r o mb s ca n d e v a f i n a l l y , t h i sp a p e rl i s t st h er e q u i r e m e n tf o rt h et o d a y ss i t u a t i o n ；a n db u i l d s an e ws y s t e mo fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ；a n di nc o m b i n a t i o nw i t ha s p e c i f i cu s e as u b s i d a r yo fa s i m c o ，t h ep a p e rt r i e st om a k eu s eo ft h en e w s y s t e ma d a p t i n gt h ec o m p a n y ss i t u a t i o n k e y w o r d se n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ；e v a | u a t o nm e t h o d ；m e a s u r e m e n t i n d e x ；b s c ；e v a 燕山大学硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文企业绩效评价研究，是 本人在导师指导下，在燕山大学攻读硕士学位期间独立进行研究工作所取 得的成果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰写 过的研究成果。对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文 中以明确方式注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签字 王暂 日期：彩年，上月咱 燕山大学硕士学位论文使用授权书 企业绩效评价研究系本人在燕山大学攻读硕士学位期间在导师指 导下完成的硕士学位论文。本论文的研究成果归燕山大学所有，本人如需 发表将署名燕山大学为第一完成单位及相关人员。本人完全了解燕山大学 关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论文的 复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权燕山大学，可以采 用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的全部或部分内容。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密吼 ( 请在以上相应方框内打“”) 日期：_ 2 。6 年，工月肛日 日期：矽6 年2 月1 2 - f 3 l u l 噌 厶 王 ，文 每年 名 名 签 签 者 师 作 导 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 研究背景 完整、准确的对企业进行绩效评估，对正确评定企业的真正价值、衡 量经营者的经营业绩、实现资源的优化配置以及企业的优胜劣汰，都是十 分重要的。 不断深化的经济体制改革以及加入w t o ，使中国企业的竞争环境发生 了很大变化。在新的形势下，提高中国企业的竞争力，建立一套对中国企 业进行科学评估的理论和方法是非常有意义的。当前，国有企业在建立现 代企业制度过程中遇到了一系列问题，例如企业经营管理落后、内部运营 机制不合理、所有者与管理者利益冲突、企业内部监控制度不健全、不能 客观评价经营者业绩、评价内容不够客观规范。 伴随着企业管理的发展，围绕着绩效评价目标导向的演变，财务指标 与非财务指标优劣的讨论，绩效评价指标体系的优化等诸多问题，理论研 究者和实务工作者从不同角度进行了有益的探索和实践。那么，我们如何 梳理和继承百年来形成的宝贵思想资源，研究新形势下对企业绩效评价新 的要求，探讨符合我国企业特色的绩效评价的方法，同时新的企业绩效评 价也可作为适应市场经济管理需要新的企业监管制度，这正是本文的目的 所在。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外对企业绩效评价问题的研究由来已久。特别是现代公司制诞生以 后，出现所有权与经营权的分离，由于资本所有者与企业经营者处于信息 不对称的地位，资本所有者为了维护自己的权益不受侵犯，普遍采取企业 经营绩效事后评价的方法，考核经营者的主观努力程度和经营成果。 1 9 世纪初亚历山大沃尔在信用晴雨表研究和财务报表比率分 析中提出在评价企业信用能力指数时要综合评价企业的财务效益状况。 他选择7 个财务比率指标，分别给定不同权重，并确定出每项指标的标准 燕山人学管理学硕士学位论文 比率，用实际比率与标准比率对比，计算出每项指标的得分【l 】。虽然沃尔的 财务比率评价方法存在许多问题，但他提出的综合评价企业财务效益的方 法，为企业绩效评价的发展丌= 拓了新的思路。 在1 9 0 3 年，杜邦火药公司开始执行“投资报酬率法”来评价公司业绩。 1 9 1 5 年，杜邦公司的唐纳德森首创的“杜邦分析体系”被认为是财务领 域中较有影响力的企业业绩评价体系，将投资报酬率法发展成为一个评价 各个部门业绩的手段。该方法对投资回报率这一高度综合化的财务指标进 行多层级的分解，进而形成一个存在因果关系的指标体系，同时对指标体 系中各指标的对比分析揭示出公司业绩领域中的薄弱环节。进而指出公司 努力和改进的方向【2 j 。但投资报酬率的一个致命缺点，就是用该指标来考察 企业分部的投资决策时，可能做出与企业整体价值目标相背离的决策。 1 9 6 5 年，s t a n l e ye s e a s h o r e 在密执安商务评论上发表了组织效 能评价标准，将衡量企业行为的、包括财务和非财务的各种指标根据其相 互之间的关系组合成了一个金字塔式的层次结构，成为第一个具有完整结 构的战略业绩评价系统1 3 1 。但是在这个模型中，各类指标的层次安排过于理 论化和理想化，并不适合企业实际应用。 通用电气公司创立的剩余收益弥补了投资报酬率的这一缺陷，它是一 种专门用于评价企业各业务部门业绩的财务指标。美国斯滕斯特( s t e m s t e w a r t ) 咨询公司把理论和实践结合起来，在1 9 8 2 年提出了与剩余收益理 念类似的经济增加值( e v a ) t 哩念。e v a 与经济增加值都考虑了股权资本的投 资成本( 机会成本) ，把会计账面价值转化为经济账面价值。1 9 9 1 年，美国 人贝内特斯图尔特( g b e n n e t ts t e w a r t ) 在其著作价值探寻( t h e q u e s t f o r v a l u e ) 一书中，首次系统地阐述了e v a 的框架。该书的出版，标志着e v a 管理体系的确立【4 j 。 1 9 8 6 年，阿尔弗雷德拉帕波特( a l f r e dr a p p a p o r t ) 在创造股东价值 中，提出了一个从股东价值角度评价企业绩效的方法，即：股东价值= 公司 价值债务，极大地促进了基于股东价值角度的企业绩效评价研究的发展【5 l 。 以至于拉帕波特在1 9 9 8 年该书的第二版中感慨道：股东价值逐渐转变为评 价企业绩效的一个全球化标准。 第1 章绪论 1 9 9 0 年，林奇( r i c h a r dl y n c h ) 和克罗斯( k e l v i nc r o s s ) 提出了一个把公司 总体战略与财务和非财务信息结合起来的业绩评价系统。为了强调总体战 略与业绩指标的重要联系，他们列出了一个业绩金字塔。战略目标的传递 呈多级瀑布式向企业组织逐级传递，直到基层的作业中心。在这个体系中， 着重强调了企业战略在确定业绩评价指标中所扮演的重要角色，反映了业 绩目标和业绩指标的之间的关系，揭示战略目标从上而下和经营指标从下 而上逐级重复运动的等级制度 6 1 。 1 9 9 2 年，哈佛商学院教授r o b e r tk a p l a n 和d a v i dn o r t o n 带领下的研究 小组在“衡量未来组织的业绩”的研究课题中，提出了平衡计分卡( 或称综 合计分卡1 ，它是与企业长远目标紧密联系、体现企业成功关键因素的财务 指标和非财务指标所组成的业绩评价系统1 7 1 。之所以称之为“平衡计分卡”， 因为它所包含的业绩衡量指标兼顾了影响业绩的长期与短期、财务与非财 务、外部与内部等多个方面的因素，能够多角度为企业提供信息，综合的 反映企业的业绩。 1 9 9 7 年，由j e f f r e y 等人提出的修正增加值( r e f i n e de c o n o m i cv a l u e a d d e d ，简称r e v a ) 是对经济增加值( e v a ) 的进一步调整，反映了更加市场化 的财富观。r e v a 认为，只有创造的价值超出起初资本市场价值( 而非原始 账面价值) 的机会成本，才算真i e 仓t 造了财富【引。而现金流基础的r o i 和现 金流基础的e v a 。这两个指标的出现体现了现代财务管理“现金至尊”的理 念。 1 2 2 国内研究现状 我国建国以后，国家长期实行高度集中的计划经济体制，企业治理实 行国有国营，企业基本没有经营自主权。在这种体制下，企业经营成果无 法准确地反映企业的主观努力程度，理论界和管理部门也都更多的关注宏 观经济效果，而忽视从微观上研究企业的绩效评价问题。 绩效评价理论自2 0 世纪9 0 年代初引入中国后，到9 0 年代中期以后引 起学术界的广泛关注，并很快形成管理会计、人力资源管理和战略管理等 研究领域中的一个热点，并且呈现出方兴未艾之势。 燕山人学管理学硕士学位论文 我国企业财务评价体系研究虽然较晚，但随着市场经济体制的不断健 全和完善，理论界和实务界近年来对这方面的研究给予了极大的关注，1 9 9 9 年财政部等四部委联合印发了国有资本金绩效评价规则与国有资本 金绩效评价操作细则等文件，确立了国有资本金绩效评价体系。 杜胜利( 1 9 9 9 ) 著作的企业经营业绩评价是国内第一部系统阐述企业 分析与业绩评价的著作。该书超越了单纯以财务计量分析企业、评价企业 的传统模式，引入非财务评价和价值评估要素，构建了由财务评价、过程 评价、客户评价、研究开发评价、质量评价、员工评价等六个方面展丌的 企业经营业绩评价系统的基本框架，并把企业评价作为管理控制的导向系 统加以创新和设计【9 】。 著名会计学家阎达伍提出了价值链会计的概念。其中的评价是以价值 增量为导向，以信息化为条件，以价值链管理对象的数据化和具体化为对 象来评价与企业战略相关的价值活动是否增量，实际上进一步拓展了e v a 在企业的应用范围【1 0 】。 郭复初、郑亚光( 2 0 0 6 ) 在其编著的经济可持续发展财务论，设计出 基于企业可持续发展的财务评价体系。该体系将平衡计分卡与e v a 有机结 合，主要特点是以e v a 作为平衡计分卡财务层面的唯一指标。他们认为以 e v a 作为记分卡财务层面的唯一指标，可以突出平衡计分卡“创造企业价 值”的导向，建立起企业战略和各项业务活动同企业价值的联系【1 1 】。 徐明( 2 0 0 6 ) 在大型国有企业绩效评价指标体系构建中提出应用平衡 计分卡的原理并结合e v a ( 经济增加值) 理论构建大型国有企业的绩效评价 指标体系。基本思路是：确立e v a 指标作为企业经营业绩评价核心指标， 运用平衡计分卡基本原理，把与企业创造价值相关的一系列主要程序联系 起来1 2 1 。 王化成( 2 0 0 0 ) 主持并承担了国家自然科学基金项目企业业绩评价与激 励，并完成专著企业业绩评价。在此书中，他提出了中国企业业绩评价 的对策，把企业评价分成内部评价和外部评价，在此基础上分别对内部评 价和外部评价提出了对策。内部评价体系的建立除了考虑评价指标、评价 标准和评价方法外，还应考虑企业的战略目标、组织结构、全面预算管理 第1 章绪论 和激励机制等因素：外部评价，以国有资本金效绩评价体系为例，认为该 体系应考虑整体设计的系统性外，还应考虑企业的经营风险、现金流量和 应收账款等因素 1 3 1 。 孟建民( 2 0 0 2 ) 在企业经营业绩评估问题研究中国企业绩效评价方 法研究中，提出建立中国企业绩效评价体系的基本思路和具体设想。该 体系从出资人角度综合评价企业的经营绩效，需要按照系统思想理论建立 以评价指标、评价标准和评价方法为基本要素的企业绩效评价体系，全面 评价企业的财务效益、偿债能力、资产管理和发展潜力1 1 4 j 。 苏圻涵( 2 0 0 1 ) 通过投入产出的分析方法来进行企业绩效的考评，以企业 通过销售所创造的增加价值( v a l u e - - - a d d e d ) 作为衡量企业绩效的指标。根据 西方经济学理论“每个企业所产产品的销售价格包括两个部分，一是从其 他企业买进的原材料、燃料、工具等中间产品的价值，二是它投入生产要 素新创造出来追加在中间产品上的价值【1 5 1 ”。因此：增加价值= 销售收入 所有原材料和燃料、工具的价值。 李双杰( 2 0 0 5 ) 在企业绩效评估与效率分析中采用经济增加值( e v a ) 方法和多指标综合评估方法评估企业绩效；使用指数方法、数据包络分析 ( d e a ) 方法和随机前沿( s f ) 生产函数方法分析企业生产率和效率；论述了绩 效和效率的关系，认为好的绩效只有用该效率支撑才具有稳固的基础和可 持续性。 1 3 本文研究的目的和意义 1 3 1 研究目的 工业时代的传统财务业绩评价体系在理论和实践方面不尽一直难以解 决选什么指标、选多少指标、如何确定各项指标的权重、如何设定岗指标 的标准等难题，而且也一直存在着重短期业绩评价、轻长期业绩评价，重 有形资产业绩、轻无形资产价值，重财务指标体系、轻非财务指标系统， 重结果“秋后算账”、轻过程“适时评估”，重局部“分部业绩”、轻整体“组 合效益”等问题。 我国企业已有的绩效评价体系脱不了传统评价体系的模式：以会计、 燕山人学管理学硕十学位论文 财务指标为主，注重的是对结果的反映，带有静止、单一和被动反映的特 征，不能全面、动态地反映经营过程中可能出现的问题，不能主动地进行 分析和管理，也不能与企业的战略目标及战略管理手段实现有机的融合。 新世纪经营环境的不断变化使企业面临着空前的机遇和挑战，只有通过建 立科学的评价体系来评价企业绩效，促进企业建立有效的经营管理机制， 才能真正提高企业竞争力，在同趋激烈的国际、国内市场竞争中站稳脚跟。 本文研究目的就是通过对企业绩效评价问题的探讨，提出适合我国企 业发展需要的企业绩效评价体系。 1 3 2 研究意义 在现代企业制度中，企业的所有者和经营者是分离的，企业的所有者 不直接干预企业的经营活动，而是通过对经营这的绩效评价，作为对经营 者的奖惩依据，来引导经营者行为。科学的企业绩效评价方法的意义在于： 第一，规范现代企业制度。科学的企业绩效评价方法有助于建立一种能适 应市场经济机制的现代规范企业制度，逐步做到产权清晰、权责明确、政 企分开、管理科学。第二，正确评判企业经营成果和经营者业绩。科学的 企业绩效评价方法有助于正确判断企业的实际经营水平、经营成果和经营 者的贡献，促进经营者改善企业管理，提高企业长期的整体效益。第三， 建立激励与约束机制。科学的企业绩效评价方法有助于建立企业的建立与 约束机制，要做到奖惩公平。第四，促进人事改革和企业家队伍建设。科 学的企业绩效评价方法有利于经营管理阶层的优胜劣汰和企业家队伍建 设。第五，绩效评价具有导向功能。科学的企业绩效评价方法有利于引导 企业的经营行为，促进创新，逐步提高企业的核心竞争力。 1 4 本文研究的主要内容和方法 1 4 1 本文研究的主要内容 本文在对国内外企业绩效评价体系进行梳理总结的基础上，结合我国企 业经营的实际，重新构建了适合我国企业发展需要的企业绩效评价体系的 框架。 6 第1 章绪论 首先，明确了企业绩效评价的概念、功能和系统要素；论述了企业绩 效评价的相关理论；回顾了国内外企业绩效评价的历史演进与改革。接着， 总结历史上出现的企业绩效评价方法，并分成两大类：传统的和新型的。 全面介绍每一种企业绩效评价方法、并对其评价、分析其优点和局限性。 特别详细的介绍了目前最为热门的企业绩效评价方法一平衡计分卡和经 济增加值，希望能够批判的继承。然后，提出新形势下对企业绩效评价方 法的要求；构建了新的企业绩效评价体系的框架；最后以a s i m c 0 公司的 一个子公司为研究案例，利用新提出的企业绩效评价体系框架，在原有母 公司对予公司绩效评价体系基础上，改进、重新设计了企业绩效评价体系。 1 4 2 研究方法 采用系统论方法进行多因素分析。涉及企业绩效评价体系是一个系统 工程，影响企业经营发展的基本要素很多。 定性分析和定量分析相结合。由于反映企业绩效的因素，有的可以用 数据计量，但也有一些重要因素只能用文字描述。 规范研究与实证研究相结合。企业绩效评价问题研究是一项与实践紧 密结合的应用性研究对象。 借鉴成功经验与开拓创新相结合。在研究国外的成功做法和国内的一 些经验的基础上，结合我国现实情况，进行创新研究与设计。 、 7 燕山人学管理学硕+ 学位论文 第2 章企业绩效评价概述及历史演进 2 1企业绩效评价概述 2 1 1 企业绩效评价的概念 评价是指根据确定的目的来测定对象系统的属性，并将这种属性变为 客观定量的计值或者主观效用的行为。评价具有四种最为基本的功能：判 断、预测、选择、导向。李双杰( 2 0 0 5 ) 认为绩效是对企业生产经营活动的 总结，是一个价值概念，专指企业在涉及财务方面的种种表现，涵盖企业 财务指标、资产经营状况、偿债能力和发展能力等方面，其度量离不开价 格【1 。有的学者把经营业绩、业绩、绩效和效绩做了更进一步的细分，本 文所讨论的企业绩效，同企业经营业绩、业绩、绩效和效绩内涵是一样的， 没有本质区别，英文单词都是p e r f o r m a n c e 。 据财政部统计评价司( 1 9 9 9 ) 的阐述，所谓企业绩效评价，是指运用数 理统计和运筹学原理、特定指标体系，对照统一的标准，按照一定的程序， 通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做 出客观、公正和准确的综合评判【 】。 孟建民( 2 0 0 2 ) 认为，效绩评价是对企业占用、使用、管理与配置经济 资源效果进行的评判，即通过企业经营成果和经营者业绩的评判，不但使 所有者可以决定企业下一步的发展战略，检查契约的履行情况，而且企业 经营着及其他利益相关这也可以根据效绩评价结果进行有效决策，引导企 业改善经营管理，促进提高经济效益水平【】4 j 。 张蕊( 2 0 0 2 ) 认为，企业经营业绩评价就是为了实现企业的生产经营目 的，运用特定的指标和标准，采用科学的方法，对企业生产经营活动过程 及其结果做出的一种价值判断。其核心是比较所费与所得，力求用尽可能 小的所费去获得尽可能大的所得【1 8 1 。 张涛和文新三( 2 0 0 2 ) 认为，企业绩效评价是评价理论方法在经济领域 的具体运用，它是在会计学和财务管理的基础上，运用计量经济学原理和 现代分析技术而建立起来的剖析企业经营过程，真实反映企业现实状况， 第2 章企业绩效评价概述及历史演进 预测未来发展前景的- i q 科学1 1 9 1 。 蔡临宁( 2 0 0 2 ) 认为企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学方法，采 用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过定量定 性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩，做出客观、 公正和准确的综合评判1 2 0 l 。 2 1 2 企业绩效评价的功能 2 1 2 i 有利于企业进行自我诊断有效的企业绩效评价与管理是企业经 营管理程序中不可分割的重要组成部分，它通过定期或不定期地对企业的 生产经营活动进行评估，以事实为依据，帮助发现企业经营管理中的薄弱 环节，提出改进措施和目标，使企业得以长足进步。对企业的管理水平诊 断，在国外的咨询业来说是非常重要的一个方面，国外会计事务所的诊断 收入约占其总收入的5 0 6 0 ，对企业经营水平的诊断在我们国家还没有真 正开始。 2 i 2 2 适用于企业集团进行内部控制管理企业绩效评价系统属于企业 管理控制系统的一部分，与各种行为控制系统、人事控制系统共同构成企 业管理控制系统。企业管理控制体系是企业战略目标实现的重要保障，企 业的有效绩效评价体系是保证公司有效运行和确保实施其一定战略目标的 基本前提。衡量当期的绩效状况可以评估企业目标的实现情况。 2 1 2 3 能够评价经营者的业绩绩效评价不仅是对已完成绩效的衡量，更 重要的是作为奖惩的基本依据和强化管理的前提。企业绩效评价与激励机 制是同一个问题的两个方向。没有绩效评价，激励机制便失去基础，没有 激励机制，绩效评价便形同虚设，两者的结合才能有效实现企业发展战略 目标。企业绩效评价系统及其指标的设计本身就代表着企业激励的方向： 企业发展战略一激励方向一绩效评价指标一管理行为( 分析、改善) 一实现企 业发展战略目标。过去我们对企业管理，很少对企业厂长经理通过财务业 绩来考核，更多地主要从人事上对经营者进行考察。有效的评价体系把财 务管理与人事管理结合起来，有利于在中国逐步建立企业家队伍，对企业 家的考核逐步以财务管理为主。 9 燕山人学管理学硕士学位论文 2 1 2 4 绩效评价具有导向功能评价结论不管足好是坏，对企业行为都会 产生深刻的影响，企业可以透过评价指标及其结果，分析企业的优势、弱 势，保持优势，克服弱势；企业可以依据评价结果对经营管理者和职工实 施奖惩，引导经营管理者采取有效措施弥补差距【1 8 1 。 2 1 2 5 适应政府对企业管理的需要正确评价企业的经营结果和经营者 业绩足经济管理工作非常重要的基础和前提，也是经济管理工作成败的关 键之一。对于政府管理部门，只有了解企业的实际绩效，才能正确制定经 济发展的目标和政策，更好地完成宏观调控的职能，同时正确地评价企业 的绩效，也是管理部门公平公正地评价国有企业管理者能力和水平的前提。 如何公正、客观、真实地评价企业的经营结果和经营者业绩，这对于管理 国有企业是一个非常重要的课题。 2 1 2 6 满足其他利益相关者对企业绩效评价的需要企业绩效是企业价 值的核心，不仅投资者、政府关心企业绩效，债权人、战略投资者、股民 和企业职工同样希望能够准确地把握企业的经营绩效及其走势。由于旺盛 的需求，成熟市场经济国家存在着大量的、与企业经营绩效相关的排名和 评级，这些通常由独立的中介机构进行的排名和评级工作是提高企业经营 透明度的重要信息来源，因而也有极高的市场价值。 2 1 3 企业绩效评价的系统要素 绩效评价系统作为公司管理控制系统中一个相对独立的子系统，由以几 个 圈2 - 1绩效评价系统要素 f i g 2 - 1e l e m e n t so f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n 2 1 4 1 评价主体企业绩效评价系统的主体是指谁需要对客体进行评价。 从业绩评价的产生及发展来看，它是为解决经济活动过程中存在的委托一 一代理矛盾而建立的，这些矛盾主要包括资产所有者( 委托人) 和经营管理者 第2 章企业绩效评价概述及历史演进 ( 代理人) 之间的矛盾，也包括政府部门以及其他利益相关主体和企业的矛盾 等，这些矛盾的双方构成了系统的主客体。评价主体往往是与企业有利益 关系的不同群体，即利益相关者，包括股东、债权人、供应商、客户、员 工以及政府。每个评价主体进行评价的目的各不相同。比如，政府部门评 价企业的社会贡献；投资者评价企业的投资价值；所有者评价经营者业绩； 经营者评价企业内部管理业绩。评价主体可以分为内部评价和外部评价。 内部评价是指有企业的管理者自己或者聘请中介机构进行的评价，其评价 结果主要是为企业内部的经营管理服务。外部评价是指企业外部的利益相 关人或聘请专业评价机构进行的评价，其评价结果是为外部投资者、政府 和研究人员服务等。实际操作起来，更多的评价可能由一些专业中介机构 完成。 目前我国较多采用的是政府评价为主，这与我国特殊的国情有关。我 国上市公司中相当数量的企业是国有企业或国有控股企业。由政府实施对 企业的评价，既有出资人评价的成分，又有监督管理的职能。 2 1 4 2 评价目标公司绩效评价系统的目标是整个系统运行的指南和目 的，它服从和服务于公司目标。绩效评价系统要处理好评价系统目标和公 司目标之间的依存关系。公司目标的实现需要各方面的努力：建立合适的 组织结构、建立管理控制系统、制定预算、设计绩效评价系统和激励系统， 等等。 2 1 4 3 评价客体绩效评价的客体也叫绩效评价的对象。客体是由评价主 体根据需要确定的，是与主体相对应的矛盾的另一方。由主体需求可以看 出评价客体主要包括整个企业、部门、经营管理者等。从母公司角度来看， 业绩评价客体主要是指子公司。子公司的类型有全资子公司、控股子公司、 参股子公司和关联子公司。不同的客体具有不同的特性，这些特性在设计 具体系统时直接影响着指标体系的确立。 这里的客体指的是具有独立资本、进行独立财务活动、实行独立财务 预算和决算的企业或部门单位。作为评价的客体，至少应具有以下几个特 征：第一，具有独立资本，有权安排资本支出。这是主体存在的基本条件。 第二，具有独立的财权，有权安排自己的财务活动，实施财务控制。这是 燕山大学管理学硕十学位论文 决策主体的重要体现。第三，承担财务责任和享受经营成果。这是企业活 动的约束机制和激励机制。 企业绩效评价地位能否得到承认，对于企业的生产经营活动有重大的 影响。当这种缺位时( 无论这种缺位是主动的，还是被动的) ，企业就只能以 附庸的身份存在。它的活动也就只能是被动的，它可能因为无权安排自己 的经营活动而被迫“被动”，也可能因为无须承担责任、缺少约束，或没有 利益可图，缺少激励而主动“被动”，企业不可能发挥主动性、积极性和创 造性。从理论上讲，任何一个具有独立法人地位的企业都具备企业绩效评 价的资格和地位。 在我国，企业的绩效评价地位主要经历了三个阶段的演化第一阶段是 高度集权的计划经济体制下，以国家的主体作为企业的决策主体的阶段。 这一阶段实际混淆了国家与企业主体的质的区别。就企业而言，实际上是 企业主体缺位的阶段，企业没有经营自主权，一切活动以国家下达的指令性 计划指标为依据，因而企业完全处于一种被动的附属状态。第二阶段是改 革开放初始至明确提出建立社会主义市场经济体制| j ，以国家和企业共同 作为企业主体的阶段。在该阶段，企业的主体地位虽然得到了部分的承认， 但是，让利放权的有限改革并没有从根本改变企业作为政府附庸的地位， 也就是产权改革并没有实质性的进行，所以，企业的决策主体地位仍然是 不明确的。第三个阶段是企业作为决策主体的阶段，这是以“产权明确、 权责明确、政企分开、科学管理”为内容的现代企业制度建设的必然要求， 是今后改革所要达到的主要目标之一，是企业制度改革成功的重要标志之 一，是企业具有活力的根本保证。 无论是理论上的分析还是实践上的要求都表明，只有当企业成为决策 主体时，才有可能拥有完全独立的经营自主权，企业也才有可能在更大的 范围内发挥企业创造价值的功能和作用。 2 1 4 4 评价指标绩效评价指标是对评价对象的哪些方面进行评价。绩效 评价系统关系的是评价对象与公司目标的相关方面，即所谓的关键成功因 素( c r i t i c a ls u c c e s sf a c t o r s ，c s f s ) ，这些关键成功因素具体表现在评价指标 上。关键成功因素有财务方面的，如投资报酬率、销售利润率、每股税后 第2 章企业绩效评价概述及历史演进 利润等，也有非财务方面的，如售后服务水平、产品质量、创新速度和能 力等。因此，作为用来衡量绩效的指标也分为财务指标和非财务指标。如 何将关键成功因素准确地体现在各具体指标上，是绩效评价系统设计的首 要问题。 2 1 4 5 评价标准绩效评价标准是指判断评价对象业绩优劣的基准。选择 什么标准作为评价的基准取决于评价的目的。常用的三类标准分别为年度 预算标准、资本预算标准及竞争对手标准。为了全面发挥绩效评价系统的 功能，同一个系统中应同时使用这三类不同的标准。在具体选用标准时， 应与评价对象密切联系。一般来讲，评价对象为管理者时，采用年度预算 标准较恰当；而评价对象为企业时，最好采用资本预算标准和竞争对手标 准。 2 1 4 6 评价方法评价方法是企业业绩评价的具体手段。有了评价指标和 评价标准，还要采用一定的评价方法来对评价指标和评价标准进行实际运 用，以取得公正的评价结果。没有科学、合理的评价方法，评价指标和评 价标准就成了孤立的评价要素，从而也就失去了存在的意义。 2 1 4 7 评价报告绩效评价分析报告是绩效评价系统的输出信息，也是业 绩评价系统的结论性文件。绩效评价人员以绩效评价对象为单位，通过会 计信息系统及其它信息系统，获取与评价对象有关的信息，经过加工整理 后得出绩效评价对象的评价指标数值或状况，将该评价对象的评价指数的 数值状况与预先确定的评价标准进行对比，通过差异分析，找出产生差异 的原因、责任及影响，得出评价对象业绩优劣的结论。 上述七个要素共同组成一个完整的绩效评价系统，它们之间相互联系、 相互影响。不同的目标决定了不同对象、指标和标准的选择，其报告的形 式也不同。可以说目标是绩效评价系统的中枢，没有明确的目标，整个绩 效评价系统将处于混乱状态t 9 1 。 2 2 企业绩效评价的相关理论 2 2 1资本保全论与绩效评价 在市场经济条件下，企业是出资者的企业，是一个资本集合体，所有 燕山人学管理学硕十学位论文 者足唯一的剩余风险承担者和剩余利润享受着，出资者利益是企业最高利 益。企业追求利益最大化直接表现为资本增值最大化( 企业价值最大化) 。资 本保全和资本增值最大化成为企业经营绩效评价的基本前提，从而构成企 业经营绩效评价最直接的理论基础。 2 2 1 1资本按照国际会计准则，资本有两种概念，即财务资本概念和实 物资本概念。按照资本的财务概念，资本如同投入的货币或投入的购买力， 是企业净资产或产权的同义语。按照资本的实物概念，资本如同营运能力， 被看作是以每日产量等为基础的企业的生产能力。资本是资产总额减去负 债总额后的净资产，这部分净资产就是企业所有者的资本，它构成了企业 所有者对企业的产权。其来源一是所有者的投入资本，二是这种投入资本 的增值( 利润) 【l “。 2 2 1 2 资本保全资本是指能增值的价值，资本保全的法律含义是保护财 产不受侵犯，经济含义是维持资本的增值能力。 公司制企业是一种有效的财产组合方式。作为所有者的企业，体现了 所有者权益；作为一种资本组织形式，汇集了所有者、债权人等社会化资 本；作为多方利益的结合体，渗透了各方的利益。因此，第一，法律上赋 予了企业法人地位，使其拥有全部法人财产权并据此享有民事权利，承担 民事责任，也就必然要从法律上保护企业法人财产权利不受侵犯，例如， 规定所有者的投资不得抽回，只能转让，企业增资减资要有法律程序等等。 第二，会计上的持续经营假设首先要求的是资本保全，因为只有保全资本， 才能维持企业法人这种资本组织形式的长期存在和发展。 按照资本保全的经济含义，资本保全应该是在一个报告期内，期末的 资本( 净资产) 大于期初的资本( 净资产) 。只有这样才算保全了资本及其增值 能力。但是要准确的计算资本保全却不容易，第一，由于存在起初和期末 的时间差，资本保全要考虑货币的时间价值和通货膨胀的因素；第二，由 于资本由财务资本和实物资本两种概念，资本保全要从保全资本的名义货 币，保全资本的实际购买力、保全资本的实际增长能力三个方面考虑；第 三，对非经营而增减的资本( 净资产) 如何界定。 在考虑货币时间价值因素的情况下，只有在期末资本额大于或等于起 1 4 第2 章企业绩效评价概述及历史演进 初资本额的复利时，才可视为资本保全。在考虑物价变动因素影响的情况 下，只有在期末资本额大于等于按物价指数调整后的起初资本额时，才视 为资本保全。 2 2 1 3 企业资本保值增值与企业成本补偿保全和盈利有着密切的关系， 利润是在资本保全的基础上确定的，资产的流入必须大于保全资本所需要 的金额，才可以视为利润，也才可以作为资本报酬。利润是从收益中扣除 费用后确定的，因而利润和成本补偿都要与资本保全有密切的关系。 在实践中，强调成本补偿与企业盈利，还是强调资本保全与资本增值，主 要受所有权与经营权分离程度及企业财务管理目标两种因素制约。当企业 所有权与经营全不分或分离程度很低时( 如早期的西方经济和我国的计划经 济时期) ，企业财务管理的目标大都是利润最大化，分期和评价企业行为和 业绩的指标往往是成本补偿与企业盈利。原因是：利润的大小代表了剩余 产品的多少；利润越大时，企业越容易获得资本而有利于资源配置；企业 的利润越多，社会财富就越大。当企业所有权与经营权分离程度较高时， 企业的财务管理目标是所有者收益最大化，即在考虑货币时间价值和风险 价值的情况下，使企业的总价值最高，所有者收益最大l l 。 从资本保全和资本保值增值的概念及其运用可知，资本保全和资本增 值的实质是资本收益最大化，是在资本经营状态下所得和所费关系的具体 体现，即用尽可能小的垫支资本去获取尽可能大的资本利益。 2 2 2 委托代理理论与绩效评价 随着现代公司制度的诞生，企业的所有权和经营权开始分离。因为现 代公司迫于市场竞争的压力，需要不断扩大规模和拓展经营领域，企业管 理过程日益复杂，资本的所有者由于经营能力所限，不得不聘请专业人士 进行经营管理。另一方面，随着资本市场的发展，企业股东越来越分散， 众多的股东不可能直接经营企业，而只能按照公司法的规定，通过股东大 会选择具有专业知识和经营能力的经营者去经营管理【l ”。但由于没有控制 权的资本所有者与没有所有权的经营者处于信息不对陈的地位，为了防止 经营者侵犯所有者的权利，所有者要借助事后评价的方式，考核经营者是 燕山人学管理学硕七学位论文 否称职，大股东可以据此决定对经营者的奖惩，中小股东也可以“用脚投 票”。 2 2 2 1 委托代理关系股东是委托人，董事会和经理层是代理人。在企业 内部还存在着多层级的代理关系，如董事会和经理层之间，经理层与职能 部门之间，职能部门经理与业务人员之间，总公司与子公司之间，都是委 托代理关系，只足委托代理的权限不同而已。 2 2 2 2 代理人问题在委托代理关系中，由于委托人和代理人具有不同的 利益，因而在代理行为中，当代理人追求自身的利益时，代理人就可能造 成对委托人利益的伤害，这就是所谓的代理人问题。当然，委托人在选聘 代理人之前，要考察代理人的专业胜任能力和信誉，执行严格的选聘程序， 或者采用试用期的形式增进对代理人的了解，消除信息障碍。但是，即使 执行了严格认真的选聘程序，仍然会产生代理人问题，这是因为： ( 1 ) 代理人是一个具有独, - r 干l j 益和行为耳标的“经济人”，他的行为目标 与委托人的利益目标不可能完全一致。 ( 2 ) 代理人作为“理性的经济人”同样存在所谓“机会主义倾向”，在代 理过程中肯能够产生职务怠慢、损害和侵害委托人利益的道德风险和逆向 选择问题。 ( 3 ) 市场环境的不确定性和信息掌握的不对称性，使委托人难以准确判 断代理人行为的努力程度，是否存在机会主义行为。 2 2 2 3 信息不对称理论在委托一代理关系中，委托人和代理人所获得的 信息量是不等的，这种现象被称为“信息不对称”。道德危机和逆向选择随 之产生。 道德危机是指委托人虽然能通过会计系统提供的产出计量单位来测算 代理人的努力程度，但这些计量单位却不能准确反映代理人所作的努力。 代理人会按照不同合同制度规定的方式办事，产生偷懒和舞弊的倾向，这 种现象称为“道德危机”。 逆向选择是指委托人不能直接监督代理人的努力或不能通过某些产出 的计量单位来准确推断代理人的努力，可能做出与事实相反