（企业管理专业论文）基于ERP的制药企业应收款风险管理及案例研究.pdf

基于基于erp的制药企业应收款风险 管理及案例研究 的制药企业应收款风险 管理及案例研究 在市场竞争日益激烈的今天，企业的财务管理中伴随着各种不确定性因素， 企业每时每刻都面临着来自市场的各种风险。其客观广泛的存在于每一个企业 的筹资、投资、生产经营和收益分配的全过程，关系着企业经营目标的实现与 否，由于各种不确定因素的影响，使企业实际收益与预期收益发生偏离的不确 定性，就是我们通常意义上说讲的财务风险。财务安全是企业生存与发展的基 础，企业财务活动的某一环节发生问题，都可能产生财务风险，导致企业盈力 能力和偿债能力的下降，进而影响企业的生存发展。随着市场竞争的日益激烈， 企业财务风险在加速扩散，其危害性也愈演愈烈。企业要积极应对新环境所带 来的这种冲击，就必须完善财务风险预警机制，提高财务风险的防范能力，加 强财务风险控制，以适应企业生存发展。因此，如何有效地防范和控制企业财 务风险，实现企业财务目标，追求新的发展与机遇，已成为现代社会企业财务 管理工作的一个重要课题。通过建立健全企业内部控制制度，确立财务分析指 标体系，建立完善的财务预警系统，并结合实际情况，采取适当的风险策略， 以加强企业财务活动的风险控制。 企业财务风险主要包括筹资风险、投资风险、经营风险和收益分配风险， 其中经营风险是与企业正常生产经营活动和经营管理最为密切相关的。经营风 险又包括采购风险、生产风险、应收账款变现风险和存货变现风险等。而 企业经营活动风险控制中的资金回收风险控制，也是企业财务活动中最重要的 环节，其中应收账款又是造成资金回收风险的重要原因。因此应收账款风险是 经营风险的重要表现形式，是财务风险管理的一个重要内容，如果应收账款管 理不当，就会造成企业机会成本损失、增加企业管理成本、增加坏账损失，将 会直接影响到企业营运资金的周转，影响企业营业周期，影响企业的正常生产 经营，进而影响经济效益的实现，严重阻碍企业的发展。 制药是我国的一项传统工业，医药行业是按国际标准划分的15类国际化产 业之一，随着人民生活水平的提高，药品消费结构不断变化，我国医药行业一 直保持着较快的发展速度。进入20世纪90年代以来，随着我国市场经济体制的 逐步完善和经济全球化进程的推进，制药企业面临的国内和国际环境越来越复 杂多变，在激烈的市场竞争中，加之制药企业特有的行业特点及企业运作规范 化程度不高等问题，使应收账款普遍存在于制药企业，应收账款风险成为制药 企业的主要风险，加大了的企业获取经营收益的不确定性，即进一步增加了制 药企业财务风险发生的可能性。要彻底解决这一问题，企业必须增加信用管理 职能，建立一个科学、规范的信用风险管理机制，使应收账款管理科学化和系 统化。加强应收账管理除了应该从企业的管理制度和管理方法着手，更应该借 助现代化的高科技信息技术，利用高速发展的计算机网络通信技术来进行企业 应收账款管理，通过信息技术手段快速收集、汇总、分析、控制应收账款信息， 为企业采取快速、主动、有效的管理行动提供决策和信息支持。为此，具有高 度集成性，管理现代化的 erp系统就成为企业管理应收账的有效工具。 erp系统集先进的信息技术与科学的管理思想于一身，作为一种新时代的 管理手段，erp成为现代企业的先进运行模式。它强调供应链的管理，实现了 对物流、资金流、信息流的一体化管理。它除了传统的制造、财务、销售等功 能外，还增加了人力资源管理、仓库管理、质量管理、决策支持等功能；支持 集团化、跨地区、跨国界运行，其主要宗旨就是利用先进的信息技术，将企业 各方面的资源充分调配和平衡。erp系统成为企业在信息时代生存和发展的条 件，erp的成功应用将提高企业的核心竞争力，并最终实现企业经济效益的增 长，为企业的高速发展奠定了基础。erp系统自上世纪80年代引入中国，在我 国得到了很好很快到的发展，对提高企业管理效率，增强企业市场竞争力，在 企业财务风险的控制与管理方面都起到了很好的防控作用，尤其对应收账款风 险控制与管理方面取得了有效成果。医药行业的高速发展和其自身的行业特点 决定了其应收账款普遍存在这一严重问题，迫切需要像erp这样高科技的信息 化管理系统来控制风险，提高管理效率。 下面以北京万辉双鹤药业有限责任公司为列详细阐述如果运用erp系统对 企业应收款风险进行控制与管理。 北京万辉双鹤药业有限责任公司（以下简称“万辉双鹤”）是由北京双鹤药 业股份有限公司和北京万辉药业集团共同投资组建的现代化制药企业。万辉双 鹤下设五部、一室、二中心，即计财部、质量保证部、人力资源部、市场部、 政工部、公司办公室、营销中心及生产中心。万辉双鹤于 2006 年 8 月正式上线 oracle erp 系统，此系统共分为分销、制造和财务三个部分，包含了销售模 块、采购模块、库存模块、物料清单、计划管理、车间管理、成本管理、应收 模块、应付模块、固定资产模块、总账模块、现金管理、预算管理十三个模块， 基本上涵盖了万辉双鹤现有业务。oracle erp 系统通过以下几个方面实现对应 收款风险的管理与控制。具体表现如下： 1.oracle erp 岗位设置分工明确，且有严格的操作权限，避免了人为控制， 规避了经营风险。 2.通过分模块的业务处理方式加强对应收账款过程的控制，实现了物流， 数据流和资金流的统一，从而改善现金流，增加现金。 3.有效管理客户，为形成良好的客户关系提供支持。 4 .实施全面的客户资信管理，人工与计算机共同控制，erp 系统与信用管 理制度结合来管理应收款。 （1）事前控制客户资信管理。 （2）事中控制内部授信管理，额度内自动审批，超额度待批准功能。 （3）事后控制平衡信用和收款管理，进而促进应收账款的清偿，降低财 务风险。 5.系统集成性，动态反映应收核算，保证了时效性和真实性。 6.准确进行余额查询、发票核销和账龄分析，增强了应收账款风险防范能 力。 7.催款管理，以保证应收账款的及时回笼。 8.退货管理，保证退回货物与账款冲销的一致性。 自万辉双鹤 2006 年 8 月 oracle erp 系统正式上线，至今已经运行了近 4 年的时间，新系统的运行最直接的是替代了原先只有财务部门使用的用友系 统，使公司生产、销售等主要业务部门成为信息化系统的使用者，提高了公司 信息化水平和人员素质；发挥了对业务流程管控的特点，尤其是销售的发货管 理和采购与生产的流程控制；加速了应收账款回款速度，流动资金流动性加大， 公司的资金使用效率便得以大幅度提高；使公司的使财务信息的精细化、及时 性、准确性、真实性、完整性大大提高，给公司的管理理念带来了全新变化的 同时也对基础工作提出了更高的要求。 技术不是万能的，万辉双鹤在操作运行中就遇到过一些问题，如：在erp 环境下，未经授权的人员非法进入系统，导致其所接受的订单不符合企业的授 权标准或接受了企业生产和库存无法满足的订单；因为没有及时备份数据，面 对突然的断电或网络问题时导致了数据的丢失；在收到客户回款时应收会计没 有及时录入收款信息，及时核销发票，进而导致应收账款的余额没有得到及时 更新，而影响了对应收账款的管理等。而这些问题的原因就是erp系统并不能 完全代替人的管理，通过对万辉双鹤上线oracle erp系统操作过程中遇到的 问题总结如下经验：第一，制定上机操作制度。第二，及时导入并及时核销。 第三，制定定期对账制度。以期进一步完善erp系统对应收账款的管理，防范 应收账款风险。 总之，在对应收账款进行实际管理的过程中，只有将管理思想与信息技术 完美结合在一起，才是完善企业应收账款管理的可行之道。 我们相信，随着我国市场化进程的不断加快、随着科技信息技术的不断发 展、随着 erp 系统技术的不断地自我完善，erp 系统在我国一定会在越来越多 的企业中生根、发芽、开花、结果，erp 系统对财务风险的控制与防范，对企 业经济效益的实现与促进都起到更加推动的作用。 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 1 页，共 53 页 1 绪论绪论 1.1 研究背景研究背景 在市场竞争日益激烈的今天，企业的财务管理中伴随着各种不确定性因素，企 业每时每刻都面临着来自市场的各种风险。其客观广泛的存在于每一个企业的筹资、 投资、生产经营和收益分配的全过程，关系着企业经营目标的实现与否。制药是我 国的一项传统工业,近年来，随着人民生活水平的提高，对医药产品的需求量也大幅 增加，药品消费结构不断变化，医疗保险制度的进一步改革促进了我国制药企业的 快速发展。进入20世纪90年代以来，随着我国市场经济体制的逐步完善和经济全球 化进程的推进，制药企业面临的国内和国际环境越来越复杂多变，由于医药市场的 激烈竞争，制药企业加大赊销力度，加之制药企业特有的行业特点及企业运作规范 化程度不高等问题，使应收账款普遍存在于制药企业，应收账款风险成为制药企业 的主要风险。如果对应收账款管理不善，坏账损失也将日益增多，就会严重增加费 用开支及损失，会给企业的正常生产经营活动造成严重影响。 制药企业应收账款风险是制药企业主要的财务风险，如何解决这一风险，关系 到企业正常的生产经营活动，关系到企业的发展前程。要彻底解决这一问题，企业 必须增加信用管理职能，建立一个科学、规范的信用风险管理机制，使应收账款管 理科学化和系统化。加强应收账管理除了应该从企业的管理制度和管理方法着手， 更应该借助现代化的高科技信息技术，利用高速发展的计算机网络通信技术来进行 企业应收账款管理，通过信息技术手段快速收集、汇总、分析、控制应收账款信息， 为企业采取快速、主动、有效的管理行动提供决策和信息支持。为此，具有高度集 成性，管理现代化的erp系统就成为企业管理应收账款的有效工具。 1.2 研究意义和目的研究意义和目的 随着经济全球化进程的加快，国内外市场竞争日趋激烈，普遍呈现买方市场的 特征。制药企业和普通企业一样作为以盈利为目的经济组织，为了扩大产品销量， 提高产品竞争能力和市场占有率，增加企业的利润，除了提高产品质量和价格优惠 等经营手段外，因为其行业自身还具有其特殊性使得其必须以商业信用促销为主要 销售手段。信用交易方式逐步取代传统交易方式，企业应收账款的产生成为必然， 且在我国制药企业普遍大量存在。但是，由于我国的市场经济秩序还不规范，商业 信用不完善，企业垫支在应收账款上的资金逐年上升，使其在在企业资产总额中比 例也日益扩大。如果应收账款管理不当，就会造成企业机会成本损失、增加企业管 理成本、增加坏账损失，将会直接影响到企业营运资金的周转，影响企业营业周期， 影响企业的正常生产经营，进而影响经济效益的实现，严重阻碍企业的发展。因此， 如何寻找一种有效的信息系统管理手段，从根本上解决制药企业应收账款居高不下 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 2 页，共 53 页 的问题，对防范和控制企业财务风险，降低企业的经营管理成本，保证企业合理现 金流量，提高企业市场竞争力，保障企业的生存与发展，进而促进我国国民经济的 健康持续发展，具有明显现实意义和学术价值。 撰写此文的目的是对制药企业应收账款风险普遍存在的问题进行研究，通过对 北京万辉双鹤药业有限责任公司oracle erp系统在应收账款管理与风险控制方面 的调查分析，证明erp系统对制药企业应收账款风险控制与管理方面起到重要作用, 并根据应用经验提出应用建议，以期更加完善企业应收账款管理，控制应收款风险。 1.3 研究方法研究方法 本论文主要将理论研究与实践相结合等方法。从分析财务风险的内涵入手，导 出应收账款风险是企业经营风险的一种，重点研究制药企业的应收账款风险，对企 业现有应收账款管理方面存在的不足及其产生的原因进行充分的分析、归纳，并在 此基础寻找一种有效的管理系统去防范控制应收账款风险。以案例分析法，层次分 析法、步骤分析法为方法和手段，重点阐述了如何运用erp系统对企业应收款风险 进行控制与管理，同时对该系统在制药企业财务风险预警中的应用进行了验证。 1.4 论文框架论文框架 本文分为七大部分。第一章是绪论，介绍了本课题研究的背景、意义、目的及 主要研究方法；第二章是财务风险与控制相关理论综述，介绍了财务风险的基本理 论；第三章是对应收账款风险的相关理论综述，并对应收账款进行了分析；第四章 对我国制药企业现状的分析得出应收账款风险在制药企业普遍存在，寻找现代化的 管理系统构建合理的应收账款管理机制成为制药企业面临的关键点。第五章介绍了 erp 系统的发展、内涵、在我国的发展、在企业管理中的应用及对财务风险的控制 与管理。第六章以北京万辉双鹤药业 oracle erp系统为例，重点阐述了如何运用 erp 系统对企业应收款风险进行控制与管理，及其给公司带来的正面效应和应用中 的经验总结。最后是结束语，介绍了本文主要工作和局限性。 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 3 页，共 53 页 2 财务风险与控制财务风险与控制 财务风险是现代企业在市场经济下面对激烈竞争的必然产物，企业财务管理工 作中伴随着各种不确定因素，企业每时每刻都面临着来自市场的各种风险。其客观 广泛地存在于每一个企业的筹资、投资、生产经营和收益分配的全过程，关系着企 业经营目标的实现与否。财务安全是企业生存与发展的基础，企业财务活动的某一 环节发生问题,都可能产生财务风险,导致企业盈力能力和偿债能力的下降,进而影响 企业的生存发展。随着市场竞争的日益激烈，企业财务风险在加速扩散，其危害性 也愈演愈烈。企业要积极应对新环境所带来的这种冲击，就必须完善财务风险预警 机制，提高财务风险的防范能力，加强财务风险控制，以适应企业生存发展。因此， 如何有效地防范和控制企业财务风险，实现企业财务目标，追求新的发展与机遇， 已成为现代社会企业财务管理工作的一个重要课题。 2.1 财务风险概述财务风险概述 2.1.1 风险内涵风险内涵 风险有两种定义：一种定义强调风险表现为损失的不确定性，它把风险定义为 损失的不确定性，这是风险的狭义定义；而另一种定义则强调风险表现为不确定性， 指出风险不仅是代表损失的不确定性，还包括盈利的不确定性，这种观点认为风险 既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是风险的广义概念1。 风险的产生源于显示世界的不确定性以及人类对其认识的有限性。因为风险通 常与损失相联系所以人类慢慢认识了风险。日本学者武井勋在其著作风险管理 中指出“风险是在特定环境中和特定期间内自然存在的导致经济损失的变化”，并 归纳了风险的三个基本要素，即风险与不确定性有所差异、风险是客观存在的、风 险是可以被测量的2。 2.1.2 财务风险内涵财务风险内涵 财务风险的概念也分狭义和广义两种：狭义的财务风险是指企业偿还到期债务 的不确定性，企业的财务风险只与负债经营相关；广义的财务风险则认为企业的财 务风险是一种微观经济风险，它存在于企业财务活动的整个过程中，在筹资、投资、 生产经营和收益分配的各环节都承担一定程度的风险3。由于各种不确定因素的 存在，使企业实际收益与预期收益发生偏离的可能性加大。本文所指的财务风险是 指广义的财务风险。因为企业的财务活动贯穿于企业生产经营的整个过程中，据此 我们将财务风险划分为：筹资风险、投资风险、经营风险和收益分配风险四个方面。 1 2王巍.国家风险-开放时代的不测风云.沈阳.辽宁人民出版社，1987 3 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 4 页，共 53 页 2.1.3 财务风险的种类财务风险的种类 2.1.3.1 筹资风险筹资风险 筹资活动是一个企业生产经营活动的起点。筹资风险是指企业因借入资金而产 生的丧失偿债能力的可能性和企业利润发生变化的可能性1。按照筹资风险的成因不 同，筹资风险又可以分为收支性筹资风险和现金性筹资风险，收支性筹资风险是企 业因为收不抵支而造成企业不能偿还到期债务以至企业破产的风险；现金风险是企 业在某一时段上由于现金流出额超过现金流入额而导致现金短缺，进而无法偿还到 期债务的风险。筹资风险主要包括利率风险、汇率风险、财务杠杆效应、购买力风 险等。 2.1.3.2 投资风险投资风险 投资风险指企业投入一定资金后，由于市场需求变化而影响最终收益与预期收 益发生偏离的风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性2。企业对外投资主要 有证券投资和直接投资两种形式。证券投资主要有股票投资和债券投资两种形式， 其中股票投资是共同享受利益，共同承担风险的投资模式；而债券投资则与被投资 企业的财务活动没有任何直接关系，只定期收取固定利息，面临的是被投资者无力 偿还债务的风险。在我国，根据公司法的规定，股东拥有企业股权的 25%以上应该 视为直接投资。投资风险主要包括利率风险、汇率风险、再投资风险、通货膨胀风 险、道德风险、违约风险等。 2.1.3.3 经营风险经营风险 经营风险又称营业风险，是指在企业生产经营的供、产、销各个环节存在不确 定性因素，进而导致企业资金运营的迟滞，产生投资者预期收益下降的风险3。这些 风险与企业日常生产经营活动和经营管理密切相关，故又称为内部风险。经营风险 主要包括采购风险、生产风险、应收账款变现风险、存货变现风险等。其中应收账 款变现风险是指由于应收账款过多导致资金成本、管理成本和坏账损失增加的可能 性，以及由于赊销政策的改变而导致实际回款期与预期回款的偏差。这些风险主要 是指经营管理不善而造成的风险。 2.1.3.4 收益分配风险收益分配风险 收益分配是企业财务循环的最后一个环节。收益分配风险是指收益确认是否恰 当，收益分配政策是否科学，收益分配形式是否合理，是否符合企业发展的要求等 可能给企业的后续经营和管理带来的不利影响4。收益分配包括留存收益和股息分配 两方面，留存收益是用来扩大企业投资规模的，股息分配是股东财富最大化的要求， 二者既相互联系又相互矛盾。必须注意平衡两者关系，加强财务风险监测。 1 2 3 4 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 5 页，共 53 页 2.2 财务风险控制 2.2.1 风险控制风险控制 风险控制是指风险管理者采取各种措施以减少或消灭风险事件发生的各种可能 性,或减少风险事件发生时所造成的损失1。 风险控制的四种基本方法是：风险回避、风险转移、损失控制和风险保留。 2.2.1.1 风险回避风险回避 风险回避是投资者有意识地放弃风险的行为，以求完全规避特定的损失风险。 一般意义上讲投资者在选择放弃风险的同时，也就意味着放弃了潜在的目标收益， 因此说简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法。 2.2.1.2 风险转移风险转移 风险转移是指通过契约形式，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。通过 风险转移的过程可以降低经济主体的风险程度。通过契约形式的不同，风险转移可 以分为合同转移和保险转移。 2.2.1.3 损失控制损失控制 损失控制并不是指放弃风险，而是通过制定计划和采取措施将损失发生的可能 性或实际造成的损失降低到最低。损失控制阶段分为事前、事中和事后三个阶段。 事前控制的主要是为了降低损失发生的概率，而事中和事后的控制则主要是为了将 实际发生损失降到最低。 2.2.1.4 风险保留风险保留 风险保留，又称风险承担，是指损失发生时，经济主体将当时任何可以利用的 资金来进行支付。风险保留包括有计划自我保险和无计划自留。 2.2.2 财务风险的控制方法财务风险的控制方法 财务风险控制是指企业在财务管理过程中，利用相关信息和特定手段，对企业 财务活动施加影响或调节，以回避风险实现预期财务目标。企业在经营过程中，应 详细分析自身所面临的财务风险，建立适合自身特点的财务管理系统，加强企业的 风险管理，加强财务风险的防范与控制，以有效应对随时发生的风险，为企业发展 奠定坚实基础。 2.2.2.1 建立健全企业内部控制制度建立健全企业内部控制制度 （1）内部环境是企业实施内部控制的基础，首先要对企业内部组织结构和 内部环境进行深入细致的调查研究,重点调查企业的经营性质、经营规模、经营方式、 机构设置、治理结构、权责分配、人力资源政策、企业文化等。根据调查结果,合 理系统的划分单位内部结构,包括:行政领导体系、构成要素体系、经营体系。 （2）根据上面所划分的控制体系确定每个系统运行过程中的关键环节和风险控 1 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 6 页，共 53 页 制点,同时制定每一关键环节及控制点的有效控制方法和操作规范,对高风险环节风险 的控制点进行特别关注,采用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。 （3）对具体业务的实施进行相应的控制。其涵盖企业业务流程的各个环节和经 营管理的各个层次。通常包括对采购、生产、销售、存货、投资融资、货币资金、 固定资产、无形资产、人力资源及信息系统等方面的控制。在执行过程中,对业务不 相容岗位进行职责分离控制；对财务风险隐患较大的业务制定专项业务操作流程,并 对其相应岗位进行特殊培训；对重要的担保业务、重大对外投资项目实行集体决策、 审批,并进行跟踪管理,防止财务风险的发生。企业要对内部控制建立、实施情况及 执行结果进行定期监督检查，并对检查中发现的内部控制制度缺陷进行及时修订 完善,降低财务风险发生概率。 2.2.2.2 建立完善的财务预警系统建立完善的财务预警系统 对企业而言，产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，因此企业要想获 得长远发展，就必须有一个完善的财务管理系统。为加强企业财务风险防范，财务 管理者必须对企业财务运营状况进行跟踪、监控，以便建立完善的财务风险预警系 统。 （1）建立短期财务预警系统，编制现金流量预算表。通过对现金流量的分析来 完成现金流量预算的编制，进而全面反映企业动态的现金流动情况。 （2）建立长期财务预警系统，构建精确的财务风险预警指标体系。财务风险预 警系统的核心是预警指标体系，预警指标一般包括:体现偿债能力的流动比率、速动 比率、资产负债率、产权比率、已获利息倍数等；体现营运能力的指标有：应收账 款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等；从 盈利能力考察的监测指标有：成本利润率、总资产报酬率、净资产收益率等。企业 根据以上指标定期计算并分析其偿债能力、营运能力、盈利能力等方面的风险状况, 及时识别财务风险,并采取相应措施以防范和控制财务风险，将风险损失降到最低。 2.2.2.3 采取适当的风险策略采取适当的风险策略 企业在建立了完善的财务预警系统，尤其是拥有了风险预警指标体系后，要及 时分析应收账款增加、生产成本上升、存货增加等风险信号，并根据其成因制定相 应的风险策略。企业要根据自身情况采取风险回避、风险转移、损失控制和风险保 留等风险控制策略来防范财务风险，这对于降低和化解财务风险，提高企业经济效 益具有及其重要的意义。 2.2.2.4 加强企业财务活动的风险控制加强企业财务活动的风险控制 （1）筹资活动风险控制。在市场经济下，筹资活动是企业生产经营活动的起点， 也是企业发展壮大的前提。如果筹集资金的管理或使用不当就会给筹集资金的使用 效益带来很大的不确定性，进而产生筹资风险。企业通过借入资金和所有者投资两 种渠道来筹措资金。对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆收益的同时，因负债 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 7 页，共 53 页 经营而借入的资金将给企业带来丧失偿债能力的可能性。对于所有者投资来说，筹 集资金可长期使用和自由支配，不存在还本付息的问题，风险只存在于使用效益的 不确定性上。 （2）投资活动风险控制。正是由于企业筹集的资金具有很大的不确定性，因此 在使用筹集资金投资时，既要敢于进行风险投资以获取超额利润，又要避免冒险主 义，稳健行事尽可能避免或降低投资风险，追求收益性、风险性、稳健性的最佳组 合。 （3）企业经营活动中的资金回收风险控制。企业财务活动的第三个环节经营活 动，其资金回收也是企业财务活动中最重要的环节。应收账款是造成资金回收风险 的重要原因，所以要降低它的成本，包括机会成本、应收账款管理成本、坏账损失 成本。应收账款虽然增加企业的销售收入，使企业产生利润，但并未增加企业的现 金，相反还要用有限的流动资金来垫付尚未实现的利税开支，加速了现金的流出。 因此，对于应收账款管理，应加强对应收账款的监督，建立稳定的信用政策，评估 企业的偿债能力确定客户的资信等级，确定合理的应收账款比例，建立销售责任制 以加快应收账款的回收。 （4）收益分配风险控制。收益分配是企业财务循环的最后一个环节，收益分配 包括留存收益和股息分配。留存收益是用来扩大企业规模，分配股息是股东财产扩 大的要求，两者既相互联系又相互矛盾。企业应该根据自身发展的需要，合理分配 收益。如果企业处于发展期，需要购置大量资产，那么其税后利润的大部分应该留 作企业发展；如果企业利润率很高，但股息分配低于一定水平，进而有可能影响企 业股票的价格，那么就应该以一部分收益进行分红或派息，防止形成收益分配上的 风险。 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 8 页，共 53 页 3 应收账款风险应收账款风险 上文谈到企业的财务风险主要包括筹资风险、投资风险、经营风险、收益分 配风险，其中经营风险是与企业正常生产经营活动和经营管理最为密切相关的。经 营风险又包括采购风险、生产风险、应收账款变现风险和存货变现风险等。而 企业经营活动风险控制中的资金回收风险控制，也是企业财务活动中最重要的环节， 其中应收账款又是造成资金回收风险的重要原因。因此应收账款风险是经营风险的 重要表现形式，是财务风险管理的一个重要内容，如果应收账款管理不当，将会直 接影响到企业营运资金的周转，影响企业的正常生产经营，影响经济效益的实现， 严重阻碍企业的发展。 3.1 应收账款定义应收账款定义 “应收账款”是企业会计报表中一项重要的会计科目。它是指企业在生产经营 过程中因商品交易、劳务供应及其他往来形成，尚未收到的各种款项，具体包括应 收账款、预付账款、应收票据和其他应收款等。由于“应收账款”具有应收而未收 的特点，因此它既能给企业带来经济效益的增长，也有可能因日后无法收回，造成 坏账损失，而严重影响企业的经营效益。 应收账款是一种债权形式，其作为一种信用手段和营销策略，能够充分挖掘和 利用企业的现有生产能力。形成应收账款的直接原因是赊销，赊销是以信用为基础 的销售，买卖双方签订购销协议后，卖方允许买方先取走货物，买方按照协议在规 定日期付款或以分期付款形式逐期付清货款的一种交易方式。在产品经济条件下， 企业的应收账款在流动资产中所占的比例并不大，但是随着商品经济的发展，在市 场经济日益激烈的今天，赊销作为一种强有力的竞争手段得以广泛推行，已成为当 代经济的基本特征。 3.2 应收账款风险内涵应收账款风险内涵 应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金成本和管理成本 的增加。应收账款的风险与应收账款的规模成同比例增长，企业借助商业信用实现 的销售额越大，所相应承担的应收账款风险也就越高，反之越低。 现代企业经营中，现金销售和预收款销售一般只发生在垄断性行业，虽然大多 数企业希望通过现销而不是赊销，但是面对市场经济下企业间的激烈竞争，为了稳 固并增加销售渠道、扩大市场、减少存货、提高企业产品的市场占有率，增加销售 收入，实现利润增长，企业不得不面对产品赊销的两难选择。赊销是像一把“双刃 剑” ，如果不进行赊销，企业则不能迅速扩大销量,从而影响企业的发展；如果赊销 这一手段运用不当，特别在国内信用制度还未完善的情况下，买方到期不支付货款 或延期支付货款，随着拖欠企业账款者增多，应收账款的回收难度也随之增大，虽 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 9 页，共 53 页 然销量上去了,但给卖方企业造成了坏账损失或增加了企业的利息负担。具体导致了 下面三个严重后果。 3.2.1 机会成本损失机会成本损失 为了促销而采用赊销方式，这意味着企业不仅不能及时收回货款，还要相应地 长期为客户垫付一笔相当数量的资金来缴纳各种税金并支付各种相应费用，从而加 速了企业的现金流出，丧失其投资获利的机会和开发新产品的机会。企业用于维持 赊销业务所需要的资金乘以市场资金成本率之积，便是应收账款的机会成本。 3.2.2 管理成本增加管理成本增加 企业对应收账款管理过程中所耗费的开支，主要包括对客户资信进行调查的费 用，应收账款账簿的记录费用，收集整理各种信息的费用，收账过程开支的差旅费、 通讯费、诉讼费以及和其它打通各个部门的业务费用。 3.2.3 坏账损失风险坏账损失风险 因应收账款存在着无法收回的可能性，所以就会给债权企业带来呆账，甚至出 现坏账，即坏账成本。企业应收账款余额越大，坏账成本也就越大。由于目前我国 社会信用程度普遍不高，相当数量的商家不能严格遵守合同约定，因此应收账款的 坏账损失比例很大。坏账会严重降低其企业资金周转率，降低企业利润率，甚至导 致企业资金链的破裂，企业的危机也就跟着出现。 目前企业的应收账款居高不下，应收款项已演变成了一种财务风险，据国家统 计局统计1，我国企业平均无效成本是销售收入的 14%，这意味着一个销售额在 1 亿 元的企业，仅坏账、拖欠款损失和管理费用三项就白白耗掉了 1400 万元。赊销作为 国际上使用率很高的一种结算方式，其在国内的制药企业销售中运用十分普遍，我 国制药企业的药品销量大部分是通过信用销售实现的。 3.3 制药企业持有应收账款的风险制药企业持有应收账款的风险 近年来，随着我国人民生活水平的逐步提高，对医药产品的需求量也大幅增加， 药品消费结构也随之变化，加上我国医疗保险制度的进一步改革都促进了制药企业 的快速发展。进入 20 世纪 90 年代以来，随着我国市场经济体制的逐步完善和经济 全球化进程的推进，制药企业面临的国内和国际环境越来越复杂多变，由于医药市 场的激烈竞争，制药企业加大赊销力度，加之制药企业特有的行业特点及企业运作 规范化程度不高等问题，使应收账款普遍存在于制药企业，1999 年中，整个医药行 业应收账款约占销售收入的 67.73%，在 2002 年 10 月底的统计数据中，应收账款净 1 防范应收账款风险的三道“防火墙” 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 10 页，共 53 页 额占全行业流动资金余额的 29%1，应收账款净额居高不下，使应收账款风险成为制 药企业的主要风险，成为多年来困扰制药企业发展的难题。如果对应收账款管理不 善，坏账损失也将日益增多，就会严重增加费用开支及损失，会给企业的正常生产 经营活动造成严重影响。 3.3.1 降低了企业资金周转速度降低了企业资金周转速度 企业在对产品进行赊销，虽然减少了存货，增加了销售收入，带来利润增长， 但货款却不能收回，并没有带来现金的增加，致使企业流动资金被大量占用。企业 还要为客户垫付一笔相当数量的资金来缴纳各种税金并支付各种相应费用，从而加 速了企业的现金流出，长此以往必将降低企业资金周转速度，使企业货币资金严重 短缺，给企业的正常生产经营造成严重影响。 3.3.2 夸大了企业的生产经营成果夸大了企业的生产经营成果 目前，我国企业收入确认遵循的是权责发生制原则，即将赊销收入全部记入当 期收入，因此，企业本期利润的增加并不能代表本期实现的现金收入。根据谨慎性 原则，企业应根据实际情况对应收账款计提坏账准备，但在实务中，为了便于纳税， 有关税法行政法规中明确规定，计提比例一般为0.3%0.5%。如果企业应收账款大 量存在，存在坏账的可能性就会随之增加，这样实际发生的坏账损失就远远超过计 提的坏账准备。等于夸大了企业的经营成果，低估了损失发生的可能性。 3.3.3 影响了企业营业周期影响了企业营业周期 营业周期是指从取得存货到销售存货并收回现金为止的这段时间，营业周期的 长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数，其公式：营业周期=存货周转天数 +应收账款周转天数。而大量不合理应收账款的存在，延长了企业的营业周期，影 响了企业资金循环，使大量的流动资金沉淀在非生产环节上。 3.3.4 容易误导企业报表使用者容易误导企业报表使用者 应收账款尤其是已成为坏账但未做账务处理的应收账款会虚增企业的资产，应 收账款的存在可能使企业报表使用者不能正确评价企业的资产情况，进而影响其对 企业偿债能力、支付能力的评价。而这些体现企业偿债能力的财务分析指标：流动 比率、速动比率、资产负债率等的计算中都用到了包含应收账款的流动资产、速动 资产和总资产，所以资产的不真实导致这些财务分析指标也不真实，这些变现能力 差的应收账款容易使企业报表使用者高估企业的资产以及企业的偿债能力，误导报 表使用者作出正确决策。 1 闵捷.加强应收账款管理，提升医药企业竞争力.中国医药工业杂志，2001.35（11） ：703 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 11 页，共 53 页 4 制药企业的应收账款风险制药企业的应收账款风险 随着人民生活水平的提高，对药品需求量的增加及药品消费结构的不断变化， 我国制药企业一直保持着较快的发展速度。进入 20 世纪 90 年代以来，随着我国市 场经济体制的逐步完善和经济全球化进程的推进，制药企业面临国内外市场的激烈 竞争，加之制药企业特有的行业特点及企业运作规范化程度不高等问题，使应收账 款普遍存在于制药企业，应收账款风险成为制药企业的主要风险，加大了的企业获 取经营收益的不确定性，即进一步增加了制药企业财务风险发生的可能性。这就要 求制药企业寻找一种现代化的管理系统构来建合理的应收账款管理机制，以防范和 控制企业财务风险。 4.1 我国制药企业的现状我国制药企业的现状 从整体上看，我国制药企业总体发展势头良好，制药企业正在向集团化方向发 展，制药企业的跨国经营，进出口业务频繁，其产值增幅普遍高于国民生产总值增 幅，且未来发展前景也被看好。制药企业产值增速也远远高于其他行业平均水平,是 世界贸易增长最快的朝阳产业之一。同其它行业相比制药企业有四高：高投入、 高收益、高风险、高技术密集型。近几年来，正是由于其具有高增长、高收益的行 业特点，各类制药企业在全国各地蓬勃发展，但同时由于该行业的特殊性和最近几 年来制药企业的大幅度改革, 随着经济全球化的发展和我国加入世界贸易组织，国 外大的医药集团陆续进入中国市场，国内医药市场已成为一个国际化的竞争市场。 由于医药产品与医药消费品市场的特殊性，科研实力和市场营销能力成为制药企业 的核心竞争力。企业竞争力不强，整体经营效率不高，销售费用和管理成本过高， 应收账款大量存在及流动资金被占用过大这一系列行业普遍存在的问题都是我国制 药企业急需解决的问题。制药企业应收账款往往占到企业流动资产的3040，导 致行业整体资本流动率较低。制药企业的盈利全在于应收账款的回笼，如果应收款 过高并且持续时间较长，收回的风险就越大。如今制药企业应收账款回笼难的问题 越来越严重，已成制约各大制药企业发展的最大隐患。 4.2 应收款风险是制药企业主要财务风险的原因应收款风险是制药企业主要财务风险的原因 4.2.1 国内外市场竞争激烈国内外市场竞争激烈 4.2.1.1 国际化竞争激烈国际化竞争激烈 随着经济全球化的发展和我国加入世界贸易组织，国外大的医药集团如拜耳、 辉瑞、惠氏等陆续进入中国市场，这些公司凭着人力,财力及技术方面的优势，对我 国本土制药企业的发展带来巨大的冲击，使国内的许多制药企业不得不委曲求全， 为了扩大销售额采用延长信用期等赊销政策吸引医药公司进货,进而造成应收账款累 积得越来越多。 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 12 页，共 53 页 4.2.1.2 国内制药企业竞争激烈国内制药企业竞争激烈 国内方面，由于制药企业具有高增长、高收益的行业特点，各类制药企业在全 国各地蓬勃发展。但是许多企业仅看到了其高增长、高收益特点，而没有进行必要 的市场调研，没有考虑市场的整体需求,只要见了获利高的品种，就立马上线，导致 有些药品供大于求。跟风上市的药品面对市场的激烈竞争为了提高其市场占有率， 不得不以低于招标价的价格赊销给医药公司，进而处于被动方，可想而知在这种情 况下收款难度是非常大的，这就增加了制药企业的应收账款回款风险，此现象在全 国制药企业普遍存在。 4.2.2 三角债关系严重三角债关系严重 国家进行医药改革后，大多数医院都是直接从医药公司进药，而不是像以前那 样从制药企业进药。医药公司作为中间商需按照行规医药公司和制药企业签的订购 销合同，在合同承诺的付款期内付款，但实际上目前大多数医药公司都无法将分销 给医院的药品款项及时回笼，进而导致医药公司本身资金短缺，无法及时偿付制药 企业的货款。制药企业,医药公司,医院的三角债关系是一种的严重的恶性循环，直接 导致了制药企业的坏账损失,加剧了应收账款的回款风险。 4.2.3 制药企业销售体系庞大制药企业销售体系庞大 制药企业一般多会在全国划分为不同大区,在全国各地都有分支机构,在各大中型 城市设置分销点，各分销点负责企业产品在当地的销售。销售网络庞大，业务繁杂， 这种特殊的易耗消费品面对复杂、庞大的客户群体，对销售及分销管理提出了很高 的要求。销售与收款业务的内部控制难度大，企业需要及时掌握分销点的库存数量、 应收账款金额、药品质量等状况，以便及时调整生产、营销计划。而传统的手工操 作、电话传真等管理方式经常造成信息失真滞后,这严重影响企业了解实际经营状 况，给销售部门和财务部门的沟通带来很大障碍,造成应收账款数据的准确性差,及时 性差。给应收账款的管理工作带来很大难度。在大量复杂的数据面前，企业很难准 确掌控应收账款的优良程度，进而很容易造成坏账损失。 4.2.4 销售人员业务能力有限且流动性大销售人员业务能力有限且流动性大 销售人员的业务能力包括营销能力和收款能力，一名合格的销售人员应该是既 能销售货物又能让客户及时回款。国内的制药企业的一个特点就是在全国各地都设 分支机构，而分销点不可能像总公司那样各部门齐备再给配备专门的财务人员。这 就要求驻地销售人员不仅要具备营销知识，还应具备一定的财务知识，因为公司无 法派财务人员到各地的医药公司收款，管理费用成本如交通费,通讯费,差旅费等开支 增加不说，主要是对当地情况不了解，工作进展难度较大。所以派往各地的销售人 员在应收款回款中就扮演了重要角色，如果他们对应收账款回款问题不够重视，对 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 13 页，共 53 页 医院对医药公司的工作做得不到位，就极易造成大量到期、逾期应收账款无法收回。 加之销售这个行业人员流动性大的特点，一旦以前经办的业务员离职，后来的人员 在工作上衔接不好，就极易造成应收款回款工作脱节，导致应收款回款难，形成坏 账损失。 4.2.5 价格体系复杂价格体系复杂 由于对不同客户签订的销售协议不同，价格、收款方式等也就不同,需要仔细区 分。医药渠道复杂，对应的价格体系也十分复杂。国家规定有批发价、零售价，企 业内部有调拨价、实际批发价、实际零售价。对于不同客户同一品种还有不同的价 格设定，对于同一客户同一品种有不同价格策略等。而同样类型的业务，还存在多 种收款方式。如此众多的信息，对账款的管理复杂度又大大增加,手工或一般的管理 手段是难以有效维护的，这最终将影响到商务环节的效率,给应收账款带来一定风 险。 4.2.6 内部激励机制不健全内部激励机制不健全 前面说到由于产品与消费市场的特殊性，市场营销能力已经成为制药企业的核 心竞争力，临床销售、返点和绩效考核直接与销售人员的销售业绩挂钩，因此作为 实现销售目标的重要手段销售返点被制药企业广泛灵活的加以应用,已成为当代制药 企业的一大特色。企业希望通过详细的销售协议以扩大市场占有率，企业必须全程 及时跟踪销售协议的执行情况以监督执行效果，此工作量相当大且效果不好。此外， 为了配合销售协议的管理，还需要对销售人员的销售业绩进行考核，企业对销售人 员的考核主要是当期的销量、销售收入、应收账款回款额、账期、分品种确定提成 比例等。销售人员为了提高销售业绩，出于个人利益考虑，大量采取赊销、回扣等 手段，由于缺乏销售与回款相应机制的约束，导致企业应收账款大量沉积，甚至变 成呆账坏账。在临床销售过程中“跑单”和“业绩虚报”等现象时有发生，且很难对其 进行有效控制和管理,增加了企业财务风险。 4.2.7 职业道德问题职业道德问题 正如上面所讲，临床销售、返点和绩效考核与销售人员的销售业绩挂钩，由于 这个行业的特殊性和利益驱使，现在多数制药企业销售人员和医药公司采购人员之 间存在严重职业道德问题。随着不断曝光的有关制药企业黑幕的事件，医药公司的 采购员和制药企业的销售人员受利益驱使产生权钱交易现象时有发生，说明这制药 企业的确存在一些安全隐患。一方制药企业的销售人员为了提高销售业绩，就会想 法设法收买医药公司的采购人员，如在销售人员会在回款额中提取一定比例给医药 公司的采购员作为回扣。另一方医药公司的采购员为了拿到更多的回扣获得更多收 益，就会较劲脑力的想法往医院多送药，而此前提是需要医生多给病人开他们销售 首都经济贸易大学硕士学位论文 基于 erp 的制药企业应收款风险管理及案例研究 第 14 页，共 53 页 的这种药，这就要靠制药企业的销售人员给医生送回扣。这样做得结果是销售人员 的销售业绩上去了，采购员也从中获得了利益，医生拿到回扣，三方都得利了可是 却把这些费用都转嫁给了患者，增加了患者的负担。对制药企业来说，一旦三方中 有一方有变动，这个循环链就被破坏了，医院不给医药公司回款，医药公司就不能 给药厂回款，就加剧了这种三角债的恶性循环。制药企业的销售人员，医药公司的 采购员和医院的医生存在一定的职业道德问题，当今社会中这种人为的因素占了应 收账款相当大的比例，且这个比例呈逐年上升趋势。 4.2 寻找现代化的管理系统寻找现