（企业管理专业论文）基于利益相关者的企业绩效评价研究.pdf

中文摘要 企业是一个由股东、债权人、顾客、员工、政府等利益相关者共同作用的有 机整体，各利益相关者的利益需求及程度各不相同。在评价一家企业绩效的好坏 时，仅以股东利益至上为目标，并将此目标作为企业绩效评价的唯一标准，这种 企业绩效评价方式显然是片面和不科学的，在实践中这种以股东利益至上为目标 的企业绩效评价方式己经不断显现出弊端。而国有企业本身就具有经济性和社会 性双重属性，这就要求在评价企业绩效时，除了考虑股东利益外，还必须考虑顾 客、社区大众、员工等其他利益相关者的利益需求，建立基于利益相关者利益需 求的绩效评价系统，这也符合我们建设和谐社会的要求。 本文利用利益相关者理论为基础，运用系统论等理论分析工具，分析了现代 国有企业利益相关者的利益关系。借鉴国内外优秀的企业绩效评价经验，结合我 国国有企业实际情况，构建了以财务绩效评价指标子系统、内部经营能力评价指 标子系统、社会绩效评价指标子系统、顾客价值评价指标子系统四个子系统组成 的一个综合指标体系，从而使各利益相关者利益需求均反映到企业绩效评价系 统，实现了对中国国有企业绩效的客观评价。本文还运用德尔菲法、层次分析法 和模糊评价法建立了定量分析模型，使绩效评价指标体系更为合理，从而更好地 引导国有企业的未来经营，研究结果对其他所有制企业也具有一定的参考作用。 关键词：利益相关者绩效评价指标体系层次分析法 a b s t r a c t e n t e r p r i s e sa l et h eo r g a n i ci n t e g r i t yo fs t o e l d l o l d e r s ，c r e d i t o r , c u s t o m e r , e m p l o y e e ， g o v e r n m e n ta n do t h e rs t a k e h o l d e r s t h es t a k e h o l d e r si n t e r e s ti sd i f f e r e n tf r o me a c h o t h e r w h e ne v a l u a t e s 孤e n t e r p r i s e p e r f o r m a n c e i tm e a n st h a tt a k e st h e s t o c k h o l d e r s b e n e f i t sa st h et a r g e ta n dt h eo n l yc r i t e r i o nw o u l db eo b v i o u s l y u n i l a t e r a la n du n s c i e n t i f i c a n ds o n l l ：d i s a d v a n t a g e sh a v ea p p e a r e di nt h i sk i n do f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs y s t e m a n dt h ec n 锄 p r i s e $ o fp u b l i co w n e rh a v ed o u b l e c h a r a c t e r ：e c o n o m i ca n ds o c i e t i e ，f , ow h e nw ee v a l u a t et h e i rp e r f o r m a n c e ，a l lt h e s t a k e h o l d e r s b e n e f i t ss h o u l db ec o n s i d e r e d w es h o u l ds e tu d ap e r f o r m a n c e e v a l u a t i n gs y s t e mo nt h eb a s eo fs t a k e h o l d e r s b e n e f i t s i ti sf i tt ot h en e e do f c o n s t r u c t i o no f c o o r d i n a t es o c i e t y t h i st h e s i sb a s e do nt h et h e o r yo f s t a k e h o l d e r s ，a n a l y s et h er e l a t i o n s h i po fa l lt h e s t a k e h o l d e r s b e n e f i t sb ym a k i n gu s eo fs y s t e mt h e o r ya n do t h e rt h e o r y s t h e c o n c e p to f e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nh a sb e e ni n d u c e di nt h et h e s i sd u r i n gt h e s t a t e m e n to ft h en e c e s s i t yo ft h es t a k e h o l d e rt h e o r y o nt h eb a s eo f o t h e r s e n t e r p r i s e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs y s t e m ，w ec o n s t r u c tas e to fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e x s y s t e mb a s e do ns t a k e h o l d e rt h e o r ys ot h a tt h es t a k e h o l d e r si n t e r e s tc a l lb ew e l l r e f l e c t e d i ti sm a d eu pb yf i n a n c ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i n g s y s t e m ，c a p a b i l i t yo f o p e r a t i n gp e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs y s t e m , s o c i a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs y s t e ma n d c l l s t o m c rv a l u ee v a l u a t i n gs y s t e mf o u rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs u b s y s t e m w ec a n e v a l u a t et h er e a lp e r f o r m a n c 2o ft h ee n t e r p r i s eb yu s i n gi t t h i st h e s i se s t a b l i s h e sa m a t h e m a t i cm e a s u r i n gm o d e lf o rt h ee v a l u a t i n gi n d e xs y s t e mb yu s i n gd e l p h ia n d f a h p w h i c hm a k et h ee v a l u a t i n gi n d e xs y s t e mm o r es c i e n t i f i c s ot h ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i n gs y s t e mc a l lc o n d u c to p e r a t i n go f t h ee n t e r p r i s eo f p u b l i co w n e rt ob eb e t t e r t h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs y s t e mb a s e do ns t a k e h o l d e rt h e o r yi sa l s ou s e f u lf o r o t h e re n t e r p r i s e s 一 k e yw o r d s - s t a k e h o l d e r , p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n , i n d e xs y s t e m ，t h ea n a l y t i c h i e r a r c h yp r o c e s s 独创性声明 本人声明所里交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得鑫鲞盘茎或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：v 弦遂妊【 签字日期：。年 1 月，日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解墨凄盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权鑫生盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：y 触 签字日期： 一薄f 月日 导师签名： 签字日期。哆年月夕日 天津大学硕士学位论文 i i 研究背景 第一章绪论 进入2 1 世纪，中国经济体制正处于一个伟大变革的时代。工业社会向信息 社会的逐步转变，使一切都发生着深刻的变化。众多与企业存在利益关系的相关 者，诸如投资者、债权人、政府组织、经营者、企业员工等等，都从不同的角度 考虑一个相同的问题：在新的市场环境和经营环境下，应该如何评价企业的经营 业绩? 什么样的绩效标准才能正确反映企业为社会创造的价值大小和为社会所做 贡献多少? 对企业绩效的衡量应该包括哪些内容? 企业绩效评价是知识经济时代一个重大课题。在新经济浪潮冲击下，人们普 遍认为，传统的绩效测评指标主要是会计、财务指标，注重的是对过程结果的反 映，带有静止、单一和被动反映的特点。传统的财务绩效评价系统主要反映的是 股东的利益，对企业其他利益相关者诸如企业员工、政府组织等的利益需求基本 上没有反映。知识经济时代，物资资本的地位正在相对下降，一个成功的企业不 再仅仅依赖于它对传统财务评价指标体系的运用，而是更多地取决于它对非财务 指标体系( 如企业创新能力、与客户地关系、内外部供应链的协调、员工的整体 素质、企业可持续发展能力等等) 的重视。随着社会经济的发展，顾客、社会公 众、政府等对企业的影响也是越来越大。现代企业不应该仅仅是满足股东的利益 需求，而且其它利益相关者的利益需求并不能通过财务指标所反映出来。信息社 会使信息的传递更加迅速，获取信息的成本更加低廉，信息加工和分析的技术更 加完善，使得获取其他非财务指标来全面评价企业绩效成为可能。如何将财务评 价指标与非财务指标评价体系有机地结合在一起，评价企业对企业各利益相关者 利益需求的满足程度，这对企业家和理论家们来说都是一个重大挑战。 我国政府目前提出建立和谐社会，企业作为社会的主要经济主体，企业运作 的好坏牵涉到各利益相关者利益需求的满足程度，关系到社会的稳定，经济的可 持续发展。特别是我国的国有企业，国有企业本身就具有经济性和社会性双重属 性，一般都是行业或地区的支柱型企业，企业本身对社会具有巨大的经济和社会 作用。目前，我国国有企业改革处于关键阶段，如何评价国有企业对其利益相关 者利益需求的满足程度，客观全面的评价企业的经营绩效，关系到国有企业改革 的成败。本文正是基于这种认识，从理论与实践的角度总结、阐述了中外企业在 第一章绪论 绩效评价方面创新与应用的经验，并提出了国有企业在知识经济新时代下如何构 建基于各利益相关者的利益需求绩效评价指标体系的基本设想。 1 2 研究对象 企业绩效是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业经营效益水 平主要表现在盈利能力、资产运营水平、偿债能力和后续发展能力等方面；经营 者业绩主要表现为经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展所取 得的成果和所做出的贡献。企业绩效评价包括了对企业经营效益和经营者业绩两 方面的评判。 企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学方法，在系统论和控制论的指导 下，采用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过定量定 性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩，做出客观、公正和 准确的综合评判。企业绩效评价是评价理论和方法在企业经营领域的具体应用， 它是在会计学和财务管理的基础上，运用计量经济学原理和现代分析技术而建立 起来的，科学分析企业经营过程，真实客观揭示企业现实状况，预测企业未来的 发展的一门科学。 企业绩效评价是当今世界企业界和会计界的一个重大理论与实践课题。企业 绩效评价的一个重要功能就是导向作用，如果在企业经营、公司上市审定中完全 依赖于财务指标，就难免产生短期行为和弄虚作假，国外有“安然”事件，国内 的“银广厦”、“蓝田股份”事件也时有发生。建立企业绩效评价系统是协调企业 所有者与经营者之间矛盾的重要方法，也是企业内部管理的客观需要。通过绩效 评价目标和各层面的指标，企业的发展战略在组织内更明确，便于企业所有者、 经营者及企业内部员工等利益相关者的目标和企业的发展战略联系起来，使管理 层及员工目标一致地集中精力改进企业的绩效，便于企业对发展战略进行检验、 确认和修正，满足企业各利益相关者的利益需求，取得可持续的长期发展。另外， 企业绩效评价也是建立经营者激励机制的基础，企业所有者可以藉此来引导企业 的经营行为。 本文在利益相关者理论的指导下，研究如何将财务与非财务指标统一起来综 合评价国有企业的绩效，适应知识经济时代的发展需要。 天津大学硕士学位论文 1 3 本文的研究目的与意义 1 3 1 研究目的 在市场经济条件下对企业实施绩效评价，实质上是按照市场经济要求实行的 一项企业监督管理的新制度。本文通过研究基于利益相关者的企业绩效评价体 系，目的在于： ( 1 ) 寻求建立平衡企业各利益相关者利益需求的绩效评价系统。企业的长远 发展需要各利益相关者的共同作用，单方面的重视或考虑一方的利益必然损害其 他利益相关者的利益，从而使企业的发展失去平衡，企业难以持续发展。 ( 2 ) 有利于建立新型的政企关系。我国当前企业的绩效评价主要针对国有企 业，特别是国有大中型企业。进入9 0 年代以后，经济管理体制和国有企业管理 方式改革发生了质的变化，政府主要履行宏观调控的职能，不再介入企业的生产 经营活动，但是政府承担着国有资产所用者和社会经济管理的双重职能，这就要 求在政府和企业之间建立一种新型的政企关系，对企业实施绩效评价承担了政府 监督国有资产的运营状况、对国有企业进行间接管理、使国有企业走上科学化运 行轨道的重要角色。 ( 3 ) 有利于增强企业竞争力。企业绩效评价能够客观的反映企业的财务状况、 获利能力、资本运营、存在风险、长期发展能力、创新能力、产品市场状况、顾 客反映等经营行为。将企业绩效评价结果与其他企业相比较，能够反映出企业在 同行业中所处的水平，并通过具体指标结果和标准的对比，分析企业存在的差距 和问题。将企业自身的评价结果进行纵向比较能够发现不足，及时调整战略目标， 改善管理，提高企业竞争力。 ( 4 ) 促进建立企业激励与约束机制。企业绩效评价是企业考核制度的重大改 革，评价的核心是对企业的全面经营管理实绩，按照量化和费量化的双重指标， 对照一定的标准进行对比分析，判断企业的优劣，作为奖惩依据。绩效评价克服 了过去考核中鞭打“快牛”和讨价还价的弊端，促进企业改善经营管理，向先进 水平看齐，推动企业建立自我发展的激励与约束机制。 ( 5 ) 提高我国的经济管理水平。我国经济改革在不断深化，与现代企业制度 产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的要求相适应，借鉴国外企业的评价 方法，实施企业绩效评价制度，促进企业构造一种能适应市场竞争的机制，符合 我国建立社会主义市场经济的要求。 第一章绪论 1 3 2 研究意义 现代企业拥有各种利益相关者，股东、经营管理人员、政府、公司员工、供 应商等利益相关者对企业的控制、了解的程度是不一样的，存在着严重的信息不 对称和利益目标不一致。建立绩效评价系统，可以约束各方行为，建立起各方沟 通交流的桥梁，协调各方的利益目标并对未来进行合理运筹的作用，平衡各方利 益于整个企业的战略运作目标之中，使企业取得长远的发展。例如股东( 所有者) 通过评价信息可以及时了解企业的财务状况和经营情况，通过对评价指标的分析 能够掌握资本的安全性和收益性，从而对经营者进行必要的干预。同时绩效评价 能够促使企业经营效益最大化目标的实现，这正是所有者控制企业、控制经营者 的目的。可见，绩效评价是保障所有者利益的关键。其次，企业经营者因为对企 业的经营运作有直接责任而有着得天独厚的信息优势，由于信息不对称可能引起 经营者“偷懒”动机和“道德风险”等问题，因此绩效评价是其履行受托经济责 任，实现企业经营效益最大化目标的重要保证。最后，绩效评价系统能够协调所 有者和经营者之间的利益冲突，使双方建立相互信任关系，从而使现代企业平衡 稳定的发展。可见，建立基于企业利益相关者的绩效评价系统，使得利益相关者 的利益需求都能得到反映，有利于企业按照利益相关者的不同需求调整发展战 略，最终实现企业的全面协调发展。 绩效评价的一个重要作用就是导向功能，建立企业绩效评价系统有助于提升 企业管理水平。 ( 1 ) 良好的绩效评价系统是一个非常好的管理反馈系统和沟通系统。绩效 评价系统可以把企业战略目标转化成具体的目标和测评指标，使得企业的利益相 关者能快速、全面的了解掌握企业现状和未来同时经营者可以集中精力于那些对 企业生存发展有关键作用的信息和数据，并从整个系统中可以观测到任意一个指 标的修正对其他指标的作用，便于进行最好的指标组合。 ( 2 ) 绩效评价系统有利于正确引导企业的经营行为，提高竞争实力。随着 企业竞争的加剧，决定企业成败的已不再是简单的财务优势，而是取决于企业在 同业中具有的长期的、稳定的、综合的竞争实力，即通过技术创新所形成的技术 优势、通过产品创新所形成的产品优势、通过制度创新所形成的组织和人才优势 等。因此，建立科学、系统、全面的衡量企业经营业绩的指标体系，关系到对其 经营业绩和竞争优势的正确评价。 ( 3 ) 绩效评价系统是促进建立企业激励与约束机制的重要手段。通过对经 营者业绩进行全面、客观、公正的评价，剔除影响企业绩效的干扰因素，有助于 作好经营者业绩的考核，建立有效的激励与约束机制，从而正确引导企业的经营 天津大学硕士学位论文 行为，提高竞争实力。 ( 4 ) 绩效评价系统有利于企业有限资源的合理运用，有利于将企业的近期 利益和长远目标结合起来。便于企业的所有者和经营者从繁多的指标中找出影响 企业短期效益和长期发展能力的关键因素，更好的做到企业短期目标和长期目标 之间的平衡。 1 4 研究方法与创新 1 4 1 研究方法 基于企业利益相关者的绩效评价系统是一项复杂的工程，本文主要借助以下 手段来研究如何建立适合中国国有企业实际情况的利益相关者绩效评价系统。 ( 1 ) 借鉴成功经验与开拓创新相结合。国外在企业绩效评价方面有很多成功 的实践经验，对我们建立企业绩效评价有一定借鉴意义，但同时我国的经济发展 和企业经营有特定的历史发展过程。因此，要注重借鉴与创新相结合。 ( 2 ) 以利益相关者理论为指导。现代企业理论认为，企业的发展是投资人、 债权人、顾客、员工、政府大众等利益相关者共同作用的结果，我国的国有企业 也不例外。因而要客观真实评价企业的绩效，必须以利益相关者需求为出发点。 ( 3 ) 采用系统论、控制论等多种方法进行多因素分析评价。设计企业绩效评 价体系是系统工程，影响企业经营发展的要素很多，需要运用多种理论作为分析 基础。 ( 4 ) 理论分析与实证研究相结合。企业绩效评价系统的研究要光从理论分析 入手，然后通过实证分析进行验证，使设计出的企业绩效评价体系具有实践上的 指导意义。 1 4 2 创新与不足 本文建立的国有企业绩效评价系统从股东的角度转移到企业利益相关者的 角度，并考虑到企业在不同的生命周期阶段，各利益相关者的利益需求的不同及 需求强度的不一样，建立了基于利益相关者利益需求的企业绩效评价指标系统， 具有一定的创新性，但本文由于受时间、资金等方面的限制，没有搜集具体企业 的资料进行企业绩效指标系统的实证分析，而且受自身水平及资料的限制，具体 指标的选择可能也有不仅完善的地方。 第二章企业绩效评价的理论发展与实践综述 第二章企业绩效评价的理论发展与实践综述 2 1 企业绩效评价理论的发展 2 1 1 企业绩效评价主体的变化 根据简单的行为逻辑理论动机产生行为，可以知道，只有评价主体有 了评价动机时才会产生评价行为，因此绩效评价首先要明确的就是谁有评价动 机的问题，也就是谁是绩效评价的主体。纵观绩效评价主体的历史轨迹，它随着 社会经济的发展而始终处于不断的演进过程中。人们对与企业的认识从简单的所 有者理论到现在的利益相关者理论，对于企业的绩效评价也处于相应的演变过 程。 ( 一) 一元评价主体 绩效评价的思想随着人类生产活动的产生而产生，并随着人类生产活动的发 展而日益丰富，但现代意义上的绩效评价则是随着企业的出现而产生的。在早期 的业主制和合伙制的传统企业中，企业的显著特点是所有权与经营权的高度统 一，投资者自觉地、辛勤地管理着企业。此时的生产过程和工艺简单、销售链条 短、生产销售环节少，投资者只需采取一些简单的产出指标，如每单位产品成本、 每吨公里成本、每吨铁轧所耗焦炭，销售毛利等就能凭经验对生产进行有效的管 理。这种经验管理阶段的绩效评价，唯一的评价主体就是投资者，评价的目的 也只是满足自己生产管理的需要。 ( - - ) 二元评价主体 1 9 世纪4 0 年代公司制企业产生，所有权与经营权开始分离，传统企业逐步 向现代企业转变。进入2 0 世纪后，随着资本市场的发展和股份制的不断完善， 所有权与经营权进一步分离，大部分投资者不再直接参与企业的生产经营活动， 把经营管理权委托给了职业经理，由此而产生了所有者与经营者之间的信息不 对称和激励不相容问题。作为委托人的所有者希望设计一种激励约束机制来奖惩 代理人( 经营者) ，以诱导代理人为委托人的最大利益而奋斗。但代理人的行为 ( 努力程度) 是不可观察的，委托人只能通过对绩效的评价来度量代理人的努力 程度，从而更有效地激励和约束代理人的行为选择。与此同时，投资者单靠先进 的技术已不足以取得绝对优势，为了在激烈的竞争中立于不败之地，除了增加 主权资本之外，还要向银行大举借入资金。而银行家面对众多的数额巨大的资金 天津大学硕士学位论文 需求者，深深感到，单纯像过去那样以企业个体信誉或对企业经营状况的主观 判断和经验估测作为贷款的依据，必然会身陷泥潭，血本无归。因此，资金委托 方的债权人往往要求资金代理方的债务人提供相应的会计报表，以报表数据体 现的盈利能力和偿债能力作为是否放贷的依据。建立在这种委托代理理论基础上 的绩效评价是委托人为了达到与代理人激励相容的目的而测定代理人的努力程 度，并将这种努力程度变为定量计值或主观效用的行为。在2 0 世纪8 0 年代前， 这种基于投资者与债权人利益的财务评价几乎是企业绩效评价的全部内容。 ( 三) 多元评价主体 无论是一元评价主体还是二元评价主体遵循的都是资本逻辑，更准确地说 是物质资本和财务资本逻辑。按照这种逻辑，绩效评价也是为提供物质资本和财 务资本的投资者服务。直到2 0 世纪8 0 年代后期这种状况才出现了变化，企业理 论中出现了利益相关者( s t a k e h o l d e r ) 的概念，该理论认为：公司不单纯是为 资本所有者谋利益，而是要为包括股东、债权人、企业内部经营者、雇员、顾客、 供应商等在内的利益相关者谋利益。这种理论的实质是承认各要素所有者都是创 造企业价值的来源，因而都有评价企业绩效的要求。按照这种逻辑构建的绩效评 价体系，评价主体应扩展到包括股东、债权人、管理者、员工、供应商、消费者、 政府在内的众多利益相关者( c l a r k s o n ，1 9 9 5 ) 。 与前两者比较，多元化的评价主体具有以下特征：1 企业组织层级化的格局 下，企业绩效评价主体必然是分层展开的。根据利益相关者理论，处在第一层次 的应是外部利益相关者；经营者对绩效评价，处在第二层次；员工出于对自身 利益的考虑也要评价企业，属于第三层次。2 信息的非对称性，在共同控制的企 业里，企业经营活动的信息并不一定均衡地分配给各个评价主体，而是可能相对 倾斜地为某一类利益相关者掌握和利用。3 利益的冲突性，由于各评价主体处于 企业价值链的不同环节并因此形成利益差别，有自己的利益要求，只能在动态搏 弈中求得平衡。因此，企业绩效评价的实质是要对谁创造了多少价值给出答案， 是揭示企业内在价值和提供创造价值途径的行为。纵观绩效评价主体的演进历程， 我们可以看到绩效评价主体的界定与企业组织形式、企业理论以及管理理论密切 相关，但这只是外在表现的影响，其演进的内在逻辑，是企业核心资产所有者 的变化过程。在古典企业时期，企业获取经济利益的主要来源是物质资产，因而 投入物质资产的所有者最关心企业绩效。后来债权人成为重要的物质资产的投入 者，也开始关心企业的绩效。而现代企业的物质资产已逐步失去其独一无二的光 环。决定企业竞争力的核心资产可以是价值形成过程中的任何一种要素。核心资 产的所有者以及其他利益相关者按照他们的谈判能力共同影响企业价值，从而 产生了多元评价主体。 第二章企业绩效评价的理论发展与实践综述 2 1 2 企业绩效评价创新时期 2 0 世纪9 0 年代，由于经济全球化和世界经济的一体化，新经济时期的到来， 金融工具使用的频繁以及市场的瞬息万变，导致在全球范围内竞争加剧。企业的 生存发展必须要有核心竞争优势作为有利保障。自2 0 世纪9 0 年代以来，欧美的 一些大公司认识到，能够适应新的竞争环境的新的绩效评价系统的核心是在确定 公司战略，评价经营绩效时，同等对待或更为重视质量、市场份额和其他非财务 评估标准，而不是当财务标准与非财务标准发生矛盾时，总是以财务指标为准。 美国著名会计学者卡普兰和约翰逊在1 9 8 7 年合著的相关性消失了一管理会计 的兴衰一文中指出，目前的管理会计体系存在一个很大危机，主要表现在， 管理会计必须从属于财务报告，管理会计对财务会计信息系统的依赖性导致管理 会计信息的获取太集中、太迟缓，从而对管理人员所进行的规划与控制的决策已 经不再具有相关性。因此，卡普兰和约翰逊认为，现行的管理会计体系及绩效评 价体系应该有一个根本性的变革，才能符合当今科学技术和管理科学的发展的现 实情况。针对两位美国教授的绩效评价己经出现严重危机的论点，英国特许管理 会计协会( c i m a ) 前任会长、伦敦经济学院著名会计学家布罗姆威奇教授和比希 尼教授在1 9 8 9 年共同发表了一份由c i m a 组织的题为管理会计：发展而不是 革命的调研报告。他们的结论是：自2 0 世纪8 0 年代以来，英国的管理会计师 在现代企业管理中比以往更直接的参与了企业内部各职能部门的活动，管理会计 师可以利用广泛搜集到的非财务信息，并将其与财务信息结合起来应用，在企业 中建立起具有长期发展战略性质的管理会计信息系统，从而从整体上帮助企业管 理部门制定出长期发展战略规划。 1 9 9 0 年，美国诺顿研究所在美国石水公司、f m c 公司等1 2 家公司的协助下， 进行了一项题为“衡量未来组织的绩效”课题研究，经过一年多的工作，该课题 组提出了一套全新的绩效衡量系统，即著名的“平衡积分卡s c ) 。作为一种绩 效管理方法，b s c 将重点集中在企业组织战略目标的实现上，主要用于衡量企 业在财务、客户、内部运营与技术以及学习与成长四个各具特色方面的绩效。之 所以将该方法取名为“平衡积分卡”是因为它是一个企业绩效管理的综合记分指 标体系，是一系列财务指标和非财务指标的综合体，综合反映和兼顾企业长短期 目标、财务和非财务指标、滞后和先行指标，以及外部与内部等多方面的综合绩 效评价情况。美国著名管理会计专家、现任教于哈佛大学的卡普兰教授和现任美 国复兴方案公司总裁诺顿，于1 9 9 2 、1 9 9 3 和1 9 9 6 年在哈佛商业评论杂志上 分别发表了题为平衡记分法：提高绩效的衡量方法、平衡记分卡的应用和 天津大学硕士学位论文 2 2 b 2 3b 2 4b 2 5 保持率 玛客户 b 3 1b 3 2b 3 3b “b 3 5 获得率 m 顾客 b 4 1b 2b 4 sb “b 4 5 满意度 b 5 客户 b 5 lb 兜b s 3b 5 4 b 5 获利率 式中b ，表示对于上一层次指标m 而言，b j 对b 。的相对重要性。在a h p 中， 为了使评价判断定量化，形成数值判断矩阵，引用了下表5 2 所示的1 - 9 标度方 法。 表5 - 2判断矩阵标度及其含义 标度 含义 1 两个因素相比，具有同样的重要性 3 两个因素相比，一个因素比另一个因素稍微重要 5 两个因素相比，一个因素比另一个因素明显重要 7 两个因素相比，一个因素比另一个因素强烈重要 9 两个因素相比，一个因素比另一个因素极端重要 2 、4 、6 、8 上述两相邻判断的中值 倒数 因素i 与j 比较得到判断，则因素i 与j 相比得判断b j i = i b 。 资料来源：张蔼珠、陈力君著，定量分析方法，复旦大学出版社，2 0 0 3 年 判断矩阵中的数值是根据数据资料、专家意见和评判者的认识加以综合平衡 后得出的。衡量判断矩阵的标准是矩阵中的判断是否具有一致性。一般如果判断 第五章绩效评价模型 矩阵有：b l t b , k b j k ( i ，j ，k = - i ，2 ，n ) ，则称判断矩阵具有完全的一致性。但由 于客观事物的复杂性和人们认识上的多样性，有产生片面性的可能，要求每个判 断矩阵都具有完全的一致性是不可能的，特别是对于因素多、规模大的价值评价 指标体系的评估问题更是如此。因此，为检验a h p 得到的结果是否基本合理。 还需要对判断矩阵进行一致性的检验。 层次单排序 层次单排序是指：根据判断矩阵计算针对上一层某指标而言，本层次与之有 联系的各指标之间重要性次序的权值。它是对层次中所有指标针对上一层次而言 的重要性进行排序的基础。层次单排序可以归结为计算判断矩阵的特征根和特征 向量的问题，即对判断矩阵b ，计算满足：b w = x 。w 的特征根和特征向量( 式 中x 。为b 的最大特征根；w 为对应于x 。的规范化特征向量) 。把w 的分量 作为对应指标单排序的权值。 一般来说，计算判断矩阵的最大特征根及其对应的特征向量，并不需要追求 较高的精确度，这是因为判断矩阵本身有相当的误差范围，应用层次分析法中给 出的层次中各因素优先排序值，从本质上说是表达某种定性的概念。所以，可采 用一种近似算法对排序向量进行大致的估计。以顾客价值评价系统为例，其计算 步骤如下： i 、矩阵各列规一化 一 b u = “y 。，( f ，_ ，= 1 , 2 ，5 ) ( 5 - - 1 ) i i 、每一列正规化后的判断矩阵按行相加 可= 屯，o = 1 , 2 ，5 ) ( 5 - - 2 ) j = l i i i 、对向量谚= 【_ l ，一2 ，瓦r 正规化 嵋= m ，( f _ 1 , 2 ，5 ) ( 5 - - 3 ) d i j - 1 所得到的w = 【w l ，w 2 ，r ，即为所求特征根向量 i v 、计算判断矩阵的最大特征根 。 k = 喜l = l ，1 式中的( 剐。表示向量( b w ) 的第i 个元素。 为检验判断矩阵的一致性，需要计算它的一致性指标c i ， 性指标r i 以及随机一致性比率c r 。 ( 5 4 ) 平均随机一致 天津大学硕士学位论文 c r = k 一嘭一1 ( 5 _ 5 ) 式中的n 为矩阵阶数5 。 显然，当判断矩阵具有完全一致性时，c i = 0 。c i = 0 ，xm a x = n ，判断矩阵具 有完全一致性。此外，还需要判断矩阵的平均随机一致性指标r i ，它可以根据 阶数n 的大小查表获得。对于卜1 0 阶矩阵，r i 如表5 - 3 所示： 表5 - 3 判断矩阵的评价随机一致性指标值 l 阶数( n ) 1234567891 0 r io o oo o oo 5 8o 9 01 1 21 2 41 3 21 4 11 4 51 4 9 资料来源：t l 萨蒂著，许树柏等译，层次分析方法) ，煤炭工业出版社。1 9 8 6 对于1 ，2 阶判断矩阵，l u 只是形式上的，因为根据判断矩阵的定义，一阶、 二阶判断矩阵总是完全一致的。当阶数大于2 时，判断矩阵的一致性指标c i 与 同阶平均随机一致性指标r l 的比称为判断矩阵的随机一致性比例，记做c r 。 当c r = c i 瓜l 0 1 0 时，即可认为判断矩阵有满意的一致性，即权向量可靠；否 则需要调整判断矩阵，直至具有满意的一致性。 层次总排序 利用同一层次中所有层次单排序的结果，就可以计算针对上一层次而言，本 层次所有指标重要性的权值，即层次总排序。层次总排序需要从上到下，逐层排 序进行，对于最高层，其层次单排序即为层次总排序。假定上一层次所有单元 a l ，a 2 ，a m 的层次总排序已经完成，得到的权值分别为w l ， w 2 ， w 。与w i 对应的本层次单元b l ，b 2 ，b 。单排序的结果为：w 1 ，、2 i ， w r d ，这里若b j 与a i 无关，则有w i j = 0 。总排序表如下： 表5 - 4总排序表 a ia 2a m b 层次的总 w 1 w 2w m 排序 b l w n w 1 2w t m _ b 2w 2 ,w 2 2辨h w j w 2 ， j = 】 b nw n lf m 第五章绩效评价模型 显然，- - 1 ，即层次总排序仍为归一化正规向量 l - tj f f i l 一致性检验 为评价层次总排序结果的一致性，需要计算层次单排序类似的检验量，即： c i ：层次总排序的一致性指标： r i ：层次总排序的随机一致性指标： c r ：层次总排序的随机一致性比率。 上述检验量计算公式分别为： c = w ，q ( 5 6 ) i = t 式中的c i ，为与w ，对应的b 层次判断矩阵的一致性指标 r = e 形r , ( 5 7 ) j = l 式中的r i 。为与w ，对应的b 层次判断矩阵的随机一致性指标 c r ：c i p a ( 5 - - 8 ) 同样，当c r x 。中x 。i 的值，其与效用值之间的关系可以用 直线方程式表达。 图( 5 2 ) 适宜于x 增加，u ( u t i l ) 也增加的指标，例如，增长率、盈利性 等，其转换关系为正比函数。 第五章绩效评价模型 0 1 x mx m x - 一 0 帆一一以) 图5 屯 正效用指标评价值转化效用关系图 图( 5 3 ) 适宜于x 增加，u ( u t i l ) 减少的指标，例如，投资、成本、发周 期等，其转换关系为反比函数。 x m x m x 图5 3 负效用指标评价值转化效用关系图 另外，还有一类指标的优劣是呈马鞍型变化曲线，如：资产负债率。这类指 标由于难以用线性函数表示和转换，故采取等级分值转换方式处理，即将其按照 不同取值范围分别赋予5 ，4 3 ，2 ，1 五个等级分数，然后再参照线性指标处理 方式进行量纲统一处理。 企业绩效评价指标体系中，包括了几十项指标，这些评价指标分别说明企业 价值系统的不同方面，对这些异度量的指标用科学的方法进行无量纲处理，并根 天津大学硕士学位论文 据每项指标对企业价值系统的贡献大小给出不同的权重，进而我们从利益相关者 角度对企业价值大小做出整体的综合评判。 第六章总结与展望 6 1 总结 第六章总结与展望 企业绩效评价是经济体系中的核心问题，是当今世界企业界和会计学界普遍 关注的一个重要课题。论文在查阅、整理大量有关资料的前提下，围绕企业绩效 评价这一具有高度实践性的课题，进行了深入的研究，经过近一年的思路整理和 观点提炼，取得一些初步的成果。，现将论文涉及的主要工作概括如下： ( 1 ) 从利益相关者角度出发，分析了企业与其益相关者之间的关系，分析了各 利益相关者对对企业绩效目标的要求，将利益相关者的需求体现在企业的绩效评 价系统当中。 ( 2 ) 本文建立了企业基于利益相关者绩效综合评价体系，通过财务绩效评价、 企业社会绩效评价、企业内部能力绩效评价、顾客价值绩效评价四个子系统来对 企业进行综合评价，并建立了评价指标体系以及相关模型，通过利益相关者关键 因素的计算与分析，为企业在管理中平衡利益相关者各方利益，实现企业整体价 值最大化提供了一定的途径，为利益相关者理论从理论层面走向企业管理实践进 行了一定的探索。 6 2 不足与展望 企业绩效评价是一个难度较大而使用价值较高的课题。在研究中，本文虽然 试图构建出一套适合我国企业特点的、通用的企业绩效评价体系，然而由于其涉 及的内容非常宽泛，加之研究者能力、时间、资料和实践条件的限制，目前还有 很多问题需要进一步深入研究，其中主要包括： ( 1 ) 指标体系的设计有考虑不周到不够完善的部分，需要在企业中反复实践 企业绩效评价指标体系，根据实际情况进行必要的修正，最后得到完善的评价指 标体系。另外，由于缺少企业的实际数据，没有针对指标体系进行实际分析，使 企业绩效评价指标体系相对缺少实际操作评价效果。 ( 2 ) 不同企业由于其本身的特点，其发展目标不相同，要求也不相同，应根 据不同类型企业的特点，精确地确定每个指标的权重。 天津大学硕