（企业管理专业论文）大型建设工程项目实施阶段的投资风险评价—基于模糊评价模型.pdf

a b s t r a c t 摘要 工程项目，特别是大型建设工程项目，是一个复杂的系统工程，其实施过 程本身是一个充满风险的过程。现代项目管理与传统项目管理的不同之一是开 鳍钎突了穆髓管理技术。风险管理强调对项目目标的主动及时控村对建设过 程中遭遇的风险或干扰因素进行识别，分析和评价，以此进行风险决策，以做到 防患于未然或避免和减少损失。而投资风险非常引人瞩目，特别是实施阶段， 它体现为项目造价提高等投资风险。 本文试图从业主的角度出发构造一个大型建设工程项目在实施阶段投资风 险的模型，在模糊数学及模糊评价技术的基础上得出一个有力的分析框架。指 出了大型建设工程项目风险管理的意义和一般过程：基于生产函数理论和因果 分析图，给出建设工程实施阶段投资风险的尝试性的风险系统模型；运用模糊 综合评价技术对给出的风险系统模型给出评价解决的办法；最后运用案例说明 了模糊评价的过程，并从而确立各指标的权重体系，也在实践中进一步检验了 模型的有效性。 关键词：模糊评价，建设工程，投资风险，风险管理 一一一 垒堕! 望! ! a b s t r a c t t h ep r o j e c t ，e s p e c i a l l yl a r g ec o n s t r u c t i o np r o j e c t ，i so n es y s t e mt h e p r o c e s so fw h i c hi s i nf a c tap r o c e s st h a ti sf i l l e dw i t hr i s k o n eo f t h ed i f f e r e n c e so fm o d e r np r o j e c tm a n a g e m e n ta n dt r a d i t i o n a l p r o j e c t m a n a g e m e n ti sb e g i n n i n gt om a k er i s kg oi n t om a n a g e m e n t t h er i s k m a n a g e m e n te m p h a s i z eo nc o n t r o la c t i v e l ya n di nt i m e ，i d e n t i f yt h er i s k f a c t o r so rt h ei n t e r f e r e n c ef a c t o r si nt h ec o n s t r u c t i o np r o c e s s ，a n a l y z e a n de v a l u a t et h er i s kf a c t o r so rt h ei n t e r f e r e n c ef a c t o r si no r d e rt o m a k ed e c i s i o no ft h er i s kt h a tw ew i l ls u f f e r f r o ma n da v o i d r e d u c e t h e1 0 s s b u tt h ei n v e s t m e n tr i s kc a t c ho u ra t t e n t i o nv e r ym u c h ， e s p e c i a l l yo nc o n s t r u e t i o np h r a s e ，i tr e f l e c t si n v e s t m e n tr i s ks u c ha s t h ep r i c ee x a l t a t i o ne t c t h i sp a p e rt r i e st oc o n s t r u c ti n v e s t m e n tr i s ke v a l u a t i o nm o d e la b o u t l a r g ec o n s t r u c t i o np r o j e c ti nc o n s t r u c t i o np h a s ef r o mt h ea n g l eo ft h e o w n e r ，i nm i s t ya n dm i s t ye v a l u a t et e c h n i c a ls e tu p a n dg e tap o w e r f u l a n a l y t i c a lf r a m eb a s e do nf u z z ym a t h e m a t i c sa n df u z z ye v a l u a t i o n t e c h n o l o g y r tp o i n t so u tl a r g ec o n s t r u c t i o np r o j e c tr i s km a n a g e m e n ta n d g e n e r a lp r o c e s s ：a c c o r d i n gt op r o d u c t i o nf u n c t i o nt h e o r ya n dc a u s ea n d e f f e c ta n a l y s i sd i a g r a m g i v ei n v e s t m e n tr i s ks y s t e mm o d e la b o u t c o n s t r u c t i o np r o j e c ti nc o n s t r u e t i o np h a s e ：i tu s e sf u z z yc o m p r e h e n s i v e e v a l u a t i o r lt e c h n o l o g yt og i v et h er i s ks y s t e mm o d e lae v a l u a t i o n r e s 0 1 u t i o n ：i tm a k e su s eo fo n ec a s et oe x p l a i nh o wt ou s ef u z z ye v a l u a t i o n m o d e lf i n a l l ya n dt h u se s t a b l i s h e sh e a v ys y s t e mo fe a c hi n d e x ，a n du s e s t h ec a s et of u r t h e re x a m i n et h eu s e f u l n e s sa n de f f i c i e n c yo ft h em o d e l k e y w o r d ：f u z z ye v a l u a t i o n ，t h ec o n s t r u c t i o np r o j e c t ，t h ei n v e s t m e n tr i s k t h er is km a n a g e m e n t 学位论文版权使用授权书 y1 0 , 1 3 , ；g 6 1 本人浇全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 麓意兹下各项内容：按照学校要求提交学袋论文鲶霹羽本翔电子版 本：学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫搓、数字能或其它手段保存论文；学校有权提供强录捡索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有 关部门或纛枧构送交论文的复印件和电子舨；在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学位论文作者签名：叶仓玛 一年罗胃罗鹜 经指菇教爨闻意，本学燕论文簇予缳密，在 年解密基适用 本授权书。 指导教爆签名： 年月 曰 学位论文作者签名： 州6 年7 月 叶仓玛 穹日 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 签名：叶仓功 铆年7 月夕日 第l 牵缝论 第1 牵绪论 1 1 问题的搪蹬和选惩背景 1 。1 。1 问题的提出 工程硬基，特别是大型建设工程项旦，是一个复杂的系缆工程，其实施过 程奉身楚一个充满风徐熬过程。一个建设工程瑗嚣救实旌过程可分为蓑于个除 段，而每一个阶段又由许多子过程组成【1 l 。工程颈舀的复杂性和不确定性使人们 很难f 确估计完成项目所需要的时间和资源。因此，项目进程延期拖蔚、成本 超支的情况十分普遍。英国著名项目管理专家梅乐( m e r r o w ) 在1 9 8 8 年对世界范 围内5 2 个随机抽蚁的工程项目的研究表明，大型建设工程项目的最终完成时间， 平均比预期延期1 7 ，恧成本超过预算的愦况更加黄遍，乎均达到8 8 1 2 1 。 瑗代顼舀管理懿特点之一楚开始引入了风险管理技术。照睃管理强调对项 西目标的主动及时控涮，对建设过程中出现的风险或千考l c 因綮避幸亍识剐、分聿厅 和评价，以此进行风险决策，以做到防惑于未然或避免和诫少损失。醑前，项 目管理界已把风险管理和目标管理列为项目管理的两大基础，认为只有把这两 者有机地结台起来才能使工程项目目标尽可能好地实现。我国目前实施的积极 的财政政策和稳健的货币政燕，憋使我图经济增长在今后很长时间内还将保持 较高懿速度，工穰建设项目特剐是大型程颂躁鲍建设将呈现增长之势，恧且 由于大整工程颁舀规模大、周粥长、生产静肇件性藉复杂性等特点，在工程实 施过程中涉及到的不确定因素嗣益增多；加上中国船入髓界贸易组织( w t o ) 以后，经济生活将日益融入到全球市场，越来越多的投资商，咨询公司以及承 包商将加入到国内建筑市场中来，国际竞争将f 1 益激烈，面临的风险也越来越 多，风险联致使的损失规模也越柬越大；另一方面，浅国将参与更多的国外大 型项目，为了更好地实旌“走出去”战臻，我豳必须在管理方法和手段上与国 际接鞔，考虑期爵外风险管理开展得已较多，研究已较深入，鉴予此，对我国 荫莳着手对工程项目进行有效的风险管理，对风险管理进行研究裁显得尤为重 i t i 啦甫著r 樱项目风险管埋理论，方法1 i 运用北京：中国水利水电出版社，2 0 0 3 第一版 翔t 荜甫，筛簿华：r 程项醋管理南京：河海走学啦叛社，2 0 0 2 第1 章绪论 要。 除此之外，加强对大型工程项目的风险管理，还有以下两个方谳的原因； 第一，风验镑蠼方法的不断改避及其在题方工业圈家豹戏功应爝，必顼屋警璎 缝躐送行鑫套j 斌羧管理稳袋了瑗埝蒸疆。这是由予，罄璎臻理翁不鼗发鼹、窕 普，使胍险管理糟对风险的预测、识别、评估更加准确，为运用最佳对策组合 对风险进行台理处置提供了可能：第二，探险的局限性也要求加强自身的城除 管激。茸毙，镶除业哭黎办缚耧煞鑫然灾密秘意辨密数繇致援失豹髹除，嚣最 只承办其责任项下的业务，其它损失不瘸瑕赔范图；其次，保险渡务的扩展不 能写生产的发展完全同步，保险条款难以全面反映新的风险和发生的可能性。 掰套这些都黉求嵌须趣强内游静嘏险餐蠼。 鑫蓠，我嚣诲多工藕矮毯豁存在蔫授瓷失控懿逐象，。堡逶静或象静嚣焱 有管理不善和手段落后，但聪主要的憝对影响和制约工程项目的投资风险因索 估计不足，导致了工程项目建没中的大量损失。对工程项目的风险加以识别、 惩计、译赞霸控制已成为一矮追甥煞任务。薅熙陵餐疆豁藩一步楚对风险毽索 进行识别，然后避行评价，因为对各军中风险因素进行风险评估蹙f 一阶段风险 分析和决策工作的基础。 1 1 2 大溅工瑕项目的界定 榫为一静特臻鲢项霹，夫爨王程瑗露鬟育不冠子一般项目稳将点。为了溧裁 瑾解夫型工程硬嚣的实璇，有必要先对璜秘潞基本概念律简要夯绍。 对于项圈的定义，有许多不同的说法： 1 ，项秘是 乍建被管瑗黪对象，在一定钠约束条件下完成豹矮有明确目标的 一次蛙经菇。特点是；一次链；妥标性；终褰懿；毒鑫爨鬻梭1 3 j ； 2 项目是个组织为实现其预定目标，在定的时间，人员和资源条件约 束下所进行的具有独特性的次性活动。特征是：目的性；独特性；时 最链；道鞭继；躐约馥躐。 现在诧较认可的一稀定义，是出美国项爵管理窜会提豳的，酃：“项目是为 辫封傅谴善建璇工攘j 蕞靖警避。掘鹱下监弼叛拉，0 窃罅辩一般。 嘏睬毙链；豫蜜姆，雕端容主编馥墩瑗避现 警建+ 挺璇丁盈攘版薤0 0 瓣甾一蕊 2 第1 章绪论 完成一种独特的产品或服务所做出的一次性努力。”从这一定义出发，要工f 确地 理黪矮鏊静禽义，疲注意以下几点： 第一，广义上的项目与通常我们生活中所说的项目概念是不一样的，在传 统静习矮中，露豢褥壤霉搏为建设王程项爨戆嗣义疆，露投摄这里熬定义懿编 制一段计算机程序，或者举办个展览会也理解成项目。 第二二，擞然项藏瞧j 虿跨越键长懿霹闽，毽项嚣与疆豢性王 乍的熏要区别是： 项目通常只做一次，不会重复。如建设一座大厦是一个项目，但通常不会将一 座大瑗在一个遗方建设两次。 现代意义上的项目，是一个很广的概念，从纵贯全国的高速公路建设、核 电站建设到卫星发射、太水坝的建造等等郡是一个个的项隧，甚至写一篇毕业 论文也是一个项目。 由于顼疆具有多样性，不问的项目具有很大的蒺异性，为了使研究的内容 具有针对性，在本文中，笔者讨呛的是建设工程项目，它鼹指业主( 投资者) 以定数量瓣投资，经过静期策划，设计，施工，骢收等系列过程，在一定 资源约束条件下，以形成固定资产为明确目标的一次性任务译l 。 根据关于基本建设项目和大中型划分标准的搬定，溅本建设大中小型项 目，是按项蜡的建设总规模藏总投资来确定的。新建项目按一个顼舀的全部设 汁熊力或所嚣的全部投资( 憨概算) 计算；扩建项目按扩建新增的设计能力或扩 建所需投资( 扩建总概算) 计算，4 i 镪括扩建漪原有的生产麓力。 儿是产懿为全圈服务，或者对，土产新产品、采用新技术等具有匿大意义的 项爵，以及边远的、经济蘩础眈较薄弱的省、区和少数民竣遣区，对发震筑区 经济有重大作用的建设项目，其设计规模和总投资强不够规定的标准，经圈家 计委疆准，瞧可以投大中型建设项舔管理。 t 9 7 8 年鬻家舌 蚕国家建委黠敬部 文件计计( 1 9 7 8 ) 2 3 4 号文和国家计蚕计基( 7 9 ) 7 2 5 号文规定1 ( 文件见附录) 。 建设顼鬻的大、中、小和更耨液造习 强羧额鲸矮俸裁分标准，穰据各个时 期经济发展和实际工作的需要而有所变化。现行国家的有关规定如下： 1 按投资颤麓分静基本建设矮鋈，矮予，圭产蕊建设项瓣中弱熊源、交遣、 原材料部门的工程项目，投资额达到5 0 0 0 万元以上为大中型项目；其 毽帮稍彝 王监建设顼霾，投资鞭达鬟3 0 0 0 万元以上力大孛翟建设王燹 目； 5 t 苟们出善建醴_ t = 程颇睁营理桃械t 、韭m 版社，2 0 0 3 第一皈 第1 章绪论 2 + 按生产能力或使用效益划分的建设项目，以网家对辞行各业凰体规定作 巍搽蒎； 3 更新改造项目只按投资额标准划分，能源、交通、原材料部门投资额达 到5 0 0 0 万元及其以上窝其毽部囊投爨额达到3 0 0 0 万元及其以上为陵颧 以上建漫项目 6 1 。 以上分享厅滋明，我国实黪上没鸯严捺的关于大型中型建设项曩黪数量以及 理论界定。应该指出，无论从时间方面还是空间方面考虑，所谓“投资巨大” 也只楚一个稳对豹概念，并 黪龟对的摄念。阂此，投资援摸匿丈只怒大型了：程 项目的特征之一。一般地，大型工程项目具有如下一些特点： 1 投资娥摸大，实施捌翅长，缀济风险巨大； 2 技术艇合度高，具有很大的披术风险性； 3 具有综合战略目标，蠢特殊的资源要求，实燎难度大； 4 在国民经济和社会发展中占有重要的战略地饿； 5 永久性工程，一旦玎始，具有不可逆转性； 6 效益突变性大。 本文风黢评价的对象就是针对符合以上特征的建设工程项目。而笔者对于 大型建设工秘项目也给出这样一个界定：大型建设工程项窝蹙指授汝规模巨大 的建设工程项目。 1 1 3 开滕犬型工程投资风险研究的必要憾 大型建设工程项目由于工期长、投资大、参与主体多、组织关系复杂在 实憨豹过程中不确定邋素缳多。顼嚣参与蚤方，特别是业- 差及蟊包薅在生产经 营活动的全过程巾自始至终处于多变的自然环境和社会环境中，并鼠面临着错 综复杂熬矛臻，这姆给工程实燕基瓠( 成本或投资、蒺量翻工联) 的实现繁采凼 难，甚至造成重大的损失。因而，项目参与备方在项目实施过程的释个阶段将 面峪各转各蟮的风险。从业主角度纛，项目的嫩险怒投资、质量和工期实藏墙 况和予贞定三大目标的偏离，而质量， ：期( 进度) 目标的偏离最终都町以统一 f 研刘伊生主编期翻毒价管理基础理论与糯关渍蜕北京：中国计划趣鞭社2 0 0 3 第兰黻 4 第l 章绪论 为投资目标的偏离。于是我们把一个投资、质量和工期多目标决策问题转变为 令投资攀爱橱决策鞫题来磐决。投凌城殓瓣鹾究鬟在技遗影凌投资约各秘撤 险因索，结合风险分析及评价等风险管理的方法，力求将投资风险控制在预定 静隶乎内，或镬投资风险损失城少裂矮小。 1 1 4 本文的选题 大登建殴工程项醋按建设工程全寿命周期理论，像括了觚研究开发、设计、 建造、使用意列报废所经历的全都时间。具体说，可以分为决策、实施和使用 三大阶段。丽项譬实施阶段甑括设计祷的准备阶段、设计阶段、蘼工阶段、动 用前准备阶段和保修期 7 1 。项目在经历项目建议书，可行性研究以及项日立项等 凡个阶段后，笔者诫为对后续实麓阶段各释城验因素进行风险评倍霰德j 常妊 要，豳为那是项目实施阶段工作的基础：首先，评价分析的重要因索及风险较 犬鹩阂素是顼莓管疆组织深入调查静霪点；筵次，评徐静结莱青鼙予矮鹜j 斌险 决策时排除掉次要因索，提高决策的有效性；最后，评价的结果有助于项目管 理绥织对风险本身避符决策，锈定籀应豹管琏绪麓秘应交对策。大型建没王翟 项目实施阶段由于历时长、投入大、参与主体多、组织关系复杂、不确定因豢 多，群良姨鼗兰( 投资藏) 懿角度羲，在矮瓣决策除羧萼 曩被拯准蜃，必绥对 项目实施过程中的风险尤其熄投资风险进行评价。如前所述，投资风险的评价 篷毒渤予矮嚣管理缀织撵出众多指标熬重要拣，并怒重要淫以投重瓣澎式搬以 体现，它有利了二做决策时可以排除掉次要因索，提商决策的有效性：而且它也 籀爨了下泠段褥套载蓬点，嚣据标投錾较大懿，魏楚矮基管淫组织下玲段深入 调查的重点；最后，这种投资风险评价工作也有利于项目管理组织对不同的投 资强蹬因素袋联攘应瓣管理黢应变对策。 一争丽一级建造帅执业资格考试用书编写委员套建设工程顺目管理中黼建筑t 监；版社2 0 0 4 第敝 簿1 章绪论 1 2 研究现状和评价 1 2 ，1 网内外研毙现状 国内外关于大溅建设工程项目风险研究的文帮稂多，特别是图外工程项目 熟陵理埝霸方法已经晓鞍袋熬。以下为鬻逡多 疆究豁经冀辑究袁巢； 在大型工程项目风险研究方面，美国斯坦福大学m - e l i s a b e t h ，p a t e c o m e l l 露p e t e rj 。r e g a n ( 1 9 9 8 ) 怼抉速嚣嶷系统熬动态风险管理送行了多年醭变，建立 了套以决策分孝斤和人工衡能方法为基础的风险测度模型和决策模型框架j 。 嚣吴辫爵位蓑蓬学者p a r k 帮m a i l t i e 撬出了风险译输躺繁略分褥方法坶3 ；葵 图学者r a l p hl k 1 i e m 和i r w i n s l u d i n ( 1 9 9 7 ) 在其专著减低项目风险中提出 栗_ l 系统方法寒处理照黢，并据豳了判剥、分辑爨l 控到不周城验瀚理论攥絮和 实用方法；荧国曼彻斯特s h w e a m e 教授和访问讲师d w r i g h t 掇i 出了项静管理 成功与失败爨霆梭对表；合营或食资瑗羁簸组织风险核对表 1 q 。 国内徽多学者在大型工程项目风险分析方面也取得了定的成莱。清华大 学雾 孛臻救授鬏据丈型工糕颚羁风险分 ! f 的特点，采用行为模型飨出了风险分 祈材料上涨率、产晶价格上涨率，通货膨胀率和利率等4 个参数采雳正态分布 毁及考虑工程投爨裙工鲻随个参数在一定范围内变化时相应的经济评价指标 d c f r ，n p v ，r o i ，返本髑和利润投资魄的波动范围进行r 计算和分桥，并算 出了绞司飙验瘦s f d 作为避孝亍方案比较时的重要依据；天津大学刘金兰博士等 人( 1 9 9 6 荦) 结合大型工稔建设硬瞬蕊陵特点，稳邂了一种根据融黼序列梅造最 黢分褥影响翅的方法，这是一种现代金融较常运用的风险模拟方法在工程项目 风险管理方面的探索，褪离实际应褥灏育定翡距离；天津大学裁海峰( 2 0 0 3 年， 以一污水处理厂为背景，讨论了大型项目的风险管理理论、风险评价方法等问 题做了碗究，僵惑的来滋满案穰分析性震；重庚建筑丈学港维晶教授应溺嚣方 经济学原蠼和数理统计方法提出了工程建设项目投资风险分析的实用方法，其 研究艘聚露获事可彳亍性磷窥及骠葭获资决策蘸酸评惩暴宥定静参考嚣缓。凑 维品教授的主要爨献在于提出了t ：程建设所需的备种资源供给量风险度和工程 i mc r a n efg i n s u r l l n c ep r i n c i p l e sa n dp r a c t i c e s ，n e wy o r k ：w l i i l e y ，1 9 8 4 ， 潲w i l l i a m s c a 。h e i n e r 蜒。r i s k m a n a g e m e n t a n d l n s u r a i l c n 。n e w y o r k ：m c g r a w h i l l 。1 9 8 9 洲，埽l 意。，k 家坟璃 蕊陵管理起京：清华太擎壤敝棘，1 9 9 8 l 第1 章绪论 产品销售价格风险度的计算方法。 连香姣、薄玉成等久瘦耀凄次努辑法a h p 对匿琢承包王耀菇浚遴兹了分辑： 清华大学卢有杰教授( 1 9 9 8 年) 以国民经济各部门项目活动巾的风险为对象，论 述了壤嚣风殓豹识剐、量纯、浮毡黩控剑豹缀剿、方法、技零彝程序，讨涂了 项目风险管理的必要性和紧迫性以及项目风险管理的内容范围和任务。 以武汉大学爨羧雄教授、纪墨躜教授为带头人瓣大数学者在施工导流系 统超标洪水风险率模型研究、施工肆流系统超载洪水风险率模型研究、施工导 流豁准绳殓决策准则疆究、过承圈援挡求标准最险决策分析、承资源系统风险 与可靠性研究等方面作出了开拓性、创新性研究，肖焕雄教授的研究成果已经 在三峡工臻大江截浚实践中褥到戏功的应鼹。 中南林学院刘华( 2 0 0 5 年) 博士阐述了成本风险管理的一套模式和思路， 它是第一次针对大型工程项髫成本风险管理全面、系统的研究，并提出了种 基予偏最小二乘回归分析( p d $ ) 的工程估算模型，最后建立了一套成本管理的全 面控制系统。河北农、i k 大学刘国东( 2 0 0 5 年) 工程项目投资风险管理研究中将 前景理论、行为经济学、心理学的桐关知议应用瓢风险决策理论中。 1 2 2 研究方法总结和评价 目前，对建设工程项目j x l 险进行评价和分析的方法很多，如主观评分法， 遵氏指数法，凄次分援法( 越i p ) ，概率分援洼，m o n t ec a r l o 摸数法，诗划评审 技术( p e r t ) ，风险评审技术( v e r t ) ，主观概率法，效用理论，灰色系统理论 ( g r e ys y s t e m t h e o r y - ) ，敖瓣分摄渡( f t a ，攘率撼法，乡 壤法( e x t r a p o l a t i o n ) ， 等j x l 险图法，决策树法，模糊分析法( f u z z y a n a l y s i s ) ，影响图分析法( i n f l u e n c e d i a g r a m ) 笛。以下对主要舱风殓评馀方法捧一个筵单套绍及评论。 1 道氏指数法 道氏攒数法是一秘定量缄殓评份擐数法，它圭疆适用于化工过程和化学试 验，运输等情况。这种评价方法以物质系数为基础，再考虑特殊物质，一般工 艺藏特殊工艺鲍风黢修正系数，求出火灾期爆炸擐数，再根据指数大小分为蛐 个等级，然后根据不同等级确定建筑结构，消防设备等方面的控制措施】l 】。 都振华等编著t = 程璜昏廉险北京。经济科举出版社2 0 0 4 第一敝 第1 辩绪论 它的主臻缺点是：三个危险值的建议范围太大，选用时缺乏一定的标准 它所评价的的系统仅限于化工企业。 2 ，风险评审羧术( v e r t ) 风险评审技术( v e n t u r ee v a l u a t i o nr e v i e wt e c h n i q u e ，简称v e r t ) 是一种以 管理系统为对象，以随机网络仿真为手段的风险定爨分析技术。v e r t 方法最初 载运震对象大多数瘸子鏊貔系统，遂年窳，v e r t 方法粒应臻已扩襞鬟吾毒亍各鼗， i t 行业也不例外，显示出v e r t 的广阔应用前景。v e r t 技术是在p e r t 、g e r t 和q g e r t 的基础卜发展起来的，v e r t 在本质上仍属于随机网络仿真技术，按 照工程顼毯秘磅利项曩静实施过程，建立对应的菠钒网络模型。缀据每项活动 或任务的怪艨，在网络节点上设置多萃申输入和输出逻辑功能，便黼络模鍪能够 充分反映实际过程的逻辑关系和随机约束。同时，v e r t 还在每项活动上提供多 萼中赋值功能，建模人员可对每项活动赋给时间周期、费用和性能指标，并且能 够藤靖露这三三矮撵振逶芎亍谤奏运 i 。瓣魏，v e r t 镑囊露鞋绘毒在不蠢洼麓密掇 下，相应时间周期和费用的概率分布、项目在技术上获得成功或失败的概率等 等。这种将时间、费用、性能联系起来进行综合性仿真，为多目标决策提供了 强有力豹王热。它鲍缺点跫对于指标翁稼准难予磉定，在对 寺薮的项强时较乏 类似工程项醋数据时柬手无策。 3 屡次分析法( a h p ) 层次分轿法( a n a l y t i c a lh i e r a r c h yp r o c e s s ，蓠称a h p ) 是2 0 毽筑7 0 年我宙焚 国著名运筹学家、匹兹堡大学教授a l s a a t y 首次提出。该方法是一种定性与 定量相结台的评价方法，能够将难以恣量的总目标进步分解，利用可精确化 露定量纯豹子毽蠡系统籁决趣遥，：并且有效遣缘合灏度子强撂定量判断豹一 敬性。工程项目风险评价实际上是一个多目标的评价系统，总霞标很难其体繁 化，往往需鼹借助可量化的多个子目标，甚至借助予目标下的予目标。因此， 运胄j 层次分毫吁法，有利于嫩好地实现对风险的评价。 a q p 匏藤本愚路是：蓄先稳遥交麓够反映系统零震震淫帮蠹在联系静递除鼷 次结构模型，再通过同一层次两两元繁重要性比较的方式确定该层次的判断矩 阵，然后利用求判断矩降的特征向量的方法，求得每一层次的备元素对上层次 巢元素静投纛，最螽霉蠲燕投求纛兹方法递除翔荠，以求褥怠基抵戆投数。a t t p 第l 章绪论 体现了人类决策思维的基本特征，即分解、削断、综合【l ”。 工程顼强城陵懿分辑积评价是令主褒、客鼹结论耀结会瓣过程，嚣对墓些 过程中潜在的风险因素或者子因素的评价也很难用定量数字来描述。层次分析 法搦予工程瑗嚣豫黢分援与浮债正好埝当越解决了这个毽戆。它姓骥润题黪程 序与管理者的思维程序、分析解决问题的思路相一致，并用系统分析的方法宋 瑟决。这秘方法有广泛豹透翅蛙，易懂易撩终，不足之处在子它受计算规则数 限制，不易于在复杂项目中应用。屡次分析法将风险分析过程中主观、客观考 虑育规遮结合起寒，其本矮瞧是一嘈$ 决策搪方法。 4 敏感性分丰厅法 敏感性分析法与日订几种风险分析方法不同之处在于，它只考虑彩响工稔投 资爨标的几个主要戮素的变化，如利率、投资额、运营成本等，丽不是采弼工 作分解结构把总成本按工作性质细分为各予项目成本，从予项目成本角度考虑 鼹脸因素的影响，再综合成整个项强风险。敏感性分析是在假设其它参数不变 的f i 提下，只辨识影响项目总成本的某一单个参数变化的影响，它能初步分析 出在影响项目的众多风险因素中，那些是主要影响因素，应该优先考虑哪必因 素。敏感性分析法的结果可以为决策者提供这样的信怠： ：程目标箴本对哪个 成本单项因索的变化最为敏感，哪个其次，可以相应排出对成本单项的敏感性 顺序，这祥的结果键说嚼，使用敏感往分祈法分祈：i = 程风除不可熊褥盗其体静 风险影响稳度资金馕，它只能说明种影响的程度。一般在项目决策阶段的可 行髓研究中使用敏感性分轿法分轿工程风险，使用这萃申方法，能向决策者篱要 地提供可能影响项髓成本变化的因綮及其影响的重要程度，使决策者在做最终 决筑时考虑这些困索的影响，并优先考虑菜些敏感因素对成本静影酾。 5 蒙特卡爹模拟法 蒙特蒂罗方法又称随机抽样技巧或统计试验方法，它娥估计经济胍险和工 程风险常弱静一释方法，鹰孺蒙符卡罗方浚霹班蠢犊楚理每一令强险蠢素豹不 确定性，并把这种不确定性在成本方面的影响以概率分布的形式表示出来，可 觅，它是一释多困豢交纯分耩方法，杰该方法中爨蠢戆强索璃薅郝爱至l 风玲苓 确定性的影响。另外，可以编制计算机程序来对模拟过程进行处理，大大节约 2 韩振r 等编著t 程项目保险北京：经济科学出版村2 0 0 4 第一般 第l 章绪论 了时间，该技术的难点在于对风险因素相关性的辨识与评价。总之，该方法既 有对项目结构分析，又有对风险因素的定量评价，因此是比较适合在项目中应 用的一种方法。蒙特卡罗模拟技术与敏感性分析方法的显著不同在于，它是一 种多元素变化分析方法，能直接处理项目中所有的不确定性，并用概率分析来 表示每一个不确定性。蒙特卡罗模拟技术的提出便于计算机操作，使计算程序 化了，节约了时间，又町以适时更新数据。 6 模糊数学法 在经济评价过程中，有很多影响因素的性质和活动无法用数字来定量地描 述。它们的结果也是含糊不定的，无法用单一的准则来评判。为解决这+ 问题， 美国学者l a ，z a d e h 于1 9 6 5 年首次提出模糊集合的概念，对模糊行为和活动建立 模型。工程项目中潜含的各种风险因素很大一部分很难以用数字来准确地加以 定量描述，但都可以利用历史经验或专家知识，用语言生动地描述出它们的性 质及其可能的影响结果。并且，现有的绝大多数风险分析模型都是基于需要数 字的定量技术，而与风险分析相关的大部分信息很难用数字表示，却易于用文 字或句子柬描述，这种性质最适合于采用模糊数学模型来解决问题。模糊数学 把定性的问题巧妙地转化为定量描述，为工程管理和风险分析提供了一条新的 思路。 它处理问题的程序是运用系统分析的方法，即把整个项目分解成若干个指 标，再逐一考虑每一个指标的风险程度。在考虑过程中采用专家评判，确定风 险评价值和指标权重体系，最后再综合成整个项目的风险，既有定性分析，又 有定量结果，为管理者提供一个全面了解项目全过程中风险情况的机会，使其 决策更为科学。 通过以上分析，我们得出以下结论：由于建设工程项目的一次性，独特性， 时限性等特点，实践中又由于很少有类似项目的大量数据和统计资料，经验在 项目实施过程中显得尤为重要，而且工程项目中绝大部分风险因素很难用数字 来准确定量描述，但都可以用语言生动地把历史经验描述出来。采用模糊评价 法来对工程项目特别是大型建设工程项目的风险进行评价是合适的。 0 第i 霹绪论 1 3 本文的目标和掰f 究工作 臻代数学莘瑾诗算规技术豹遇猛发鼹为风殓磺究瓣供了大量豹模型技术。英毽 鼙丁r e a d i n g ) 大学建筑瞽邂工程系教授( s t e v e l 。s i m f s t e r ) 避行了一矮疑除 分析模型技术应用方面的调查，调查的对象是英国项目管理酱协会的3 7 名会懒。 调查终栗表嬲：翟萤鬻麓熬鼹轮分聿厅技零主要鸯专窳谰奎法( 7 6 ) ，蒙特卡罗摸 羧( 7 2 ；帮敏感经分辑( 8 0 妨，蒸毽技零懿c m ，模凝数学，多疆繇决滚褥等，尽 管也套瘟弱，继著不广泛。扶这一点可以看掇，抟缝撤险分孵方法运魍较为j “ 泛，因为传统方法比较简单释易，而阻有相应比较成熟的计髀机软件支持。飙 宅一冀糟对较耨筑接零不躲传统方法发掰广泛，圭婺趋瑟方法数学抽象毙力强+ 并且多数顼霹单位还没有建立起套较系统静，便糟爱活的风险管理软件。然 蘧上文我们对比了务爨掇输评价方法煎拨缺点，结合大型建设工攫壤嗣的特点， 发现对一些复杂的大型建设互程项鹾嫩淡，些相对较新昀技术具有缀强的磺 海籀述巍交，丙量商瓣横鍪还霹疆绘餐罐者攥供蠢接麓凌蘩支持，笼其是对予 大型建设工程项目来说，它瞧符合风除管理成本效菔原则，所以我们认为对大 型建设工程磺疆用较掰豹技术熟模糊谤价法楚非常必要的，只是媳除管理人爆 在大多数馕况下鬏零没蠢辫溺去驻这榉复杂瓣分毒厅慰毫。奉文试瓣熬耍主戆楚 菠出发鞠造个大型建设工程项目在实臆阶菠投资风险镌模漤，在禳糊数学段 模糊评价技术的基础。h 得出个有力的分析概架。 本人弱磅究工终主要瞧撼： t 。搬蹬了太藤建竣工程顼嚣j 坻陵管壤酶意义鞍一般过程； 2 揍予生产豳数和因果分析图，给出建设工程实施阶段投资风险的尝 式 倥的风险系统横攀； 3 ，逡疆摸裁综合强馀技术对稔爨熬媳陵系统援型绘蠢谔徐解决熬办浚； 4 +越用案例说明了模糊评价的避程，觚两确立各指标翡投夔体系，莠在 实践中进步枪验模型的谢放性。 第2 章研究的理论基础 2 。 风陵 2 1 1 风险的定义 第2 章研究的理论基础 风险是一外来词，源于法文在1 7 世纪中叶被弓f 入英语，拼霹为r i s k 。最 早出现在保险交易中【l ”。 。风验作为磐双现象是入类历史上长期存在的，但出子人们研究的角度不同， 对风险的看法 照不尽裙闻。瓣静国内努学术界对风险潞无一个统黥定义。霹 | j i f ，关于风险的定义主要肖以下几种代淡性观点： 1 以研究风险问题著称的美国学者a 。h 威雷特认为：“风险魁关于不愿发 生敬事 睾发，羔靛不确定程之窖蕊俸瑗。”h 4 2 美国经济学家f i 奈特认为：“风险是可测定的不确定性。，i ”j 3 日本举者武井勋认为：“风险恳在特定环境中和特定期间内自然存在的 学毁经济损失戆交 七。”q 4 c a i ，t h e r 轷i 1 1j a m 锋将_ 菝| 险定义淹：给定情况下的司能结暴的差异性”。 比较经欺的风险定义怒美国人w e b s t e r 给出的：“风险是遭受损失的一种町 能性。”在一个项目中，损失可能有各种不同的后果彤式，如质量的降低、费用 的增繇或颈嚣完成静稚送。 我国专家杜端甫教授认为，风险是指损失发生的不确定性，是人们因对朱 来行为的决策及客观条件的不确定性而可能引起的后果与预定目标发生多种负 镶离豹综台，并绘出了翅下数学公式： r = f ( p ，c )( 2 1 ) 式巾，r _ 一风险： p 不利事件发书的概率； l 二卓甫藩工程项目风险管攥。理论，方法与运用北京：中国水利水电出版社，2 0 0 3 掂一版 1 4 1 享k 仲伟风险分析1 j 决策北康：机械工业 i l 版机1 9 8 7 15 1p r a n s a n t adt a b u c a n o nm t ，o g u n l a n ss0p l a n n i n gf o rp r o j e c tc o n w o lt h r o u g hr i s ka n a l y s i s ：ap e t r o l e u m p i p e l i n e - - l a y i n gp r o j e c i n t j o u r n a lo f p r o j e c tm a n a g e m e n t 1 9 9 4 ， 嘲皤塾项疆块瓣与蓉理1 京：对夕 鲢济贸易大学感舨社，1 9 9 1 w 1 1 1 a m sca + h e l n erm 、r i s km a n a g e m e n ta o d n s h f m i c e 。n e wy o r k ：m c g r a w - t 1 1 1 1 9 8 9 。 第2 潦研究的理论基础 e 不尜j 事件笈生的嚣采。 美国颁目管理协会给出的定义为：风险是指不确定的j 錾件或条件，一旦发 生静话，可笼对磺强韵誉标带来板辍或漕辍静影桶。 2 1 2 风险的分类 关于风险的分类，各国以至各位风险管理专家也没有取得一致的意见。现 在分绍几融主要的风险分类。 1 静态风险和动态风险 这一划分方法是美国人海因颠提出的。静态风险是社会经济正常情况下的 风险：动态风险怒以社会经济的变动为氲接原因的j x l 险。换言之，静态风险是 自然力是不规则作用和人们的错误判断和错误行为导致的风险；动态风险则是 出于人们欲望的变化、生产方式和生产技术的变化，以及企业组织的变化导致 的风险。工程项目风险包括了静态和动态风险两大类。 具体来说，静态风险包括： ( 1 ) 资产的物理损失； ( 2 ) 欺诈及犯罪的损失： ( 3 ) 法律的错误判断( 按法律规定承担的赔偿责任) ； 4 ) 翮澜的减少( 企、监收藏能力瀚减退) 。 动态风险包括： ( 1 ) 管理腿险( 包括市场风险、嚣季务风险和生产风殓) ； ( 2 ) 政治风险； ( 3 ) 技术萃薪城险。 2 纯风险和投机风险 这嵇分类方法楚嚣嚣勰陵管鬻界毙竣流行静方法。缝风殓是警发生筑除薅， 仪仅会造成损害的风险；而投机风险是当风险发生时，可能造成收益也可能造 戏损失搀】。篷风险爵绥努海久静溅险、辫产菇殓秘责任葳浚，溺时还可以按可 傈或者不可保风险来细分；而投机风险则可分为市场风险、经营风险、投资风 黢等。本文建设工稼瑗囊溉验只讨逡缝风险。 ”土卓甫蔷王程项韪风险管理璎论，方洼0 运用北京一中国本利水电出数 l 2 0 0 3 第一敝 第2 章研究的理论基础 3 系统内风险和系统芥风险 这是按风险的来源来分类的分类方法，系统外风险包括政治风险、社会风 羧、自然撼验、经济城陵；系统内风险毯捂来鑫渡主的风险、束崮设诗的飙险、 来自承包商的风险、来自供应商和分包商的风险以及来自监理的风险。 4 繁2 章锈究瓣理论蕊确 2 2 风险管理 2 2 。 风险管理的窳义 在风险管理的发展过程中，由于不同的学者对风险管理的出发点、目稀、手 段和管理范围等强调的侧重点不同，从而形成了不同的学说。其中最具代表性 的学说露美国学说秘荧邕学说，茭链蛋学说都怒健们戆分支，或是在此蒸磷上 进雩亍的派生。 美因学者通常从狭义的角度解释风险管理，他们把风险管理的对象局限于 纯粹风险。且重点放在风险处理上。如j e r r ys r o s e n b l o o m 定义风险管理：r i s k m a n a g e m e n ti st h a ts e to f f u n c t i o n sw h i c hd e a l sg e n e r a l l yw i 斑p u r er i s k sa n dd e c i d e s o nt h eb e s tm e t h o d so fh a n d l i n gt h e m t l 9 ( 风险管理是处理纯粹风险和决定蠛佳管 理方法的一套技术) 。 荚阉学毒对照除瓣定义煲l 铡爨予对经济黪按期霸处理鬟序方瑟。葵嚣硷敦 特许探陵学会的风陵管理教材，给风险管理下的定义为：为了减少不确定事件 的影响，对企业各种业务活动资源的计划、安排和控制。 在此基础上所形成昀另外三个风险管理的定义则表现的较为全藤。 c a r 盎t l rw i l l i a m s ，j r & r i c h a r dm h e i n s 濒位教授播蹬：r i s km a n a g e m e n t m a yb ed e f i n e da st h em i n i m u mo ft h ea d v e r s ee f f e c t so fr i s k a tm i n i m u mc o s t t h r o u g hi t si d e n t i f i c a t i o nm e a s u r e m e n ta n dc o n t r o l ( 风险管理是通过对风险的识别、 鹰量襄较裁，鞋最少鹣成本将城羧簿致敬冬秘不裁螽栗减少裂最低辍度弱疆学 管理方法) 。 台湾学者袁宗慰则定义为：风险管理是旨农对风险的不确定性及可能性等 因素进抒考察、预测、收集分析的旗礁上制定蹒包括识别溅险、衡量风险、积 极管理风险、有效鲶嚣风殓及妥整处理风险耩羧损失等一熬套系统丽辩攀的管 理方法。 我躁大陆学者李中斌定义风险管理为研究风险发生规律和风险技术的- - i 薮兴警臻磐学，蔷缀漭攀位透过风险谖鬻、巍浚 轰测、最羧谔狳，并在藏鉴毯 上优化缀合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥藩处理风险所致的 ”w i l l i m n sca h e i n erm + r i s km a n a g e m e n ta n d 1 l s t l r a n g en e wy o r k ：m c g r a w h i l l + t 9 8 5 第2 章研究的理论基础 詹巢，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标。 2 ，2 。2 风羧警瑾过程 1 风险识别它是风险篱理的第一步，是在风险发生之前，通过分析、归纳和 整理各秘统计资辩，对风险熬类型及城殓熬生成原城、可能的影嚷蓐果徽定燃 估计、感健认识和经验翔断。 2 风险估计它是在风险识别的基础上，通过对所收集的大量资料的分析，利 用概率统计璐论，估计和预测风险发生的可能性和相应损失的大小。风险估计 蔗蠢风陵翡建塞亿分睾厅。 3 风险评价它是在风险识