（企业管理专业论文）煤炭企业全面风险管理研究.pdf

论文题目：煤炭企业全面风险管理研究 专业：企业管理 硕 士 生：张宁(签名) 指导教师：张金锁(签名) 摘要 我国是以煤炭为主要能源的国家，煤炭企业的健康发展对我国的经济增长至关重 要。近年来，随着我国社会经济的快速发展，煤炭企业实现了较快的发展，但日趋动荡 的外部环境和企业内部的复杂性使其仍要面对各种风险，尤其在金融危机和后金融危机 阶段，这些风险尤为突出。如何有效的识别、评价和防范这些风险是目前煤炭行业普遍 关注并亟待解决的热点问题。鉴于此，本文从系统的角度对煤炭企业全面风险管理问题 进行研究，对于煤炭企业防范各种风险、抓住机遇、迎接挑战，最终实现健康发展具有 重要的理论与现实意义。 本文在对国内外企业风险管理的相关研究现状进行系统综述的基础上，综合运用风 险管理理论、粗糙集理论和模糊综合评价等方法对煤炭企业全面风险管理进行了理论研 究和实证分析，所做主要工作和结论如下： （1）在对企业全面风险相关理论进行研究的基础上，对煤炭企业全面风险进行了 界定，认为煤炭企业全面风险就是在煤炭企业管理的各个环节和经营过程中的所有导致 企业发展规划和预定目标无法实现的可能性。 （2）从煤炭企业内外部环境入手，对煤炭企业全面风险因素进行了系统的辨识， 构建了由宏观环境、行业市场、经营、财务、技术、资源、安全生产和战略决策 8 个一 级指标及相应的 32 个二级指标所组成的煤炭企业全面风险指标体系。 （3）根据所建立的煤炭企业指标体系，结合粗糙集理论和模糊综合评价方法，建 立了煤炭企业全面风险多级模糊综合评价模型，并对全面风险的等级进行了确定。 （4）提出了较为完善的煤炭企业全面风险防范策略，总结了煤炭企业实施全面风 险防范的工作流程，从提高全面风险防范意识，加强煤炭企业风险防范文化建设等方面 提出了煤炭企业全面风险防范建议。 （5）以山西长平煤业有限责任公司为例，对其目前的全面风险因素进行了辨识并 进行了评价，得出了该公司的全面风险等级，提出了对策和建议。 关 键 词：煤炭企业；全面风险管理；指标体系；模糊综合评价 研究类型：应用研究 subjectsubjectsubjectsubject: : : : studystudystudystudy onononon comprehensivecomprehensivecomprehensivecomprehensive riskriskriskrisk managementmanagementmanagementmanagement ofof ofof coalcoalcoalcoal enterprisesenterprisesenterprisesenterprises specialtyspecialtyspecialtyspecialty : : : : businessbusinessbusinessbusiness managementmanagementmanagementmanagement namenamenamename: : : : zhangzhangzhangzhang ningningningning(signature)(signature)(signature)(signature) instructor:instructor:instructor:instructor: zhangzhangzhangzhang jinsuojinsuojinsuojinsuo(signature)(signature)(signature)(signature) abstractabstractabstractabstract coal is the main energy of china, so the healthy development of coal enterprise is important to economic growth. in recent years, coal enterprises have a rapid development, but they face more uncertainties and risks from internal and external environment, especially after the financial crisis and financial crisis period, these risks are particularly prominent. how to effectively identify, evaluate, control and avoid these risks is an important issue of coal industry which is concerned, and is urgent to be resolved. the paper studies risk management of coal enterprise from overall and comprehensive point of views to make enterprise avoid risks, seize opportunities, face challenges, which has great theoretical and practice significance. based on domestic and foreign enterprise risk management theory, the paper analyzes the risk management of coal enterprise and makes an empirical study, by risk management theory, rough set theory and fuzzy comprehensive evaluation. the major conclusions are as follows: (1) based on enterprise risk management theory, the paper defines the comprehensive risk of coal enterprise, and points out that comprehensive risk is the all factors which lead to failure of business development planning and target in the process of business. (2) from internal and external environment, the paper identifies systematically comprehensive risk factors of coal enterprise, and establishes the index system, that consists of eight first-level indexes such as macroeconomic environment, market, business, finance, technology, resources, safety, strategy, and thirty-two second-level indexes. (3) according to the index system, the paper establishes the comprehensive multilevel fuzzy evaluation model of coal enterprise using rough set theory and fuzzy comprehensive evaluation method, and determines comprehensive risk level. (4) the paper proposes a much more comprehensive prevention strategy for coal enterprise, summarizes the work flow of implement comprehensive risk prevention, and raises some suggestions of comprehensive risk prevention about increasing comprehensive risk prevention and strengthening risk prevention culture. (5) taking changping group co., ltd, as an example, the paper identifies and evaluates the comprehensive risk factors, obtains comprehensive risk level, and raises some measures and suggestions. keywords:keywords:keywords:keywords:coal enterprisecomprehensive risk managementindex system fuzzy comprehensive evaluation thesisthesisthesisthesis: : : :application research 1 绪论 1 1 绪论 1.1 选题背景及研究意义 1.1.1 选题背景 2007年，由美国次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的 金融危机开始席卷全球主要金融市场，逐步形成金融市场流动性不足的全球金融风暴。 在此次金融风暴中，美国第二大次级房贷公司新世界金融公司、英国诺森罗克银行、美 国第四大投行公司雷曼兄弟公司、美国通用公司等一系列大型公司相继破产。已经具备 了强大完备的风险预警体系的美国，仍然爆发了如此破坏力巨大的次贷危机，这不得不 提醒我国企业，为了不重蹈覆辙，必须重新认识和重视风险管理。 随着我国改革开放的不断深入，我国市场经济的不断成熟，企业在面临巨大发展机 遇的同时，也面临各种各样的风险，使得企业的生存和发展受到了严重的挑战。当前， 我国企业普遍存在风险意识缺乏，绝大多数企业只是在危机发生后被动地采取一些补救 措施，给企业造成巨大的损失。例如：中航油（新加坡）公司，因石油衍品投机业务导 致巨额亏损，被迫向新加坡法院申请破产保护；四川长虹，因对主要经销商的运营状况 缺乏充分了解，导致大量货款难以收回；中石油吉林石化公司发生的爆炸事故和全国各 地不时发生的煤矿安全事故，等等，诸多事件也要求我国企业必须重视和重新认识风险 管理。 我国是一富煤、贫油、少气的国家，煤炭在我国能源生产和消费结构中占近70%。 虽然近年来我国开始进行能源结构的调整，实行新能源政策，但煤炭在我国能源结构中 的主导地位在相当长的时期内仍不可动摇。据有关专家预测，到本世纪中叶，煤炭在我 国能源消费结构中的比例仍将达到50%以上。随着我国经济的快速发展，煤炭的需求量 仍会持续上升，本世纪前20年，为保证国民经济总量翻两番的战略目标，需要的煤炭还 将增加1。这意味着我国煤炭企业将面临一个快速发展的战略机遇。 近几年随着我国经济持续高速发展，煤炭需求量持续增加，尤其是近两年煤炭价格 飙升， 利润率涨幅较大， 煤炭企业也纷纷发展壮大。 以煤炭企业100强为例， 在20052008 年间，销售增长率分别达到了54.54%、42.28%、23.68%、28.67%，资本累计率分别达 到了15.23%、19.35%、30.81%、32.43%。2008年我国煤炭企业100强营业收入为9328.38 亿元，与2004年我国煤炭企业100强相比，增长3.46倍。 在煤炭行业高速发展的同时，但也面对来自各个方面的多种风险。随着我国社会主 义市场经济体制的建立与趋于完善，由市场经济带来的各种市场风险在煤炭企业中不同 西安科技大学硕士学位论文 2 程度地存在，企业风险也由传统的安全生产风险、财务风险向战略风险、运营风险、政 策风险等多方面发展。虽然风险管理在中国已逐渐被重视，并且在煤炭企业管理中也得 到了一定的应用，但仍然存在一些亟待解决的问题，例如：煤炭企业普遍缺乏必要的风 险意识，没有进行积极主动、全面系统的风险管理工作；煤炭企业各部门只负责部门内 部具体风险的管理，风险管理职能分散，特别是涉及企业改革发展的综合性风险，缺少 全面风险管理部门对其进行统一有效的组织协调；企业风险管理专门人才严重匮乏，现 有的企业风险管理人员综合素质不高，知识结构单一，工作创新能力差；风险管理制度 建设缺乏系统性、实效性和规范性，存在有章不行、有规不守的现象，监督检查和处罚 追究不严格，缺少评价体系和完善程序，缺乏执行制度的氛围，缺少风险管理的企业精 神和制度文化。 基于以上背景，本文运用企业全面风险管理理论，结合煤炭企业自身的特点，对煤 炭企业全面风险管理问题进行系统研究，主要是对煤炭企业全面风险进行界定，识别和 分析煤炭企业全面风险因素，建立煤炭企业全面风险评价模型，提出煤炭企业全面风险 防范策略和建议。 1.1.2 研究意义 煤炭产业在我国能源产业中处于核心地位，中国经济发展的阶段性、区域经济的不 平衡性和资源禀赋的特殊性，决定了煤炭是中国的主要能源。在可以预见的未来几十年 内，煤炭仍将是中国的主要能源和重要的战略物资，具有不可替代性，煤炭工业在国民 经济中的基础地位，将是长期的和稳固的。所以研究煤炭企业全面风险管理具有重要意 义。 （1）煤炭是我国国民经济和社会发展的重要物质基础，它的开发利用程度是衡量 一个国家的经济发展和科学技术水平的重要标志之一，也是衡量一个国家人民生活水平 高低的重要指标之一。研究煤炭企业全面风险管理对于促进我国煤炭企业的管理水平， 促进社会的经济发展、提高科学技术水平和提高人民生活水平有着重要现实意义。 （2）煤炭企业担负着为国民经济快速发展提供充足、高效、清洁能源的战略任务， 研究煤炭企业全面风险管理是煤炭企业做大做强做优做久的需要。加强煤炭企业全面风 险管理，对于提高煤炭企业核心竞争力和综合实力，做优主营业务，积极抢占行业制高 点，培育企业永续发展的“长寿基因”，具有重要的现实意义。 （3）研究煤炭企业全面风险管理对于风险管理理论在中国能源行业的应用和发展 有具有积极的促进作用；将全面风险管理用于关系到国计民生的煤炭行业，对于帮助企 业建立具有风险意识的企业文化，促进企业风险管理水平的提高、员工风险管理素质的 提升，保障企业风险管理目标的实现具有重要的意义。 1 绪论 3 1.2 国内外研究现状 1.2.1 国外研究现状 同任何学科一样，风险管理也是随着人类社会自身的进步而产生和发展的。人类为 了生存和谋求社会的进步，就必须对人类周围的环境所带来的风险做出有效地反应，从 而促进了风险管理意识的出现。最早的风险来自于人类社会的早期，人们既要猎取野兽 来充当食物，又要防止野兽对自己的侵害，这便是风险管理的思想萌芽。虽然风险管理 的萌芽早已出现，但对风险管理的系统研究则始于 20 世纪初期。 （1）传统风险管理阶段 学术界一般认为对风险管理的系统研究始于美国。 1929 年从美国开始并席卷整个世 界的经济危机，使风险管理问题成为许多经济学家研究的重点。1931 年，由美国管理协 会保险部首先提出风险管理概念， 开始倡导风险管理研究和保险问题。 1932 年成立纽约 保险经纪人协会，由纽约几家大公司组织定期的讨论风险管理的理论与实践问题。该协 会的成立标志着风险管理学科的兴起。但是真正使风险管理受到国际工商企业界的重视 是在二十世纪 50 年代早期，连续几家美国大公司发生的重大损失事故使企业界的高层 决策者认识到风险管理的重要性，其中 1953 年，通用汽车公司的一场火灾成了风险管 理科学发展的契机。在此背景下，第二次世界大战以来形成的技术至上的信仰受到了严 峻挑战， 在社会、 法律和经济的压力下， 风险管理在美国迅速发展起来。 1956年，wayne snider 提出的风险管理概念得到美国管理协会（ama）和美国保险管理学会（asim） 的承认和支持，1962 年，ama 出版了第一本关于风险管理的专著风险管理之崛起， 推动了风险管理的发展。1963 年，美国出版的保险手册刊载了“企业的风险管理” 一文， 引起欧美各国的普遍重视。 随后，概率论和数理统计技术在风险管理领域的运用 ， 使风险管理从经验走向科学。此后，对风险管理的研究逐步趋向于系统化、专业化，使 风险管理成为企业管理领域的一门独立学科。在20 世纪 60 年代，许多美国主要大学的 工商管理学院都开设了风险管理课程，传统的保险系把教学重点转移到风险管理方面， 有的工商管理学院还把保险系改为风险管理和保险系；美国大多数大企业也开始设置一 个专门的职能部门进行风险管理。1973 年，日内瓦风险管理协会成立并将风险管理思想 引入了欧洲，20 世纪 80 年代风险管理进入了亚洲和非洲，并迅速在全球流行。自此， 越来越多的企业开始重视风险管理， 企业的风险管理成为公司三大管理活动 （策略管理 ， 经营管理和风险管理）之一。1980 年，美国风险分析协会（the society for risk analysis, sra）成立，sra 自成立之日起，就成为不同学术团体交流思想的焦点论坛。1983 年 5 月在美国风险与保险管理学会的年会上，世界各地的专家学者通过了针对危害性风险的 “101 条风险管理准则”，其中包括：风险管理的一般原则，风险评估，风险控制，风险 西安科技大学硕士学位论文 4 财务处理，索赔管理，职工福利，退休年金，国际风险管理等。1986 年，欧洲 11 个国 家共同成立了欧洲风险研究会， 1986 年 10 月，在新加坡召开风险管理国际学术讨论会。 以上种种都表明，风险管理运动已经走向世界，成为全球性的热点问题。 在传统风险管理阶段，风险管理思想自萌芽至逐渐发展壮大，其间取得了许多理论 成果。1952 年马克维茨发表“组合选择”理论，假定投资风险可以视为投资收益的不确 定性，这种不确定性可以用统计学中的方差或标准差加以度量，为金融风险的研究开辟 了一条全新的思路2；1965 年，夏普（sharp）在马克维茨证券组合理论的基础上提出 了资本资产定价模型（capm）3；1976 年，罗斯（ross）突破性发展了资本资产定价 模型，建立了套利定价理论4；1973 年 black 和 scholes 发表期权定价公式5；1977 年， myers 首次提出将套利定价理论用于实物投资决策而形成的项目投资决策的实物期权方 法6等等。这些理论成果大大提高了风险管理的水平。但是当时风险管理的主要内容是 信用风险和财务风险，研究内容往往只局限在单一或局部的层面，缺乏对企业风险管理 的系统研究。 （2）现代风险管理阶段 自 20 世纪 80 年代以来，随着社会环境和经济环境快速变化，企业所面临的风险也 逐渐复杂化和多样化，从墨西哥金融危机、亚洲金融危机、拉美部分国家出现金融动荡 等系统性事件，到巴林银行、爱尔兰联合银行、长期资本基金倒闭等个体事件，都昭示 着损失不是由单一风险造成的，而是由多种风险因素交织作用而造成的7。人们意识到 以零散的方式管理公司所面对的各类风险已经不能满足实际的需求。而且已经认识到在 一个企业内部不同部门或不同业务的风险，有的相互叠加放大，有的相互抵消减少。因 此，企业不能仅仅从某项业务、某个部门的角度考虑风险，必须根据风险组合的观点， 从整个企业的角度审视并管理风险。 在这样的时代和历史背景因素的推动下，全面风险管理思想开始萌芽和发展，在许 多公司中，零散方式管理企业风险的管理者已被直接对董事会负责的高级风险管理专业 人士所代替。1993 年，cro(chief risk officer)“首席风险总监”的头衔第一次被使用。 cro 的诞生，是风险管理由传统风险管理向现代风险管理过渡的转折点，标志着现代 风险管理阶段的开始。 1995 年由澳大利亚标准委员会和新西兰标准委员会成立的联合技术委员会经过广 泛的信息搜集、整理和讨论，并经过多次修改，才制订和出版了全球第一个企业风险管 理标准澳大利亚/新西兰风险管理标准（as/nzs4360，简称澳洲风险标准） 。该标准的 特点是适用范围广泛，为各行业各部门的风险管理提供了一个共同框架，在全世界很多 国家和地区加以应用。 1996 年，由于一些重大金融风险事件所造成的巨额损失， 以及所面临的经营环境的 日益复杂化，欧美国家的银行业对风险管理日渐重视，在这种背景下，全球风险管理协 1 绪论 5 会（garp）应运而生，garp 的宗旨是为了鼓励和增进风险管理专业人员、业务操作 人员和监管者之间的交流与沟通，通过教育、培训和资格认证等活动，促进风险管理工 作的开展和风险管理文化的形成，从而提高风险管理的整体水平。 1998 年 10 月美国长期资本管理公司（ltcm）在金融衍生物交易中损失 40 多亿美 元，走到了破产的边缘，促使整体风险管理（total risk management）理论的提出。该 理论认为风险管理活动应该涉及 3 个要素：价格、偏好和概率。价格用来确定因预防各 种风险所必须支付的成本；概率用来估计这些风险发生的可能性；偏好用来确定承受风 险的能力、意愿和信心度。风险管理必须将三要素综合起来，进行系统和动态的理性决 策，从而实现金融风险与风险偏好之间的均衡，使投资者愿意承担风险从而获得最大的 风险报酬8。 进入 21 世纪，风险管理理论的研究经历了从百家争鸣到逐渐融合的变革。2001 年 北美非寿险精算师协会 （cas） 在一份报告中， 明确提出了整体风险管理 （enterprise-wide risk management 或 enterprise risk management 以下简称 erm）的概念。cas 将整体 风险管理定义为：一个对各种来源的风险进行评价、控制、研发、融资、监测的过程， 任何行业的企业都可以通过这一过程提升短期或长期利益相关者的价值。 cas 把风险分 为外部风险、金融风险、运营风险和战略风险四种类型，风险管理包括环境扫描、风险 识别、风险分析、风险集成、风险评估、风险应对和风险监控 7 个紧密联系的步骤9。 2004 年 6 月 26 日，巴塞尔银行监管委员会于 2004 年 6 月 26 日正式发布了巴塞 尔新资本协议 （basel） 。此协议首次提出了全面风险管理的理念，将资本协议风险 归类为三种：信用风险、市场风险和操作风险。新协议指导并鼓励了集市场风险、信用 风险和其他多种风险于一体的各种新模型的创立，对风险进行量化管理。同时，还鼓励 银行开发其他的风险控制方法10。 2004 年 9 月美国的 coso 组织正式发布企业风险管理框架 ，用以指导企业的风 险管理活动。根据 coso 的定义，全面风险管理是一个受该实体的董事会、管理层和其 他个人影响，并应用在整个机构战略设定中的过程。它被设计用于识别影响整个实体的 潜在重大风险，能根据该组织的具体情况提供一个风险管理框架，并为组织目标的实现 提供合理的保证11。 全面风险管理（comprehensive risk management）代表当代风险管理的最佳实践与 最新进展。与传统的风险管理相比，全面风险管理强调整体性和与企业战略目标的紧密 结合，大大扩展传统风险管理的应用范围。传统上的风险管理与全面风险管理的区别可 以从表 1.1 看出。 西安科技大学硕士学位论文 6 表表 1.11.11.11.1 传统风险管理与全面风险管理的区别传统风险管理与全面风险管理的区别 全面风险管理意味着对原有诸多风险管理技术、方法的整合，而整合的本身就是一 项开创性工作。风险管理作为一门管理科学，有着众多的理论与方法，只有对其进行不 断整合和创新才能适应企业管理风险的需要。就目前来看，风险整合的方法和思想还尚 未成熟，有待进一步深入研究12。 1.2.2 国内研究现状 我国早期的风险管理仅仅是建立在经验认识的基础上，对于风险管理进行理论、系 统的研究则开始于上世纪80年代。 同许多学科一样， 我国的风险管理研究也经历了引进、 吸收与发展几个阶段13：1982年周士富在经济管理中的决策分析方法一文中首次出 现了“风险”一词；19831985年，开始介绍西方企业风险管理的特点、形成等，对我 国企业的风险问题进行了具体分析，并对企业的风险预测进行了研究；19861996年国 内学者对风险的概念进行了探讨，对风险的分类进行了研究，提出了风险强度、风险系 数、风险收入、风险成本、风险补偿、风险临界点等一系列新的概念，并对企业家的风 险心理素质，经营者风险补偿的定量分析，设立企业风险基金的必要性和实行风险抵押 的经验，风险机制和法律机制的配套运用，汇率风险的避免，科技进步和风险等进行了 分析；1997年，亚洲金融危机的爆发使风险管理受到了前所未有的重视，大批与先进的 风险管理理论和方法在国内得到介绍和应用， 估值理论、 资产定价理论、期权定价理论 、 实物期权理论等成为热门话题，各种自然科学的前沿理论和工程技术比如波浪理论、遗 传算法、人工智能也在风险管理中找到了用武之地。 近年来，随着世界经济全球化和一体化程度的加深，以及我国市场经济范围的横向 扩大和纵向发展，给企业造就了一个越来越难以捉摸、预测无法确定的未来世界。外部 经营环境和内部交易活动的不确定性使得企业的经营者们很难为他们的每一个经营决 传统风险管理传统风险管理全面风险管理全面风险管理 方式就单个风险个体实施风险管理从总体上集中考虑和管理所有风险 职能部门分散的职能部门集中的管理部门，强调建立内控系统 态度被动的将风险管理作为成本中心主动积极的将风险管理作为价值中心 目标 与企业战略联系不紧。目标是转移或 避免风险 紧密联系企业战略，目标是寻求风险 优化 手段 基本上采用保险手段和风险减免的控 制手段 采用多种手段，结合保险、金融、内 控等多种战略手段 注意焦点专注在纯粹和灾害性风险 注意焦点在所有利益关系人的共同利 益最大化 1 绪论 7 策变量确定一个准确的值。鉴于当前的形式，国务院国资委于2006年6月发布了中央 企业全面风险管理指引 ，为中央企业学习风险管理理论，培养风险管理人才，建设风 险管理队伍，培育风险管理文化和建立企业风险管理体系进行了政策指引；2007年3月 全国工商联又发布了关于指导民营企业加强危机管理工作的若干意见 ，指导民营企 业增强危机意识，建立防范风险的危机预警机制和用于解决危机的应急处理机制，提高 危机防范与危机化解的能力和水平。由此可见，我国企业已经在风险管理方面迈出了一 大步，实现了从意识教育上升到具体策划实施的实质性阶段。 到目前为止，我国学者对全面风险管理的研究与应用已取得了一定的成果。陈秉正 在其著作 整体化公司风险管理 中论述了风险管理概念的演进、风险管理与企业价值 、 风险管理与资本管理以及风险管理的各种策略，并对整体化风险管理进行了展望14。杨 乃定在企业集成风险管理系统框架中指出：风险管理模式并不是简单的企业所有部 门及活动风险管理活动之集合，必须有一个系统的框架将企业范围内的风险管理活动形 成一个整体，而这样的系统框架离不开企业风险管理目标、企业风险管理组织、企业风 险管理系统方法及企业风险管理信息系统的有机结合15。2007年4月中天恒管理咨询公 司和中天恒会计事务所推出了3c框架：中国式全面风险管理标准 ，这是国内推出的 第一个全面风险管理标准，引起了国内企业界的广泛关注16。刘书庆在对开发型虚拟企 业风险进行系统分析的基础上，指出了创新风险、技术风险、合作风险、财务风险、组 织风险和市场风险是开发型虚拟企业的主要风险，并运用模糊综合评价的方法，通过对 风险因子发生概率和后果影响进行量化，对开发型虚拟企业的风险进行了综合评价17。 华小宁、梁文昭、陈昊在整合进行时企业全面风险管理路线图中详细阐述了企业 全面风险管理体系的实施要素和实施路线图，企业实行风险管理需要一个“整合”的风 险结构，需要制定“整合”的风险策略，风险管理活动也需要“整合”到企业各个管理 流程中18。杨小舟认为企业的风险应当从公司整体组合风险角度来加以考虑，管理者一 般是先对各业务风险、部门风险或职能风险进行分析，然后再从整体上看公司的剩余风 险是否与公司的风险偏好相一致，是否能够保证公司目标的实现19。张飙在论文商业 地产的全面风险管理应用研究中在针对商业地产项目全寿命期、不同物业形态、不同 经营模式、不同参与方、关键成功因素进行了全方位的风险分析的基础上建立全面风险 管理体系，并从实施的特点、难点和流程，风险管理一体化方法，风险管理系统，风险 文化等方面研究了全面风险管理在大型商业地产企业中的实现过程20。邓沂在论文航 运企业全面风险管理应用研究中研究了航运企业建设全面风险管理体系的特点，分析 了航运企业跨国经营、船舶投资、信用风险等主要风险因素，并运用各种定量定性技术 方法进行了航运企业重要风险因素的分析，提出了风险防范和处理措施21。傅纪军在论 文工程项目全面风险管理中建立了工程项目风险因素分析系统，从风险的来源，风 险直接行为主体，风险对目标的影响，工程项目管理过程和要素这四个方面对工程项目 西安科技大学硕士学位论文 8 风险进行了因素分析，从理论和方法上对工程项目风险的识别、评价、防范、规避和监 控进行了深入研究。 运用蒙特卡罗方法对小浪底工程费用风险进行分析， 得出费用曲线 ， 并对工程费用风险进行监控，为工程项目风险管理者提供了风险管理的示例22。运怀立 在论文现代钢铁企业全面风险管理理论与实证研究中深入分析济南钢铁集团企业风 险管理现状及我国钢铁企业风险管理存在的问题与不足的基础上，对现代钢铁企业全面 风险的辨识、评价、预警、及控制等各个环节进行了研究，同时就如何开展现代钢铁企 业的全面风险管理给出了合理的建议与对策。论文通过将模糊变量引入到传统的故障树 分析方法中，提出了一种新的模糊故障树分析方法，将其应用于企业风险分析来解决企 业全面风险分析中涉及的不确定性问题23。李钟清在论文中国重汽风险管理研究中 运用coso企业风险管理框架紧密结合中国重汽风险管理现状，系统分析了中国重汽风 险管理存在的问题。 架构了中国重汽全面风险管理模型、 风险预警模型和风险评估流程 ， 并对中国重汽全面风险管理进行了评估，重点对存货盘点流程和固定资产流程这一关键 风险流程进行了分析并提出了改进建议。最后提出了中国重汽加强全面风险管理的对策 24。沈峥嵘在论文中国铝业全面风险管理研究中详细研究了企业全面风险管理的内 容和流程，并以中国铝业为案例，进行了企业的全面风险管理分析。其中包括中国铝业 实施全面风险管理现状分析、中国铝业实施全面风险管理过程中存在的问题、中国铝业 实施全面风险管理的架构和中国铝业实施全面风险管理的策略，得到全面风险管理体现 风险管理组合观、全面风险管理注重减轻风险的产生和全面风险管理注重管理的持续改 进的结论25。成林在论文中小企业的风险管理中分析了中小企业可控风险和不可控 风险的构成要素，建立了中小企业不可控风险和可控风险的评价模型，提出了中小企业 风险防范和控制的策略26。 近年来，随着煤炭工业的快速发展，煤炭企业风险管理问题也越来越受到学术界和 企业界的重视。周庆文等将煤炭企业的项目开采风险因素划分为影响效益因素、影响环 保因素和影响安全因素三大类，并运用模糊综合评判的方法对开采项目风险进行了评价 27。万善福在结合煤炭企业实际情况的基础上，建立了煤炭开采自然风险、安全管理风 险、安全技术风险和市场风险的综合评价指标体系28。何鹏构建了煤炭企业知识风险平 台，并对知识管理和企业风险的关系进行了探讨29。杜芳田对煤炭企业的财务风险进行 了分析，指出了高负债经营、现金流转困难、投资失败和环境的复杂多变是煤炭企业产 生财务风险的主要原因， 认为建立健全煤炭企业财务风险控制机制、 提高环境应变能力 、 优化资本结构和规范经济秩序是进行财务风险管理的主要手段30。 王光春在对煤炭企业 并购风险的研究中指出了内部审计的重要性，并对煤炭企业并购中存在的政策风险、环 境风险、财务风险和运营风险进行了分析31。宋文强对煤炭企业信用风险管理体系进行 了研究，指出煤炭企业应从必须从风险业务的管理机构设置、管理制度完善、业务流程 和操作方法等方面进行信用风险管理体系建设32。王涛对煤炭企业战略风险管理进行了 1 绪论 9 较系统的研究，识别出了煤炭企业战略风险因素，建立了煤炭企业战略风险多层次综合 评价及分级模型， 提出了煤炭企业战略风险预警防范措施， 并通过实证分析加以验证33。 王丹等从全面风险管理的角度，将煤炭企业风险划分为多元化经营风险、生产安全风险 和财务风险三个方面，并对煤炭企业进行全面风险管理的对策进行了探讨34：周敏、赵 计伟分析了煤炭企业生产经营风险及其分类， 基于coso-erm设计了煤炭企业全面风险 管理路线图，煤炭企业全面风险管理框架和风险管理实施步骤35。 从以上文献可以看出，我国煤炭企业风险管理研究已取得了一定的成果，研究领域 已涉及到了企业生产经营的方方面面。但这些研究多是从某一方面或某一层面对煤炭企 业的风险问题进行探讨，对煤炭企业整体、全局性的风险欠缺深层次的把握和研究，至 于对煤炭企业全面风险因素的识别与分析、综合评价与分级、煤炭企业全面风险防范策 略等问题未进行系统的研究和解决。因此，本文的研究具有重要理论与现实意义。 1.3 研究思路与章节安排 1.3.1 研究思路 本文以煤炭企业全面风险管理为研究对象，首先对全面风险管理的国内外研究现状 进行综述，然后对煤炭企业全面风险的概念进行界定，对煤炭企业所面临的内外部环境 风险因素进行识别与分析，据此建立煤炭企业全面风险指标体系，进而运用模糊综合评 价方法建立煤炭企业全面风险模糊综合评价模型，并对煤炭企业所面临的全面风险等级 进行确定；再次提出煤炭企业全面风险防范策略与建议；最后以山西长平煤业有限责任 公司为例进行实证研究。本文研究思路如图 1.1 所示： 煤 炭 企 业 煤炭企业全面风险因素识别与分析 煤炭企业全面风险防范策略与建议 煤炭企业全面风险综合评价 实 证 分 析 文 献 收 集 理 论 分 析 现 场 调 研 文 献 收 集 资 料 收 集 理 论 分 析 资 料 收 集 问 卷 调 查 数 据 分 析 全 面 风 险 管 理 结 论 图 1.1 研究思路图 西安科技大学硕士学位论文 10 1.3.2 章节安排 全文分共为六章，各章内容如下： 第一章：绪论。阐述论文的研究背景和研究意义，介绍研究思路和研究内容。对企 业全面风险管理的国内外研究现状进行综述，为第二章煤炭企业全面风险的识别与评价 奠定基础。 第二章：煤炭企业全面风险的识别与分析。在第一章国内外研究现状的基础上，对 煤炭企业全面风险的概念进行界定，通过对煤炭企业内外部环境风险因素分析，识别出 煤炭企业全面风险因素，建立煤炭企业全面风险指标体系。 第三章：煤炭企业全面风险综合评价。在上一章所建立的煤炭企业全面风险指标体 系的基础上，经过对指标定权方法的综合分析，基于粗糙集理论计算指标权重，运用模 糊综合评价法建立煤炭企业全面风险多级模糊综合评价模型，并对煤炭企业全面风险等 级进行划分。 第四章：煤炭企业全面风险防范策略与建议。从煤炭企业全面风险防范的涵义、应 坚持的原则和全面风险防范的工作流程三方面阐述煤炭企业全面风险的防范策略，并从 提高风险意识、加强文化建设、强化安全生产管理等方面提出煤炭企业全面风险的防范 建议。 第五章：实证研究。 以长平煤业有限责任公司为例， 对其全面风险因素进行了识别 ， 运用第三章所建立的全面风险多级模糊综合评价模型对该公司全面风险进行评价，以此 确定该公司的全面风险等级，并提出相应的对策和建议。 第六章：结论。总结本文研究工作和研究结论，展望进一步研究的方向。 2 煤炭企业全面风险识别与分析 11 2 煤炭企业全面风险识别与分析 2.1 煤炭企业全面风险的界定 企业的全面风险，顾名思义，就是企业全面的、整体的、综合的风险。我国中央 企业全面风险管理指引中对其理解就是“在企业管理的各个环节和经营过程中的所有 威胁”36。那么对于煤炭企业来说，其全面风险的概念可以界定为：煤炭企业全面风险 就是指在煤炭企业管理的各个环节和煤炭企业经营过程中的所有导致煤炭企业发展规 划和预定目标无法实现的可能性。 在分析煤炭企业全面风险时，必须要针对煤炭行业的特点，关注煤炭企业不同于一 般企业的特殊风险，如：煤炭企业是资源型企业，资源风险应该着重考虑；煤炭企业工 作场所的特殊性使安全生产风险较其他企业更为重要；煤炭企业一般都要进行深加工以 延长产业链，这其中的风险也很大等等。科学、客观、有效的识别和分析这些风险因素 ， 是煤炭企业全面风险管理的基础。 2.2 煤炭企业全面风险的识别 风险识别，就是要在风险事故和损失发生之前，寻找引起风险的各种风险因素，风 险识别是煤炭企业风险管理过程中最为关键，同时也是最为困难的一环37。在确定风险 目标的基础上，收集信息、评估风险并且制定和实施风险应对方案，是企业进行全面风 险管理的基本工作。因此，分析和识别风险、确定风险的范围和类别，是企业确定风险 目标、有效实施全面风险管理的必要前提。然而，影响煤炭企业风险的因素较多，且各 种因素之间联系错综复杂，因而对这些因素进行分类与识别是一个复杂的系统工程。 从不同角度出发，按照不同的标准，对煤炭企业面临的全面风险可以采取不同的分 类方式。例如：在美国发起人组织委员会（coso）提出的企业风险管理一整体框架 中，企业（包括煤炭企业）风险根据风险管理的目标分为：与企业高层次目标制定和支 撑相关的战略（strategic）风险，与企业资源利用效率和效果相关的经营（operations） 风险，与财务报告等相关的报告（reporting）风险以及与适用法律、法规符合相关的合 规性（compliance）风险11。在国资委制定并印发的中央企业全面风险管理指引中 ， 则按照企业的经营活动和风险性质，将企业风险主要分为战略风险、财务风险、市场风 险、运营风险和法律风险36。 不论 coso 还是国资委的风险分类都存在不同类别的风险要素相互交叉的现象， 即 一个特定的风险要素可以归入多个不同的风险类别，因此，它们都不能称作严格意义上 的风险分类，而只是强调了对企业风险管理不同侧面的关注。实际上，由于企业所面对 西安科技大学硕士学位论文 12 风险的复杂性和混合性，对风险进行严格分类是非常困难的。目前，学术界普遍采用的 风险分类方法主要有两种：一种是按照风险的可控程度，将企业风险分为企业自身几乎 无法控制的系统风险、企业自身虽然不能控制但可以施加影响以改变风险影响程度的环 境风险以及企业自身可以控制的运营风险；另一种则是根据保险规避形式的有效性，将 企业风险分为职工人身、企业财产、企业责任等方面的可保风险和技术、市场等方面的 不可保风险。 1995 年，经济学家情报社联同安达信公司出版了一本介绍风险管理的著作： 商业 风险管理：一种整合的方法 。该著作提出了商业风险模型，为所有企业提供了一份通 用的风险管理定义清单，有助于管理层对风险进行追踪和管理，并在业界广泛使用38。 如表 2.1 所示为商业风险模型，共有 77 种细化风险。 表表 2.12.12.12.1 商业风险模型商业风险模型 商业风险模型将风险分为三大类：环境风险，是指外部因素引起的，影响公司目标 实现或使公司发生损失的风险；流程风险，是指由于公司内部业务流程没有得到有效实 施，资产未得到有效保护等因素而产生的风险；决策信息风险，是指由于战略决策、经 营决策和财务决策所使用的信息不恰当、不可靠或未被正确使用而产生的风险。在前述 环境风险 竞争对手、顾客需求、技术进步、敏感性、股东关系、资金 政治、法律、监管、行业、金融市场、灾害损失 流程风险流程风险 经营风险经营风险 顾客满意度、人力资源、产品 开发、效率、生产能力、性能 差距、周期、货源、渠道有效 性、合作伙伴、陈旧/跌价、 合规性、经营中断、产品/服 务失败、环保、健康与安全、 商标价值损失 授权风险授权风险 领导能力、权利/限制、外包、业绩 激励、变化应对、沟通 财务风险财务风险 价格利率、货币、权益、商品 、 金融工具、现金流量、机会成 本、流动性集中、违约、信用 集中、清偿、担保 信息处理信息处理/ / / /技术风险技术风险 相关性、系统整体性、接触途径、 可获得性、基础设施 诚信风险诚信风险 管理层舞弊、雇员/第三方舞弊、 违 反行为、未经授权的使用、声誉 决策信息风险决策信息风险 经营决策经营决策 定价、合同承诺、考核（经营 层） 、一致性、报告合规 财务决策财务决策 预算和计划、会计信息、财务报告 评估、税务、养老金 战略决策战略决策 环境监控、经营种类组合、 估 价、组织结构、考核(战略层)、 资源分配、计划、生命周期 2 煤炭企业全面风险识别与分析 13 三大类的基础上，继续细分，可得到更多的风险因素，它们共同构成了商业风险模型。 本文在研究现有风险分类方法的基础上，通过对煤炭企业系统的深入分析，结合商 业风险模型，从企业环境角度出发，对煤炭企业所面临的风险进行识别。企业作为一个 动态的开放系统，始终处于一个复杂多变的环境之中。环境对企业风险损失的影响已越 来越受到企业界和学术界的关注。已有文献对企业环境的研究主要有两种观点。一是将 企业环境定义为企业之外，如理查德l达夫特把组织（企业）环境定义为“存在于 组织边界之外，可能对组织总体或局部产生影响的所有因素”39；托马斯卡明斯等人 认为，“组织的环境是指任何组织之外的直接或间接影响组织绩效的事务”40。等。另 一种观点则认为企业存在外部环境的同时也存在企业的内部环境，加雷思琼斯在当 代管理学中说：“一些管理理论也指出了管理者必须理解和把握另外一种环境内部 环境。内部环境包括企业中来源于企业组织结构与文化的各种力量。虽然任务环境、一 般环境与内部环境是相互关联、相互影响的，我们在这里将主要讨论任务环境和一般环 境”41。理查德l达夫特在管理学一书中指出，“需要注意，组织还有其内部 环境，它是由那些处于组织内部的要素所构成的”42。国内学者席酉民在企业外部环 境分析一书中指出：“企业环境分为内部环境和外部环境。内