（企业管理专业论文）高速公路上市公司绩效评价.pdf

摘要 高速公路是二十世纪三十年代在西方发达国家开始出现的专门为汽车交通服 务的基础设施。高速公路在运输能力、速度和安全性方面具有突出优势，对实现 国土均衡开发、建立统一的市场经济体系、提高现代物流效率和公众生活质量等 具有重要作用。高速公路不仅是交通现代化的重要标志，也是国家现代化的重要 标志。 随着我国高速公路的不断发展，如何管理好高速公路，已成为了一个十分重 要的课题。因此，加快高速公路建设，根据高速公路公司的行业特点构建先进合 理的适应我国高速公路公司经营特点的企业绩效评价体系，提高绩效管理水平， 已经成为我国经济社会发展的迫切需要。 本文的第一、二部分是在吸收国内外企业绩效评价理论与方法成功经验的基 础上，对我国企业绩效评价理论体系、主要企业绩效评价方法进行比较，它构成 了高速公路公司绩效评价体系的理论基础；第三部分是围绕高速公路行业的特点 进行分析，根据高速公路上市公司的行业特性，运用平衡记分卡和层次分析法楣 结合的方法，构建适合我国高速公路上市公司的绩效评价指标体系。第四部分是 在前面三部分研究的基础上，运用模糊层次分析法综合评价我国高速公路上市公 司的绩效，找出影响绩效的关键因素，探讨提高我国高速公路上市公司绩效的方 法和途径，并提出了今后的发展方向。 综观全文，主要的创新点如下：1 在对多种绩效评价方法进行了对比分析的 基础上，运用将平衡记分卡法和层次分析法相结合的方法，构建适合我国高速公 路上市公司的绩效评价体系。2 根据高速公路公司的行业特点，在平衡记分卡的 四维绩效评价指标的基础上，引入安全绩效指标，提出了五维绩效评价指标体系。 3 在运用模颧层次分析法对高速公路上市公司绩效进行综合评价的基础上，进一 步计算了影响高速公路公司绩效的各因素对整个公司绩效的影响程度，分析了影 响各公司绩效的关键因素。 关键词：高速公路；绩效评价；平衡记分卡；模糊层次分析法 t h el i s t e de x p r e s s w a yc o m p a n y sp e r f o r m a n c ee v a l u a t i n g a b s t r a c t e x p r e s s w a yi s o n ek i n do fi n f r a s t r u c t u r et h a tc a m ef o r t hi n t w e n t yc e n t u r i e si n w e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e s e x p r e s s w a yh a sp r e d o m i n a n c ei nt r a n s p o r t a t i o n ，s p e e d a n ds e c u r i t ya s p e c t s a n di tm a k e sc o n t r i b u t i o ni ni m p r o v i n gt h ee f f i c i e n c y t h el e v e lo f e x p r e s s w a yi so n es y m b o lo fi n d u s t r i a lm o d e r n i z a t i o no ft h ec o u n 仃yt h ec o r p o r a t i o n p e r f o r m a n c em a n a g e m e n ts y s t e mi so n eo ft h em a i nc o n t e n t so ft h em o d e r nc o r p o r a t i o n m a n a g e m e n ts y s t e m i ti sn o to n l yt h ec o r et oe s t a b l i s hm o d e r nc o r p o r a t i o ns y s t e m ，b u t a l s oa l le f f e c t i v em e t h o df o ri n v e s t o r st om a n a g et h ec o m p a n yi n d i r e c t l y b a s e do nt h e n a t i o n a lc a p i t a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs y s t e ma n dc o m b i n e dw i t ht h ep r a c t i c eo ft h e e x p r e s s w a yc o m p a n y , w ec a n e s t a b l i s has c i e n t i f i ca n dr e a s o n a b l ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i n gs y s t e mo ft h ee x p r e s s w a yc o m p a n y w i t ht h et h o u g h t ，w ec o u l dp r o m o t e t h ed e v e l o p m e n to ft h ee x p r e s s w a yr a p i d l y t h ef i r s ta n ds e c o n dp a r t so ft h ea r t i c l ed i s c u s sa b o u tt h eb a s i cp e r f o r m a n c e e v a l u a t i n gt h e o r i e sa n dt h ee v o l v e m e n to fw e s t e r na n dc h i n e s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i n g s y s t e m ，w h i c hm a k e st h eb a s i ct h e o r yo fe x p r e s s w a yc o m p a n yp e r f o r m a n c ee v a l u a t i n g s y s t e md e s i g n t h et h i r dp a r ta n a l y z e st h ea c t u a l i t yo f t h ec h a r a c t e r i s t i c so f e x p r e s s w a y a n de x p r e s s w a ym a n a g e m e n t b a s e do nt h ef o r m e rt h r e es t u d i e s ，t h e f o u r t hp a r tu s e st h ea m pa n df u z z ye v a l u a t i n gm e t h o di n e v a l u a t i n ge x p r e s s w a y c o m p a n i e s a n df i n d i n go u tt h ek e yf a c t o r si ne a c hc o m p a ny n a t u r a l l y , t h ef o u r t hp a r t b u i l d st h em a n s i o no ft h ee x p r e s s w a yc o m p a n yp e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs y s t e m b y t h ea p p l i c a t i o no ft h ee x p r e s s w a y c o m p a n yp e r f o r m a n c ee v a l u a t i n gs y s t e m ，t h ef i f t h p a r tv a l i d a t e st h ep r a c t i c a b i l i t ya n df e a s i b i l i t yo ft h ee x p r e s s w a yc o m p a n yp e r f o r m a n c e e v a l u a t i n gs y s t e ma n db r i n g sf o r w a r dt h ef u t u r ed e v e l o p m e n to r i e n t a t i o n k e yw o r d s ：e x p r e s s w a y ；p e r f o r m a n c em e a s u r e m e n t ；b a l a n c es c o r ec a r d ；f u z z y a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s 大连海事大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：本论文是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，撰写成博士 ，硕士学位论文 ：直述公路上直公宴续熬迸盆：。除论文中已经注明引用的内容外，对论文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本论文中不包含任何未加明 确注明的其他个人或集体己经公开发表或未公开发表的成果。 本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：僦j ，衫5 年3 月“日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解“大连海事大学研究生学位论文提交、版权使用管 理办法”，同意大连海事大学保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权大连海事大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于：保密口 不保密口( 请在以上方框内打“- 4 ”) 蝴糍：桫导”警1 羽奋生 i 期：砌务多月如 第1 章绪论 1 1 研究背景与选题意义 1 9 8 8 年，上海至嘉定高速公路和被誉为“神州第一路”的沈大高速公路的通 车拉开了中国高速公路大发展的序幕。从1 9 8 8 年上海至嘉定高速公路建成通车至 今1 7 年间，在“国道主干线系统规划”的指导下，中国高速公路总体上实现了持续、 快速和有序的发展，特别是1 9 9 8 年以来，国家实施积极的财政政策，高速公路得 到快速发展，年均通车里程超过了4 0 0 0 公里，到2 0 0 4 年底，中国高速公路通车 里程己超过3 4 万公里，继续保持世界第二。 公路运输在我国交通运输中发挥着重要的作用。2 0 0 4 年全社会完成公路客运 量16 2 5 亿人，旅客周转量8 7 4 8 4 亿人公里，分别比上年增加1 6 1 亿人和 1 0 5 2 8 亿人公里；公路客运量、旅客周转量在综合运输体系中所占比重分别为 9 1 7 和5 3 6 ；货运平均运距为6 3 0 公里，比上年提高1 8 公里。但是，到 目前为止所修建的高速公路仅满足了所需高速公路的3 0 多，应该说对高速公路 的需求还是突出的。未来高速公路建设存在着很大的资金缺口，如果单靠国家投 资发展高速公路是不现实的，也是不可行的。组建高速公路公司发行股票上市和 发行企业债券，是我国公路投融资体制改革的一项重大举措。目前资本市场上外 资及社会闲置资金充足，有效利用这些外资和民间资本，将为高速公路建设的发 展发挥积极作用。 高速公路的建设和发展是国家经济发展水平的风向标，中国高速公路的发展 同世界还有一定的差距，建设和管理方面的体制都不是很完善，收费以及监控信 息化管理水平与国外发达国家相比还很低。因此，加快高速公路建设，根据高速 公路公司的行业特点构建先进合理的适应我国高速公路公司经营特点的企业绩 效评价体系，提高绩效管理水平，已经成为我国经济社会发展的迫切需要。 要做好绩效评价工作，必须健全绩效评价体系，明确评价日标，正确选择评 价指标，制定评价标准和方法。其中，评价方法和指标的选择是建立企业绩效评 价体系的关键与核心环节，关系到足否能够真实、全面反映企业经营绩效，从而 直接影响到企业绩效评价的结果。 基于上述认识，本论文试图在吸收国内外有关绩效评价研究的最新成果基础 上，运用平衡记分卡和层次分析法相结合的方法，构建一套定性和定量指标相结 合的多层次的适合我国高速公路上市公司的绩效评价指标体系。综合运用模糊层 次分析法对所建立的指标体系进行综合绩效评价，并进一步分析影响高速公路上 市公司绩效的主要因素，进而探讨提高我国高速公路上市公司绩效的方法和途径。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 关于企业经营绩效评价问题，国外的众多学者在经历了一个多世纪的研究后， 己逐步达成共识，企业绩效评价指标的选取经历了从单一财务指标到含非财务指 标的综合指标、从单一指标到多维指标的发展方向1 1 1 。 对于企业的绩效评价和评价方法，是从最早的财务指标，投入产出计算、到 现在的战略性评价方法逐步发展而来的。严格意义上的企业绩效评价概念产生于 2 0 世纪3 0 年代后期i2 1 。在需求大于生产，即生产导向的工业时代，企业的主要目 标是生产大量的产品，企业关一t 5 的是如何提高生产效率，使用财务指标衡量和控 制企业的发展。该方法以财务报表为主要信息来源，指标主要包括净利润以及在 净利润基础上计算的资产报酬率、净资产收益率( r o e ) 等。最典型的运用会计利润 指标的分析评价方法是美国杜邦公司创立的杜邦分析系统，它摆脱了指标的表面 比较，通过分解r o e 对各财务指标的计算与构成进行了深入、细致的分析。利用 杜邦财务分析系统可以全面评价经营者在盈利、营运和风险管理三方面的绩效。 1 9 3 2 年英国管理专家罗斯提出评价企业部门绩效的思想，并设计采用访谈方 式了解部门绩效【3 j 。 1 9 5 0 年杰克逊马丁德尔提出了一套比较完整的管理能力评价指标体系，主 要包括公司的社会贡献、组织机构、对股东的服务、研究与发展、董事会绩效分 析、公司财务政策、公司生产效率、对经理人的评价等。在5 0 年代，这套体系被 许多公司和管理咨询机构采用。 1 9 6 3 年，管理学的先驱p e t e rd r u c k e r 在评价企业绩效时提出了效率和效力的 概念。他将效率定义为“f 确地做事”而效力是“做j 下确的事”。如果一个管理者 在一定量的投入下能够获得最大的产出，那么我们就可以说他已经达到了一定的 效率。而效力则是组织达到其所设定的目标的程度。所以，企业应该严格区分效 率和效力，以免在做正确的事的时候使用了错误的方法。并且，应该将效力设定 为主要目标，在此基础上才能提高效率 4 1 。 1 9 8 6 年，v e n k a t r a m a n 和r a m a n u j a m 从战略管理的角度指出企业的经营绩效 是企业效力的部分，并将绩效评价定义为三个层次：( 1 ) 财务绩效；( 2 ) 财务 和经营绩效；( 3 ) 组织绩效。 1 9 8 9 年英国特许管理会计协会( c 龇气) 前任会长、伦敦经济学院著名会计学家 布步姆威奇教授( m b r o m w i c h ) 和比希曼尼教授( a b h i m a n i ) 共同发表了一篇由 c i m a 组织的题为管理会计：发展而不是革命的调研报告【5 1 。在报告中，这两 位教授指出：管理会计师可以通过增进同各职能部门经理之间的信息交流，广泛 搜集有关产品质量、新产品的设计与开发、市场需求情况、市场占有率、生产能 力的利用程度，交送货率、机器完好率、设备利用率等非财务信息，将这些非财 务信息与财务信息结合起来应用，就可以在企业中建立起具有长期发展战略性质 的管理会计信息系统，并从整体上帮助企业管理部门制定出长期发展战略规划。 1 9 9 1 年，s t e r ns t e w a r t 提出了e 、a ( 经济增值) 指标用于评价企业财务经营绩效 州。经济增加值是立足于股东角度定义的企业利润。这一评价指标与股东财富最大 化联系较紧密，较好地体现了企业的财务目标。e v a 指标的作用主要有四个方面： 评价( m e a s u r e m e n t ) 、管理( m a i l a g e m e n t ) 、激励( m o t i v a t i o n ) 、勾通( m i n d s e t ) ，简称 “4 m ”作用。目前，在国外许多公司和企业，已采用e v a 指标作为他们的财务经 营绩效的重要评价指标。 1 9 9 2 年，美国著名管理会计学家罗伯特s 卡普兰和戴维p 诺顿提出了 用于企业战略经营绩效衡量与评价的指标体系战略平衡记分卡r r h eb a l a n c e d s c o r e c a r d ) ，确立了以顾客、企业经营、创新和学习能力及财务效益为内容，涉及 利益相关者的绩效评价体系【7 o 战略平衡记分卡指标体系实现了财务指标与非财务 指标、定量指标与定性指标的结合，实现了指标体系四个层面的紧密因果链联系， 实现了战略目标的管理。 1 9 9 8 年，b e r l i n e r 和b r i m s o n 指出“绩效评价是确保企业战略成功实旆的关键 因素i8 l 。， 由此西方企业经营绩效可以划分为以下五个时期：一是成本绩效评价时期， 此时企业追求产出最大化，以哈瑞( 1 9 1 1 ) 建立的标准成本制度为代表；二是财务绩 效评价时期，企业追求投资回报最大化，以杜邦公司的唐纳德森布朗( 1 9 6 0 ) 建立 的杜邦财务体系为代表：三是企业价值评价时期，企业追求价值最大化，以麦尔 尼斯( 1 9 7 1 ) 、帕森( 1 9 7 9 ) 为代表，注重e v a 、销售利润率、现金流量、资产负债率 等财务指标；四是股东价值评价时期，此时强调股东财富最大化，注重每股收益 ( e p s ) 及e p s 增加值、m v a 为核心的财务指标，以加里阿尔沃思( 1 9 9 9 ) 为代表； 当前，在部分学者坚持股东价值最大目标的同时，更多的学者将企业经营投向客 户、供应商、经理层等企业的利益相关者，以罗伯特s 卡普兰和戴维p 诺 顿( 1 9 9 2 ) 的战略平衡记分卡为代表吼 1 2 2 国内研究现状 在西方国家对企业绩效评价理论进行广泛研究的同时，国内对此课题也进行 了大量研究。我国绩效评价研究理论和实践大致可以划分为以下五个时期：第一 个时期是建国后至改革开放前夕，这一阶段注重以实物产量为核心的评价方法， 采用固定资产产值、利润总额完成率、销售利润率、资金利润率等作为评价指标； 第二个时期是改革开放初期，这个时期注重以产值和利率为主的评价方法，以1 9 8 2 年国家经委等6 部委制定“企业1 6 项主要经济指标”中规定的总产值、上缴利润、 销售收入利润率、实现利润及增长率等1 6 项指标作为指标体系；第三个时期是1 9 9 1 年至1 9 9 5 年期间，这个阶段注重经济结构和效益的评价方法，主要以1 9 9 3 年国 家颁布的企业财务通则中规定的资产负债率、成本费用利润率、流动比率、 销售利润率等8 项作为指标体系；第四个时期是1 9 9 5 年至1 9 9 9 年期间，此阶段 注重企业社会贡献的评价方法，主要以1 9 9 5 年国家颁布的企业经济效益评价指 标体系( 试行) 中规定的资本收益率、流动比率、存货周转率、社会贡献率和社会 周转率等1 0 项指标作为评价指标体系；第五个时期是1 9 9 9 年至今，采用注重企 业整体绩效、采用财务和非财务指标相结合的评价方法，以1 9 9 9 年财政部等四部 委颁布的国有资本金绩效评价规则中规定的由基本指标、修诋指标和评价指 标三个部分、共3 2 个指标构成的指标体系为代表。 就理论界而言，当前国内研究己经基本与国际同步，逐渐演化为两个分支， 由此西方企业经营绩效可以划分为以下五个时期：一是成本绩效评价时期， 此时企业追求产出最大化，以哈瑞( 1 9 1 1 ) 建立的标准成本制度为代表：二是财务绩 效评价时期，企业追求投资回报最大化，以杜邦公司的唐纳德森布朗( 1 9 6 0 ) 建立 的杜邦财务体系为代表：三是食业价值评价时期，食业追求价值最大化，以麦尔 尼斯( 1 9 7 1 ) 、帕森( 1 9 7 9 ) 为代表，注重e v a 、销售利润率、现金流量、资产负债率 等财务指标；四是股东价值评价时期，此时强调股东财富最大化，注重每股收益 ( e p s ) 及e p s 增加值、m v a 为核心的财务指标，以加里阿尔沃思( 1 9 9 9 ) 为代表； 当前，在部分学者举持股东价值撮大目标的同时。更多的学者将企业经营投向客 户、供应商、经理层等企业的利益相关者，以罗伯特s 卡普兰和戴维p 诺 顿( 1 9 9 2 ) 的战略平衡记分卡为代表n 1 2 2 国内研究现状 在西方国家对企业绩效评价理论进行广泛研究的同时，国内对此课题也进行 了大量研究。我国绩效评价研究理论和实践大致可以划分为以下五个时期：第一 个时期是建国后至改革开放前夕，这一阶段、拄重以实物产量为核心的评价方法， 采用固定资产产值、利润总额完成率、销售利润率、资金利润率等作为评价指标； 第二个时期是改革开放初期，这个时期注重以产值和利率为主的评价方法，以1 9 8 2 年国家经委等6 部委制定“企业1 6 项主要经济指标”中规定的总产值、上缴利润、 销售收入利润率、实现利润及增长率等1 6 项指标作为指标体系；第三个时期是1 9 9 1 年至1 9 9 5 年期间，这个阶段注重经济结构和效益的评价方法，主要以1 9 9 3 年国 家颁布的企业财务通则中规定的资产负债率、成本费用利润率、流动比率、 销售利润率等8 项作为指标体系；第四个时期是1 9 9 5 年至1 9 9 9 年期间，此阶段 注重企业社会贡献的评价方法，主要以1 9 9 5 年国家颁布的企业经济效益评价指 标体系( 试行】中规定的资本收益率、流动比率、存货周转率、社会贡献率和社会 周转率等l o 项指标作为评价指标体系；第五个时期是1 9 9 9 年至今，采用注覃企 业整体绩效、采用财务和非财务指标相结合的评价方法，以1 9 9 9 年财政部等四部 委颁布的国有资本金绩效评价规则中j ! i ! 定的由基本指标、修正指标和评价指 标三个部分、共3 2 个指标构成的指标体系为代表。 就理论界而言，当前国内研究已经基不与田际同步，逐渐演化为两个分支， 就理论界而言，当前国内研究已经基本与国际同步，逐渐演化为两个分支， 一是将国外成熟理论本土化，推广e v a 、平衡记分卡等理论，同时结合中国国情 力图构建中国企业绩效评价体系，以杜胜利( 1 9 9 9 ) 、盂建民( 2 0 0 2 ) 等为代表；另一 部分学者注重要素对企业经营绩效的影响，对单个要素与企业绩效的关系进行了 大量的理论和实证研究，如李维安( 2 0 0 1 ，2 0 0 3 ) ，杨瑞龙：周业安( 1 9 9 8 ) 等注重公 司治理与企业绩效的关系；苏南海等( 2 0 0 0 ) 注重企业家要素对企业绩效的影响。 总的来讲，近年来国内对于企业绩效评价相关研究取得了较大的成绩和进步， 研究平衡记分卡的学者也由最初的管理会计发展到人力资源管理、战略管理等领 域。国有资本金绩效评价指标体系也基本具备了以下特点：实现了财务指标与非 财务指标、定量指标与定性指标的结合；指标体系具有多层次性，根据基本指标 层获得初步评价结果，再根据修正指标的校正获得基本评价结果，在基本评价的 基础上，结合评议指标对基本结论作进一步的补充，得到综合评价的结果【l 。 1 3 本文研究的问题、思路和方法概述 在我国高速公路的发展还处于初级阶段，与国外发达国家相比还有一定的差 距，建设和管理方面的体制都不是很完善。因此，加快高速公路建设，提高绩效 管理水平，已经成为我国经济社会发展的迫切需要。本文正是从这一背景出发， 在写作过程中吸收了大量国内外专家学者的研究成果，并加以综合探索，形成了 一套比较完整的系统的结构体系。 本文共分五部分。第一章论述了本文的研究背景和研究思路，回顾了企业绩 效评价理论、评价方法的产生与发展。 第二章探讨了企业绩效评价的基本理论，在吸收国内外企业绩效评价理论与 方法成功经验的基础上，对我国企业绩效评价理论体系、主要企业绩效评价方法 进行了比较分析。 第三章分析了高速公路上市公司的行业特性，运用平衡记分卡( b s c ) 和层次 分析法( a h p ) 相结合的方法，建立了适合我国高速公路上市公司的绩效评价指 标体系。 第四章综合运用模糊层次分析法计算各指标的权重，综合评价我国高速公路 上市公司的绩效，找出影响绩效的关键因素，探讨提高我国高速公路上市公司绩 效的方法和途径。 第五章是结论部分，对前几章探讨的问题进行总结，对我国高速公路上市公 司绩效评价的发展进行展望。 论文的整体框架如下图： 问题的提出( 第一章) 论文的研究的背景及意义 国内外研究现状 论文研究的整体思路及框架 绩效评价理论及方法框架( 第二章) 绩效评价的含义 绩效评价的理论基础 绩效评价的方法及比较与选择 评价指标体系的建立( 第三章) 高速公路公司行业特性 建立指标体系的目标和原则 建立基于平衡记分卡和层次分析法的 绩效评价指标体系 指标体系的综合评价( 第四章) 模糊综合评价法的基本原理和步骤 层次分析法的基本原理 综合绩效评价 主要影响因素分析 结论( 第五章) 图1 1 论文框架 f i g 1 1t h e s i sf r a m e 论文的创新之处： 1 在传统的企业绩效评价工作中，企、世大多单独采用平衡记分卡法评价企业 绩效。但是平衡记分卡作为一种定性研究方法，其非财务指标很难具体评价和考 核，很难定量化。因此，本文在对多种绩效评价方法进行了对比分析的基础上， 采用了将平衡记分卡和层次分析法相结合的方法，即将定性和定量方法结合起来， 应用层次分析法将平衡记分卡中的非财务指标定量化，构建适合我国高速公路上 市公司的绩效评价体系，弥补了每种方法单独使用对绩效评价结果的影响。 2 平衡记分卡并不是一块适用于所有企业或整个行业的模板。不同的市场地 位、产品战略和竞争环境，要求有不同的平衡记分卡。本文根据高速公路公司的 行业特点，在平衡记分卡的四维绩效评价指标的基础上，引入安全绩效指标，提 出了五维绩效评价指标体系。 3 传统的绩效评价只计算出企业绩效的综合得分，评价了企业绩效的好坏， 但并没有具体分析出影响企业绩效的关键因素及其对绩效的影响程度。本文在运 用模糊层次分析法对高速公路上市公司绩效进行综合评价的基础上，进一步计算 了影响高速公路公司绩效的各因素对整个公司绩效的影响程度，分析了影响各公 司绩效的关键因素，指出了今后的改进方向。 第2 章企业绩效评价的理论和方法 2 1 企业绩效评价理论综述 2 1 1 企业绩效评价的含义 绩效是效率与效果的统称，包括行为过程和行为结果两层含义。反映的是人 们从事某一活动取得的成绩或成果【1 2 1 。 评价是指人们为达到特定目的，运用特定的指标与标准，采用特定的方法， 对人与事( 事物与事件) 做出价值判断的一种认识过程 1 3 】。简而言之，评价就是通过 比较分析对特定的人和事做出主观判断的过程，它是人类社会有意识、有目的的 一种认识活动。 从概念上讲，企业绩效评价就是为了实现企业的生产经营目的，运用科学规 范的管理学、财务学、数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一 的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的 生产经营状况、资本运营效益、经营效益和经营者绩效做出客观公正和准确的综 合评判。企业绩效评价作为一个体系由评价目标、评价对象、评价指标、评价标 准和评价报告五个基本要素构成。评价主体可以分为两个层次：所有者和内部管 理者；评价对象可分为企业和管理者。 通常绩效好坏的评判是通过比较形成的，常用的比较形式有：( 1 ) 与过去比 较，如果现在取得的成绩或成果比过去大，表明绩效向好的方向转变；( 2 ) 与预 期目标比较，如果所取得的成绩或成果达到了预期目标则表明绩效好；( 3 ) 与特 定参照群体比较，如某企业以同行业平均水平为参照物，如果达到同行业平均水 平则说明绩效好，如果超过同行业平均水平，则说明绩效显著；( 4 ) 与所花费的 代价比较，如果取得成绩小于付出的代价，就不合算，反之，就有绩效。 2 1 2 企业绩效评价的理论基础 ( 1 ) 收益最大化理论 利益最大化和成本最小化是一个经济问题的两个方面，用最小的成本获取最 大的利益是人类经济行为的基本取向。人们通常称之为经济活动的收益最大化理 论【1 4 1 。从绩效评价来看，收益最大化理论是企业绩效评价最主要的理论基础。因 为用最小的成本去获取最大的收入，即利润最大化是企业从事生产经营活动的根 本目的，也是企业经营绩效的集中体现。 ( 2 ) 委托代理理论 委托代理理论是揭示企业委托代理关系的形成、发展和协调机制及其有效性 的理论 1 5 】。委托代理关系协调与评价机制的关系是：选聘机制、激励机制、约束 机制作用的发挥都离不开评价机制的作用。评价机制通常包括社会评价机制和企 业内部评价机制。社会评价机制的核心是市场评价，主要有：资本市场评价机制、 产品市场评价机制和经理市场评价机制。加强企业经营绩效的评价是完善激励和 约束机制，保证委托代理关系有效性的重要途径。 ( 3 ) 战略管理理论 战略管理理论与绩效评价的关系为：战略管理理论对企业战略经营时期绩效 评价具有重要的指导作用，是企业战略经营绩效评价的重要理论基础1 1 6 】。首先， 绩效评价工作必须有利于企业长期目标的实现，评价指标的设计和选择要有利于 企业长期竞争优势的形成。其次，绩效评价工作要有全局观念。突出企业整体利 益，区分影响整体利益和局部利益的因素，加强对影响整体利益的不可控因素的 预测。 ( 4 ) 行为科学理论 行为科学是从社会学、心理学的角度研究和管理社会结构、环境条件、人与 它们之间的相互关系以及人的动机及其所产生的行为对提高工作效率、发挥主观 能动性的影响的一门科学【1 7 1 。行为科学的基本思想对绩效评价系统的设计及运行 产生了很大的影响。首先，绩效评价系统与企业战略实施计划密切联系，涉及到 企业生产经营活动的全过程，不同部门、不同职能领域工作的改善都与人的行为 有关，这些改善都将通过绩效评价系统体现出来。其次，设计的评价指标和评价 标准应具有可控性和激励性。 ( 5 ) 系统管理理论 系统论是研究系统的一般模式、结构和规律的学问，它研究各种系统的共同 性，用数学方法定量地描述其功能，寻求并确立适用于一切系统的原理、原则和 数学模型，是具有逻辑和数学性质的- - f 新兴学科1 1 8 。系统论对绩效评价系统的 影响主要体现在： 首先，它可以为绩效评价系统的建立提供一种观念上的指导，有助于我们从 完整、系统、全面的角度去分析和研究绩效评价系统及其相关的问题。 其次，它可以帮助我们在研究评价系统各个具体问题。绩效评价涉及到企业 经营的各个部门和领域，各部门和领域的绩效既相对独立，又相互联系。因此， 在指标的设计和评价过程中，应当关注系统中各部门之间的关系及其相互影响。 再次，它有助于我们树立从战略角度对绩效评价系统进行全面研究的观念， 以促进企业战略目标的实现。 ( 6 ) 权变管理理论 权变管理理论是2 0 世纪7 0 年代在美国形成的一种管理理论。它考虑到有关 环境的变量同相应的管理概念和技术之间的关系，使采用的管理观念和技术能有 效地达到目标【1 9 l 。权变管理理论表明，对于一个企业而言，最好的绩效评价方法 依赖于它存在的特定环境。对所有企业而言，没有一个统一的、在所有情况下都 适合的最优绩效评价系统。因此绩效评价系统的设计必须建立在对企业内外环境 进行分析的基础上，并随着环境变化进行调整。 综上所述，经营绩效评价的初始动因来源于人们对经济利益的关心，是人们 在经济活动中遵循“最大”、“最小”法则的必然要求；两权分离条件下的委托代 理关系强化了人们对出资人绩效评价重要性的认识；管理理论的发展丰富了绩效 评价的内容，尤其是现代系统管理理论、权变管理理论和战略管理理论的产生， 大大拓展了人们开展绩效评价工作的视野，使评价工作更为科学。 2 2 企业绩效评价方法及其比较与选择 2 2 1 主要绩效评价方法概述 ( 1 ) 数据包络分析( d e a ) 数据包络分析方法主要是通过保持决策单元的输入或输出不变，借助于数学 规划将d m u 投影到d e a 前沿面上，并通过比较决策单元偏离d e a 前沿面的程 度来评价它们的相对有效性【圳。该方法的优点主要有： 其一，d e a 方法不需要关于输入和输出间任何函数形式的假设，这特别适用 于理论输入、输出关系未知或未指定的情形，d e a 模型需要的假设是生产可能集 ( 有效前沿) 的凸性、无效性和最小性。 其二，参数方法估计的是相对于平均绩效的效率，而d e a 方法( 非参数方法) 度量的是相对于帕累托效率前沿的效率，该前沿度量了实践中可达到的最好绩 效。d e a 方法不仅能发现效率不佳的企业，而且能估计无效的程度，如此分析可 以察知提高无效企业效率的途径。 其三，d e a 方法可以考察输入之间的相对重要性，无需事先设定各指标权 重，不受决策者主观因素的影响。 ( 2 1 平衡记分卡 卡普兰和诺顿的平衡记分卡是一种综合性的战略导向的绩效评价系统，它既 包括财务指标又包括非财务指标。平衡记分卡将组织的整体远景和战略分解为以 下四个方面：财务方面、客户导向方面、企业内部营运与技术方面、学习、创新 与成长。分别从这四个角度选择相应的测评指标。这四个方面不是绝对孤立的， 而是存在因果关系的。 平衡记分卡是一种综合性的绩效评价体系，它能够较为全面地评价企业及其 经营者绩效。其优点有：第一，它既包括财务指标又包括非财务指标。各指标以 及各指标与终极指标之间从后往前形成的因果关系链，形成较为完整的指标体系， 使得分析结果更加贴近现实。第二，它从组织的战略目标和竞争需要角度出发， 把公司的长期战略与公司的短期行为联系起来，有利于企业进行战略管理。第三， 它明确说明了企业财务管理在企业管理中的核心地位，并且具体说明了市场客户、 内部管理怎样服务于财务目标，怎样影响财务目标的实现程度。但是，平衡记分 卡也存在着一些有待于进一步改进与完善的地方，它的不足之处表现在如下两个 方面：第一，非财务指标难以用货币计量，非财务计量指标的改进和利润之间的 相关性较难把握。第二，有效指标的创建难，指标间的关系尚未完全明晰。 ( 3 ) 灰色关联度 灰色关联度( g r e yr e l a t i o na n a l y s i s ，g i l a ) 是d e n gc h u l u n g 于1 9 8 2 年基于灰 色关联空间理论提出的一种研究事物之问、因素之削关联性的方法，是对灰色动 态过程发展态势的量化比较分析的方法。它根据事物或因素的时间序列曲线的相 似程度来判断其关联程度，若两条曲线的形状彼此相似，则关联度大，反之，关 联度小1 2 1 1 。 灰色关联度分析法广泛的应用于各个研究领域，尤其是对于分析那些不确定 性较高的因素、多元输入变量、分散以及不完整的数据很有帮助。 ( 4 ) 层次分析法( a h p ) 层次分析法( a n a l y t i c a lh i e r a r c h yp r o c e s s 简称a h p ) 是美国数学家萨蒂( 工 l s a a t y ) 提出的，是一种整理和综合人们主观判断的客观方法，也是一种新的定 性分析与定量分析相结合的系统分析法【2 2 。层次分析结构模型由目标层( 表示系 统所要达到的目标) ，评价标准层( 表示实现预定目标所要执行的各项标准或采取 的措施，根据需要可设主标准层和分标准层) ，评价对象层( 表示评价的对象) 三 层主体结构。a i - i p 作为一种有用的决策工具有着明显的优点： 第一是它的适用性。用a h p 进行决策，输入的信息主要是决策者的选择与判 断，决策过程充分反映了决策者对决策问题的认识，加之很容易掌握这种方法， 这就是以往决策者与分析者难于互相沟通的状况得到改变。在多数情况下，决策 者直接使用a h p 进行决策，这就大大增加了决策的有效性。 第二是它的实用性。a h p 不仅能进行定量分析，也可进行定性分析。它把决 策过程中定性与定量因素有机结合起来，用一种统一方式进行处理。a h p 也是一 种最优化技术，从科学的隶属关系看，人们往往把a h p 归为多目标决策的一个分 支。但a h p 改变了最优化技术只能处理定量问题的传统观念，使它的应用范围大 大扩展。许多决策问题如资源分配、冲突分析、方案评比、计划等均可使用a h p 对某些预测、系统分析、规划问题，a h p 也不失为一种有效方法。 第三是它的系统性。它的特点是把问题看成一个系统，在研究系统各组成部 分相互关系以及系统所处环境的基础上进行决策。对于复杂问题系统方式是有效 的决策思维方式。相当广泛的一类系统具有递阶层次的形式。a h p 恰恰反映了这 类系统的决策特点。 ( 5 ) 财务分析法( f s a ) f s a 认为企业的财务报表可以反映经营活动的效果【捌。因此，我们可以通过 一个公司的财务报表来分析公司经营绩效的好坏。通过财务报表我们可以找到影 响公司绩效的有用信息，并根据财务报表预测公司未来的经营情况。这些都可以 帮助投资者和相关信息使用者做出正确的决策。 一般来说，财务分析法可分为两种，横向分析和纵向分析法。横向分析，是 通过不同会计期间财务数据、财务比率和财务报表项目的变动趋势，对公司绩效 进行分析。我们也可以称之为动态分析或趋势分析。纵向分析，是通过财务数据、 财务比率以及财务报表项目相对于其自身和财务总额的比较，进行绩效分析。财 务分析法的优点： ( 1 ) 客观性，即它是客观事实的真实反映。 ( 2 ) 定量性，即财务报表中的所有的财务数据都可定量化。 邝) 可测量性，由于财务报表中的所有的财务数据都可定量化，所以，它也具 有可测量性。这也是财务报表的一个很重要的特征。 2 2 2 企业绩效评价方法的比较与选择 通过以上比较就可以发现，上述方法的优缺点都很明显。我们认为，选择何 种评价方法应视具体情况而言，不能一概而论。具体来说，在选择绩效评价方法 时应考虑以下几个问题： 首先，要考虑资产的使用效率。由于企业的资本不能无偿取得和使用，资本 成本是我们首先需要考虑的因素。即使把资本成本定得较低，也有利于经理人员 考虑资本使用效率，至少也能使他们树立起没有免费资本的观念。而且，这种做 法也有利于降低我国上市公司通过增发、配股等形式“免费圈钱”的动机。 其次，各种方法可结合使用。上述方法并不相互排斥，而是相互兼容的。平 衡记分卡财务层面的评价指标既可以选择会计数据与财务指标，也可以包含e v a 评价系统既可以结合传统方法以弥补其可比性的不足，也可以借助平衡记分卡的 思想分析企业的未来前景。因此，进行绩效评价时，各种方法可以结合作用。 再次，要注意方法的可操作性。这主要是针对平衡记分卡而言的。平衡记分 卡不但要求企业确定战略目标、事先作好预测与预算，而且要求把战略目标层落 实分解到部门和个人。换言之，平衡记分卡首先是一个战略管理系统，其次才是 绩效评价系统，绩效评价是建立在战略管理与日常管理基础之上的。如果企业的 管理水平尚未达到这一要求，就不能使用这一方法。另外，在使用这一方法时， 要尽量选择可量化的指标。 参照以上方法的选择标准，c h i e n t ah o 对各种评价方法在绩效评价中的应用 特点做了以下对比分析。 表2 1 不同评价方法在绩效评价中的应用比较 t a b 2 1t h ea n a l y s i so fd i f f e r e n te v a l u a t i n gm e t h o d si np e r f o r m a n c em e a s u r e m e n t 评价基本优势劣势适用 方法原理 性 d e a通过保持决策单元的输 1 适用范围广，易于处1 需要分析分类数定量 ( 数入或输出不变，借助于大量输入与输出。据的有效性和可研究 据包数学规划将d m u 投影2 在不同的测度中不受信性。 络分到d e a 前沿面上，并通 决策单元的影响。2 受样本大小的限 析)过比较决策单元偏离 3 无需事先设定各指标制如果样本较 d e a 前沿面的程度来评权重，不受决策者主小，可能会影响 价它们的相对有效性。观因素的影响。输出结果。 a h pa h p 把复杂的问题的分 1 简洁性，表现形式简 1 对于有较高定量定性 ( 层解为各个组成因素，将这单易于操作。要求的决策问题和定 次分些因素按支配关系分组2 评价结果需要通过一不能单纯运用量研 析 形成有序的递阶层次结致性检验，可信性高。 a h p 。究 法)构，并通过两两比较的方 3 实用性，不仅可以进 2 决策者必须对所 式确定诸因素的相对重行定量分析，也可进面临的问题有比 l 要性，然后决定诸因素相行定性分析。较深入和全面地 对重要性总的顺序。认识。 f s a f s a 认为企业的财务报 1 客观性，它是客观事i 应用程序比较复定量 ( 财 务分 表可以反映经营活动的实的真实反映。杂，耗时较k 。研究 析 效果。 2 可测肇性所有的财2 关键绩效指标的 法) 务数据都可计封。刨建比较凼雉。 续表 g r a灰色关联度是研究事物 1 对样本大小没有硬性1 不能直接处理定定量 ( 灰之间、因素之间关联性的要求。性问题。研究 色关一种方法，是对灰色动态 2 采用严格的数学计 2 选择灰关联系数 联度过程发展态势的量化比 算，不受人的主观因 的标准直接影响 分 较分析的方法。素的影响。最后的评价结 析) 3 计算简单应用方便。 果。 b s cb s c 既包括财务指标又 1 财务指标与非财务指 1 很难找到一个满定性 ( 平 包括非财务指标。它将组标并存。 足所有使用者的研究 衡记织的整体远景和战略分 2 以战略为核心，只整 比